Na podlagi
- člena Zakona o trgu finančnih instrumentov (Uradni list RS, št. 108/10 – ZTFI-UPB3) v zvezi s
- točko
- člena Zakona o bančništvu (Uradni list RS, št. 99/10 – ZBan-1-UPB5) Agencija za trg vrednostnih papirjev izdaja S K L E P o spremembah in dopolnitvah Sklepa o izračunu kapitalske zahteve za tržna tveganja za borznoposredniške družbe
- člen V Sklepu o izračunu kapitalske zahteve za tržna tveganja za borznoposredniške družbe (Uradni list RS, št. 106/07, 74/09 in 97/10, v nadaljevanju sklep) se 1.a člen spremeni tako, da se glasi: »1.a člen (prenos direktiv EU) S tem sklepom se v pravni red Republike Slovenije prenašata Direktiva 2006/48/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne
- junija 2006 o začetku opravljanja in opravljanju dejavnosti kreditnih institucij (UL L št. 177 z dne
- junija 2006, str. 1), zadnjič spremenjena z Direktivo Komisije 2010/16/EU z dne
- marca 2010 o spremembi Direktive 2006/48/ES Evropskega parlamenta in Sveta glede izvzetja določene institucije iz področja uporabe (UL L št. 60 z dne
- marca 2010, str. 15), in Direktiva 2006/49/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne
- junija 2006 o kapitalski ustreznosti investicijskih podjetij in kreditnih institucij (UL L št. 177 z dne
- junija 2006, str. 201), zadnjič spremenjena z Direktivo Komisije 2009/111/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne
- septembra 2009 o spremembi direktiv 2006/48/ES, 2006/49/ES in 2007/64/ES glede bank, ki so odvisne od centralnih institucij, nekaterih postavk lastnih sredstev, velikih izpostavljenosti, nadzornih režimov in kriznega upravljanja (UL L št. 302 z dne
- novembra 2009, str. 97).«.
- člen V
- členu se na koncu točke (a) vejica nadomesti s podpičjem ter doda besedilo: »na podlagi metode notranjih modelov (IMM) iz
- do
- člena tega sklepa se lahko vsi nizi/nabori pobotov z eno samo nasprotno stranko obravnavajo kot en sam niz/nabor pobotov, če se pri oceni pričakovane izpostavljenosti (EE) za modelirane negativne tržne vrednosti posameznih nizov/naborov pobotov določi vrednost nič,«.
- člen Prvi pododstavek tretjega odstavka
- člena se spremeni tako, da se glasi: »
(3)Borznoposredniška družba lahko pozicije, ki predstavljajo postavke iz točk (a), (
- b)in (
- c)drugega odstavka 30. člena Sklepa o izračunu kapitala borznoposredniških družb (Uradni list RS, št. 80/11; v nadaljevanju: sklep o kapitalu) in so v trgovalni knjigi, obravnava kot lastniške ali dolžniške finančne instrumente, če dokaže, da je aktivni vzdrževalec trga za te pozicije. Borznoposredniška družba mora v tem primeru imeti ustrezne sisteme in kontrole za spremljanje trgovanja z instrumenti, ki so lahko sestavina kapitala.«. 4. člen V šestem odstavku 13. člena se številka »12« nadomesti s številko »20« in številka »25« s številko »33«. 5. člen Tretji odstavek 29. člena se spremeni tako, da se glasi: »
(3)Za izpostavljenosti v listinjenju, ki se v izračunu omejitev posameznih sestavin kapitala v skladu s prvim odstavkom in točko (g) drugega odstavka
- člena sklepa o kapitalu odštevajo ali ki so v skladu s pravili Sklepa o izračunu kapitalske zahteve za kreditno tveganje pri listinjenju in pravilih glede izpostavljenosti borznoposredniških družb prenesenemu kreditnemu tveganju (Uradni list RS, št. 80/11; v nadaljevanju: sklep o listinjenju) tehtajo z utežjo 1250 %, mora borznoposredniška družba uporabiti kapitalsko zahtevo, ki ni nižja od tiste, ki je rezultat navedenih dveh možnih obravnav izpostavljenosti v listinjenju. Za likvidnostne aranžmaje brez bonitetne ocene (unrated liquidity facilities) mora borznoposredniška družba uporabiti kapitalsko zahtevo, ki ni manjša od tiste, določene v skladu z
- do
- in
- do
- členom sklepa o listinjenju.«.
