Ο περί των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμος του 2018 - 124(I)/2018

(1)Στον παρόντα Νόμο, εκτός εάν προκύπτει διαφορετικά από το κείμενο- «αμοιβαίο κεφάλαιο» σημαίνει ομάδα περιουσίας της οποίας τα περιουσιακά στοιχεία ανήκουν από κοινού και εξ αδιαιρέτου στους μεριδιούχους της, που έχει λάβει άδεια να λειτουργεί ως ΟΕΕ δυνάμει των διατάξεων του Κεφαλαίου 2 του Μέρους II ή που δύναται να λειτουργεί ως ΚΟΕΕ δυνάμει των διατάξεων του Μέρους VIII· «ανώτερα διοικητικά στελέχη» σημαίνει φυσικά πρόσωπα που ασκούν ουσιαστικά μία από τις επιχειρηματικές δραστηριότητες του εξωτερικού διαχειριστή ή του ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος OEE και, όπου εφαρμόζεται, τα εκτελεστικά μέλη του διευθυντικού οργάνου που ασκούν ουσιαστικά μία από τις επιχειρηματικές δραστηριότητες του εξωτερικού διαχειριστή ή του ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ∙ «αρχικό κεφάλαιο» σημαίνει τα ελάχιστα ίδια κεφάλαια που- (α) απαιτούνται διά του παρόντος Νόμου· και (β) αποτελούνται από- (

1. i)το εκδοθέν και καταβληθέν κεφάλαιο τάξης μετοχών που δεν δημιουργείται για σκοπούς επενδύσεων, στο οποίο προστίθεται η διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο, εξαιρουμένων των σωρευτικών προνομιούχων μετοχών· και (
2. ii)τα αποθεματικά που αναλογούν στην τάξη μετοχών που δεν δημιουργούνται για σκοπούς επενδύσεων, εξαιρουμένων των αποθεματικών αναπροσαρμογής, καθώς και τα αδιανέμητα κέρδη προηγούμενων ετών που αναλογούν στην τάξη μετοχών που δεν δημιουργούνται για σκοπούς επενδύσεων και που μεταφέρονται στον λογαριασμό κερδοζημιών μέσω της διάθεσης του τελικού αποτελέσματος· και (γ) καταβάλλονται σε μετρητά ή σε περιουσιακά στοιχεία αμέσως μετατρέψιμα σε μετρητά∙ «βασικός μεσίτης» σημαίνει οποιονδήποτε από τους ακόλουθους: (α) Πιστωτικό ίδρυμα, (β) επιχείρηση επενδύσεων, (γ) άλλη οντότητα που- (
3. i)υπόκειται σε προληπτική ρύθμιση και συνεχή εποπτεία, (
4. ii)προσφέρει υπηρεσίες σε επαγγελματίες επενδυτές, πρώτιστα για τη χρηματοδότηση ή πραγματοποίηση συναλλαγών σε χρηματοοικονομικά μέσα ως αντισυμβαλλόμενο μέρος και (iii) μπορεί επίσης να παρέχει άλλες υπηρεσίες, όπως εκκαθάριση και διακανονισμό συναλλαγών, υπηρεσίες θεματοφυλακής, δανειοδοσία τίτλων, ειδικά προσαρμοσμένη τεχνολογία, και μέσα και εγκαταστάσεις επιχειρησιακής υποστήριξης∙ «δευτερογενής αγορά» έχει την έννοια που αποδίδεται στους όρους «ρυθμιζόμενη αγορά» και «πολυμερής μηχανισμός διαπραγμάτευσης» από το άρθρο 2

