Belgium and the State
Malta for the avoidance
double taxation and the prevention
fiscal evasion, and the protocol, signed at Brussels on june 29, 1974 The Government
the Kingdom
Belgium and The Government
the State
Malta, Desiring to conclude a Supplementary Agreement to amend the Agreement between the Kingdom
belgium and the State
Malta for the avoidance
double taxation and the prevention
fiscal evasion, and the Protocol, signed at Brussels on june 28, 1974 (hereinafter respectively referred to as « the Agreement » ans « the Protocol »), Have agreed as follows : Article 1 Paragraph
the Agreement shall be deleted and replaced by the following : «
tax whether made by deduction at source or otherwise, (hereinafter referred to as « Malta tax »).» Articl 2 The following subparagraph c) shall be added in paragraph
the Agreement : « c) interest on commercial debt-claims - including debt-claims represented by negotiable instruments - resulting from deferred payments for goods, merchandise or services supplied by an enterprise
a Contracting State shall be exempt from tax in the other Contracting State. » Article 3 The title and the text
the Agreement shall be deleted and replaced by the following : « Company Managers
a Contracting State in his capacity as a member
the board
directors or a similar organ
a company which is a resident
the other Contracting State may be taxed in that other State. This provision shall also apply to payments derived in respect
the discharge
functions which, under the law
the Contracting State
which the company is a resident, are regarded as functions
a similar nature as those performed by a person referred to in the said provision.
the discharge
day-to-day functions
a managerial or technical nature and remuneration received by a resident
an Contracting State in respect
his personal activity as a partner
a company, other than a company with share capital, which is a resident
the other Contracting State, may be taxed in accordance with the provisions
, as if the remuneration were remuneration
an employee in respect
an employment and as if references to the employer were references to the company.» Article 4 The text
the Agreement shall be deleted and replaced by the following : «
paragraph
, pensions and other similar remuneration paid to a resident
a Contracting State in consideration
past employment shall be taxable only in that State.
a Contracting State or under a public scheme organised by a Contracting State in order to supplement the benefits
that legislation shall be taxed in that State.» Article 5 Subparagraphs a) , b) and c)
paragraph
the Agreement shall be deleted and replaced by the following : « a) Where a resident
Belgium derives income or owns items
capital which may be taxed in Malta in accordance with the provisions
this Agreement, other than those
subparagraph b)
paragraph
,
paragraphs
and
paragraphs
, Belgium shall exempt such income or such items
capital from tax but may, in calculating the amount
tax on the remaining income or capital
that resident, apply the rate
tax which would have been applicable if such income or items
capital had not been exempted.
the Belgian law regarding the allowance as a credit against Belgian tax
taxes paid abroad, when a resident
Belgium derives items
his aggregate income for Belgian tax purposes which are dividends taxable in accordance with paragraph
, the Malta tax levied on that income shall be allowed as a credit against Belgian tax relating to such income. (ii) Belgium shall also allow the credit provided for in (i)
this subparagraph in respect
tax chargeable on dividends or interest derived from direct investment which are taxable in Malta by virtue
the Agreement and the general law
Malta where such tax is temporarily remitted or reduced under special provisions designed to promote the economic development
Malta. Such credit shall apply for the first five years for which the Supplementary Agreement is effective; however the competent authorities
the Contracting States may consult each other to determine whether this period
time shall be extended or not. The term « dividend or interest derived from direct investment » means dividends paid in respect
shares or interest paid in respect
debt-claims which are directly and durably connected with industrial or commercial development projects in Malta. Where a company which is a resident
Belgium owns shares in a company which is a resident
Malta, dividends which are paid to it by the latter company and which may be taxed in Malta in accordance with subparagraph b)
paragraph
the Protocol is deleted. Consequently the membering
paragraph
ratification shall be exchanged at Brussels as soon as possible. The Supplementary Agreement shall enter into force 30 days after the date
exchange
instruments
ratification, and its provisions shall have effect :
January 1993; (ii) with respect to taxes other than taxes due at source, on income
any taxable period ending on or after the 31st day
December 1992. b) In Malta, with respect to taxes which are levied for any year
assessment beginning on or after the 1st day
January 1993. Article 8 This Supplementary Agreement, which shall form an integral part
the Agreement and the Protocool, shall remain in force as long as the Agreement and the Protocol remain in force. In witness whereof, the undersigned, being duly authorised thereto by their respective Governments, have signed this Supplementary Agreement. Done at brussels, this twenty third day
June 1993, in duplicate. For the Government
the Kingdom
Belgium : W. CLAES, Minister
Foreign Affairs. For the Government
the State
Malta : G. de MARCO, Minister
Foreign Affaires. Aanvullende Overeenkomst tot wijziging van de Overeenkomst tussen het Koninkrijk België en de Staat Malta tot het vermijden van dubbele belasting en tot het voorkomen van het ontgaan van belasting, en van het Protocol, ondertekend te Brussel op 28 juni 1974 De Regering van het Koninkrijk België en de Regering van de Staat Malta, Wensende een Aanvullende Overeenkomst te sluiten tot wijziging van de Overeenkomst tussen het Koninkrijk België en de Staat Malta tot het vermijden van dubbele belasting en tot het voorkomen van het ontgaan van belasting, en van het Protocol, ondertekend te Brussel op 28 juni 1974 (hierna te noemen respectievelijk « de Overeenkomst » en « het Protocol »), Zijn het volgende overeengekomen : Artikel I Artikel 2, paragraaf
op andere wijze, (hierna te noemen « Maltezer belasting »).» Artikel II De volgende subparagraaf (c) wordt in artikel 11, paragraaf
diensten door een onderneming van een overeenkomstsluitende Staat, vrijgesteld van belasting in de andere overeenkomstsluitende Staat. » Artikel III De titel en de tekst van artikel 16 van de Overeenkomst worden opgeheven en vervangen door het volgende : « Vennootschapsleiding
van toezicht
van een gelijkaardig orgaan van een vennootschap die inwoner is van de andere overeenkomstsluitende Staat, zijn in die andere Staat belastbaar. Deze bepaling is ook van toepassing op beloningen verkregen ter zake van de uitoefening van werkzaamheden die volgens de wetgeving van de overeenkomstsluitende Staat waarvan de vennootschap inwoner is, worden behandeld als werkzaamheden van soortgelijke aard als die welke worden verricht door een persoon als bedoeld in de genoemde bepaling.
