← România

ORDIN 104 03/12/2002 - Portal Legislativ

ORDIN 104 03/12/2002 - Portal Legislativ Portal Legislativ --> Meniu Meniu Acasă Despre Proiect Facilități Oferite Legături Utile GDPR Meniu Acasă Despre Proiect Facilități Oferite Legături Utile GDPR Prin portalul N-Lex se acorda acces gratuit la legislatiile nationale ale statelor membre, portalul fiind conceput pe baza unei tehnologii de comunicare interne, ce permite accesarea directa a bazelor de date legislative nationale, rezultatele cautarilor venind direct de la sursa. Cuprins Se încarcă, vă rugăm asteptati. + Fișă act Actiuni suferite Actiuni Induse Refera pe Referit de Cuprinsul Actului Articolul 1Articolul 2Titlul IArticolul 1Articolul 2Articolul 3Titlul IICapitolul 1Articolul 4Articolul 5Articolul 6Capitolul 2Secţiunea 1Articolul 7Articolul 8Secţiunea a 2-aArticolul 9Articolul 10Articolul 11Articolul 12Capitolul 3Secţiunea 1Articolul 13Articolul 14Secţiunea a 2-aArticolul 15Articolul 16Articolul 17Articolul 18Articolul 19Articolul 20Capitolul 4Articolul 21Articolul 22Articolul 23Articolul 24Articolul 25Articolul 26Articolul 27Titlul IIICapitolul 1Articolul 28Articolul 29Articolul 30Articolul 31Articolul 32Capitolul 2Secţiunea 1Articolul 33Articolul 34Articolul 35Articolul 36Articolul 37Articolul 38Articolul 39Articolul 40Capitolul 3Secţiunea 1Articolul 41Secţiunea a 2-aArticolul 42Capitolul 4Secţiunea 1Articolul 43Secţiunea a 2-aArticolul 44Capitolul 5Secţiunea 1Articolul 45Articolul 46Secţiunea a 2-aArticolul 47Capitolul 6Secţiunea 1Articolul 48Articolul 49Secţiunea a 2-aArticolul 50Articolul 51Articolul 52Capitolul 7Secţiunea 1Articolul 53Articolul 54Articolul 55Articolul 56Articolul 57Articolul 58Articolul 59Articolul 60Articolul 61Articolul 62Articolul 63Articolul 64Articolul 65Articolul 66Articolul 67Articolul 68Articolul 69Articolul 70Articolul 71Articolul 72Articolul 73Articolul 74Articolul 75Articolul 76Articolul 77Articolul 78Articolul 79Articolul 80Articolul 81Articolul 82Secţiunea a 2-aArticolul 83Articolul 84Articolul 85Articolul 86Articolul 87Articolul 88Articolul 89Articolul 90Articolul 91Articolul 92Articolul 93Titlul IVCapitolul 1Articolul 94Articolul 95Articolul 96Articolul 97Articolul 98Articolul 99Capitolul 2Secţiunea 1Articolul 100Articolul 101Secţiunea a 2-aArticolul 102Articolul 103Articolul 104Articolul 105Articolul 106Articolul 107Articolul 108Articolul 109Articolul 110Articolul 111Capitolul 3Secţiunea 1Articolul 112Articolul 113Articolul 114Articolul 115Articolul 116Articolul 117Secţiunea a 2-aArticolul 118Articolul 119Articolul 120Articolul 121Secţiunea a 3-aArticolul 122Capitolul 4Articolul 123Articolul 124Articolul 125Articolul 126Articolul 127Articolul 128Articolul 129Articolul 130Articolul 131Articolul 132Articolul 133Articolul 134Articolul 135Articolul 136Capitolul 5Secţiunea 1Articolul 137Articolul 138Articolul 139Articolul 140Articolul 141Articolul 142Secţiunea a 2-aArticolul 143Articolul 144Secţiunea a 3-aArticolul 145Articolul 146Articolul 147Articolul 148Articolul 149Articolul 150Titlul VArticolul 151Articolul 152Articolul 153Articolul 154Articolul 155Articolul 156Articolul 157Articolul 158Articolul 159Articolul 160Titlul VIArticolul 161Articolul 162Articolul 163Articolul 164Articolul 165Articolul 166Titlul VIIArticolul 167Articolul 168Articolul 169Articolul 170Articolul 171Articolul 172Articolul 173Articolul 174Articolul 175Articolul 176Titlul VIIICapitolul 1Articolul 177Articolul 178Articolul 179Capitolul 2Articolul 180Articolul 181Articolul 182Capitolul 3Secţiunea 1Articolul 183Articolul 184Articolul 185Articolul 186Articolul 187Secţiunea a 2-aArticolul 188Articolul 189Titlul IXArticolul 190Articolul 191Articolul 192Articolul 193Articolul 194Articolul 195Articolul 196Articolul 197Articolul 198Articolul 199Articolul 200Articolul 201Articolul 202Articolul 203Titlul XArticolul 204Articolul 205Articolul 206Articolul 207Articolul 208Articolul 209Anexa 1Anexa 2Anexa 3Anexa 4.1Anexa 4.2Anexa 4.3Anexa 4.4Anexa 4.5Anexa 4.6Anexa 5 Reveniti in topul paginii Forma printabilă ORDIN nr. 104 din 3 decembrie 2002pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/2002 privind pieţele reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivateEMITENT COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 948 din 24 decembrie 2002 În conformitate cu prevederile art. 1 alin.

(2), art. 2, art. 7 alin.
(3)şi
(15), precum şi ale art. 8 din Statutul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, adoptat prin Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 25/2002, aprobată prin Legea nr. 514/2002,în temeiul hotărârilor Parlamentului României nr. 19 din 27 iunie 2001, nr. 17 din 29 mai 2002 şi nr. 31 din 6 noiembrie 2002,în baza hotărârii Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare din data de 27 noiembrie 2002,preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare emite următorul ordin: + Articolul 1La data prezentului ordin se aprobă Regulamentul nr. 4/2002 privind pieţele reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivate şi se dispune publicarea acestuia în Monitorul Oficial al României, Partea I. + Articolul 2Direcţia generală burse de mărfuri şi Secretariatul general vor asigura ducerea la îndeplinire a prevederilor prezentului ordin.Preşedintele Comisiei Naţionalea Valorilor Mobiliare,prof. univ. dr. Gabriela AnghelacheBucureşti, 3 decembrie 2002.Nr. 104.REGULAMENTUL Nr. 4/2002privind pieţele reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivate + Titlul I Principii generale + Articolul 1
(1)Prezentul regulament stabileşte cadrul juridic aplicabil pieţelor reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivate, în conformitate cu prevederile Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 privind pieţele reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivate, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 232 din 8 aprilie 2002, denumita în continuare Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, aprobată şi modificată prin Legea nr. 512/2002, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 576 din 5 august 2002. ...
(2)Dispoziţiile prezentului regulament se completează cu prevederile aplicabile ale Statutului Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, adoptat prin Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 25/2002, aprobată şi modificată prin Legea nr. 514/2002, precum şi cu cele ale Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investiţii financiare şi pieţele reglementate, aprobată şi modificată prin Legea nr. 525/2002, cu modificările ulterioare. ... + Articolul 2
(1)Termenii şi expresiile utilizate în prezentul regulament au semnificaţia prevăzută la art. 4 alin.
(1)şi
(2)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002. ...
(2)În sensul prezentului regulament, expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii: ...
  1. a)clasa de opţiuni - totalitatea opţiunilor identificate ca fiind de acelaşi tip şi având acelaşi activ suport şi aceeaşi scadenta; ...
  2. b)contract de compensare-decontare - contractul încheiat între casa de compensaţie şi un membru compensator sau între un membru compensator şi un membru al bursei de mărfuri care nu are calitatea de membru compensator, prin care primul se obliga să efectueze, la o casa de compensaţie, înregistrarea, compensarea şi decontarea tranzacţiilor cu contracte futures şi cu opţiuni încheiate de cel de-al doilea; ...
  3. c)contract de clearing - contractul încheiat între societatea de bursa şi casa de compensaţie, prin care se stabilesc structura, natura, mijloacele, informaţiile, documentele şi persoanele care asigura îndeplinirea eficienta şi fidelă a obligaţiilor şi drepturilor ce le revin celor doua entităţi implicate în înregistrarea, compensarea şi decontarea tranzacţiilor cu instrumente financiare derivate; ...
  4. d)depozit în cont client - parte din contul clientului, constituit de acesta la membrul bursei de mărfuri din disponibilităţi băneşti şi titluri de stat aflate la dispoziţia membrului pentru acoperirea poziţiilor deschise şi/sau în vederea cumpărării sau vânzării de instrumente financiare derivate în numele clientului; ...
  5. e)exercitarea opţiunii înainte de scadenta - situaţia în care cumpărătorul opţiunii îşi exercita dreptul de a cumpăra/vinde activul suport la preţul de exercitare, oricând până la scadenta; ...
  6. f)expunere totală - nivelul maxim al riscului unui operator la bursele de mărfuri din operaţiuni cu instrumente financiare derivate, efectuate în cont propriu şi în contul clienţilor, fiind calculată după metode prevăzute în reglementările casei de compensaţie; ...
  7. g)fluctuaţie maxima a preţului - variaţia maxima de preţ admisă pentru preţurile la care se încheie tranzacţii în timpul unei şedinţe de tranzacţionare; nici un operator nu va plasa un ordin de cumpărare la un preţ mai mare decât preţul de cotare al zilei precedente, la care se adauga fluctuaţia maxima, sau un ordin de vânzare la un preţ mai mic decât acelaşi preţ de cotare minus fluctuaţia maxima; ...
  8. h)fluctuaţia minima a preţului - pasul de preţ predefinit cu care pot fi introduse ordine în piaţa, corespunzător regulilor stabilite de bursa de mărfuri, modificabil în funcţie de condiţiile pieţei; ...
  9. i)lichidarea la scadenta - modalitatea în care se sting obligaţiile contractuale la scadenta; ...
  10. j)marcarea la piaţa - actualizarea, pe baza preţului cotat, în timpul şi/sau la sfârşitul şedinţei de tranzacţionare, a conturilor în marja, cu diferenţele favorabile/nefavorabile rezultate din reevaluarea la nivelul pieţei a poziţiilor deschise; ...
  11. k)marja - nivelul minim al disponibilităţilor, pe care membrul compensator trebuie să îl menţină la casa de compensaţie, în nume propriu sau în numele clienţilor, respectiv clientul la membrul bursei, pentru garantarea poziţiilor deschise înregistrate în numele sau; ...
  12. l)opţiunea de cumpărare (opţiune "call") - contractul standardizat în forma negociabilă care da cumpărătorului opţiunii dreptul ca, într-o perioada de timp determinata, să cumpere activul suport la preţul de exercitare, în schimbul primei plătite la încheierea tranzacţiei. Vânzătorul opţiunii "call" are obligaţia de a vinde activul suport dacă opţiunea este exercitată; ...
  13. m)opţiunea de vânzare (opţiune "put") - contractul standardizat în forma negociabilă care da dreptul cumpărătorului opţiunii ca, într-o perioada de timp determinata, să vândă activul suport la preţul de exercitare, în schimbul primei plătite la încheierea tranzacţiei. Vânzătorul opţiunii "put" are obligaţia de a cumpăra activul suport dacă opţiunea este exercitată; ...
  14. n)preţul de cotare - preţul la care se realizează marcarea la nivelul pieţei; ...
  15. o)seria de opţiuni - totalitatea opţiunilor dintr-o clasa, care au acelaşi preţ de exercitare. ...
(3)Prevederile prezentului regulament privind condiţiile de autorizare şi funcţionare a societăţilor de servicii de investiţii financiare ca operatori la bursele de mărfuri se completează cu prevederile reglementărilor privind autorizarea şi exercitarea activităţilor de servicii de investiţii financiare. ... + Articolul 3
(1)Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, denumita în continuare C.N.V.M., va decide cu privire la autorizarea/avizarea entităţilor specifice pieţelor reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivate, în termen de maximum 30 de zile de la data depunerii tuturor documentelor necesare. ...
(2)Termenul prevăzut la alin.
(1)poate fi prelungit cu 30 de zile în cazul emiterii autorizaţiei de înfiinţare şi a autorizaţiilor eliberate entităţilor înfiinţate înainte de data intrării în vigoare a Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002. ...
(3)Până la obţinerea autorizaţiei de funcţionare entităţile reglementate de prezentul regulament îşi vor limita activitatea la operaţiunile necesare înfiinţării şi înregistrării la Oficiul registrului comerţului. ...
(4)Obţinerea autorizaţiei de înfiinţare nu garantează obţinerea autorizaţiei de funcţionare. ...
(5)Actele individuale ale C.N.V.M. privind autorizarea/ avizarea funcţionarii societăţilor de bursa, a caselor de compensaţie, a burselor de mărfuri şi a pieţelor reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivate se publică în Monitorul Oficial al României, Partea a IV-a, şi sunt aduse la cunoştinţa entităţilor vizate. ...
(6)Modificările documentelor care au stat la baza autorizaţiei de funcţionare pentru care, conform prezentului regulament, este obligatorie obţinerea unei autorizaţii prealabile în scopul înregistrării la Oficiul registrului comerţului îşi vor produce efectele după transmiterea certificatului de înscriere de menţiuni şi eliberarea de către C.N.V.M., pe baza acestuia, a autorizaţiei de modificare/completare/extindere a autorizaţiei iniţiale. ...
(7)În situaţia în care documentele sunt incomplete, ilizibile sau incorecte, termenele specificate curg de la data depunerii ultimului document în forma solicitată. ...
(8)Orice solicitare justificată a C.N.V.M. privind furnizarea de informaţii suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate iniţial determina întreruperea termenului de autorizare/avizare de 30 de zile, care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informaţii sau modificări în forma solicitată. ...
(9)În cazul respingerii cererii C.N.V.M. emite o decizie motivată, care poate fi contestată în termen de 30 de zile de la data comunicării ei. C.N.V.M. soluţionează contestaţia în termenul prevăzut de Legea contenciosului administrativ nr. 29/1990, cu modificările ulterioare. ...
(10)Toate termenele exprimate în zile lucrătoare, prevăzute de prezentul regulament, se vor calcula fără a se lua în considerare data de la care încep acestea să curgă şi data la care acestea expira. ... + Titlul II Autorizarea societăţilor de bursa şi a burselor de mărfuri + Capitolul 1 Dispoziţii generale + Articolul 4
(1)Societatea de bursa se constituie sub forma unei societăţi pe acţiuni, persoana juridică română, conform art. 5 alin.
(1)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, cu respectarea prevederilor titlului II cap. 1 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002. ...
(2)Bursele de mărfuri sunt pieţe de interes public înfiinţate de către societăţile de bursa, cu respectarea prevederilor titlului II cap. 2 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002. ... + Articolul 5Prevederile titlului II din prezentul regulament privind condiţiile de autorizare a obiectului de activitate se completează cu reglementările specifice emise de către C.N.V.M. pentru desfăşurarea activităţilor conexe. + Articolul 6Prevederile privind condiţiile de autorizare şi funcţionare a societăţilor de bursa care au case de compensaţie organizate ca departament se completează cu prevederile titlului IV din prezentul regulament privind autorizarea şi funcţionarea casei de compensaţie şi a membrilor compensatori. + Capitolul 2 Societăţile de bursa + Secţiunea 1 Condiţii de autorizare + Articolul 7
(1)Pentru a se înfiinţa şi a funcţiona legal societatea de bursa trebuie să îndeplinească următoarele condiţii: ...
