ORDIN nr. 198 din 30 ianuarie 2004 privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont şi obligaţiunilor de stat cu dobândă, aferente lunii februarie 2004 Publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 98 din 2 februarie 2004 În temeiul prevederilor Hotărârii Guvernului nr. 1.574/2003 privind organizarea şi funcţionarea Ministerului Finanţelor Publice şi a Agenţiei Naţionale de Administrare Fiscală, având în vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 81/1999, ale Regulamentului privind operaţiunile cu titluri de stat emise în formă dematerializată, aprobat prin Ordinul ministrului finanţelor publice, al guvernatorului Băncii Naţionale a României şi al vicepreşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, ale Convenţiei nr. 16.813/19/1998 şi ale Actului adiţional nr. 8.013/1 din 23 iunie 2000, încheiate între Ministerul Finanţelor Publice şi Banca Naţională a României, ministrul finanţelor publice emite următorul ordin: Articolul 1 În vederea refinanţării şi a finanţării datoriei publice pe luna februarie 2004, se aprobă prospectele de emisiune anexate ale certificatelor de trezorerie cu discont şi ale obligaţiunilor de stat cu dobândă, în sumă totală de 6.700 miliarde lei, prevăzute în anexele nr. 1-
- Articolul 2 Prezentul ordin intră în vigoare la data semnării acestuia. Articolul 3 Unitatea de Management a Trezoreriei Statului va duce la îndeplinire prevederile prezentului ordin. Articolul 4 Anexele 1, 2 şi 3 fac parte integrantă din prezentul ordin. p. Ministrul finanţelor publice, Enache Jiru, secretar de stat Bucureşti, 30 ianuarie
- Nr.
- Anexa 1 PROSPECT DE EMISIUNE al certificatelor de trezorerie cu discont lansate în luna februarie 2004 Articolul 1 În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice în luna februarie 2004, Ministerul Finanţelor Publice anunţă programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel: Ministerul Finanţelor Publice îşi rezervă dreptul ca valorile împrumutate, aferente seriei, să fie majorate sau micşorate până la anularea emisiunilor, în funcţie de necesităţile de finanţare ale contului general al Trezoreriei Statului şi de nivelul randamentului înregistrat la data licitaţiei. Articolul 2 Metoda de vânzare este licitaţia care va avea loc, pentru fiecare serie de certificate de trezorerie cu discont, la datele menţionate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ multiplu. Articolul 3 Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde: - în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica: valoarea nominală, costul total, rata discontului, preţul şi randamentul. Se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranşe valorice, la rate diferite ale randamentului. - în cazul ofertelor de cumpărare necompetitive, participantul indică valoarea pe care doreşte să o adjudece fără a indica preţul sau randamentul (rata dobânzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate. Preţul şi randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule: P = 1 - (d x r)/360 Y = r/P, în care: P - preţul titlului cu discont, exprimat cu şase zecimale; d - număr de zile până la scadenţă; r - rata discontului (exprimată cu două zecimale); Y - randamentul (rata dobânzii) exprimat cu două zecimale. Articolul 4 Fiecare tranşă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 100.000.000 lei. Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 100.000.000 lei. Articolul 5 Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice. Certificatele de trezorerie cu discont menţionate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România. Articolul 6 Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,
- Articolul 7 Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop şi se va da publicităţii. Articolul 8 Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Naţională a României, cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cumpărate. Articolul 9 Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadenţei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate. Articolul 10 Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare. Anexa 2 PROSPECT DE EMISIUNE al obligaţiunilor de stat cu dobândă lansate în luna februarie 2004 Articolul 1 În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice interne, Ministerul Finanţelor Publice anunţă, pentru luna februarie 2004, programul emisiunilor obligaţiunilor de stat cu dobândă, astfel: Ministerul Finanţelor Publice îşi rezervă dreptul ca valorile împrumutate, aferente seriei, să fie majorate sau micşorate până la anularea emisiunilor, în funcţie de necesităţile de finanţare ale contului general al Trezoreriei Statului şi de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitaţiei. Articolul 2 Metoda de vânzare este licitaţia care va avea loc la datele menţionate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ uniform. Articolul 3 Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde: - în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica valoarea nominală şi rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranşe valorice la rate diferite ale dobânzii; - în cazul ofertei de cumpărare necompetitive, participantul va indica valoarea pe care doreşte să o adjudece la rata dobânzii finale a licitaţiei; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate. Dobânzile se vor calcula şi plăti anual, la datele de: ──────────────────────────────────────────────────────── Cod ISIN 2005 2006 2007 ──────────────────────────────────────────────────────── RO0406DBN046 7 februarie 6 februarie RO0407DBN051 14 februarie 13 februarie 12 februarie ──────────────────────────────────────────────────────── conform următoarei formule: z D = V x d x ────────────, 365 sau 366 unde: D = dobânda (cuponul); V = valoarea nominală totală; d = rata dobânzii (exprimată cu două zecimale); z = număr de zile pentru care se calculează dobânda; 366 = zile pentru an bisect. Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei. Valoarea nominală individuală a unei obligaţiuni de stat cu dobândă este de 100.000.000 lei. Articolul 4 Obligaţiunile de stat cu dobândă pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice. Obligaţiunile de stat cu dobândă menţionate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România. Articolul 5 Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, agentul de plată, înregistrare şi transfer al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,
