ORDIN nr. 7 din 11 octombrie 2006

(1)Anunțul emisiunii va fi aprobat de directorul Direcției operațiuni de piață și va conține următoarele elemente:

1. a)seria emisiunii de certificate de depozit (cod ISIN); ...
2. b)data scadenței emisiunii; ...
3. c)volumul emisiunii (valoarea cu discont a certificatelor de depozit). ...

(2)Anunțul va fi transmis participanților eligibili prin poștă electronică și va fi publicat în paginile de contribuție ale Băncii Naționale a României din sistemele de transmitere a informațiilor financiare (Reuters, Bloomberg etc.). ---------- Alin.

(2)al art. 2 a fost modificat de pct. 1 al art. I din ORDINUL nr. 2 din 15 aprilie 2015, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 270 din 22 aprilie 2015, prin modificarea unei sintagme. Articolul 3

(1)Certificatele de depozit emise de Banca Națională a României se pot cumpăra de către participanții eligibili prin intermediul licitației. ---------- Alin.

(1)al art. 3 a fost modificat de pct. 1 al art. I din ORDINUL nr. 2 din 15 aprilie 2015, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 270 din 22 aprilie 2015, prin modificarea unei sintagme.

(2)Participanții eligibili vor transmite ofertele la Banca Națională a României - Direcția operațiuni de piață, prin modalitățile considerate acceptabile de Banca Națională a României, precum mesagerie electronică (pentru comunicarea mesajelor standardizate de tip XML, mesajelor electronice de tip PDF, prin scanare etc.), SWIFT, fax, letric etc., cu încadrarea în termenul de transmitere a ofertelor prevăzut la art. 1 ---------- Alin.

(2)al art. 3 a fost modificat de pct. 3 al art. I din ORDINUL nr. 2 din 15 aprilie 2015, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 270 din 22 aprilie 2015. Articolul 4

(1)Ofertele transmise după expirarea termenului de transmitere a ofertelor prevăzut la art. 1

(2)Valoarea cu discont cumulată a opțiunilor unui participant eligibil nu va putea depăși volumul emisiunii anunțat de Banca Națională a României. În caz contrar, ofertele respective nu vor fi validate. ---------- Alin.

(2)al art. 4 a fost modificat de pct. 1 al art. I din ORDINUL nr. 2 din 15 aprilie 2015, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 270 din 22 aprilie 2015, prin modificarea unei sintagme.

(3)Pentru ofertele care nu au fost validate, Direcția operațiuni de piață din cadrul Băncii Naționale a României va comunica în scris decizia sa participantului eligibil, înainte de publicarea rezultatelor licitației. ---------- Alin.

(3)al art. 4 a fost modificat de pct. 1 al art. I din ORDINUL nr. 2 din 15 aprilie 2015, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 270 din 22 aprilie 2015, prin modificarea unei sintagme.

(4)Ofertele cu vicii de formă (oferte incomplete sau care nu respectă modelul specificat de Banca Națională a României) pot fi rectificate, cu acordul comun al Băncii Naționale a României și al participantului eligibil emitent, cu condiția încadrării în termenul de transmitere a ofertelor prevăzut la art. 1 ---------- Alin.

(4)al art. 4 a fost modificat de pct. 1 al art. I din ORDINUL nr. 2 din 15 aprilie 2015, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 270 din 22 aprilie 2015, prin modificarea unei sintagme.

(5)Ofertele sunt revocabile până la expirarea termenului de transmitere a ofertelor prevăzut la art. 1

(6)Ofertele vor conține, pentru fiecare rată a discontului, valoarea cu discont cumulată (prețul total) ce urmează a fi investită, exprimată în lei cu două zecimale, prețul individual (%) al unui certificat de depozit, exprimat procentual cu 3 zecimale, iar ratele discontului și randamentele vor fi exprimate în termeni anualizați și vor conține două zecimale. Prețul individual va fi calculat cu aceeași formulă de la prețul de emisiune. ------------ Alin.