  1. a)să se constituie ca societate comercială pe acţiuni, conform prevederilor art. 4, cu obiect exclusiv de activitate conform prevederilor art. 6 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002; ...
  2. b)capitalul social minim al societăţii de bursa, subscris şi integral vărsat la momentul depunerii cererii de autorizare de înfiinţare să fie cel prevăzut la art. 8; ...
  3. c)capitalul social al societăţii de bursa să fie constituit din acţiuni nominative cu drept de vot, fiecare acţiune conferind deţinătorilor drepturi egale; pot fi emise şi categorii de acţiuni care conferă titularilor drepturi diferite, numai în condiţiile prevăzute de actul constitutiv; ...
  4. d)actul constitutiv să conţină prevederi de natura să înlăture posibilitatea ca un acţionar să deţină direct sau prin persoane implicate ori afiliate mai mult de 5% din totalul drepturilor de vot în adunarea generală a acţionarilor; ...
  5. e)să dispună de un spaţiu destinat sediului social care să corespundă desfăşurării activităţii societăţii de bursa; spaţiul trebuie să fie în folosinţa exclusiva a acesteia şi să aibă o suprafaţa utila de minimum 300 m², pentru cazurile în care şedinţele de tranzacţionare se desfăşoară prin strigare, şi de minimum 175 m², pentru cazurile în care se tranzacţionează în sistem electronic; ...
  6. f)consiliul de administraţie al societăţii de bursa trebuie să fie format din cel puţin 5 membri; ...
  7. g)membrii consiliului de administraţie şi cenzorii interni/auditorii financiari nu trebuie să fi fost sancţionaţi de C.N.V.M., Banca Naţională a României (B.N.R.) sau Comisia de Supraveghere a Asigurărilor (C.S.A.) cu interzicerea exercitării oricărei activităţi profesionale pe pieţele reglementate de acestea; ...
  8. h)consiliul bursei de mărfuri propus de consiliul de administraţie al societăţii de bursa trebuie să fie format din cel puţin 5 membri, aceştia urmând să fie validaţi individual de C.N.V.M. în condiţiile art. 14 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002. Membrii consiliului bursei de mărfuri trebuie să aibă domiciliul în România şi să aibă o pregătire corespunzătoare în domeniile economic, juridic sau al afacerilor, o experienţa de minimum 2 ani sau să fi deţinut funcţii de conducere cel puţin 2 ani într-o entitate specifica pieţelor reglementate, să nu fi fost sancţionaţi de C.N.V.M., B.N.R. şi C.S.A. cu interzicerea exercitării oricărei activităţi profesionale pe pieţele reglementate de acestea, să nu fi fost condamnaţi sau să nu fie în curs de cercetare pentru infracţiuni în legătura cu activitatea desfăşurata sau pentru fapte de corupţie; ...
  9. i)membrii consiliului bursei de mărfuri, cenzorii interni/auditorii financiari şi salariaţii societăţii de bursa nu pot avea calitatea de ofiţer public, conform prevederilor art. 68 din Codul comercial; ...
  10. j)să asigure condiţiile privind dotarea tehnica minimală cu: 1 server, 6 computere, 1 fax sau echivalent, doua linii telefonice digitale, 1 linie dedicata pentru Internet, precum şi un panou cu afişare electronica pentru bursele de mărfuri în care se tranzacţionează prin strigare în ring sau software şi hardware specializate pentru bursele de mărfuri în care se tranzacţionează în sistem electronic, precum şi mecanisme de securitate şi control ale sistemelor informatice pentru asigurarea păstrării în siguranţa a datelor şi informaţiilor stocate, a fişierelor şi bazelor de date; ...
  11. k)software-ul de tranzacţionare specializat trebuie să îndeplinească cel puţin următoarele funcţii: introducerea în sistem, modificarea, anularea ordinelor, individual de către membrii burselor de mărfuri şi de către traderi, pe pieţele pentru care aceştia sunt autorizaţi să negocieze, identificarea operatorilor şi a clienţilor acestora în contul cărora s-au negociat cereri şi oferte şi s-au încheiat tranzacţii, precum şi data şi ora la care s-au efectuat acestea, execuţia automată a tranzacţiilor, evidenta tranzacţiilor executate şi a poziţiilor deschise pe fiecare tip de contract şi scadenta, comunicarea în timp real între societatea de bursa, casa de compensaţie şi operatori, evaluarea riscului şi exercitarea contractelor cu opţiuni; ...
  12. l)să încheie un contract de clearing cu o casa de compensaţie care a obţinut autorizaţia de funcţionare din partea C.N.V.M., în cazul în care societatea de bursa nu are casa de compensaţie organizată ca departament; ...
  13. m)să facă accesibile publicului cotaţiile şi volumul tranzacţionat, conform prevederilor titlului VIII "Organizarea evidentelor şi asigurarea raportărilor". ...
(2)Societăţii de bursa îi este interzis să deţină participări, de orice fel ar fi acestea, într-o alta societate de bursa, într-o societate de brokeraj, societate de servicii de investiţii financiare, societate de consultanţa de investiţii sau într-o societate bancară ori societate comercială operator la bursele de mărfuri. Este exceptată de la prevederile de mai sus participarea până la maximum 5% din capitalul social al unei societăţi deţinute public. ...
(3)Membrii consiliului de administraţie, cenzorii interni/auditorii financiari ai unei societăţi de bursa, precum şi membrii consiliului bursei nu pot deţine nici o participare, nu pot face parte din conducerea executivă şi nu pot fi administratori sau cenzori/auditori la o alta societate de bursa, la o societate de consultanţa de investiţii sau la o societate de brokeraj, societate de servicii de investiţii financiare ori societate bancară avizată de C.N.V.M. care are calitatea de acţionar al unei alte societăţi de bursa. ...
(4)Membrii consiliului de administraţie, cenzorii interni/auditorii financiari ai unei societăţi de bursa, precum şi membrii consiliului bursei nu pot fi acţionari care în mod direct sau prin persoane implicate ori afiliate deţin o poziţie majoritară şi au fost membri ai consiliului de administraţie sau ai conducerii executive ai unei societăţi comerciale la momentul deschiderii procedurii de faliment. ...
(5)În vederea evitării conflictului de interese în exercitarea atribuţiilor prevăzute la art. 15 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, membrii consiliului bursei de mărfuri, cu excepţia preşedintelui, nu pot fi acţionari, administratori, cenzori/auditori sau salariaţi ai membrilor respectivei burse de mărfuri ori administratori ai societăţii de bursa. ...
(6)Soţul, rudele până la gradul al doilea inclusiv, precum şi afinii de gradul întâi ai membrilor consiliului de administraţie şi ai membrilor consiliului bursei nu pot deţine funcţii de conducere şi nu pot fi administratori sau cenzori/auditori financiari la o alta societate de bursa. ...
(7)Societatea de bursa trebuie să asigure pe toată durata de funcţionare respectarea cumulativă a condiţiilor prevăzute la alin.
(1)-
(6). ...
(8)Societatea de bursa care are casa de compensaţie organizată ca departament va solicita autorizarea acesteia concomitent cu solicitarea autorizării de funcţionare ca societate de bursa. ... + Articolul 8
(1)Capitalul social minim al societăţii de bursa se stabileşte în funcţie de tipul operaţiunilor desfăşurate la bursa de mărfuri pe care aceasta o înfiinţează şi o administrează, după cum urmează: ... a) 2.000.000.000 lei, pentru desfăşurarea operaţiunilor prevăzute la art. 12 alin.
(1)lit.
  1. a)şi
  2. b)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002; ...
  3. b)4.000.000.000 lei, pentru desfăşurarea tuturor operaţiunilor prevăzute la art. 12 alin.
(1)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002; ...
  1. c)8.000.000.000 lei, pentru situaţia prevăzută la lit.
  2. b)şi în care casa de compensaţie este organizată ca departament în cadrul societăţii de bursa. ...
(2)În cazul în care o societate de bursa administrează mai multe burse de mărfuri, nivelul minim al capitalului social al societăţii de bursa se va majoră cu 1.000.000.000 lei pentru fiecare bursa de mărfuri înfiinţată şi administrată. ... + Secţiunea a 2-a Proceduri de autorizare + Articolul 9
(1)Autorizaţia de înfiinţare a societăţii de bursa se eliberează în scopul înmatriculării la Oficiul registrului comerţului, în baza unei cereri de autorizare, întocmită conform modelului prezentat în anexa nr. 1, însoţită de următoarele documente: ...
  1. a)actul constitutiv al societăţii, în copie legalizată; ...
  2. b)dovada vărsării capitalului social în contul deschis în acest scop la o societate bancară. ... Acest cont va fi blocat de societatea bancară până la prezentarea de către titularul acestuia a certificatului de înregistrare la Oficiul registrului comerţului;
  3. c)dovada deţinerii cu titlu legal a spaţiului necesar funcţionarii, care se va materializa într-un act de proprietate încheiat în forma autentică, transcris în registrul de transcripţii imobiliare sau înscris în cartea funciară de pe lângă judecătoria în a carei raza se afla imobilul, ori într-un contract de închiriere sau subînchiriere, cuprinzând o clauza de reînnoire, înregistrat la autoritatea fiscală, în copie legalizată. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta, în original, declaraţia în forma scrisă a proprietarului care consimte la destinaţia spaţiului subînchiriat, însoţită de o copie legalizată a contractului de închiriere a acestuia, înregistrat la autoritatea fiscală. Nu se accepta contract de asociere în participaţiune; ...
  4. d)pentru fiecare membru al consiliului de administraţie şi pentru cenzorii interni/auditorii financiari: curriculum vitae, actul de identitate în copie, diploma de studii în copie, certificatul de cazier judiciar şi certificatul de cazier fiscal, în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, înaintea depunerii cererii de autorizare de înfiinţare, şi declaraţia pe propria răspundere, în original, din care să rezulte faptul ca respectiva persoana nu se afla în una dintre situaţiile de incompatibilitate prevăzute de Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 şi de prezentul regulament. Pentru persoanele care şi-au stabilit reşedinţa în România de mai puţin de 5 ani sau care încă nu şi-au stabilit reşedinţa în România, certificatele de cazier judiciar şi certificatele de cazier fiscal eliberate de autorităţile române vor fi completate cu documente echivalente eliberate de autorităţile competente din ţara de origine şi din ţara în care şi-au stabilit anterior reşedinţa, dacă aceasta este alta ţara decât cea de origine; ...
  5. e)pentru acţionarii persoane juridice: extras din registrul comerţului din ţara în care este înmatriculată şi funcţionează societatea care să ateste data înmatriculării, reprezentanţii statutari, obiectul de activitate, capitalul social, structura detaliată a acţionariatului şi ultimul bilanţ contabil, înregistrat la autoritatea fiscală naţională din ţara de origine şi certificat în conformitate cu legislaţia în vigoare. În situaţia în care acţionarul persoana juridică este o societate deţinuta public şi este cotată pe una dintre pieţele reglementate recunoscute de C.N.V.M., se va prezenta numai lista acţionarilor cu deţineri de capital social de cel puţin 5%, la data depunerii cererii; ...
  6. f)pentru acţionarii persoane fizice: curriculum vitae, certificatul de cazier judiciar şi certificatul de cazier fiscal în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, înaintea depunerii cererii de autorizare de înfiinţare, copie de pe actul de identitate sau paşaport. ...
(2)Pentru persoanele fizice şi juridice străine se vor prezenta copii legalizate în ţara de origine de pe documentele solicitate, însoţite de traducerea legalizată în limba română. ... + Articolul 10Societatea de bursa are obligaţia să solicite C.N.V.M. autorizaţia de funcţionare, în termen de maximum 30 de zile de la data eliberării certificatului de înregistrare de către Oficiul registrului comerţului. + Articolul 11
(1)Autorizaţia de funcţionare ca societate de bursa se eliberează de către C.N.V.M. în baza unei cereri de autorizare, întocmită conform modelului prevăzut în anexa nr. 1, însoţită de următoarele documente: ...
  1. a)încheierea judecătorului-delegat pe lângă Oficiul registrului comerţului privind înmatricularea societăţii comerciale, în copie; ...
  2. b)certificatul de înregistrare la Oficiul registrului comerţului, care cuprinde şi codul unic de înregistrare, în copie; ...
  3. c)contractul de clearing în copie, încheiat cu o casa de compensaţie care a obţinut autorizaţia de funcţionare din partea C.N.V.M., în cazul în care societatea de bursa nu are casa de compensaţie organizată ca departament; ...
  4. d)regulamentul de organizare şi funcţionare, regulamentul de ordine interioară, procedurile de lucru şi de supraveghere interna a societăţii de bursa, precum şi categoriile, nivelurile şi plafoanele comisioanelor şi tarifelor ce vor fi practicate, specimenele de semnături pentru reprezentanţii societăţii de bursa în relaţia cu C.N.V.M.; ...
  5. e)dovada deţinerii cu titlu legal a echipamentului tehnic necesar dotării minimale, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă autorizării, în copie legalizată; ...
  6. f)dovada deţinerii cu titlu legal a software-ului specializat, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă autorizării, în copie legalizată, sau declaraţia pe propria răspundere, în original, a reprezentantului legal al societăţii de bursa, din care să rezulte ca software-ul este produs de departamentul de informatica al acesteia, precum şi manualul de operare; ...
  7. g)lista cu propunerile pentru membrii consiliului bursei de mărfuri şi preşedintele acestuia, care să cuprindă numele şi datele de identitate ale persoanelor ce urmează să fie validate de către C.N.V.M. anterior numirii acestora, însoţită de: ... 1. curriculum vitae;2. actul de identitate, în copie;3. dovada rezidentei în România, dacă este cazul;4. certificatul de cazier judiciar şi certificatul de cazier fiscal, în original, eliberat cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, înaintea depunerii cererii de autorizare;5. diploma de studii în copie legalizată;6. dovada absolvirii a cel puţin unui curs de specialitate privind bursele de mărfuri;7. declaraţia pe propria răspundere, în original, din care să rezulte faptul ca îndeplinesc condiţiile prevăzute la art. 7 alin.
(1)lit. h) şi i), alin.
(3),
(4),
(5)şi
(6)şi ca nu se afla în nici una dintre situaţiile de incompatibilitate prevăzute de Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 sau de prezentul regulament. h) declaraţia pe propria răspundere, în original, din partea reprezentantului legal al societăţii de bursa, din care să rezulte faptul ca societatea respectiva respecta condiţiile prevăzute de Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 şi de art. 7 din prezentul regulament. ...
(2)Eliberarea autorizaţiei de funcţionare se face cu condiţia dovezii achitării tarifului de autorizare în contul C.N.V.M. ... + Articolul 12
(1)Neacordarea autorizaţiei de funcţionare în termenul prevăzut la art. 3 atrage revocarea autorizaţiei privind înfiinţarea societăţii de bursa, în situaţia în care deficientele constatate nu vor fi remediate în termen de maximum 60 de zile de la data emiterii deciziei motivate de respingere a cererii. ...
(2)Autorizarea privind înfiinţarea societăţii de bursa va fi revocată şi în cazul nerespectării termenului prevăzut la art. 10. ...