(1)του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου και περιλαμβάνει, στην περίπτωση της ρυθμιζόμενης αγοράς, και το τμήμα τέτοιας αγοράς που αποτελεί το ίδιο ανεξάρτητη ρυθμιζόμενη αγορά· «διάθεση» ή «διάθεση μεριδίων» σημαίνει κάθε άμεση ή έμμεση προσφορά ή τοποθέτηση, με πρωτοβουλία του εξωτερικού διαχειριστή ή στο όνομα του εξωτερικού διαχειριστή, μεριδίων του ΟΕΕ, τον οποίο o εν λόγω εξωτερικός διαχειριστής διαχειρίζεται, σε επενδυτές οι οποίοι- (α) είναι εγκατεστημένοι στην Ευρωπαϊκή Ένωση ή σε τρίτη χώρα, σε περίπτωση που είναι φυσικά πρόσωπα· ή (β) έχουν την καταστατική τους έδρα ή το εγγεγραμμένο τους γραφείο στην Ευρωπαϊκή Ένωση ή σε τρίτη χώρα, σε περίπτωση που είναι νομικά πρόσωπα· «διανομή» σημαίνει πληρωμή που διενεργείται από ΟΕΕ σε μεριδιούχο του, εξαιρουμένης της πληρωμής που πραγματοποιείται σχετικά με την εξαγορά ή εξόφληση μεριδίων· «διαπραγματεύσιμα μερίδια ΟΕΕ» σημαίνει τα μερίδια ή την κατηγορία μεριδίων διαπραγματεύσιμου ΟΕΕ, που έχουν αποτελέσει αντικείμενο εισαγωγής σε δευτερογενή αγορά προς διαπραγμάτευση· «διαπραγματεύσιμος ΟΕΕ» σημαίνει ΟΕΕ ανοικτού ή κλειστού τύπου, του οποίου τα μερίδια ή κατηγορία μεριδίων έχουν αποτελέσει αντικείμενο εισαγωγής σε δευτερογενή αγορά προς διαπραγμάτευση· «Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2

(1)του περί Εταιρειών Νόμου∙ «διευθυντικό όργανο» σημαίνει όργανο το οποίο- (α) έχει την εξουσία να λαμβάνει εσωτερικά αποφάσεις στον εξωτερικό διαχειριστή ή στον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, και το οποίο επιλαμβάνεται της εποπτικής ή/και διαχειριστικής λειτουργίας. και (β) συνίσταται, κατά περίπτωση, από το διοικητικό συμβούλιο εταιρείας ή τον ομόρρυθμο συνέταιρο ετερόρρυθμου συνεταιρισμού· «ΔΟΕΕ» σημαίνει ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας ή ΔΟΕΕ της ΕΕ ή ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ· «ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2

(1)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου∙ «ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ» σημαίνει εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ που συνιστά ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας∙ «ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2

(1)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου∙ «ΔΟΕΕ της ΕΕ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2

(1)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου∙ «εγγεγραμμένο γραφείο», σημαίνει- (α) αναφορικά με εταιρεία το εγγεγραμμένο γραφείο που προβλέπεται στο άρθρο 102 του περί Εταιρειών Νόμου, (β) αναφορικά με αλλοδαπή εταιρεία, τη διεύθυνση που προβλέπεται στο άρθρο 347

(1)(δ) του περί Εταιρειών Νόμου, (γ) αναφορικά με ετερόρρυθμο συνεταιρισμό, τον κύριο τόπο των εργασιών που προβλέπεται στο άρθρο 51

(1)(γ) του περί Ομορρύθμων και Ετερορρύθμων Συνεταιρισμών και Εμπορικών Επωνυμιών Νόμου· «ειδική συμμετοχή» σημαίνει άμεση ή έμμεση συμμετοχή σε εταιρεία ή άμεση ή έμμεση συμμετοχή ή κατοχή συμφέροντος σε ετερόρρυθμο συνεταιρισμό, η οποία - (α) αντιπροσωπεύει ποσοστό τουλάχιστον δέκα τοις εκατόν (10%) του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου. ή (β) επιτρέπει την άσκηση σημαντικής επιρροής στη διοίκηση της εταιρείας, στην οποία υφίσταται η συμμετοχή, ή του ετερόρρυθμου συνεταιρισμού στον οποίο υφίσταται η συμμετοχή ή κατοχή συμφέροντος· «ελεγκτής» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο «νόμιμος ελεγκτής» από το άρθρο 2