van technische aard, en beloningen die een inwoner van een overeenkomstsluitende Staat verkrijgt ter zake van zijn persoonlijke werkzaamheid als vennoot in een vennootschap, niet zijnde een vennootschap op aandelen, die inwoner is van de andere overeenkomstsluitende Staat, zijn overeenkomstig de bepalingen van artikel 15 belastbaar, alsof het ging om beloningen van een werknemer ter zake van een dienstbetrekking en alsof de werkgever de vennootschap was.» Artikel IV De tekst van artikel 18 van de Overeenkomst wordt opgeheven en vervangen door het volgende : «
in het kader van een algemeen stelsel dat door een overeenkomstsluitende Staat is georganiseerd ter aanvulling van de voordelen waarin de genoemde wetgeving voorziet, zijn evenwel in die Staat belastbaar.» Artikel V Subparagrafen (a), (b) en (c) van artikel 23, paragraaf
vermogensbestanddelen bezit die ingevolge de bepalingen van deze Overeenkomst, niet zijnde de bepalingen van artikel 10, paragraaf
vermogensbestanddelen vrij van belasting, maar om het bedrag van de belasting op het overige inkomen
vermogen van die inwoner te berekenen mag België het belastingtarief toepassen dat van toepassing zou zijn indien die inkomsten
die vermogensbestanddelen niet waren vrijgesteld. (
uit interest die belastbaar is ingevolge artikel 11, paragrafen
uit royalty's die belastbaar zijn ingevolge artikel 12, paragrafen
interest verkregen uit rechtstreekse investeringen die in Malta krachtens de Overeenkomst en de algemene bepalingen van de wetgeving van Malta belastbaar zijn, indien van die belasting tijdelijk werd afgezien
vermindering werd verleend ingevolge speciale maatregelen ter bevordering van de economische ontwikkeling van Malta. Deze vermindering is van toepassing gedurende de eerste vijf jaren waarvoor de Aanvullende Overeenkomst uitwerking heeft; de bevoegde autoriteiten van de overeenkomstsluitende Staten kunnen evenwel met elkaar overleg plegen om te bepalen
dat tijdperk al dan niet zal worden verlengd. De uitdrukking « dividenden
interest verkregen uit rechtstreekse investeringen » betekent dividenden betaald ter zake van aandelen
interest betaald ter zake van schuldvorderingen die rechtstreeks en duurzaam verbonden zijn met ontwikkelingsprojecten op gebied van handel en nijverheid in Malta. (c) Indien een vennootschap die inwoner is van België aandelen
delen in eigendom bezit van een vennootschap die inwoner is van Malta, worden de dividenden die haar door de laatstgenoemde vennootschap worden betaald en die in Malta ingevolge artikel 10, paragraaf
betaalbaar gesteld op
na 1 januari 1993; (ii) op de andere dan bij de bron verschuldigde belastingen geheven naar inkomsten van belastbare tijdperken die eindigen op
na 31 december 1992. (b) In Malta, op de belastingen geheven voor elk aanslagjaar dat aanvangt op
na 1 januari 1993. Artikel VIII Deze Aanvullende Overeenkomst maakt een integrerend deel uit van de Overeenkomst en van het Protocol en blijft van kracht zolang de Overeenkomst en het Protocol van kracht blijven. Ten blijke waarvan de ondergetekenden, daartoe behoorlijk gevolmachtigd door hun respectieve Regeringen, deze Aanvullende Overeenkomst hebben ondertekend. Gedaan in tweevoud te Brussel, op 23 juni 1993, in de Engelse taal. Voor de Regering van het Koninkrijk België : De Minister van Buitenlandse Zaken, W. CLAES Voor de Regering van de Staat Malta : De Minister van Buitenlandse Zaken, G. de MARCO
AI-uitleg op basis van de officiële wettekst. Indicatief, vervangt geen juridisch advies.