(3)O noua cerere de autorizare poate fi înaintată numai după remedierea deficienţelor care au constituit motivele de respingere a solicitării iniţiale. ... + Capitolul 3 Bursele de mărfuri şi pieţele reglementate dezvoltate de acestea + Secţiunea 1 Condiţii de autorizare + Articolul 13
(1)Bursele de mărfuri se înfiinţează de către societatea de bursa, cu autorizarea C.N.V.M. ...
(2)Societatea de bursa are obligaţia să solicite C.N.V.M. autorizaţia de funcţionare pentru bursa/bursele de mărfuri, în termen de maximum 60 de zile de la obţinerea autorizaţiei de funcţionare. ... + Articolul 14
(1)Pentru a dezvolta pieţe reglementate şi pentru a funcţiona legal, o bursa de mărfuri trebuie să îndeplinească, cumulativ, următoarele condiţii: ... a) minimum 20 de entităţi definite conform prevederilor art. 18 alin.
(1)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 să fie autorizate sau, după caz, avizate să desfăşoare tranzacţii la bursa de mărfuri respectiva, organizată la sediul social; ...
  1. b)să dezvolte minimum o piaţa; ...
  2. c)sistemul de tranzacţionare să fie astfel construit încât să asigure stocarea şi furnizarea către operatorii burselor de mărfuri şi clienţii acestora, pentru fiecare instrument tranzacţionat, a cel puţin următoarelor date: ... 1. publicarea la începutul fiecărei şedinţe de tranzacţionare a preţului mediu ponderat, a preţului maxim, a preţului minim şi a volumului tranzacţionat pe piaţa respectiva, aferente închiderii şedinţei de tranzacţionare precedente;2. afişarea la sfârşitul fiecărei ore de tranzacţionare a preţului mediu ponderat, a preţului maxim, a preţului minim şi a volumului tranzacţionat, în primele 6 ore de tranzacţionare ale şedinţei în curs;3. afişarea la fiecare 20 de minute a preţului mediu ponderat, a preţului maxim, a preţului minim şi a volumului tranzacţionat pentru ultimele 2 ore de tranzacţionare ale şedinţei în curs;
  3. d)conducerea executivă a bursei de mărfuri să fie încredinţată consiliului bursei de mărfuri numit de consiliul de administraţie al societăţii de bursa în condiţiile art. 14 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002. ...
(2)O societate de bursa poate înfiinţa burse de mărfuri şi în alta localitate decât cea în care se afla sediul social, prin înfiinţarea de sucursale ale societăţii de bursa. ...
(3)În situaţia prevăzută la alin.
(2)trebuie îndeplinite suplimentar următoarele condiţii cumulative: ... a) minimum 20 de entităţi definite conform prevederilor art. 18 alin.
(1)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 să fie autorizate sau, după caz, avizate să desfăşoare tranzacţii la bursa de mărfuri respectiva; ...
  1. b)să deţină un spaţiu corespunzător desfăşurării activităţii, care trebuie să fie în folosinţa exclusiva a societăţii de bursa şi să aibă o suprafaţa utila de minimum 125 m², pentru cazurile în care şedinţele de tranzacţionare se desfăşoară cu strigare, şi de 75 m², pentru cazurile în care se tranzacţionează electronic; ...
  2. c)să asigure la sediul respectiv dotarea tehnica minima, conform prevederilor art. 7 alin.
(1). ...
(4)O bursa de mărfuri nu poate dezvolta mai mult de o piaţa de acelaşi tip. ...
(5)Prin pieţe de acelaşi tip se înţelege pieţe la care se tranzacţionează aceeaşi marfa, titlu reprezentativ de marfa sau acelaşi instrument financiar derivat. ...
(6)În cazul în care o bursa de mărfuri dezvolta mai multe pieţe, acestea vor fi autorizate/avizate cu respectarea prevederilor alin.
(1)lit. a) şi alin.
(3)lit. a), dacă au fost autorizate sau, după caz, avizate cel puţin 20 de entităţi pentru o piaţa. ... + Secţiunea a 2-a Proceduri de autorizare + Articolul 15Autorizaţia de funcţionare a burselor de mărfuri se eliberează de către C.N.V.M. pe baza cererii de autorizare întocmite conform modelului prezentat în anexa nr. 1, însoţită de următoarele documente:
  1. a)lista entităţilor autorizate sau, după caz, avizate să desfăşoare tranzacţii la bursa de mărfuri respectiva ori cerere însoţită de documentele necesare autorizării, conform prevederilor pentru autorizarea prestării serviciilor de brokeraj; ...
  2. b)dovada numirii membrilor consiliului bursei şi a preşedintelui acestuia; ...
  3. c)structura organizatorică a bursei de mărfuri; ...
  4. d)regulamentul de organizare şi funcţionare a consiliului bursei de mărfuri; ... + Articolul 16O piaţa la disponibil poate fi dezvoltată de o bursa de mărfuri numai cu avizul C.N.V.M. Pentru obţinerea acestui aviz sunt necesare următoarele documente:
  5. a)regulamentele şi procedurile de tranzacţionare pentru respectiva piaţa; ...
  6. b)clauzele standardizate ale contractelor spot şi forward tranzacţionate pe piaţa respectiva; ...
  7. c)după caz, lista depozitelor autorizate de Comisia de licenţiere a depozitelor de cereale şi seminţe oleaginoase sau de organisme cu competente similare pentru alte mărfuri şi/sau agreate de societatea de bursa. ... + Articolul 17
(1)O piaţa de instrumente financiare derivate poate fi dezvoltată de o bursa de mărfuri numai cu autorizarea C.N.V.M. Pentru obţinerea acestei autorizaţii sunt necesare următoarele documente: ...
  1. a)regulamentele şi procedurile de tranzacţionare pentru respectiva piaţa; ...
  2. b)clauzele standardizate ale contractelor tranzacţionate pe pieţele reglementate de instrumente financiare derivate. ...
(2)Elementele caracteristice ale contractelor futures, ale opţiunilor sau ale oricărui alt instrument financiar derivat, calificat astfel de C.N.V.M., vor fi supuse avizării şi înregistrării la C.N.V.M. ... + Articolul 18
(1)Regulamentele şi procedurile de tranzacţionare prevăzute la art. 16 lit. a) sau la art. 17 alin.
(1)lit. a), după caz, vor fi autorizate de C.N.V.M. în conformitate cu prevederile art. 5 alin.
(7)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 şi trebuie să cuprindă cel puţin următoarele: ...
  1. a)regulamentul privind organizarea şi funcţionarea bursei de mărfuri; ...
  2. b)structura organizatorică; ...
  3. c)regulamentul de organizare şi funcţionare a consiliului bursei de mărfuri; ...
  4. d)regulamentele de organizare şi funcţionare a comisiilor de specialitate, dacă este cazul; ...
  5. e)regulamentele privind tranzacţionarea la bursa de mărfuri; ...
  6. f)regulamentul privind operatorii la bursele de mărfuri; condiţiile de acceptare a cererii de operare pe pieţele dezvoltate de bursa de mărfuri, de pierdere/suspendare a dreptului de tranzacţionare conform art. 9 alin.
(1)lit. d) pct. 3, respectiv art. 15 alin.
(1)lit. g) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, precum şi retragerea, la cerere, de la tranzacţionare conform art. 9 alin.
(1)lit.
  1. d)pct. 4 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002; ...
  2. g)codul de etica şi conduita; ...
  3. h)regulamentul de ordine interioară; ...
  4. i)regulamentul privind răspunderea juridică; ...
  5. j)procedurile legate de circuitele informaţionale; ...
  6. k)procedurile privind modalităţile de control şi supraveghere a activităţii bursiere şi regulile privind controlul intern al operatorilor; ...
  7. l)procedurile privind documentele obligatorii ce vor fi utilizate de către operatorii la bursele de mărfuri. ...
(2)Regulamentul de organizare şi funcţionare a consiliului bursei de mărfuri trebuie să cuprindă şi prevederile corespunzătoare art. 51 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, privind numirea şi atribuţiile coordonatorului şedinţei de tranzacţionare. ...
(3)Regulamentele şi procedurile bursei de mărfuri trebuie să fie disponibile pe pagina web a acesteia. Societatea de bursa va notifica operatorilor la bursele de mărfuri amendamentele aduse reglementărilor ori informaţii în legătura cu evenimentele probabile, transmiţându-le prin e-mail, fax sau direct în sistem. ... + Articolul 19
(1)Eliberarea autorizaţiei/avizului burselor de mărfuri şi pieţelor reglementate de instrumente financiare derivate sau la disponibil se face cu condiţia dovezii achitării tarifului de autorizare/avizare în contul C.N.V.M. ...
(2)Bursa de mărfuri este obligată să înceapă activitatea în termen de maximum 6 luni de la obţinerea autorizaţiei de funcţionare. ...
(3)Decizia de autorizare privind funcţionarea bursei de mărfuri va fi revocată în cazul nerespectării termenului prevăzut la alin.
(2). ... + Articolul 20
(1)Pentru promovarea, susţinerea şi protejarea intereselor lor, membrii unei burse de mărfuri pot constitui, în condiţiile art. 20 alin.
(2)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, asociaţia bursei de mărfuri. ...
(2)Asociaţia bursei de mărfuri se va preocupa de ridicarea standardelor profesionale ale membrilor bursei de mărfuri, stabilirea şi promovarea unor reguli de conduita şi etica profesională în condiţiile art. 21 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002. ...
(3)Asociaţia bursei de mărfuri fără personalitate juridică va depune la C.N.V.M. actul constitutiv şi statutul asociaţiei, în copie legalizată, precum şi regulamentul de organizare şi funcţionare. Orice modificare adusă acestora va fi notificată C.N.V.M. în termen de 10 zile de la data efectuării acesteia. ...
(4)Asociaţia bursei de mărfuri cu personalitate juridică va depune la C.N.V.M. certificatul de înscriere în registrul asociaţiilor şi fundaţiilor, însoţit de copii de pe actul constitutiv, statutul asociaţiei, regulamentul de organizare şi funcţionare, precum şi orice modificare adusă acestora, în termen de 10 zile de la data înscrierii în registrul menţionat. ...
(5)Asociaţiei bursei de mărfuri îi este interzis să încheie acte cu societatea de bursa sau cu terţi care angajează patrimonial asociaţia în raporturile ei cu societatea de bursa. ... + Capitolul 4 Tranzacţii la bursele de mărfuri + Articolul 21
(1)Bursele de mărfuri pot dezvolta pieţe la disponibil şi pieţe ale instrumentelor financiare derivate. ...
(2)O bursa de mărfuri care dezvolta o piaţa la disponibil va adopta prin reglementările proprii clauzele standard ale contractelor spot şi forward tranzacţionate pe piaţa respectiva. ...
(3)O bursa de mărfuri care dezvolta o piaţa reglementată de instrumente financiare derivate va adopta prin reglementările proprii, agreate de casa de compensaţie, clauzele standard şi modalitatea de tranzacţionare a contractelor futures, cu opţiuni şi a altor instrumente financiare derivate tranzacţionate pe piaţa respectiva. ... + Articolul 22
(1)Negocierea cererilor şi ofertelor reprezintă activitatea de introducere a unui ordin de vânzare/cumpărare, urmată de ansamblul tehnicilor bursiere care au ca scop încheierea de tranzacţii în conformitate cu instrucţiunile ordinelor de bursa. ...
(2)Încheierea de tranzacţii bursiere este realizată prin acordul de voinţa al părţilor asupra unuia sau mai multor contracte identice spot, forward, futures, cu opţiuni şi altele, părţile obligându-se să respecte şi să execute clauzele contractuale. ...
(3)Prin tranzacţionarea la o bursa de mărfuri investitorul adera la termenii contractelor respective. ...
(4)Tranzacţiile încheiate pe bursele de mărfuri în conformitate cu reglementările specifice acestora sunt considerate valabil încheiate şi produc efecte juridice fără a fi necesară redactarea ulterioară a vreunui înscris. ...
(5)O tranzacţie încheiată la o bursa de mărfuri este considerată valabil încheiată la momentul înregistrării de către aceasta. ... + Articolul 23
(1)Contractul spot este un contract de vânzare-cumpărare standardizat în ceea ce priveşte tipul, cantitatea şi calitatea mărfii ce face obiectul contractului şi prin care persoanele care adresează ordine de cumpărare şi vânzare şi încheie tranzacţii îşi asuma obligaţia ca, imediat sau la termenul de livrare stabilit prin reglementările bursei de mărfuri, să pună la dispoziţia celeilalte părţi marfa sau titlul vândut, respectiv suma de bani reprezentând valoarea tranzacţiei. ...
(2)Contractul forward este un contract de vânzare-cumpărare standardizat în ceea ce priveşte tipul, cantitatea şi calitatea mărfii ce face obiectul contractului, a carei livrare şi decontare se realizează la un termen prestabilit. ...
(3)Contractul futures este un contract standardizat în ceea ce priveşte toate clauzele sale, mai puţin preţul. ...
(4)Contractul cu opţiuni este un contract standardizat prin care în schimbul plăţii unei prime se creează pentru cumpărătorul opţiunii dreptul, dar nu şi obligaţia, de a cumpăra sau de a vinde un anumit activ suport la un preţ prestabilit, denumit preţ de exercitare, până la sau la data expirării. ...
(5)Clauzele standardizate ale unui contract futures sau cu opţiuni vor cuprinde cel puţin menţiunile enumerate la art. 46 alin.
(2)şi
(3)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002. ... + Articolul 24
(1)În sensul aplicării dispoziţiilor art. 4 alin.
(1)pct. 10 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 şi independent de clauzele sale, contractul futures este un contract numit, fiind supus normelor speciale prevăzute de Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, de prezentul regulament, precum şi de regulamentele specifice ale burselor de mărfuri la care se tranzacţionează. ...
(2)Contractul futures da naştere unor obligaţii contractuale ce pot fi stinse în doua moduri: ...
  1. a)la scadenta, prin livrare fizica ori regularizare valorică prin plata diferenţelor sau, respectiv, ...
  2. b)până la scadenta, prin închiderea poziţiei deschise. ...
(3)La scadenta contractului futures vânzătorul va livra fizic marfa, iar cumpărătorul o va achită în condiţiile stabilite de bursa de mărfuri, caz în care are loc transferul proprietăţii, sau poziţiile deschise pot fi lichidate prin executarea unei/unor tranzacţii de aceeaşi mărime şi de sens contrar. ...
(4)Lichidarea la scadenta a contractelor futures care au ca activ suport instrumente ce au la baza moneda naţională sau devize convertibile se face numai prin plata diferenţelor de preţ, conform reglementărilor bursei de mărfuri. ...
(5)În cazul contractelor futures cu livrare: ...
  1. a)vânzătorul unui contract futures care nu şi-a închis poziţiile deschise până la scadenta are obligaţia de a transfera la un moment în viitor o anumită cantitate de marfa, având calitatea determinata după anumite criterii stabilite prin reglementări de către bursa de mărfuri şi la un preţ stabilit la momentul încheierii tranzacţiei; ...
  2. b)cumpărătorul unui contract futures care nu şi-a închis poziţiile deschise până la scadenta are obligaţia de a achită la un moment în viitor o anumită cantitate de marfa, având calitatea determinata după anumite criterii stabilite prin reglementări de către bursa de mărfuri şi la un preţ stabilit la momentul încheierii tranzacţiei. ... + Articolul 25În sensul aplicării dispoziţiilor art. 60 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, din momentul înregistrării unei tranzacţii cu instrumente financiare derivate, casa de compensaţie acţionează în calitate de contraparte prin mecanismul novaţiei cu schimbare de subiect. + Articolul 26
(1)În sensul aplicării dispoziţiilor art. 4 alin.