- člen Tretji odstavek
- člena se spremeni tako, da se glasi: »
(3)Če borznoposredniška družba za izpostavljenost iz netrgovalne knjige ali za izpostavljenost za CCR kupi kreditni izvedeni finančni instrument, lahko izračuna svojo kapitalsko zahtevo za varovano premoženje v skladu s
- do
- členom sklepa o kreditnih zavarovanjih, ali v skladu z drugim odstavkom
- člena in petim odstavkom
- člena ali
- in
- členom sklepa o pristopu IRB. V teh primerih, in če borznoposredniška družba ne uporabi možnosti iz drugega stavka četrtega odstavka
- člena tega sklepa, je vrednost izpostavljenosti za CCR za te kreditne izvedene finančne instrumente enaka nič. Borznoposredniška družba se lahko vseeno odloči, da za namen izračuna kapitalske zahteve za CCR v izračun dosledno vključi vse kreditne izvedene finančne instrumente, ki niso vključeni v trgovalno knjigo in so bili kupljeni za namen varovanja izpostavljenosti iz netrgovalne knjige ali za izpostavljenosti za CCR, če je kreditno zavarovanje priznano v skladu s sklepom o kreditnih zavarovanjih.«.
- člen Sedmi odstavek
- člena se spremeni tako, da se glasi: »
(7)Za vsakega izdajatelja referenčnega dolžniškega finančnega instrumenta, ki je osnova za kreditno zamenjavo, obstaja en niz varovanj. Borznoposredniška družba obravnava košarico kreditnih zamenjav (credit default swaps) na podlagi n-tega neplačila (nth to default) na naslednji način:
- a)velikost tveganosti pozicije za referenčni dolžniški finančni instrument v košarici kreditnih zamenjav na podlagi n-tega neplačila je efektivna nominalna vrednost referenčnega dolžniškega instrumenta, pomnožena z modificiranim trajanjem izvedenega finančnega instrumenta na podlagi n-tega neplačila glede na spremembo kreditnega razmika (credit spread) referenčnega dolžniškega instrumenta,
- b)za vsak referenčni dolžniški finančni instrument v košarici, ki je osnova za dano kreditno zamenjavo na podlagi n-tega neplačila, obstaja en niz varovanj; tveganosti pozicije iz različnih kreditnih zamenjav na podlagi n-tega neplačila se ne vključijo v isti niz varovanj,
- c)CCR multiplikator, ki se upošteva za vsak niz varovanj, oblikovan za enega izmed referenčnih dolžniških instrumentov, ki predstavljajo osnovo za kreditni izvedeni finančni instrument na podlagi n-tega neplačila, je 0,3 % za referenčne dolžniške instrumente, ki imajo zunanjo bonitetno oceno priznane ECAI, ki bi jim v skladu s sklepom o standardiziranem pristopu pripadala stopnja kreditne kvalitete 1 do 3, in 0,6 % za vse ostale dolžniške finančne instrumente.«. 8. člen V petem odstavku 89. člena se številka »14« nadomesti s številko »15« in številka »16« nadomesti s številko »17«. 9. člen Prvi odstavek 93. člena se spremeni tako, da se glasi: »
(1)Borznoposredniška družba mora izračunati kapitalsko zahtevo za tveganje preseganja največjih dopustnih izpostavljenosti iz postavk trgovalne knjige, če skupne izpostavljenosti, izračunane v skladu s
- členom Sklepa o veliki izpostavljenosti borznoposredniških družb (Uradni list RS, št. 80/11; v nadaljevanju: sklep o veliki izpostavljenosti), presegajo omejitve iz
- in
- člena sklepa o veliki izpostavljenosti.«. V drugem odstavku se številka »11« nadomesti s številko »12«.
- člen Ta sklep začne veljati
- januarja
- Št. 00700-10/2011-5 Ljubljana, dne
- oktobra 2011 EVA 2011-1611-0152 Predsednik sveta Agencije za trg vrednostnih papirjev dr. Damjan Žugelj l.r. Kazalo Na vrh