ORDIN nr. 977 din 8 iulie 2005

(5)din Hotărârea Guvernului nr. 208/2005 privind organizarea şi funcţionarea Ministerului Finanţelor Publice şi a Agenţiei Naţionale de Administrare Fiscală, cu modificările ulterioare, având în vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 313/2004, ale Regulamentului privind operaţiunile cu titluri de stat emise în formă dematerializată, aprobat prin Ordinul ministrului finanţelor publice, al guvernatorului Băncii Naţionale a României şi al vicepreşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, ale Convenţiei nr. 15.570/1 din 31 ianuarie 2005, încheiată între Ministerul Finanţelor Publice şi Banca Naţională a României, ministrul finanţelor publice emite următorul ordin: Articolul 1 În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în trimestrul III al anului 2005 se aprobă prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont şi ale obligaţiunilor de stat cu dobândă, în sumă totală de 850.000.000 lei noi, prevăzute în anexele nr. 1 şi

1. Articolul 2 Prezentul ordin intră în vigoare la data semnării acestuia. Articolul 3 Unitatea de Management a Trezoreriei Statului va duce la îndeplinire prevederile prezentului ordin. Articolul 4 Anexele nr. 1 şi 2 fac parte integrantă din prezentul ordin. p. Ministrul finanţelor publice, Dragoş Neacşu, secretar de stat Bucureşti, 8 iulie
2. Nr.
3. Anexa 1 PROSPECT DE EMISIUNE al certificatelor de trezorerie cu discont lansate în trimestrul III al anului 2005 Articolul 1 În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în trimestrul III al anului 2005, Ministerul Finanţelor Publice anunţă programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel: Ministerul Finanţelor Publice îşi rezervă dreptul ca valoarea emisiunii împrumutate aferente seriei să fie majorată sau micşorată până la anularea emisiunii, în funcţie de necesităţile de finanţare ale contului general al Trezoreriei Statului şi de nivelul randamentului înregistrat la data licitaţiei. Articolul 2 Metoda de vânzare este licitaţia, care va avea loc la data menţionată în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ multiplu. Articolul 3 Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde: - în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica: valoarea nominală, costul total, rata discontului, preţul şi randamentul. Se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranşe valorice la rate diferite ale randamentului; - în cazul ofertelor de cumpărare necompetitive, participantul va indica valoarea pe care doreşte să o adjudece, fără a indica preţul sau randamentul (rata dobânzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate. Preţul şi randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule: 1 - (d x r) P = --------- 360 r Y = ---- P în care: P = preţul titlului cu discont, exprimat cu patru zecimale; d = numărul de zile până la scadenţă; r = rata discontului (exprimată cu două zecimale); Y = randamentul (rata dobânzii) exprimat cu două zecimale. Articolul 4 Fiecare tranşă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 10.000 lei noi. Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 10.000 lei noi. Articolul 5 Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice. Certificatele de trezorerie cu discont menţionate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România. Articolul 6 Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,
4. Articolul 7 Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop şi va fi dat publicităţii. Articolul 8 Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţională a României cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cu discont cumpărate. Articolul 9 Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadenţei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate. Articolul 10 Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare. Anexa 2 PROSPECT DE EMISIUNE al obligaţiunilor de stat cu dobândă lansate în trimestrul III al anului 2005 Articolul 1 În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice interne în trimestrul III al anului 2005, Ministerul Finanţelor Publice anunţă programul emisiunilor obligaţiunilor de stat cu dobândă, astfel: Ministerul Finanţelor Publice îşi rezervă dreptul ca valorile emisiunilor împrumutate să fie majorate sau micşorate până la anularea emisiunilor, în funcţie de necesităţile de finanţare ale contului general al Trezoreriei Statului şi de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitaţiei. Articolul 2 Metoda de vânzare este licitaţia, care va avea loc la datele menţionate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ uniform. Articolul 3 Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde: - în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul indică valoarea nominală şi rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranşe valorice la rate diferite ale dobânzii; - în cazul ofertei de cumpărare necompetitive, participantul indică valoarea pe care doreşte să o adjudece la rata dobânzii finale a licitaţiei; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate. Dobânzile se vor determina potrivit standardelor ISMA Normal, în care data plăţii cuponului se stabileşte la intervale egale, în exact aceeaşi zi a lunii ca şi data plăţii cuponului precedent, şi se vor plăti anual (de exemplu pentru obligaţiunile cu data de emisiune 18 iulie 2005 şi data scadenţei 18 iulie 2008, datele de plată ale cuponului vor fi: 18 iulie 2006, 18 iulie 2007, 18 iulie 2008), conform formulei: VN x r D = -----------------------------, frecvenţa anuală a cuponului în care: D = dobânda (cupon); VN = valoarea nominală; r = rata dobânzii/cuponului (exprimată cu două zecimale); frecvenţa anuală a cuponului = 1 pentru plata de cupon anuală. Fiecare ofertă va fi de minimum 10.000 lei noi. Valoarea nominală individuală a unei obligaţiuni de stat cu dobândă este de 10.000 lei noi. Articolul 4 Obligaţiunile de stat cu dobândă pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice. Obligaţiunile de stat cu dobândă menţionate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România. Articolul 5 Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,
5. Articolul 6 Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop şi va fi dat publicităţii. Articolul 7 Plata obligaţiunilor de stat cu dobândă se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţională a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligaţiunilor de stat cu dobândă. Articolul 8 Răscumpărarea obligaţiunilor de stat cu dobândă se va face la data scadenţei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate. Articolul 9 Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare. ----------