(1)pct. 11 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, contractul cu opţiuni este un contract numit, fiind supus normelor prevăzute de aceeaşi ordonanţa de urgenţă, de prezentul regulament, precum şi de regulamentele specifice burselor de mărfuri pe care se tranzacţionează. ...
(2)Exercitarea opţiunii prin mecanismul stabilit de fiecare bursa de mărfuri este translativă de proprietate, cu excepţia cazului în care activul suport este cel prevăzut la art. 4 alin.
(1)pct. 2 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002. ... + Articolul 27
(1)Exercitarea opţiunii de cumpărare (opţiunea "call") conduce la transferul proprietăţii asupra activului suport din patrimoniul vânzătorului opţiunii în patrimoniul cumpărătorului la momentul exercitării acesteia, acesta din urma având obligaţia plăţii preţului. ...
(2)În cazul deţinerii unei opţiuni de cumpărare a unui contact futures, exercitarea acesteia conduce automat la cumpărarea contractului futures de către cumpărătorul opţiunii "call" şi la vânzarea contractului futures pentru vânzătorul opţiunii. ...
(3)Exercitarea opţiunii de vânzare (opţiunea "put") conduce la transferul proprietăţii asupra activului suport din patrimoniul cumpărătorului opţiunii în patrimoniul vânzătorului opţiunii la momentul exercitării, acesta din urma având obligaţia plăţii preţului. ...
(4)În cazul deţinerii unei opţiuni de vânzare a unui contract futures, exercitarea acesteia conduce automat la cumpărarea contractului futures de către vânzătorul opţiunii "put", precum şi la vânzarea contractului futures pentru cumpărătorul opţiunii. ... + Titlul III Autorizarea/avizarea şi funcţionarea operatorilor la bursele de mărfuri + Capitolul 1 Dispoziţii generale + Articolul 28Membrii burselor de mărfuri calificaţi conform art. 18 alin.
(1)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, precum şi traderii sunt operatori la bursele de mărfuri, care negociază cereri şi oferte şi încheie pe cont propriu sau pe contul clienţilor, respectiv numai pe cont propriu, tranzacţii pe pieţele reglementate numai cu autorizaţia/avizul C.N.V.M. în condiţiile respectării prevederilor titlului III din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002. + Articolul 29În sensul aplicării art. 10 lit.
  1. c)şi
  2. d)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, locul de tranzacţionare reprezintă dreptul dat de deţinerea unui pachet de acţiuni emise de către societatea de bursa, a cărui mărime este hotărâtă de adunarea generală a acţionarilor şi care conferă deţinătorului acelor acţiuni dreptul de a tranzacţiona în pieţele dezvoltate de bursa/bursele de mărfuri înfiinţată/înfiinţate în funcţie de societatea de bursa. + Articolul 30
(1)Societăţile de servicii de investiţii financiare pot opera numai pe pieţele instrumentelor financiare derivate. ...
(2)Pentru prestarea serviciilor de brokeraj pe pieţele instrumentelor financiare derivate, dezvoltate de o bursa de mărfuri, o societate de servicii de investiţii financiare este obligată să solicite C.N.V.M. autorizaţia de extindere a obiectului de activitate, în condiţiile reglementărilor privind autorizarea şi exercitarea activităţilor de servicii de investiţii financiare şi a celor prevăzute de art. 173 din prezentul regulament. ... + Articolul 31Nici o persoana fizica sau juridică nu va opera pe pieţele dezvoltate de bursele de mărfuri fără a deţine autorizaţie/aviz de la C.N.V.M. + Articolul 32Serviciile conexe care pot fi prestate de către membrii bursei de mărfuri conform art. 22 lit. d) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 sunt: a) asistenţa şi evaluarea condiţiilor de piaţa în vederea stabilirii politicii de preţ şi de investiţii; ... b) servicii de consultanţa de investiţii. ... + Capitolul 2 Societatea de brokeraj + Secţiunea 1 Condiţii de autorizare + Articolul 33
(1)Pentru a se înfiinţa şi a funcţiona legal societatea de brokeraj trebuie să îndeplinească următoarele condiţii: ...
  1. a)să se constituie ca societate comercială pe acţiuni sau cu răspundere limitată, conform prevederilor Legii nr. 31/1990 privind societăţile comerciale, republicată, cu modificările ulterioare, având ca obiect exclusiv de activitate prestarea serviciilor de brokeraj; ...
  2. b)capitalul social minim al societăţii de brokeraj, integral subscris şi vărsat în numerar la momentul depunerii cererii de autorizare de înfiinţare, să fie cel prevăzut la art. 34; ...
  3. c)societatea să fie administrată de un consiliu de administraţie format din cel puţin 3 membri; ...
  4. d)membrii consiliului de administraţie, cenzorii interni/auditorii financiari şi persoanele angajate în cadrul compartimentului de control intern nu trebuie să fi fost sancţionaţi de C.N.V.M., B.N.R. sau C.S.A. cu interzicerea exercitării oricărei activităţi profesionale pe pieţele reglementate de acestea; ...
  5. e)membrii consiliului de administraţie, cenzorii interni/auditorii financiari şi persoanele angajate în cadrul compartimentului de control intern să nu fi fost condamnaţi sau să nu fie în curs de cercetare pentru infracţiuni în legătura cu activitatea desfăşurata sau pentru fapte de corupţie; ...
  6. f)directorii executivi responsabili de activitatea de servicii de brokeraj şi cel puţin unul dintre membrii consiliului de administraţie trebuie să aibă studii superioare şi să fi promovat un test de pregătire pe pieţele reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivate, recunoscut de C.N.V.M.; ...
  7. g)să deţină un spaţiu destinat sediului social, corespunzător prestării serviciilor de brokeraj, care să fie în folosinţa exclusiva a societăţii de brokeraj şi să aibă o suprafaţa utila de minimum 70 m²; ...
  8. h)să asigure condiţiile minime privind dotarea tehnica necesară desfăşurării activităţii: minimum 4 computere cu sistem de operare adecvat, evidenta contabila informatizată, software de "front office", software de "back office", sotfware-ul de tranzacţionare specializat al unei burse de mărfuri, software de compensare, conectare la Internet, fax sau echivalent, minimum doua linii telefonice; ...
  9. i)să dispună de mecanisme de securitate şi control al sistemelor informatice pentru asigurarea confidenţialităţii şi păstrării în siguranţa a datelor şi informaţiilor stocate, a fişierelor şi bazelor de date. Datele stocate se referă la cel puţin următoarele: ordine introduse, modificate, anulate, executate, rămase neexecutate; ...
  10. j)cel puţin doua persoane angajate să aibă atestat de broker şi să fie autorizate de C.N.V.M., conform prevederilor prezentului regulament; ...
  11. k)să deţină dreptul de tranzacţionare la o bursa de mărfuri; ...
  12. l)să facă dovada ca este membru compensator sau ca a încheiat un contract de compensare-decontare cu un membru compensator, în cazul în care se solicita autorizarea pentru pieţele instrumentelor financiare derivate; ...
  13. m)să facă dovada depunerii fondului individual şi comun de garantare la casa de compensaţie sau, după caz, la un membru compensator. ...
(2)Societatea de brokeraj, acţionarii/asociaţii ei semnificativi nu pot deţine participări, de orice fel ar fi acestea, într-o alta societate de brokeraj, societate de servicii de investiţii financiare sau într-o societate bancară care prestează servicii de brokeraj la bursele de mărfuri. ...
(3)Membrii consiliului de administraţie sau cenzorii interni/auditorii financiari ai societăţii pot deţine participări într-o alta societate de brokeraj, societate de servicii de investiţii financiare sau într-o societate bancară care prestează servicii de brokeraj la bursele de mărfuri numai dacă aceasta este deţinuta public şi are acţiunile înscrise la cota pe o piaţa reglementată şi numai cu condiţia ca deţinerile lor individuale, cumulate, să nu depăşească 10% din capitalul social al unei astfel de societăţi, precum şi cu condiţia să nu fie aleşi în conducerea altei societăţi de brokeraj, societăţi de servicii de investiţii financiare sau societăţi bancare care prestează servicii de brokeraj la bursele de mărfuri. ...
(4)Membrii consiliului de administraţie, directorii executivi şi cenzorii interni/auditorii financiari nu pot fi acţionari care, direct sau prin persoane implicate ori afiliate, deţin o poziţie majoritară sau să nu fi fost membri ai consiliului de administraţie ori ai conducerii executive a unei societăţi comerciale la momentul deschiderii procedurii falimentului. ...
(5)Soţul, rudele până la gradul al doilea inclusiv, precum şi afinii de gradul întâi ai acţionarilor cu poziţie de control şi ai membrilor consiliului de administraţie nu pot deţine funcţii de conducere şi nu pot fi acţionari semnificativi într-o alta societate de brokeraj sau societate de servicii de investiţii financiare. ...
(6)Societatea de brokeraj trebuie să asigure pe toată durata de funcţionare respectarea cumulativă a condiţiilor prevăzute la alin.
(1)-
(5). ... + Articolul 34
(1)Capitalul social minim al societăţii de brokeraj se stabileşte în funcţie de tipul operaţiunilor desfăşurate şi de calitatea în care aceasta tranzacţionează, în cont propriu şi/sau în contul clienţilor, după cum urmează: ...
  1. a)300.000.000 lei pentru societăţile de brokeraj care desfăşoară activităţile prevăzute la art. 22 lit. a),
  2. b)şi
  3. c)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 pe pieţele la disponibil, în cont propriu şi/sau în contul clienţilor, şi pe pieţele de instrumente financiare derivate, numai în contul propriu, şi nu deţin calitatea de membru compensator; ...
  4. b)500.000.000 lei pentru societăţile de brokeraj care desfăşoară activităţile prevăzute la art. 22 lit. a),
  5. b)şi
  6. c)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 şi care deţin calitatea de membru compensator individual; ...
  7. c)2.000.000.000 lei pentru societăţile de brokeraj care desfăşoară activităţile prevăzute la art. 22 lit. a), b),
  8. c)şi
  9. d)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 şi care deţin calitatea de membru compensator general, cu respectarea cerinţei prevăzute la art. 101 alin.
(2)lit. b) şi c). ...
(2)Societăţile de brokeraj care îndeplinesc condiţiile de capital, de operare şi cele privind forma juridică atât pe pieţele reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivate, cât şi pe pieţele reglementate de valori mobiliare şi alte instrumente financiare pot solicita C.N.V.M. autorizarea extinderii obiectului de activitate cu serviciile de investiţii financiare prevăzute la art. 149 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 28/2002. ... + Articolul 35
(1)În cursul desfăşurării activităţii sale societatea de brokeraj trebuie să menţină un nivel minim al capitalului net echivalent cu 25% din capitalul social autorizat şi integral vărsat, calculat conform instrucţiunilor C.N.V.M. ...
(2)Societatea de brokeraj trebuie să menţină un grad de îndatorare de cel mult 8 la 1, calculat conform instrucţiunilor C.N.V.M. ... SECŢIUNEA a-2-aProceduri de autorizare + Articolul 36Pentru a funcţiona legal, societatea de brokeraj este obligată în condiţiile prezentului regulament să solicite C.N.V.M. autorizaţie de înfiinţare, document în baza căruia se va realiza înregistrarea acesteia la Oficiul registrului comerţului. În baza dovezii de înregistrare la Oficiul registrului comerţului, societatea de brokeraj va solicita C.N.V.M. autorizaţia de funcţionare. + Articolul 37
(1)Autorizaţia de înfiinţare a societăţii de brokeraj se eliberează în baza unei cereri de autorizare, întocmită conform anexei nr. 1, însoţită de următoarele documente: ...
  1. a)proiectul actului constitutiv al societăţii de brokeraj; ...
  2. b)dovada deţinerii cu titlu legal a spaţiului necesar funcţionarii, care se va materializa într-un act de proprietate încheiat în forma autentică, transcris în registrul de transcripţii imobiliare sau înscris în cartea funciară de pe lângă judecătoria unde se afla imobilul, într-un contract de închiriere sau de subînchiriere, cuprinzând clauza de reînnoire, înregistrat la autoritatea fiscală, în copie legalizată. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta declaraţia în forma scrisă a proprietarului care consimte cu privire la destinaţia spaţiului subînchiriat, însoţită de copia legalizată a contractului de închiriere înregistrat la autoritatea fiscală. Nu se accepta contract de asociere în participaţiune; ...
  3. c)pentru fiecare membru al consiliului de administraţie şi pentru cenzorii interni/auditorii financiar: curriculum vitae, actul de identitate în copie, diploma de studii în copie, certificatul de cazier judiciar şi certificatul de cazier fiscal în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, înaintea depunerii cererii de autorizare de înfiinţare, şi declaraţia pe propria răspundere, în original, din care să rezulte faptul ca nu se afla în una dintre situaţiile de incompatibilitate prevăzute de Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 şi de prezentul regulament. Pentru persoanele care şi-au stabilit reşedinţa în România de mai puţin de 5 ani sau încă nu şi-au stabilit reşedinţa în România, certificatul de cazier judiciar şi certificatul de cazier fiscal, eliberate de autorităţile române, vor fi completate cu documente echivalente eliberate de autorităţile competente din ţara de origine şi din ţara în care şi-au stabilit anterior reşedinţa, dacă aceasta este alta ţara decât cea de origine; ...
  4. d)pentru acţionarii/asociaţii persoane juridice: extras din registrul comerţului din ţara în care este înmatriculată şi funcţionează societatea, care să ateste data înmatriculării, reprezentanţii statutari, obiectul de activitate, capitalul social, structura detaliată a acţionariatului/asociaţilor şi ultimul bilanţ contabil, înregistrat la autoritatea fiscală naţională din ţara de origine şi certificat în conformitate cu legislaţia în vigoare; ...
  5. e)pentru acţionarii/asociaţii persoane fizice: curriculum vitae, certificatul de cazier judiciar şi certificatul de cazier fiscal în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, înaintea depunerii cererii de autorizare de înfiinţare, actul de identitate sau paşaport, în copie; ...
  6. f)declaraţie pe propria răspundere, în original, din partea reprezentantului legal al societăţii de brokeraj, din care să rezulte faptul ca societatea respecta condiţiile prevăzute de Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 şi de art. 33; ...
  7. g)planul de afaceri pe tipuri de activităţi, care trebuie să cuprindă: datele de identificare a societăţii, prezentarea activităţii ce urmează să fie desfăşurata, conducerea, personalul societăţii, structura organizatorică, cu precizarea responsabilităţilor şi a limitelor de competenta pentru personalul cu putere de decizie, lista persoanelor fizice şi juridice ale căror servicii intenţionează să le utilizeze (auditori, societăţi bancare, avocaţi, consultanţi de investiţii etc.), studiul pieţei şi al factorilor ce pot afecta fezabilitatea planului de afaceri, politica de investiţii şi planul de finanţare a afacerii incluzând perioada de recuperare a investiţiei. ...
(2)În situaţia în care acţionarul persoana juridică este o societate deţinuta public şi este cotată pe una dintre pieţele reglementate recunoscute de C.N.V.M., pentru îndeplinirea cerinţei de la lit. d), se va prezenta numai lista acţionarilor care au deţineri de cel puţin 5% la data depunerii cererii. ...