(1)του περί Ελεγκτών Νόμου· «ενδεικτική καθαρή αξία του ενεργητικού του ΟΕΕ» σημαίνει την ενδιάμεση αξία, κατά τη διάρκεια ημέρας διαπραγμάτευσης, που αντιπροσωπεύει την καθαρή αξία του ενεργητικού του ΟΕΕ, με βάση τις πλέον πρόσφατες, εκείνη τη δεδομένη στιγμή αποτίμησης, πληροφορίες και σύμφωνα με τους κανόνες που ισχύουν στη δευτερογενή αγορά, όπου τα μερίδια του ΟΕΕ είναι διαπραγματεύσιμα· «ενδεικτική τιμή διαπραγματεύσιμων μεριδίων ΟΕΕ» σημαίνει την ενδιάμεση αξία, κατά τη διάρκεια ημέρας διαπραγμάτευσης, που αντιπροσωπεύει την τιμή των μεριδίων του ΟΕΕ, με βάση τις πλέον πρόσφατες, εκείνη τη δεδομένη στιγμή αποτίμησης, πληροφορίες και σύμφωνα με τους κανόνες που ισχύουν στη δευτερογενή αγορά, όπου τα μερίδια του ΟΕΕ είναι διαπραγματεύσιμα· «ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο «λογαριασμοί συγκροτημάτων» από το άρθρο 2

(1)του περί Εταιρειών Νόμου∙ «εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ» σημαίνει ΟΕΕ που έχει λάβει άδεια να λειτουργεί δυνάμει των διατάξεων του Κεφαλαίου 2 του Μέρους ΙΙ· «εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕΠΑΠ» σημαίνει ΟΕΕΠΑΠ που έχει λάβει άδεια να λειτουργεί δυνάμει των διατάξεων του Μέρους VII∙ «εξωτερικός διαχειριστής» σημαίνει πρόσωπο που διορίστηκε, με σκοπό να διαχειρίζεται τις επενδύσεις ΟΕΕ ή ΚΟΕΕ ή ΟΕΕΠΑΠ, περιλαμβανομένου και του ΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ και του ΟΕΕΠΑΠ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕΠΑΠ· «ΕΟΧΔ» σημαίνει την Ομάδα Χρηματοοικονομικής Δράσης για την Καταπολέμηση της Νομιμοποίησης Εσόδων από Παράνομες Δραστηριότητες και της Χρηματοδότησης της Τρομοκρατίας, η οποία ιδρύθηκε με απόφαση της 15ης Συνόδου Κορυφής της Ομάδας των Επτά (G7), η οποία πραγματοποιήθηκε στο Παρίσι από τη 14η έως την 16η Ιουλίου 1989∙ «επαγγελματίας επενδυτής» σημαίνει επενδυτή που θεωρείται επαγγελματίας πελάτης ή που είναι δυνατόν, κατόπιν αιτήματος, να αντιμετωπίζεται ως επαγγελματίας πελάτης κατά την έννοια του Δεύτερου Παραρτήματος του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου· «επαρκώς ενημερωμένος επενδυτής» σημαίνει κάθε επενδυτή που δεν είναι επαγγελματίας επενδυτής, αλλά πληροί τις ακόλουθες προϋποθέσεις: (α) βεβαιώνει γραπτώς- (

1. i)ότι έχει επαρκή γνώση και εμπειρία σε χρηματοοικονομικά και επιχειρηματικά θέματα, ώστε να είναι σε θέση να αξιολογεί τα οφέλη και τους κινδύνους που συνδέονται με τη σχεδιαζόμενη επένδυση και ότι έχει λάβει γνώση των κινδύνων που συνδέονται με τη σχεδιαζόμενη επένδυση. ή (
2. ii)ότι η επιχειρηματική του δραστηριότητα σχετίζεται με τη διαχείριση, απόκτηση ή πώληση περιουσιακών στοιχείων, είτε για δικό του λογαριασμό είτε για λογαριασμό τρίτων, του ίδιου είδους με τις επενδύσεις του ΟΕΕ. και (β) (
3. i)η επένδυσή του σε ΟΕΕ ανέρχεται τουλάχιστον στο ποσό των εκατόν είκοσι πέντε χιλιάδων ευρώ (€125.000). ή (
4. ii)έχει αξιολογηθεί ως επαρκώς ενημερωμένος επενδυτής από πιστωτικό ίδρυμα, ΔΟΕΕ, Εταιρεία Διαχείρισης ΟΣΕΚΑ, ΕΠΕΥ ή από διαχειριστή ΟΕΕ που έχει λάβει άδεια από τη Δημοκρατία ή άλλο κράτος μέλος για τη διαχείριση επενδύσεων ΟΕΕ, τα περιουσιακά στοιχεία των οποίων δεν υπερβαίνουν τα όρια που προβλέπονται στο άρθρο 4