(6)al art. 4 a fost modificat de pct. 1 al art. I din ORDINUL nr. 3 din 12 ianuarie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 58 din 24 ianuarie 2012.

(7)Participanții eligibili vor transmite ofertele cu opțiunile ordonate crescător, începând cu opțiunea care are rata discontului cea mai mică. ---------- Alin.

(7)al art. 4 a fost modificat de pct. 1 al art. I din ORDINUL nr. 2 din 15 aprilie 2015, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 270 din 22 aprilie 2015, prin modificarea unei sintagme.

(8)Prevederile alin.

(3)---------- Alin.

(8)al art. 4 a fost introdus de pct. 4 al art. I din ORDINUL nr. 2 din 15 aprilie 2015, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 270 din 22 aprilie 2015. Articolul 5

(1)Participanții eligibili pot prezenta oferte de cumpărare numai în nume și cont propriu. Modelul ofertei de participare la licitație este prezentat în anexa nr. 1. ---------- Alin.

(1)al art. 5 a fost modificat de pct. 1 al art. I din ORDINUL nr. 2 din 15 aprilie 2015, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 270 din 22 aprilie 2015, prin modificarea unei sintagme.

(2)Prețul de emisiune (%) și randamentul certificatelor de depozit se vor calcula după următoarele formule: d x n P = 100*(1 - ─────), rotunjit la 3 zecimale; Y=d/P*100, 360 unde: P = prețul de emisiune (%); d = rata discontului; n = numărul de zile până la scadență; Y = randamentul (rata dobânzii). ------------ Alin.

(2)al art. 5 a fost modificat de pct. 2 al art. I din ORDINUL nr. 3 din 12 ianuarie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 58 din 24 ianuarie 2012.

(3)Prețul total se va calcula după următoarea formulă: p * VN * cd Preț total = ─────────── , rotunjit la două zecimale, 100 unde: p = prețul individual (%); VN = valoarea nominală; cd = numărul de certificate de depozit ofertate. ------------ Alin.

(3)al art. 5 a fost introdus de pct. 3 al art. I din ORDINUL nr. 3 din 12 ianuarie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 58 din 24 ianuarie

1. Articolul 6 Valoarea adjudecată (investită) totală a emisiunii de certificate de depozit poate varia în marja de 75%-125% din volumul anunțat al emisiunii. De asemenea, Banca Națională a României își rezervă dreptul de a anula în totalitate emisiunea. Articolul 7 În urma determinării rezultatelor licitației pentru emiterea de certificate de depozit, Banca Națională a României publică rezultatele licitației după procedura prevăzută în Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 1/2000 privind operațiunile de piață monetară efectuate de Banca Națională a României și facilitățile permanente acordate de aceasta participanților eligibili, republicat, cu modificările ulterioare, și notifică participanților eligibili care au prezentat oferte de cumpărare la respectiva emisiune sumele adjudecate/neadjudecate la licitație. ---------- Art. 7 a fost modificat de pct. 2 al art. I din ORDINUL nr. 2 din 15 aprilie 2015, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 270 din 22 aprilie 2015, prin modificarea unei sintagme. Articolul 8 În situația în care, ulterior anunțării rezultatelor licitației și notificărilor transmise participanților eligibili, aceștia nu pot onora oferta transmisă Băncii Naționale a României și declarată câștigătoare, Banca Națională a României va aplica prevederile art. 41 din Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 1/
2. ---------- Art. 8 a fost modificat de pct. 5 al art. I din ORDINUL nr. 2 din 15 aprilie 2015, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 270 din 22 aprilie
3. Articolul 9

(1)Rezultatele licitației sunt transmise sistemului de depozitare și decontare SaFIR în ziua licitației, până la închiderea sistemului SaFIR.