(3)Pentru persoanele fizice şi juridice străine se vor prezenta copii legalizate în ţara de origine de pe documentele solicitate, însoţite de traducere legalizată în limba română. ... + Articolul 38
(1)C.N.V.M. poate refuza acordarea autorizaţiei de înfiinţare a societăţii de brokeraj dacă, luând în considerare necesitatea asigurării unui management sigur şi prudent, nu considera corespunzătoare calitatea acţionarilor/asociaţilor şi/sau a mărimii participărilor directe ori indirecte ale acestora. ...
(2)Cererea de autorizare va fi respinsă dacă:
  1. a)documentaţia prezentată este incompletă sau dacă nu este întocmită în conformitate cu dispoziţiile legale în vigoare; ...
  2. b)documentaţia prezentată este insuficienta pentru a determina dacă: societatea de brokeraj va desfăşura activităţile propuse, în conformitate cu reglementările aplicabile; reputaţia, pregătirea şi experienţa profesională a conducătorilor societăţii şi calitatea acţionarilor semnificativi sunt corespunzătoare pentru realizarea obiectivelor propuse în planul de afaceri şi a activităţii de servicii de brokeraj propuse a fi desfăşurata; ...
  3. c)conducătorii societăţii de brokeraj, administratorii, cenzorii interni/auditorii financiari şi acţionarii semnificativi nu au reputaţia necesară, calificarea şi experienţa profesională adecvate funcţiei lor; ...
  4. d)calitatea fondurilor sau a acţionarilor semnificativi nu corespunde nevoii garantării unei gestiuni sănătoase şi prudente a societăţii de brokeraj. ... + Articolul 39Societatea de brokeraj are obligaţia să solicite C.N.V.M. autorizaţia de funcţionare, în termen de maximum 30 de zile de la eliberarea certificatului de înregistrare de la Oficiul registrului comerţului. + Articolul 40
(1)Autorizaţia de funcţionare ca societate de brokeraj se acorda de către C.N.V.M. în baza unei cereri de autorizare, întocmită conform anexei nr. 1, care va fi însoţită de următoarele documente: ...
  1. a)actul constitutiv în original sau în copie legalizată; ...
  2. b)dovada vărsării capitalului social în contul deschis în acest scop la o societate bancară. Acest cont va fi blocat de societatea bancară până la prezentarea de către titularul acestuia a certificatului de înregistrare la Oficiul registrului comerţului. ...
  3. c)încheierea judecătorului delegat pe lângă Oficiul registrului comerţului privind înmatricularea societăţii comerciale, în copie; ...
  4. d)certificatul de înregistrare la Oficiul registrului comerţului, care cuprinde şi codul unic de înregistrare, în copie; ...
  5. e)regulamentul de organizare şi funcţionare, regulamentul de ordine interioară, procedurile de lucru şi de supraveghere interna a societăţii de brokeraj, precum şi specimenele de semnătura pentru reprezentanţii societăţii de brokeraj în relaţia cu C.N.V.M.; ...
  6. f)dovada deţinerii cu titlu legal a echipamentului tehnic necesar dotării minimale, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă autorizării, în copie legalizată; ...
  7. g)dovada deţinerii cu titlu legal a software-ului de tranzacţionare, de "back office" şi de compensare, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă autorizării, în copie legalizată; ...
  8. h)acordul societăţii de bursa privind operarea pe pieţele reglementate administrate de către aceasta, din care să rezulte ca societatea de brokeraj deţine dreptul de tranzacţionare la bursa de mărfuri respectiva şi îndeplineşte condiţiile de operare la aceasta; ...
  9. i)contractul de compensare-decontare, în copie, încheiat cu o casa de compensaţie care a obţinut autorizaţia de funcţionare din partea C.N.V.M. sau contractul încheiat cu un membru compensator general, în cazul în care se solicita autorizare pentru tranzacţionarea pe pieţele instrumentelor financiare derivate; ...
  10. j)dovada constituirii fondului îndividual şi comun de garantare; ...
  11. k)documentaţia necesară conform art. 46, 47, 84 şi 85 pentru autorizarea a cel puţin doi brokeri şi, respectiv, a cel puţin unui membru al compartimentului de control intern; ...
(2)Eliberarea autorizaţiei de funcţionare se face cu condiţia dovezii achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de autorizare. ... + Capitolul 3 Societatea comercială + Secţiunea 1 Condiţii de avizare + Articolul 41
(1)Pentru negocierea cererilor şi ofertelor şi încheierea tranzacţiilor, exclusiv pe piaţa la disponibil dezvoltată de o bursa de mărfuri şi exclusiv în nume propriu şi pe contul sau, o societate comercială trebuie să solicite avizul C.N.V.M., în condiţiile prezentului capitol. ...
(2)În vederea obţinerii avizului prevăzut la alin.
(1), o societate comercială trebuie să îndeplinească, cumulativ, următoarele condiţii: ...
  1. a)să deţină dreptul de tranzacţionare la o bursa de mărfuri; ...
  2. b)să dispună de un computer cu sistem de operare adecvat, software de tranzacţionare specializat al bursei de mărfuri în cadrul căreia tranzacţionează, sistem de stocare şi păstrare a datelor şi informaţiilor, conectare la Internet, fax sau echivalent, minimum o linie telefonica; ...
  3. c)să dispună de mecanisme de securitate şi control al sistemelor informatice pentru asigurarea păstrării în siguranţa a datelor şi informaţiilor stocate, a fişierelor şi bazelor de date. Datele stocate se referă la cel puţin următoarele: ordine introduse, modificate, anulate, executate, rămase neexecutate; ...
  4. d)să nu se afle în una dintre fazele procedurii de reorganizare judiciară sau de faliment; ...
  5. e)membrii consiliului de administraţie şi cenzorii interni/auditorii financiari ai societăţii comerciale să nu fie acţionari care, direct sau prin persoane implicate or afiliate, deţin o poziţie majoritară sau să nu fi fost membri ai consiliului de administraţie ori ai conducerii executive a unei societăţi comerciale la momentul deschiderii procedurii falimentului; ...
  6. f)membrii consiliului de administraţie, ai conducerii executive şi cenzorii interni/auditorii financiari să nu fi fost sancţionaţi de C.N.V.M. cu interzicerea exercitării oricărei activităţi profesionale pe pieţele reglementate de aceasta; ...
  7. g)să organizeze şi să evidenţieze distinct operaţiunile desfăşurate pe piaţa la disponibil dezvoltată de o bursa de mărfuri; ...
  8. h)să asigure accesul nelimitat al C.N.V.M. la evidentele şi înregistrările specifice organizării tranzacţionării pe piaţa la disponibil dezvoltată de o bursa de mărfuri; ...
  9. i)cel puţin doua persoane angajate să aibă atestat de broker şi să fie autorizate de C.N.V.M. conform prevederilor prezentului regulament. ... + Secţiunea a 2-a Proceduri de avizare + Articolul 42
(1)Avizul pentru operarea pe piaţa la disponibil dezvoltată de o bursa de mărfuri se eliberează de către C.N.V.M. în baza unei cereri, întocmită conform anexei nr. 1, însoţită de următoarele documente: ...
  1. a)încheierea judecătorului-delegat de pe lângă Oficiul registrului comerţului privind înmatricularea societăţii comerciale, în copie; ...
  2. b)certificatul de înregistrare la Oficiul registrului comerţului, care cuprinde şi codul unic de înregistrare, în copie; ...
  3. c)pentru acţionarii/asociaţii persoane juridice: extras din registrul comerţului din ţara în care este înmatriculată şi funcţionează societatea, care să ateste data înmatriculării, reprezentanţii statutari, obiectul de activitate, capitalul social, structura detaliată a acţionariatului/asociaţilor şi ultimul bilanţ contabil înregistrat la autoritatea fiscală naţională din ţara de origine şi certificat conform legislaţiei în vigoare; ...
  4. d)pentru acţionarii/asociaţii persoane fizice: curriculum vitae, certificatul de cazier judiciar şi certificatul de cazier fiscal în original, eliberat cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, înaintea depunerii cererii, copie de pe actul de identitate sau de pe paşaport; ...
  5. e)declaraţie pe propria răspundere, în original, din partea reprezentantului legal al societăţii comerciale, din care să rezulte ca societatea comercială îndeplineşte condiţiile pentru avizare prevăzute la art. 41; ...
  6. f)proceduri de lucru şi de supraveghere interna a modului de desfăşurare a operaţiunilor pe piaţa la disponibil dezvoltată de o bursa de mărfuri, precum şi specimenele de semnături pentru reprezentanţii societăţii comerciale în relaţia cu C.N.V.M.; ...
  7. g)acordul societăţii de bursa privind operarea pe pieţele reglementate administrate de către aceasta, din care să rezulte ca societatea comercială deţine dreptul de tranzacţionare la bursa de mărfuri respectiva şi îndeplineşte condiţiile de operare la aceasta; ...
  8. h)documentaţia necesară conform art. 46, 47, 84 şi 85 pentru autorizarea a cel puţin doi brokeri şi, respectiv, a cel puţin unui membru al compartimentului de control intern. ...
(2)În situaţia în care acţionarul persoana juridică este o societate deţinuta public şi este cotată pe una dintre pieţele reglementate recunoscute de C.N.V.M., pentru respectarea cerinţei alin.
(1)lit. c) se va prezenta numai lista acţionarilor cu deţineri de cel puţin 5% la data depunerii cererii. ...
(3)Pentru persoanele fizice şi juridice străine se vor prezenta copii legalizate în ţara de origine de pe documentele solicitate, însoţite de traducere legalizată în limba română. ...
(4)Eliberarea avizului societăţii comerciale se face cu condiţia dovezii achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de avizare. ... + Capitolul 4 Societatea bancară + Secţiunea 1 Condiţii de avizare + Articolul 43
(1)Pentru a presta servicii de negociere a cererilor şi ofertelor şi de încheiere de tranzacţii pe pieţele reglementate de instrumente financiare derivate dezvoltate de o bursa de mărfuri, o societate bancară trebuie să solicite C.N.V.M. un aviz, în condiţiile prezentului regulament. ...
(2)În vederea obţinerii avizului de operare, o societate bancară trebuie să îndeplinească, cumulativ, următoarele condiţii: ...
  1. a)să deţină autorizaţie de funcţionare ca societate bancară; ...
  2. b)să aibă inclusă în obiectul de activitate tranzacţionarea de instrumente financiare derivate; ...
  3. c)să deţină dreptul de tranzacţionare la o bursa de mărfuri; ...
  4. d)membrii consiliului de administraţie, cenzorii interni/auditorii financiari ai societăţii bancare şi persoanele angajate în cadrul compartimentului de control intern să nu fi fost sancţionaţi de C.N.V.M., B.N.R. sau C.S.A. cu interzicerea exercitării oricărei activităţi profesionale pe pieţele reglementate de acestea; ...
  5. e)să organizeze şi să evidenţieze distinct prestarea serviciilor de brokeraj pe pieţele reglementate de instrumente financiare derivate, conform prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 şi ale prezentului regulament emis în aplicarea acesteia, delimitând responsabilităţile personalului implicat în angajarea operaţiunilor cu instrumente financiare derivate, personalului responsabil cu gestionarea riscului şi a celui responsabil cu efectuarea plăţilor; ...
  6. f)să asigure accesul nelimitat al C.N.V.M. la evidentele şi înregistrările specifice organizării tranzacţionării pe pieţele reglementate de instrumente financiare derivate dezvoltate de o bursa de mărfuri; ...
  7. g)să dispună de un spaţiu corespunzător desfăşurării activităţii de tranzacţionare; ...
  8. h)să asigure condiţii minimale privind dotarea tehnica necesară desfăşurării activităţii: 4 computere cu sistem de operare adecvat, software-ul de tranzacţionare specializat al unei burse de mărfuri, software de "front office", software de "back office", software de compensare, evidenta contabila informatizată, conectare la Internet, fax sau echivalent, doua linii telefonice; ...
  9. i)să dispună de mecanisme de securitate şi control al sistemelor informatice pentru asigurarea confidenţialităţii şi păstrării în siguranţa a datelor şi informaţiilor stocate, a fişierelor şi bazelor de date. Datele stocate se referă la cel puţin următoarele: ordine introduse, modificate, anulate, executate, rămase neexecutate; ...
  10. j)cel puţin doua persoane angajate să aibă atestat de broker şi să fie autorizate de C.N.V.M. ca brokerii, conform prevederilor prezentului regulament; ...
  11. k)să facă dovada ca este membru compensator sau că a încheiat un contract de compensare-decontare cu un membru compensator; ...
  12. l)să constituie fondul individual şi comun de garantare la casa de compensaţie sau, după caz, la un membru compensator; ...
  13. m)să nu se afle sub supravegherea specială a B.N.R. sau în una dintre fazele procedurii de faliment. ...
(3)Societatea bancară şi acţionarii ei semnificativi nu pot deţine participări, de orice fel ar fi acestea, într-o societate de brokeraj sau într-o societate de servicii de investiţii financiare care prestează servicii de brokeraj pe pieţele de instrumente financiare derivate. ...
(4)Membrii consiliului de administraţie şi cenzorii interni/auditorii financiari ai societăţii bancare pot deţine acţiuni într-o societate de brokeraj sau într-o societate de servicii de investiţii financiare care prestează servicii de brokeraj la bursele de mărfuri, numai dacă aceasta este deţinuta public şi are acţiunile înscrise la cota pe o piaţa reglementată şi numai cu condiţia ca deţinerile lor individuale şi cumulate să nu depăşească 10% din capitalul social al unei astfel de societăţi de brokeraj, precum şi cu condiţia să nu fie aleşi în conducerea unei societăţi de brokeraj sau a unei societăţi de servicii de investiţii financiare care prestează servicii de brokeraj la bursele de mărfuri. ...
(5)Membrii consiliului de administraţie şi cenzorii interni/auditorii financiari ai societăţii bancare nu pot fi acţionari care, direct sau prin persoane implicate ori afiliate, deţin o poziţie majoritară sau au fost membri ai consiliului de administraţie ori ai conducerii executive a unei societăţi comerciale la momentul deschiderii procedurii falimentului. ...
(6)Soţul, rudele până la gradul al doilea inclusiv, precum şi afinii de gradul întâi ai acţionarilor cu poziţie de control şi ai membrilor consiliului de administraţie nu pot să deţină funcţii de conducere şi să fie acţionari semnificativi într-o societate de brokeraj sau într-o societate de servicii de investiţii financiare care prestează servicii de brokeraj; ...
(7)Condiţiile enumerate la alin.
(1)-
(6)de mai sus trebuie respectate pe toată perioada în care respectiva societate bancară desfăşoară activitate de tranzacţionare la bursele de mărfuri. ... + Secţiunea a 2-a Proceduri de avizare + Articolul 44
(1)Avizul pentru operarea pe pieţele reglementate de instrumente financiare derivate dezvoltate de o bursa de mărfuri se eliberează de către C.N.V.M. în baza unei cereri, întocmită conform anexei nr. 1, care va fi însoţită de următoarele documente: ...
  1. a)actul constitutiv al societăţii bancare, în copie legalizată; ...
  2. b)autorizaţia de funcţionare ca societate bancară, în copie; ...