- Articolul 6 Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop şi va fi dat publicităţii. Articolul 7 Plata obligaţiunilor de stat cu dobândă se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţională a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligaţiunilor de stat cu dobândă. Articolul 8 Răscumpărarea obligaţiunilor de stat cu dobândă se va face la data scadenţei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate. Articolul 9 Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare. Anexa 3 PROSPECTUL DE EMISIUNE al obligaţiunilor de stat cu dobândă indexată cu indicele preţurilor de consum Articolul 1 În vederea finanţării şi refinanţării datoriei publice interne, Ministerul Finanţelor Publice anunţă, pentru luna februarie 2004, lansarea unei emisiuni de obligaţiuni de stat cu dobândă indexată cu indicele preţurilor de consum, astfel: Ministerul Finanţelor Publice îşi rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micşorate până la anularea emisiunii, în funcţie de necesităţile de finanţare a contului curent general al Trezoreriei Statului şi de nivelul marjei înregistrate la data licitaţiei. Articolul 2 Metoda de vânzare este licitaţia care va avea loc la data menţionată în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face în funcţie de nivelul marjei, licitată în formă procentuală, calculată cu două zecimale, de către intermediarii pieţei primare, după metoda cu preţ uniform. Articolul 3 Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive şi vor cuprinde: - în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica numărul titlurilor de stat, valoarea nominală şi nivelul marjei; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranşe valorice la rate diferite ale marjei; - în cazul ofertei de cumpărare necompetitive, participantul va indica valoarea pe care doreşte să o adjudece la marja finală a licitaţiei; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunţate. Dobânzile se vor calcula şi plăti semianual, la datele de 23 august şi 23 februarie 2004, 2005, 2006, 2007 şi 2008, 2009, conform următoarei formule: z D = V x d x ────, 365 unde: D = dobânda (cuponul); V = valoarea nominală totală; z = număr de zile pentru care se calculează dobânda; d = rata dobânzii, exprimată procentual, pentru fiecare perioadă de calcul al cuponului, calculată ca produs anualizat al celor 6 indici ai preţurilor de consum lunari din lunile decembrie-mai (pentru cuponul din luna august) şi iunie-noiembrie (pentru cuponul din luna februarie), plus o marjă M, şi se va determina pentru fiecare perioadă după formula: 365 d = ─────[π(IPCi/100) - 1] x 100 + M, z unde:______________ i = decembrie, mai (pentru cuponul din luna august); respectiv ________________ i = iunie, noiembrie (pentru cuponul din luna februarie); IPCi = indicele preţurilor de consum faţă de luna precedentă din lunile decembrie-mai (pentru cuponul din luna august) şi iunie-noiembrie (pentru cuponul din luna februarie), publicat şi transmis lunar Ministerului Finanţelor Publice de către Institutul Naţional de Statistică; va fi luat în considerare indicele lunar, indiferent de data din luna la care are loc emisiunea. Informaţii legate de indicele preţurilor de consum pot fi consultate la adresa de Internet http://www.insse.ro/ comr.htm; M = marja, exprimată procentual, reprezintă elementul în funcţie de care se va face clasificarea ofertelor. Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei. Valoarea nominală individuală a unei obligaţiuni de stat cu dobândă indexată cu indicele preţului de consum este de 100.000.000 lei. Articolul 4 Obligaţiunile de stat cu dobândă indexată cu indicele preţului de consum pot fi cumpărate de către intermediarii pieţei primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane juridice şi fizice. Obligaţiunile de stat cu dobândă indexată cu indicele preţului de consum nu pot fi cumpărate de persoanele nerezidente în România. Articolul 5 Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naţională a României, agentul de plată, înregistrare, transfer şi decontare al Ministerului Finanţelor Publice, în ziua licitaţiei, până la ora 12,
- Articolul 6 Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop şi va fi dat publicităţii. Articolul 7 Plata obligaţiunilor de stat cu dobândă indexată cu indicele preţului de consum se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naţională a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora. Articolul 8 Răscumpărarea obligaţiunilor de stat cu dobândă indexată cu indicele preţului de consum se va face la data scadenţei, prin creditarea contului deţinătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie vor rămâne în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate. Articolul 9 Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare. ---------