(2)Decontarea operațiunilor cu certificate de depozit derulate pe piața primară se efectuează în conformitate cu Regulile sistemului de depozitare și decontare SaFIR, ale sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS, precum și cu reglementările în domeniu emise de Banca Națională a României. Capitolul II Piața secundară a certificatelor de depozit Orarul și calendarul de tranzacționare Articolul 10

(1)Orarul de funcționare pentru piața secundară a certificatelor de depozit este cuprins între orele 09,00-16,00.

(2)Piața secundară a certificatelor de depozit funcționează în zilele bancare, așa cum sunt acestea definite și stabilite de reglementările în vigoare. Articolul 11

(1)Tranzacțiile în afara orarului de funcționare se pot încheia până cel târziu la ora 16,30 în cazul în care decontarea acestora implică un transfer de fonduri în sistemul ReGIS.

(2)Tranzacțiile menționate la alin.

(1)art. 31

(3)Pentru aceste tranzacții, instrucțiunile de decontare trebuie să fie transmise conform regulilor sistemului SaFIR.

(4)Tranzacțiile încheiate în afara orarului de funcționare al pieței secundare a certificatelor de depozit pot fi efectuate sub rezerva obligativității încadrării în plafoanele și limitele stabilite de compartimentele de control al riscului ale participanților. Articolul 12 În cazul în care decontarea unei tranzacții la scadența stabilită inițial ar avea loc într-o zi nebancară, decontarea va avea loc în următoarea zi bancară. Articolul 13 În cazul imposibilității generale de funcționare a pieței, ca urmare a unor dezastre naturale sau evenimente neprevăzute, Banca Națională a României poate dispune măsuri specifice. Practici de piață Articolul 14 Participanții pe piața secundară sunt obligați să dispună de proceduri interne privind derularea tranzacțiilor pe piața secundară, care vor cuprinde prevederi referitoare la toate tipurile de tranzacții care se pot derula, modalitățile prin care se pot încheia tranzacțiile, respectiv procedurile de confirmare. Articolul 15 Participanții au obligația de a evalua anual procedurile din perspectiva alinierii acestora la tendința pieței. Articolul 16 Relațiile dintre preț, randament și dobânda acumulată sunt descrise mai jos: PB = 100 x [1 - (n x d)/(360 x 100)] Y = d/[1 - (n x d)/

(360)] sau Y = d/PB, unde: Y = randamentul (rata dobânzii); PB = prețul brut al certificatului de depozit exprimat ca procent din valoarea nominală; n = numărul de zile până la scadență; d = rata discontului. Operațiuni pe piața secundară a certificatelor de depozit Articolul 17

(1)Pe piața secundară a certificatelor de depozit se pot încheia următoarele tipuri de operațiuni:

1. tranzacții de vânzare-cumpărare: spot/today/ tomorrow/forward; ...
2. tranzacții repo/reverse repo: tranzacții repo/reverse repo pe termen lung, tranzacții repo/reverse repo în cadrul zilei; ...
3. operațiuni de transfer fără plată; ...
4. contracte de garanție. ...

(2)Tranzacțiile sell-buyback/buy-sellback sunt asimilate în categoria tranzacțiilor de vânzare-cumpărare ca operațiuni reversibile și se vor raporta distinct, în conformitate cu prevederile anexei nr. 2.

(3)Operațiunile de transfer fără plată, precum și contractele de garanție se încheie în conformitate cu reglementările în vigoare privind transferurile cu titlu gratuit și, respectiv, garanțiile financiare și/sau mobiliare și se procesează conform regulilor sistemului SaFIR. Articolul 18

(1)Participanții pot încheia tranzacții forward, repo/reverse repo, sell-buyback/buy-sellback numai în baza unor contracte agreate de părți.

(2)Pentru încheierea tranzacțiilor prevăzute la alin.

(1)Articolul 19

(1)În funcție de data la care are loc decontarea, tranzacțiile pe piața secundară a certificatelor de depozit se clasifică în: a) spot; ... b) today; ... c) tomorrow; ... d) forward. ...

(2)În cazul tranzacțiilor spot, data decontării este a doua zi lucrătoare de la data tranzacției.