  3. c)declaraţie pe propria răspundere, în original, din partea reprezentantului legal al societăţii bancare, din care să rezulte ca aceasta îndeplineşte condiţiile prevăzute la art. 43 alin.
(2),
(3),
(4),
(5)şi
(6); ...
  1. d)proceduri de lucru şi de supraveghere interna a modului de desfăşurare a operaţiunilor cu instrumente financiare derivate, precum şi specimenele de semnături pentru reprezentanţii societăţii în relaţia cu C.N.V.M.; ...
  2. e)dovada deţinerii cu titlu legal a echipamentului tehnic necesar dotării minimale, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă avizării, în copie legalizată; ...
  3. f)dovada deţinerii cu titlu legal a software-ului de tranzacţionare specializat al unei burse de mărfuri, de "back office" şi de compensare, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă avizării, în copie legalizată; ...
  4. g)contractul de compensare-decontare, în copie, încheiat cu o casa de compensaţie autorizata de C.N.V.M. sau contractul încheiat cu un membru compensator general; ...
  5. h)acordul societăţii de bursa privind operarea pe pieţele reglementate administrate de către aceasta, din care să rezulte ca societatea bancară deţine dreptul de tranzacţionare la bursa de mărfuri respectiva şi îndeplineşte condiţiile de operare la aceasta; ...
  6. i)dovada constituirii fondului individual şi comun de garantare; ...
  7. j)documentaţia necesară conform art. 46, 47, 84 şi 85 pentru autorizarea a celor puţin doi brokeri şi, respectiv, a cel puţin unui membru al compartimentului de control intern; ...
(2)Eliberarea avizului societăţii bancare se face cu condiţia dovezii achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de avizare. ... + Capitolul 5 Brokerul + Secţiunea 1 Condiţii de autorizare + Articolul 45O persoana fizica se va putea angaja în negocierea cererilor şi ofertelor şi încheierea tranzacţiilor pe pieţele reglementate dezvoltate de o bursa de mărfuri în calitate de broker numai după obţinerea autorizaţiei emise de C.N.V.M. conform prevederilor titlului III cap. 2 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002. + Articolul 46Pentru a fi autorizata ca broker o persoana fizica trebuie să îndeplinească următoarele condiţii:
  1. a)să se afle în raporturi de muncă exclusiv cu un membru al unei burse de mărfuri; ...
  2. b)să fie în vârsta de cel puţin 18 ani şi să aibă exerciţiul drepturilor civile; ...
  3. c)să aibă cel puţin studii medii; ...
  4. d)să fie absolventă a unei forme de pregătire acceptate de consiliul bursei de mărfuri şi să fie atestată+ profesional de către acesta; ...
  5. e)să nu fi fost sancţionată de C.N.V.M., B.N.R. sau C.S.A. cu interzicerea exercitării oricărei activităţi profesionale pe pieţele reglementate de acestea; ...
  6. f)să nu fi fost condamnata sau să nu fie în curs de cercetare pentru infracţiuni în legătura cu activitatea desfăşurata sau pentru fapte de corupţie; ...
  7. g)soţii, rudele până la gradul al doilea inclusiv, precum şi afinii de gradul întâi ai persoanei fizice care solicita autorizaţie să nu deţină funcţii de conducere şi să nu fie acţionari cu poziţie de control într-o alta societate de brokeraj sau într-o alta societate de servicii de investiţii financiare care prestează servicii de brokeraj. ... + Secţiunea a 2-a Proceduri de autorizare + Articolul 47
(1)În vederea autorizării unei persoane fizice ca broker, membrul bursei de mărfuri va depune la C.N.V.M. o cerere de autorizare semnată de reprezentantul ei legal şi purtând ştampila societăţii, în original, însoţită de următoarele documente: ...
  1. a)actul de identitate, în copie; ...
  2. b)diploma de studii, în copie legalizată; ...
  3. c)declaraţie pe propria răspundere, în original, privind îndeplinirea condiţiilor prevăzute la art. 46 lit. e)-
  4. g)din prezentul regulament şi la art. 32 lit.
  5. a)şi
  6. c)din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002; ...
  7. d)certificat de cazier judiciar şi certificat de cazier fiscal, în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii cererii; ...
  8. e)atestatul eliberat de consiliul bursei de mărfuri unde solicita să fie autorizat să negocieze cereri şi oferte şi să încheie tranzacţii, în copie. ...
(2)Eliberarea autorizaţiei brokerului se face cu condiţia dovezii achitării tarifului de autorizare în contul C.N.V.M. ...
(3)Autorizaţia unui broker este valabilă pe toată perioada în care se afla în raporturi de muncă cu membrul bursei de mărfuri care a solicitat autorizarea. Membrul bursei de mărfuri are obligaţia să solicite C.N.V.M. retragerea autorizaţiei brokerilor cel târziu la data încetării raporturilor de muncă. ...
(4)C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea brokerului, în termen de 15 zile lucrătoare de la data primirii cererii însoţite de documentele prevăzute la alin.
(1). ... + Capitolul 6 Traderul + Secţiunea 1 Condiţii de autorizare + Articolul 48
(1)Traderul este persoana fizica autorizata de C.N.V.M. în condiţiile prezentului regulament şi cu respectarea prevederilor titlului III cap. 3 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, care are în atribuţia să negocierea cererilor şi ofertelor, precum şi încheierea tranzacţiilor, exclusiv în nume şi pe cont propriu. ...
(2)Traderul îşi poate desfăşura activitatea numai pe pieţele reglementate de instrumente financiare derivate. ... + Articolul 49Pentru a fi autorizata ca trader o persoana fizica trebuie să îndeplinească următoarele condiţii:
  1. a)să fie în vârsta de cel puţin 18 ani şi să aibă exerciţiul drepturilor civile; ...
  2. b)să respecte prevederile regulamentelor bursei de mărfuri privind obţinerea dreptului de tranzacţionare şi condiţiile de operare, precum şi regulamentele casei de compensaţie; ...
  3. c)să dispună de un computer cu sistem de operare adecvat, software de tranzacţionare specializat al bursei de mărfuri în cadrul căreia tranzacţionează, sistem de stocare şi păstrare a datelor şi informaţiilor, conectare la Internet, fax sau echivalent, minimum o linie telefonica; ...
  4. d)să aibă cel puţin studii medii; ...
  5. e)să fie absolventă a unei forme de pregătire acceptate de consiliul bursei de mărfuri şi să fie atestată+ profesional de către acesta; ...
  6. f)să nu fie administrator, auditor/cenzor, după caz, la o societate de bursa ori casa de compensaţie, la un membru al bursei de mărfuri sau consultant de investiţii; ...
  7. g)să nu fie acţionar cu poziţie de control la un membru al bursei de mărfuri sau consultant de investiţii; ...
  8. h)să nu fie acţionar cu poziţie de control sau să nu fi fost membra a consiliului de administraţie ori a personalului de conducere al unei societăţi comerciale la care s-a declanşat procedura falimentului; ...
  9. i)să nu fi fost exclusă de pe o piaţa reglementată recunoscută de C.N.V.M.; ...
  10. j)să nu fi fost sancţionată de C.N.V.M., B.N.R. sau de C.S.A. cu interzicerea desfăşurării de activităţi pe pieţele reglementate şi autorizate de acestea; ...
  11. k)să nu fi fost condamnata sau să nu fie în curs de cercetare pentru infracţiuni în legătura cu activitatea desfăşurata sau pentru fapte de corupţie; ...
  12. l)soţii, rudele până la gradul al doilea inclusiv, precum şi afinii de gradul întâi ai persoanei fizice care solicita autorizaţie să nu deţină funcţii de conducere şi să nu fie acţionari cu poziţie de control într-o societate de brokeraj sau într-o societate de servicii de investiţii financiare care prestează servicii de brokeraj la bursele de mărfuri. ... + Secţiunea a 2-a Proceduri de autorizare + Articolul 50
(1)În vederea obţinerii autorizării ca trader persoana fizica va depune la C.N.V.M. o cerere întocmită conform anexei nr. 2, însoţită de următoarele documente: ...
  1. a)acordul societăţii de bursa, care să ateste că solicitantul îndeplineşte condiţiile prevăzute de regulamentele bursei de mărfuri; ...
  2. b)acceptul unui membru compensator de a compensa, deconta şi garanta tranzacţiile efectuate de către solicitant şi confirmarea acestuia privind respectarea condiţiilor minime de operare şi garantare pe care trebuie să le îndeplinească traderul; ...
  3. c)actul de identitate, în copie; ...
  4. d)diploma de studii, în copie legalizată; ...
  5. e)atestatul eliberat de consiliul bursei de mărfuri, în copie; ...
  6. f)declaraţie pe propria răspundere, în original, cu privire la îndeplinirea condiţiilor prevăzute la art. 49; ...
  7. g)certificat de cazier judiciar şi certificat de cazier fiscal, în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii cererii. ...
(2)Eliberarea autorizaţiei de trader se va face cu condiţia prezentării dovezilor: ...
  1. a)achitării tarifului de autorizare în contul C.N.V.M.; ...
  2. b)constituirii la casa de compensaţie a fondului individual de garantare în favoarea membrului compensator, în conformitate cu reglementările acesteia. ...
(3)C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea solicitantului, în termen de cel mult 30 zile de la data primirii cererii însoţite de documentele prevăzute la alin.
(1). ... + Articolul 51
(1)În urma obţinerii autorizaţiei de operare, traderul va încheia un contract cu societatea de bursa, contract ce îi conferă dreptul de tranzacţionare în pieţele reglementate de instrumente financiare derivate şi un contract cu membrul compensator. ...
(2)Clauzele contractuale sunt stabilite de entităţile menţionate la alin.
(1). ...
(3)Traderul are obligaţia să depună la C.N.V.M. copii de pe contractele prevăzute de alin.
(1)în maximum 30 de zile de la data emiterii autorizaţiei de operare şi în maximum doua zile lucrătoare de la semnarea acestora. ... + Articolul 52
(1)Nerespectarea termenelor prevăzute la art. 51 alin.
(3)atrage revocarea autorizaţiei de operare. ...
(2)O noua cerere de autorizare poate fi înaintată numai după remedierea deficienţelor care au constituit motivele de respingere a solicitării iniţiale. ...
(3)C.N.V.M. va comunica societăţii de bursa şi casei de compensaţie, în termen de doua zile lucrătoare de la emitere, decizia revocării autorizaţiei în condiţiile alin.
(1). ... + Capitolul 7 Reguli de prudenta şi de protecţie a investitorilor + Secţiunea 1 Reguli minime de conduita pentru membrul bursei de mărfuri, broker şi trader + Articolul 53
(1)Supravegherea şi controlul conduitei operatorilor la bursa de mărfuri, precum şi aplicarea prevederilor prezentului capitol vor fi efectuate de către consiliul bursei de mărfuri. ...
(2)Consiliul bursei de mărfuri poate delega atribuţiile privind supravegherea şi controlul respectării regulilor minimale privind conduita operatorilor unei comisii de specialitate înfiinţate conform art. 9 alin.
(1)lit. b) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002. ... + Articolul 54
(1)C.N.V.M. şi consiliul bursei de mărfuri au autoritatea de a controla toate aspectele legate de activitatea şi etica în tranzacţionare a operatorilor la bursa de mărfuri. ...
(2)Consiliul bursei de mărfuri va supraveghea conduita operatorilor şi va întreprinde investigaţii şi audieri în acele probleme care privesc încălcarea regulamentelor bursei de mărfuri, cu stabilirea sancţiunilor aferente. ... + Articolul 55În cazul încălcării prevederilor regulamentelor bursei de mărfuri, consiliul bursei de mărfuri poate aplica sancţiuni independent de sancţiunile care vor fi stabilite de C.N.V.M. + Articolul 56În cazul apariţiei unor diferende între consiliul bursei de mărfuri şi operatorii la bursa de mărfuri privind aplicarea prevederilor regulamentelor bursei de mărfuri, aceştia din urma se vor putea adresa direct la C.N.V.M. + Articolul 57Membrii burselor de mărfuri vor presta servicii de brokeraj în numele şi pe contul clienţilor, în baza unui contract în forma scrisă, care va conţine cel puţin următoarele clauze:
  1. a)serviciile de brokeraj ce vor fi prestate; ...
  2. b)durata contractului, modul în care contractul poate fi reînnoit şi/sau modificat; ...
  3. c)procedura şi mijloacele prin care clienţii vor transmite ordine şi instrucţiuni; ...
  4. d)tipul, conţinutul şi frecventa documentelor privind operaţiunile desfăşurate ce vor fi transmise clienţilor; ...
  5. e)consimţământul expres al clientului pentru stocarea de către membrii bursei a instrucţiunilor/confirmărilor acestuia transmise telefonic, după caz; ...
  6. f)declaraţia clientului prin care menţionează că înţelege termenii şi îşi asuma riscul ce decurge din tranzacţiile cu instrumente financiare derivate; ...
  7. g)orice alte clauze privind prestarea serviciilor de brokeraj convenite de părţi; ...
  8. h)comisionul pentru prestarea serviciilor de brokeraj şi/sau consultanţa acordate clienţilor, privind instrumentele financiare derivate; ...
  9. i)semnătura clientului, a persoanei autorizate din partea membrului bursei şi ştampila societăţii. ... + Articolul 58
(1)În vederea încheierii contractului cu un client, membrul bursei va întocmi un profil/portret al acestuia vizând pregătirea profesională, situaţia financiară şi sursele de venit, experienţa în domeniul tranzacţiilor cu instrumente financiare derivate, obiectivele investiţionale. ...
(2)În cazul în care investitorul refuza să furnizeze aceste informaţii, va semna o declaraţie în acest sens. ...
(3)Pe baza informaţiilor cuprinse în profilul clientului membrul bursei reprezentat prin brokerul autorizat va acorda consultanţa acestuia cu privire la oportunitatea unei investiţii în raport cu situaţia financiară şi experienţa acestuia. ...
(4)Dacă membrul bursei de mărfuri considera că instrucţiunea/ordinul primită/primit de la un client în legătura cu tranzacţionarea unui instrument financiar derivat este nepotrivită, acesta va informa clientul asupra motivului pentru care o astfel de tranzacţie este nerecomandabilă. În cazul în care, după ce a fost informat, clientul doreşte să încheie tranzacţia, aceasta se va executa de către membrul bursei de mărfuri doar în baza unui ordin scris semnat de către client. ... + Articolul 59Membrul bursei de mărfuri va înmâna potenţialului client un prospect anexat contractului încheiat, înaintea semnării acestuia, cuprinzând informaţii generale despre societate, instrumentele financiare derivate ce pot fi tranzacţionate şi serviciile prestate, care va conţine cel puţin următoarele:
  1. a)datele de identificare a membrului bursei (adresa sediului social/sediilor secundare, telefon, fax, e-mail etc.); ...
  2. b)numele şi funcţia salariatului/brokerului cu care clientul va tine legătura; ...
  3. c)informaţii cu privire la existenta compartimentului de control intern, a reprezentantului acestuia şi a posibilităţii transmiterii eventualelor reclamaţii; ...
  4. d)informaţii cu privire la caracteristicile principale ale fiecărui instrument financiar derivat şi cu privire la riscul implicat de tranzacţionarea acestora; ...
  5. e)elementele minime necesare derulării tranzacţiilor cu instrumente financiare derivate (constituirea marjelor, fondurilor de garantare etc.). ... + Articolul 60
(1)Contractul va fi însoţit de cererea de deschidere de cont pentru fiecare client şi va cuprinde cel puţin următoarele: ...
  1. a)datele de identificare a clientului, persoana fizica sau juridică, după caz; ...
  2. b)estimarea valorii investiţiei; ...
  3. c)nivelul de risc, obiectivele investiţionale; ...
  4. d)valoarea tranzacţiilor efectuate pe piaţa la disponibil şi deţineri de poziţii deschise prin intermediul altui intermediar, dacă este cazul; ...
  5. e)numele şi decizia de autorizare ale brokerului care a deschis contul, eventual ştampila acestuia. ...
(2)Clientul trebuie să anexeze la cererea de deschidere de cont prevăzută la alin.
(1)copia actului de identitate sau a certificatului de înmatriculare, după caz. ... + Articolul 61Formularul de confirmare a executării ordinelor trebuie să fie transmis clienţilor în maximum 24 de ore de la data executării ordinelor şi trebuie să cuprindă cel puţin următoarele informaţii:
  1. a)numele clientului; ...
  2. b)denumirea şi cantitatea instrumentului financiar derivat; ...
  3. c)preţul de executare sau prima, în cazul contractelor cu opţiuni; ...
  4. d)momentul executării ordinului (data şi ora); ...
  5. e)informaţii privind decontarea tranzacţiei, dacă aceasta a avut loc; ...
  6. f)comisioane, taxe, impozite percepute. ... + Articolul 62La sfârşitul fiecărei zile de tranzacţionare membrul bursei de mărfuri va furniza clienţilor următoarele informaţii, după caz:
  7. a)poziţiile deschise pe numele sau; ...
  8. b)suma în contul în marja şi disponibilul; ...
  9. c)profitul sau pierderea înregistrată; ...
  10. d)primele plătite şi cele încasate; ...
  11. e)apelul în marja, dacă este cazul; ...
  12. f)închiderea forţată a poziţiilor deschise, dacă este cazul; ...
  13. g)orice alte situaţii care apar şi care ar putea influenta poziţiile deschise ale clientului. ... + Articolul 63
(1)În cazul în care clientul acorda autoritate discreţionară membrului bursei de mărfuri, informaţiile prevăzute la art. 57 se vor completa cu cel puţin următoarele: ...
  1. a)caracteristicile contului de portofoliu referitoare la categoriile de instrumente financiare derivate în care se vor face investiţii şi eventualele limite impuse, tipul de tranzacţii pe care membrul bursei de mărfuri le poate efectua cu respectivele instrumente financiare derivate; ...
  2. b)identificarea tranzacţiilor pe care membrul bursei nu le poate efectua fără acordul expres al clienţilor, dacă este cazul; dacă nu sunt impuse restricţii, acest aspect va fi menţionat în mod distinct; ...
  3. c)posibilitatea clienţilor de a revoca unilateral mandatul dat unui membru al bursei în baza contractului de administrare a portofoliului sau de a-şi retrage în orice moment fondurile libere de sarcini, fără ca acest fapt să inducă plata unor despăgubiri; clientul are obligaţia de a acoperi eventualele pierderi rezultate din tranzacţiile efectuate în contul sau; ...
  4. d)numele şi autorizaţia C.N.V.M. a brokerului mandatat de membrul bursei de mărfuri cu administrarea contului clientului. ...
(2)Pentru a dobândi autoritate discreţionară asupra portofoliului de instrumente financiare al unui client membrul bursei de mărfuri are obligaţia de a obţine acordul scris şi declaraţia acestuia cu privire la asumarea riscului ce decurge din administrarea discreţionară a contului. ...
(3)În situaţia administrării unui cont discreţionar, contrapartea nu poate fi contul persoanelor iniţiate, un alt cont client sau contul propriu al membrului bursei de mărfuri decât dacă se asigura un preţ mai bun decât cel oferit de piaţa. ...
(4)Membrul bursei de mărfuri, prin brokerul mandatat în contractul de administrare, are obligaţia de a completa ordine de vânzare/cumpărare în cazul în care efectuează tranzacţii în legătura cu conturile discreţionare ale clienţilor lor; acestea vor fi aprobate de coordonatorul ierarhic superior brokerului. ... + Articolul 64În cursul desfăşurării serviciilor de brokeraj operatorii burselor de mărfuri au obligaţia să respecte următoarele principii:
  1. a)să acţioneze în mod onest şi corect în activitatea profesională în cel mai bun interes al clienţilor şi al integrităţii pieţei; ...
  2. b)să acţioneze cu pricepere şi diligenţa corespunzătoare în cel mai bun interes al clienţilor şi al integrităţii pieţei; ...
  3. c)să dispună de şi să folosească eficient resursele şi procedurile necesare pentru desfăşurarea corespunzătoare a activităţii; ...
  4. d)să facă dezvăluiri adecvate despre informaţiile relevante în relaţiile cu clienţii; ...
  5. e)să încerce să evite conflictele de interese cu clienţii şi, acolo unde acestea nu pot fi evitate, să trateze clienţii în mod corect; ...
  6. f)să respecte toate cerinţele legale ale activităţilor în aşa fel încât să promoveze interesele clienţilor şi integritatea pieţei. ... + Articolul 65
(1)Membrii bursei de mărfuri au datoria de a executa cu promptitudine ordinele clienţilor la cel mai bun preţ în condiţiile date ale pieţei. ...
(2)Înainte de a tranzacţiona un anumit instrument financiar în contul propriu sau al persoanei iniţiate membrul bursei de mărfuri trebuie să execute ordinele primite de la clienţi pentru acel instrument financiar şi care pot fi executate în condiţiile pieţei. ...
(3)În vederea executării tranzacţiilor, prioritate are timpul, astfel încât membrii bursei de mărfuri vor lua în considerare ora şi data preluării ordinelor. ...
(4)În cazul ordinelor transmise telefonic se va asigura înregistrarea pe banda magnetică sau pe un suport echivalent. ...
(5)Refuzul de a executa un ordin trebuie comunicat imediat clientului. ... + Articolul 66
(1)Înaintea executării tranzacţiilor cu instrumente financiare derivate membrii burselor de mărfuri vor informa investitorii cu privire la existenta fondurilor de garantare sau a altor forme echivalente de protecţie pentru tranzacţiile avute în vedere. ...
(2)În situaţia recomandării unei tranzacţii membrul bursei de mărfuri trebuie să facă cunoscute clientului toate informaţiile deţinute cu privire la instrumentele financiare ce fac obiectul investiţiei respective şi să îi aducă la cunoştinţa acestuia că performanţele anterioare nu reprezintă garanţii ale performantelor viitoare. ... + Articolul 67
(1)Pentru a permite investitorilor să aprecieze în orice moment termenii unei tranzacţii pe care intenţionează să o desfăşoare şi să verifice după aceea condiţiile în care aceasta tranzacţie a fost executată, membrii bursei de mărfuri vor pune la dispoziţia investitorilor toate informaţiile afişate în sistem, conform art. 14 alin.
(1)lit. c), cu privire la preţurile şi volumul de tranzacţionare aferente instrumentului financiar derivat, subiect al tranzacţiei. ...
(2)Membrul bursei de mărfuri, prin personalul sau, poate face recomandări legate de tranzacţionare clienţilor actuali sau potenţiali numai dacă dispune de analize financiare şi de alte documente accesibile publicului, cu privire la instrumentul financiar care face obiectul recomandării. Membrul bursei nu are voie să garanteze în nici un fel performanţele instrumentului financiar respectiv. ... + Articolul 68
(1)Membrii burselor de mărfuri trebuie să elaboreze şi să aplice proceduri interne de supraveghere şi control al activităţii curente, care trebuie să fie actualizate periodic pentru a fi în concordanta cu reglementările în vigoare. ...
(2)Procedurile interne trebuie să cuprindă reguli de conduita a conducerii administrative, a reprezentanţilor compartimentului de control intern, a brokerilor, angajaţilor şi colaboratorilor cu privire la cel puţin următoarele aspecte: ...
  1. a)obligaţia de a asigura confidenţialitatea datelor şi informaţiilor obţinute de la clienţi, precum şi a celor ce decurg din activitatea aferentă fiecărei funcţii; ...
  2. b)tranzacţiile cu instrumente financiare derulate în contul personalului angajat şi/sau iniţiat; ...
  3. c)interdicţia de a primi beneficii sau avantaje din partea unor terţi, care ar putea influenta conduita brokerilor sau a persoanelor angajate şi care ar aduce prejudicii intereselor unui client. ...
(3)Membrii burselor de mărfuri nu trebuie să acţioneze astfel încât să pericliteze, să poată fi considerat că periclitează sau să inducă o situaţie care poate să prejudicieze fondurile şi valorile clienţilor ori piaţa reglementată pe care tranzacţionează şi să se asigure ca brokerii şi angajaţii nu se vor comporta în acest mod. ... + Articolul 69
(1)Membrii burselor de mărfuri sunt responsabili pentru conduita şi activitatea persoanelor angajate în legătura cu realizarea obiectului de activitate al societăţii comerciale. ...
(2)Toate informaţiile furnizate de către membrul bursei de mărfuri şi de către brokerii acestuia investitorilor, C.N.V.M., instituţiilor pieţei sau publicului larg trebuie să fie corecte, exacte, clare şi adecvate, astfel încât să ofere o informare completa. ...
(3)Membrul bursei de mărfuri trebuie să acţioneze în aşa fel încât să asigure o deplina egalitate de tratament faţă de clienţii săi. ... + Articolul 70
(1)În scopul prevenirii apariţiei unor situaţii de conflict de interese, pentru garantarea confidenţialităţii informaţiilor obţinute în cursul desfăşurării diferitelor servicii, pentru a asigura un înalt nivel de eficienta şi de securitate a serviciilor prestate, membrii bursei de mărfuri care sunt autorizaţi să desfăşoare mai multe tipuri de servicii de intermediere au obligaţia să organizeze distinct, în departamente specializate separate, fiecare categorie de serviciu prestat. ...
(2)Organizarea interna a membrului bursei de mărfuri trebuie să fie astfel concepută încât să asigure următoarele cerinţe minime: ...
  1. a)departamentele de specialitate şi personalul implicat să păstreze confidenţialitatea oricărei informaţii de care iau cunoştinţa în cursul activităţii, în special informaţiile care nu au devenit încă publice şi care ar putea influenta preţul de tranzacţionare pe piaţa; ...
  2. b)oricare dintre informaţiile menţionate la lit.
  3. a)să nu fie folosite în tranzacţiile efectuate de către membrii bursei de mărfuri în contul propriu, în contul persoanelor iniţiate sau în contul unor terţi ori clienţi interesaţi; ...
  4. c)separarea funcţiilor privind decizia, execuţia şi supravegherea activităţii; ...
  5. d)mecanisme de securitate şi control al sistemelor informatice pentru asigurarea confidenţialităţii şi păstrării în siguranţa a datelor şi informaţiilor stocate, a fişierelor şi bazelor de date. Datele stocate se referă la cel puţin următoarele: ordine introduse, modificate, anulate, executate, rămase neexecutate; ...
  6. e)alocarea unor parole personale de acces, netransferabile, fiecărei categorii de salariaţi şi personalului de conducere. ... + Articolul 71
(1)Membrului bursei de mărfuri şi brokerilor acestuia le este interzis să îşi exercite atribuţiile în cazul apariţiei unui conflict de interese cu clienţii acestora. ...
(2)Membrii bursei de mărfuri sunt obligaţi să notifice clientului, în cel mai scurt timp, apariţia situaţiei de conflict de interese. ...
(3)În cazul în care se constata existenta unui conflict de interese, membrilor bursei de mărfuri le este interzis să execute tranzacţii în conturile: ...
  1. a)discreţionare ale clienţilor; ...
  2. b)persoanelor care deţin informaţii privilegiate; ...
  3. c)proprii sau ale persoanelor iniţiate, înainte de executarea ordinelor competitive ale clienţilor. ... + Articolul 72
(1)Este interzis operatorilor la bursele de mărfuri să se angajeze în practici incompatibile cu principiile de tranzacţionare justa şi echitabilă. ...
(2)În mod special, dar fără a se limita la aceasta, nici un operator nu are voie să transmită altui operator informaţii privind ordinele sale. ... + Articolul 73Este interzis operatorilor la bursele de mărfuri să fie implicaţi direct sau indirect ori să fie asociaţi la activitatea de prestare a serviciilor de brokeraj a unui alt participant. + Articolul 74
(1)În aplicarea dispoziţiilor art 53 lit. d) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, privind manipularea pieţei prin diseminarea de ştiri, informaţii sau zvonuri, este interzis operatorilor la bursele de mărfuri să lanseze sau să transmită sub orice forma zvonuri. Aceasta interdicţie nu se aplica discuţiilor formale şi schimbului de informaţii generale atât timp cât sursa lor de provenienţă este stabilită. ...
(2)Orice operator la bursele de mărfuri este obligat să notifice C.N.V.M. şi consiliului bursei de mărfuri existenta unor asemenea zvonuri în maximum 24 de ore de la aflarea lor. ... + Articolul 75
(1)Orice operator la bursa de mărfuri este obligat: ...
  1. a)să notifice consiliului bursei de mărfuri, în termen de maximum 24 de ore, orice măsura disciplinară luată de C.N.V.M., de alta societate de bursa sau casa de compensaţie, autoritate de reglementare ori supraveghere împotriva să sau a oricărui client al sau; ...
  2. b)să notifice consiliului bursei de mărfuri, în termen de maximum 24 de ore, orice măsura disciplinară luată împotriva unui client al sau, care conduce la o restrângere semnificativă a activităţii acelui client. ...
(2)Consiliul bursei de mărfuri este obligat să notifice C.N.V.M., în termen de maximum 24 de ore, orice măsura disciplinară luată împotriva oricărui operator sau angajat al societăţii de bursa. ...
(3)Brokerul este obligat să informeze conducerea societăţii de bursa şi pe reprezentantul compartimentului de control intern cu privire la orice reclamaţii ale clienţilor săi în legătura cu activitatea sa. Membrii burselor trebuie să ţină evidenta tuturor acestor reclamaţii, astfel încât acestea să poată fi puse în orice moment, la cerere, la dispoziţia C.N.V.M. ... + Articolul 76Operatorilor la bursele de mărfuri le este interzis:
  1. a)să execute tranzacţii în contul unui angajat al societăţii de bursa sau al casei de compensaţie; ...
  2. b)să se angajeze în tranzacţii fictive sau să dea ordine de cumpărare şi de vânzare care nu ar implica nici o schimbare a structurii activelor ori să execute asemenea ordine având cunoştinţa de caracterul lor; ...
  3. c)să se angajeze în orice act care să fie în detrimentul intereselor şi bunei funcţionari a burselor de mărfuri; ...
  4. d)să rezolve o disputa între ei într-un mod care să fie în detrimentul intereselor şi bunei funcţionari a burselor de mărfuri; ...
  5. e)să facă declaraţii care ar putea induce în eroare sau care omit fapte importante, date fiind circumstanţele în care au fost efectuate; ...
  6. f)să facă înregistrări false sau incorecte în legătura cu acceptarea ori cu folosirea instrumentelor financiare şi a fondurilor clienţilor sau în legătura cu momentul şi metoda de efectuare a compensării şi decontării tranzacţiilor cu instrumentele financiare; ...