(3)În cazul tranzacțiilor today, data decontării este aceeași cu data tranzacției.

(4)În cazul tranzacțiilor tomorrow, data decontării este ziua lucrătoare următoare datei tranzacției.

(5)În cazul tranzacțiilor forward, data decontării este o zi lucrătoare ulterioară decontării tranzacției spot. Articolul 20 Participanților la piața secundară a certificatelor de depozit le este interzisă adoptarea unor politici de tranzacționare care pot conduce la disfuncționalități sau pot împiedica derularea normală a activității celorlalți participanți, precum și a oricăror practici de manipulare sau de fraudare. Publicarea cotațiilor Articolul 21

(1)Participanții pe piața secundară a certificatelor de depozit au obligația să afișeze în permanență, prin sistemele de difuzare a informației (Reuters, Bloomberg etc.), în timpul orelor de funcționare a pieței certificatelor de depozit, cotații informative de vânzare-cumpărare aferente tranzacțiilor spot, sub formă de preț de vânzare-cumpărare și randament pentru toate emisiunile de certificate de depozit aflate în circulație.

(2)Prin cotația informativă se indică un preț la care cel ce cotează este dispus să vândă sau să cumpere.

(3)Cotația fermă reprezintă o obligație asumată de a încheia tranzacția la clauzele standard sau negociate în cazul în care cotația este acceptată.

(4)La solicitare, pe piața secundară a certificatelor de depozit este obligatorie oferirea de cotații ferme de vânzare-cumpărare de către participanții cărora le-au fost solicitate. În situația în care cotația fermă este acceptată, tranzacția este considerată încheiată și se execută necondiționat. Articolul 22 Cotațiile trebuie să se publice simultan ca randament la maturitate și ca preț exprimat procentual cu trei zecimale. Articolul 23 Pentru o emisiune, cantitatea minimă a certificatelor de depozit pentru care se va publica o cotație fermă este de cinci ori valoarea nominală individuală a acestora. Cantitățile pentru care se vor publica cotații ferme/informative vor fi multipli de cinci ai valorii nominale individuale și vor fi exprimate în valoare nominală. Articolul 24 Participantul care a solicitat o cotație fermă trebuie să răspundă prompt, indiferent dacă va încheia sau nu tranzacția. Articolul 25 În procesul de negociere bilaterală, cotația pentru care au fost afișate numai identificatorul emisiunii, randamentul și prețul este indicativă și se referă la o tranzacție spot, iar cantitatea oferită reprezintă cantitatea minimă tranzacționabilă valabilă. Articolul 26 Participanții care doresc să deruleze tranzacții cu alte scadențe decât spot sau pentru o altă cantitate, multiplu al cantității minime tranzacționabile, vor specifica explicit acest lucru la solicitarea unei cotații. Articolul 27 Participanții pe piața secundară vor raporta Direcției plăți - Serviciul depozitare și decontare instrumente financiare din cadrul Băncii Naționale a României orice acțiune de natură a pune în pericol integritatea sau reputația pieței secundare a certificatelor de depozit, cum ar fi, de exemplu (fără a se limita însă la acestea): a) publicarea de cotații ferme și retragerea imediată a acestora ca urmare a intenției de a nu tranzacționa la prețul astfel afișat; ... b) publicarea unor cotații ferme nerealiste, pentru care nu există intenția onorării obligațiilor sau destinate să inducă confuzie în rândul celorlalți participanți. ... Articolul 28 Banca Națională a României va monitoriza activitatea participanților pe piața secundară din punct de vedere al îndeplinirii obligațiilor de cotare. Încheierea și confirmarea tranzacțiilor Articolul 29 Tranzacțiile între participanți se încheie telefonic, prin telex, Reuters dealing sau prin alte sisteme de tranzacționare agreate de Banca Națională a României. Articolul 30 O tranzacție se consideră încheiată în momentul în care prețul și toți ceilalți termeni ai tranzacției au fost agreați, prin intermediul mijloacelor specificate la art. 29 Articolul 31 Tranzacția se confirmă letric, prin telex, e-mail, fax, electronic, SWIFT sau prin alte mijloace agreate de părți. Confirmarea tranzacției reprezintă dovada încheierii tranzacției, însă aceasta nu poate înlocui termenii agreați ai tranzacției. Articolul 32

(1)Confirmările trebuie să conțină cel puțin următoarele elemente:

1. a)ISIN; ...
2. b)data încheierii tranzacției; ...
3. c)data decontării tranzacției; ...
4. d)tipul tranzacției; ...
5. e)cantitatea tranzacționată exprimată ca valoare nominală; ...
6. f)suma de decontat; ...
7. g)conturile din/în care se va efectua decontarea fondurilor; ...
8. h)prețul brut (%); ------------ Lit.
9. h)a alin.

(1)al art. 32 a fost modificată de pct. 4 al art. I din ORDINUL nr. 3 din 12 ianuarie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 58 din 24 ianuarie 2012. ... i) prețul net (%); ------------ Lit. i) a alin.

(1)al art. 32 a fost modificată de pct. 4 al art. I din ORDINUL nr. 3 din 12 ianuarie 2012, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 58 din 24 ianuarie 2012. ... j) randamentul tranzacției (după caz). ...

(2)În cazul tranzacțiilor repo/reverse repo confirmările vor conține suplimentar următoarele elemente:

1. a)scadența celui de-al doilea pas; ...
2. b)suma de decontat aferentă celui de-al doilea pas; ...
3. c)rata repo. ...

(3)După confirmare, operațiunea va fi cât mai curând posibil decontată în sistemul SaFIR conform regulilor de sistem ale acestuia. Articolul 33 Compartimentul de procesare posttranzacționare al participanților trebuie să asigure emiterea și verificarea confirmărilor de tranzacționare. Compartimentul de procesare posttranzacționare are obligația de a transmite confirmările în cel mai scurt timp posibil după încheierea unei tranzacții, dar nu mai târziu de sfârșitul zilei. Articolul 34 În cazul în care confirmarea primită de la contrapartidă conține informații eronate, trebuie solicitată o nouă confirmare. Raportarea tranzacțiilor Articolul 35 La sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare participanții au obligația de a transmite lista tuturor tranzacțiilor încheiate către Direcția plăți - Serviciul depozitare și decontare instrumente financiare din cadrul Băncii Naționale a României. Articolul 36

(1)Tranzacțiile vor fi raportate de către participanți în ziua în care acestea se încheie, indiferent de scadența tranzacției, în intervalul orar 16,00-18,00.

(2)Raportarea se va transmite sub forma unui fișier Excel, folosind serviciul de poștă electronică securizată, în conformitate cu prevederile din anexa nr. 2 (la 19-03-2018, Alineatul

(2)din Articolul 36 , Capitolul II a fost modificat de Articolul I din ORDINUL nr. 2 din 14 martie 2018, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 238 din 19 martie 2018 ) Articolul 37 Raportările vor conține detaliile tuturor categoriilor de tranzacții prevăzute în tabelul 1 din anexa nr. 2 Publicarea prețului mediu zilnic Articolul 38

(1)Determinarea prețului mediu zilnic pentru emisiunile de certificate de depozit se poate realiza astfel: – pe baza tranzacțiilor spot încheiate sau a cotațiilor aferente tranzacțiilor spot publicate de participanți; ... – prin alte proceduri, comunicate în prealabil de Banca Națională a României. ...