  7. g)să încheie tranzacţii în scopul de a influenta în mod artificial preţul instrumentelor financiare sau de a crea impresia unui volum ridicat al tranzacţiilor; ...
  8. h)să afişeze cotaţii sau să introducă pe piaţa ordine de natura să creeze o impresie falsa asupra preţului real de piaţa al unui instrument financiar; ...
  9. i)să încheie tranzacţii cu instrumente financiare care ar avea drept scop ascunderea identităţii proprietarului acestora; ...
  10. j)să efectueze tranzacţii cu un anumit instrument financiar, bazate pe informaţii privilegiate, sau să dezvăluie asemenea informaţii unei persoane care ar putea obţine beneficii prin tranzacţionarea pe baza acestor informaţii; ...
  11. k)garantarea obţinerii unor rezultate financiare pozitive în urma tranzacţiilor efectuate. ... + Articolul 77Se considera practica frauduloasă următoarele fapte, fără ca enumerarea acestora să fie limitativă:
  12. a)executarea prioritară a ordinelor de tranzacţionare în contul propriu sau în contul persoanelor iniţiate faţă de ordinele competitive anterioare sau concomitente în contul clienţilor; ...
  13. b)efectuarea de tranzacţii în situaţia existenţei unor conflicte de interese cu clienţii; ...
  14. c)tranzacţionarea excesivă pentru un cont discreţionar, în sensul efectuării de tranzacţii repetate în defavoarea clientului, cu scopul de a genera comision pentru membrul bursei de mărfuri; ...
  15. d)realizarea unui acord între doua sau mai multe persoane care acţionează în mod concertat, în scopul obţinerii de beneficii în dăuna clienţilor sau care au ca scop ori rezultat creşterea sau scăderea frauduloasă a preţului instrumentelor financiare; ...
  16. e)informarea eronată, incompletă sau exagerată cu privire la un instrument financiar, transmisă unui client în vederea determinării acestuia să deruleze tranzacţii având ca obiect respectivul instrument financiar; ...
  17. f)acoperirea obligaţiilor ce rezulta din tranzacţii efectuate în contul propriu şi/sau al persoanelor iniţiate folosind activele clienţilor; ...
  18. g)transmiterea unor informaţii din surse neoficiale, prezentate ca fiind confidenţiale, în scopul determinării clienţilor sau potenţialilor clienţi de a efectua tranzacţii ori promisiuni de câştig făcute investitorilor. ... + Articolul 78Este interzis operatorilor la bursele de mărfuri să facă declaraţii false sau omisiuni în orice document ori raport oficial înaintat către C.N.V.M., societatea de bursa, casa de compensaţie sau mass-media. + Articolul 79
(1)Publicitatea făcută de către membrul bursei de mărfuri va conţine denumirea completa a societăţii, adresa sediului social, numerele de telefon şi fax şi numărul deciziei de autorizare. ...
(2)Publicitatea nu va conţine informaţii false sau care pot induce în eroare şi nici nu va oferi garanţii investitorilor cu privire la performanţele unei investiţii. ...
(3)În măsura în care membrul bursei de mărfuri dezvolta o pagina web, cel puţin următoarele informaţii vor fi disponibile: ...
  1. a)adresa sediului social şi a sediilor secundare, inclusiv atributele de identificare (telefon, fax, e-mail) pentru fiecare dintre acestea; ...
  2. b)capitalul social; ...
  3. c)numele membrilor consiliului de administraţie şi ale directorilor executivi, ale acţionarilor, ale auditorului financiar şi ale brokerilor; ...
  4. d)obiectul de activitate, cu menţionarea tuturor serviciilor de brokeraj autorizate de C.N.V.M.; ...
  5. e)datele de contact şi numele membrilor compartimentului de control intern. ...
(4)Membrul bursei de mărfuri trebuie să se asigure de corectitudinea şi caracterul complet ale tuturor informaţiilor care sunt afişate pe pagina web. ... + Articolul 80
(1)În măsura în care membrul bursei de mărfuri foloseşte citate, cotări, tabele, hărţi, grafice, statistici ori alte materiale similare în comunicările sale, sursa informaţiilor folosite trebuie clar indicată. ...
(2)Publicitatea trebuie să fie avizată de către reprezentantul compartimentului de control intern. Societatea de bursa poate obliga membrul bursei de mărfuri să modifice informaţiile cuprinse pe pagina web sau poate ordona acestuia să sisteze difuzarea unui material publicitar dacă acesta contravine legii, reglementărilor C.N.V.M. sau ale pieţei reglementate. ... + Articolul 81
(1)Operatorilor la bursele de mărfuri le este interzis să emită materiale difuzate public, care: ...
  1. a)pot induce în eroare sau pot înşela cititorul; ...
  2. b)folosesc o abordare agresivă în vederea cooptării clienţilor; ...
  3. c)omit informaţii, conducând la denaturarea adevărului. ...
(2)Orice operator la bursele de mărfuri este obligat să respecte următoarele reguli: ...
  1. a)toate declaraţiile făcute în materialele cu acces public să fie reale; ...
  2. b)să nu facă declaraţii cu privire la posibilităţile obţinerii de profit fără să facă precizări cu privire la riscul derulării tranzacţiilor pe pieţele reglementate şi la potenţialele pierderi; ...
  3. c)declaraţiile cu privire la profiturile obţinute anterior din tranzacţionare trebuie să includă menţiunea ca rezultatele anterioare nu garantează obţinerea de performanţe viitoare; ...
  4. d)să menţioneze faptul că opiniile personale au aceasta calitate şi nu sunt puncte de vedere oficiale. ... + Articolul 82
(1)În scopul prevenirii folosirii greşite a materialelor confidenţiale, operatorilor la bursele de mărfuri le este interzis să dea publicităţii materiale cu caracter confidenţial, care le-au fost înmânate sub acest statut de către un alt operator, C.N.V.M., societatea de bursa sau de către casa de compensaţie. ...
(2)Operatorii la bursele de mărfuri sunt obligaţi să notifice în termen de 24 de ore C.N.V.M. şi consiliului bursei de mărfuri atunci când descoperă un caz de folosire greşită a materialelor confidenţiale. ... + Secţiunea a 2-a Controlul intern + Articolul 83
(1)Membrii bursei de mărfuri îşi vor crea un compartiment de control intern specializat pentru supravegherea respectării de către societate şi personalul acesteia a legislaţiei în vigoare şi a regulementelor burselor de mărfuri, precum şi a normelor interne. ...
(2)Personalul compartimentului de control intern nu va fi subordonat funcţional conducerii executive a membrului bursei de mărfuri şi va raporta direct consiliului de administraţie şi cenzorilor interni/auditorilor financiari. ...
(3)Personalul încadrat în compartimentul de control intern, responsabil cu supravegherea activităţii desfăşurate de membrii bursei de mărfuri, va fi supus autorizării C.N.V.M. ... + Articolul 84Pentru a fi autorizata de C.N.V.M. o persoana fizica care face parte din compartimentul de control intern trebuie să îndeplinească următoarele condiţii:
  1. a)să fie în relaţii de muncă exclusiv cu societatea angajatoare; ...
  2. b)să aibă studii superioare (economice sau juridice) şi experienţa de minimum 2 ani pe pieţele reglementate de C.N.V.M.; ...
  3. c)să nu facă parte din conducerea administrativă sau executivă a membrului bursei de mărfuri; ...
  4. d)să fi participat la stagiile de pregătire şi să fi promovat teste privind cunoaşterea legislaţiei în vigoare; ...
  5. e)să nu fi fost condamnata sau să nu fie în curs de cercetare pentru infracţiuni în legătura cu activitatea desfăşurata sau pentru fapte de corupţie; ...
  6. f)să nu fi fost sancţionată de C.N.V.M., B.N.R. sau de C.S.A. cu interzicerea desfăşurării de activităţi pe pieţele reglementate şi autorizate de acestea. ... + Articolul 85
(1)În vederea autorizării reprezentanţilor compartimentului de control intern, societatea va depune la C.N.V.M. o cerere de autorizare semnată de reprezentantul ei legal, purtând ştampila societăţii, în original, însoţită de următoarele documente: ...
  1. a)curriculum vitae, cu specificarea pregătirii şi experienţei profesionale; ...
  2. b)actul de identitate, în copie; ...
  3. c)actele de studii şi de pregătire profesională în domeniul pieţelor reglementate, în copie; ...
  4. d)certificat de cazier judiciar şi certificat de cazier fiscal, în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii cererii; ...
  5. e)declaraţia pe propria răspundere, în original, a fiecărui reprezentant al compartimentului de control intern, referitoare la îndeplinirea condiţiilor prevăzute la art. 84. ...
(2)Eliberarea autorizaţiei se face cu condiţia dovezii achitării tarifului de autorizare în contul C.N.V.M. ... + Articolul 86
(1)C.N.V.M. va decide cu privire la acordarea autorizaţiei persoanei/persoanelor care face/fac parte din compartimentul de control intern, în termen de cel mult 30 de zile de la data înregistrării documentaţiei complete. ...
(2)În cazul respingerii cererii de autorizare, C.N.V.M. va informa în scris societatea cu privire la motivele care au stat la baza deciziei de respingere. Societatea poate ataca decizia de respingere în termen de 30 de zile de la data primirii înştiinţării. ... + Articolul 87
(1)Retragerea autorizaţiei personalului încadrat în compartimentul de control intern se poate face în următoarele situaţii: ... a) la cererea societăţii; ... b) ca urmare a unei sancţiuni rămase definitiva. ...
(2)Retragerea la cerere a autorizaţiei salariatului din cadrul compartimentului de control intern se va decide de către C.N.V.M. în termen de 30 de zile de la data depunerii cererii însoţite de explicarea motivelor care au condus la aceasta solicitare. ...
(3)După retragerea, în condiţiile alin.
(1)lit. a), a autorizaţiei de reprezentant al compartimentului de control intern, emisă pe numele unei societăţi, persoana respectiva nu va putea fi autorizata în aceeaşi calitate pe numele unei alte societăţi, pentru o perioada de 30 de zile de la data retragerii autorizaţiei. ...
(4)Membrul bursei de mărfuri are obligaţia să solicite C.N.V.M. retragerea autorizaţiei reprezentanţilor compartimentului de control intern cel târziu la data încetării sau schimbării raporturilor de muncă. ... + Articolul 88Reprezentanţii compartimentului de control intern îşi vor desfăşura activitatea în baza unor proceduri scrise de supraveghere şi control, elaborate în vederea asigurării respectării de către societate şi angajaţii săi a legilor, regulamentelor, instrucţiunilor şi procedurilor incidente domeniului burselor de mărfuri, precum şi a normelor interne ale societăţii. + Articolul 89Reprezentanţii controlului intern vor tine un registru în care eventualele reclamaţii ale clienţilor vor putea fi înregistrate cu promptitudine. Registrul reclamaţiilor trebuie să fie public şi să conţină cel puţin următoarele informaţii:
  1. a)identitatea investitorului care transmite reclamaţia şi serviciul prestat la care se referă reclamaţia; ...
  2. b)identitatea membrului bursei şi a brokerului căruia investitorul i s-a adresat pentru prestarea serviciului; ...
  3. c)data reclamaţiei; ...
  4. d)motivul reclamaţiei; ...
  5. e)prejudiciul reclamat de client; ...
  6. f)data şi modul de soluţionare a reclamaţiei. ... + Articolul 90Persoanele încadrate în compartimentul de control intern nu pot desfăşura activităţi de natura celor pe care au sarcina să le supravegheze. + Articolul 91Personalul responsabil cu asigurarea controlului intern are obligaţia:
  7. a)să monitorizeze aplicarea prevederilor legale incidente activităţii membrului bursei de mărfuri şi a procedurilor interne şi să ţină evidenta neregulilor descoperite; ...
  8. b)să asigure informarea societăţii şi a angajaţilor acesteia cu privire la regimul juridic aplicabil pieţelor reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivate; ...
  9. c)să avizeze toate documentele transmise de societatea de brokeraj către entităţile pieţei reglementate şi C.N.V.M.; ...
  10. d)să prevină şi eventual să remedieze orice situaţie de încălcare a legilor, reglementărilor aplicabile pieţelor reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivate sau a procedurilor interne ale societăţii de către o societate de brokeraj sau de către angajaţii acesteia; ...
  11. e)să ţină evidenta tuturor reclamaţiilor primite de la clienţi şi a modului de soluţionare a acestora; ...
  12. f)să analizeze şi să avizeze materialele informative/publicitare ale membrului bursei de mărfuri; ...
  13. g)să raporteze consiliului de administraţie şi cenzorilor interni/auditorilor financiari situaţiile de încălcare a legislaţiei, a reglementărilor în vigoare sau a procedurilor interne; ...
  14. h)să păstreze o legătura directa cu C.N.V.M. şi cu celelalte entităţi de pe pieţele reglementate şi să propună soluţii pentru remedierea tuturor problemelor identificate; ...
  15. i)să se asigure de utilizarea exclusiv personală de către fiecare broker a codurilor de acces şi a parolelor transmise de pieţele reglementate. ... + Articolul 92În scopul îndeplinirii obligaţiilor stabilite la art. 91 personalul compartimentului de control intern va tine un registru al activităţii desfăşurate, în care va menţiona problemele investigate pe fiecare tip de activitate, durata investigaţiei, perioada la care se referă investigaţia, neregulile constatate, propunerile făcute şi deciziile luate de persoanele abilitate să ia măsuri de soluţionare. + Articolul 93
(1)În situaţia în care personalul compartimentului de control intern ia cunoştinţa în timpul activităţii de eventualele încălcări ale regimului juridic aplicabil pieţelor reglementate de mărfuri şi instrumente financiare derivate, inclusiv ale procedurilor interne ale societăţii, acesta are obligaţia să informeze consiliul de administraţie şi cenzorii interni/auditorii financiari. ...
(2)În cazul unor abateri de la reglementările în vigoare, membrii consiliului de administraţie vor notifica cu maxima urgenţă C.N.V.M. şi consiliului bursei de mărfuri situaţia constatată. ...
(3)Reprezentanţii compartimentului control intern vor transmite membrilor consiliului de administraţie şi cenzorilor interni/auditorilor financiari un raport cuprinzând activitatea desfăşurata în cursul anului, investigaţiile efectuate, abaterile constatate, propunerile făcute şi programul/planul investigaţiilor propuse pentru anul următor. ... + Titlul IV Autorizarea şi funcţionarea casei de compensaţie şi a membrilor compensatori + Capitolul 1 Dispoziţii generale + Articolul 94
(1)Casa de compensaţie este societatea comercială pe acţiuni constituită conform Legii nr. 31/1990 privind societăţile comerciale, republicată, cu modificările şi completările ulterioare, sau departamentul în cadrul societăţii de bursa, conform art. 57 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002, cu respectarea prevederilor titlului V, cap. 1 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002. ...
(2)Membrii compensatori efectuează operaţiuni de compensare, decontare şi garantare a tranzacţiilor conform prevederilor titlului V, cap. 2 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 27/2002 şi dispoziţiilor prezentului regulament. ... + Articolul 95Casa de compensaţie are ca obiect exclusiv de activitate: a) asigurarea evidentei instrumentelor fina

🔗 Către sursa oficială

Explicație AI pe baza textului oficial al legii. Orientativă, nu înlocuiește consilierea juridică.