(2)În acest scop, Banca Națională a României poate solicita participanților pe piața secundară a certificatelor de depozit publicarea de cotații ferme sau indicative pentru una sau mai multe emisiuni de certificate de depozit. Articolul 39 Determinarea și publicarea prețului mediu zilnic pentru fiecare emisiune de certificate de depozit se realizează în fiecare zi bancară, după închiderea pieței secundare, de către Direcția plăți - Serviciul depozitare și decontare instrumente financiare din cadrul Băncii Naționale a României. Interdicții, sancțiuni și soluționarea diferendelor Articolul 40 Diseminarea de informații, prin orice mijloace, care oferă sau sunt în măsură a oferi indicații false sau înșelătoare cu privire la tranzacții cu certificate de depozit este strict interzisă. Articolul 41 Părțile implicate vor depune toate diligențele pentru soluționarea pe cale amiabilă a diferendelor apărute în aplicarea prevederilor prezentului ordin. Articolul 42

(1)Părțile implicate pot să își soluționeze diferendele apărute în aplicarea prevederilor prezentului ordin apelând la structura din cadrul Băncii Naționale a României, respectiv Direcția plăți, dacă au epuizat toate posibilitățile de soluționare pe cale amiabilă.

(2)În astfel de cazuri, părțile trebuie să recunoască în scris acceptarea necondiționată a deciziei de soluționare a diferendului adoptate de Banca Națională a României. Capitolul III Dispoziții tranzitorii și finale Articolul 43

(1)fac parte integrantă din prezentul ordin. Anexele nr. 1 și 2

(2)Prezentul ordin intră în vigoare la data de 23 octombrie 2006.

(3)La data intrării în vigoare a prezentului ordin se abrogă orice alte dispoziții contrare. Guvernatorul Băncii Naționale a României, Mugur Constantin Isărescu București, 11 octombrie

1. Nr.
2. Anexa nr. 1 ANTET PARTICIPANT ELIGIBIL Nr. ....... Data ................. OFERTA DE PARTICIPARE LA LICITAȚIA DIN DATA DE .................... PENTRU CUMPĂRARE DE CERTIFICATE DE DEPOZIT EMISE DE BANCA NAȚIONALĂ A ROMÂNIEI Nr. de referință al licitației: Seria emisiunii de certificate de depozit: OPȚIUNI ┌──────────┬──────────┬──────────┐ │ 1 │ 2 │ 3 │ └──────────┴──────────┴──────────┘ Număr de certificate ┌──────────┬──────────┬──────────┐ de depozit (buc): │ │ │ │ └──────────┴──────────┴──────────┘ Valoarea nominală ┌──────────┬──────────┬──────────┐ individuală (lei): │ │ │ │ └──────────┴──────────┴──────────┘ ┌──────────┬──────────┬──────────┐ Rata discontului (%): │ │ │ │ └──────────┴──────────┴──────────┘ ┌──────────┬──────────┬──────────┐ Preț individual (%) │ │ │ │ └──────────┴──────────┴──────────┘ ┌──────────┬──────────┬──────────┐ Preț total │ │ │ │ └──────────┴──────────┴──────────┘ ┌──────────┬──────────┬──────────┐ Randament (%) │ │ │ │ └──────────┴──────────┴──────────┘ Data emisiunii ┌──────────┬──────────┬──────────┐ (decontării): │ │ │ │ └──────────┴──────────┴──────────┘ Data scadenței ┌──────────┬──────────┬──────────┐ emisiunii: │ │ │ │ └──────────┴──────────┴──────────┘ PARTICIPANT ELIGIBIL: __________________ Persoane autorizate: Numele și prenumele: __________________ Funcția: ____________________ (Semnături autorizate și ștampila conform prevederilor legale) (L.S.) ------------- Anexa 1 a fost înlocuită cu anexa 1 din ORDINUL nr. 3 din 12 ianuarie 2012, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 58 din 24 ianuarie 2012, conform pct. 5 al art. I din același act normativ. Anexa nr. 2 RAPORT DE TRANZACȚIONARE Tabel 1 ------- Categorii de tranzacții raportate și corespondența cu codurile operațiunilor SaFIR Tabel 2 Acronim contract standardizat ------------- Anexa 2 a fost înlocuită cu anexa 2 din ORDINUL nr. 3 din 12 ianuarie 2012, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 58 din 24 ianuarie 2012, conform pct. 6 al art. I din același act normativ. -------