(2)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου ή στο αντίστοιχο Άρθρο 3, παράγραφος 2 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ, και από την ανωτέρω αξιολόγηση προκύπτει ότι διαθέτει επαρκή γνώση και εμπειρία σε χρηματοοικονομικά και επιχειρηματικά θέματα, προκειμένου να αξιολογεί τα οφέλη και τους κινδύνους που σχετίζονται με τη σχεδιαζόμενη επένδυση του ΟΕΕ με βάση την επενδυτική του πολιτική. ή (iii) απασχολείται σε οποιοδήποτε από τα πρόσωπα που προβλέπονται στην υποπαράγραφο (

1. ii)της παραγράφου (β) ως υπάλληλος και η συνολική αμοιβή που λαμβάνει τον φέρνει στο ίδιο μισθολογικό κλιμάκιο με τα φυσικά πρόσωπα που ασκούν ουσιαστικά μία από τις επιχειρηματικές δραστηριότητες του προσώπου που προβλέπεται στην υποπαράγραφο (
2. ii)της παραγράφου (β) ή με τα εκτελεστικά μέλη του διευθυντικού οργάνου τους που ασκούν ουσιαστικά μία από τις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες, (γ) ανεξαρτήτως των διατάξεων των παραγράφων (α) και (β), είναι πρόσωπο που πραγματικά διευθύνει τον ΟΕΕ ή τον εξωτερικό του διαχειριστή ή είναι πρόσωπο που ασχολείται με τη διαχείριση επενδύσεων του συγκεκριμένου ΟΕΕ∙ «Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς» σημαίνει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου, που διέπεται από τις διατάξεις του περί της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου Νόμου∙ «επενδυτικό τμήμα» σημαίνει επενδυτικό τμήμα ενός ΟΕΕ ο οποίος έχει συσταθεί και λειτουργεί ως ΟΕΕ με τη δυνατότητα δημιουργίας επενδυτικών τμημάτων, το οποίο αποτελεί ξεχωριστή ομάδα περιουσίας· «επιχείρηση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών» ή «ΕΠΕΥ» ή «επιχείρηση επενδύσεων» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο «Επιχείρηση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών» από το άρθρο 2

(1)του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου· «επιχειρηματική δραστηριότητα», σε σχέση με τον εξωτερικό διαχειριστή ή τον ΟΕΕ ή τον ΟΕΕΠΑΠ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ ή ΟΕΕΠΑΠ, αντίστοιχα, σημαίνει μόνο τις λειτουργίες διαχείρισης ΟΕΕ που προβλέπονται ρητά στο άρθρο 6

(1), οι δε όροι «διεύθυνση εργασιών» και «διαχείριση εργασιών», αναφορικά με ετερόρρυθμο συνεταιρισμό, ερμηνεύονται ανάλογα∙ «εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ» σημαίνει ΟΕΕ με τη μορφή είτε εταιρείας επενδύσεων είτε ετερόρρυθμου συνεταιρισμού με ξεχωριστή νομική προσωπικότητα, ο οποίος έχει λάβει άδεια να λειτουργεί δυνάμει των διατάξεων του Κεφαλαίου 2 του Μέρους ΙΙ· «εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕΠΑΠ» σημαίνει ΟΕΕΠΑΠ με τη μορφή είτε εταιρείας επενδύσεων είτε ετερόρρυθμου συνεταιρισμού με ξεχωριστή νομική προσωπικότητα, ο οποίος έχει λάβει άδεια να λειτουργεί δυνάμει των διατάξεων του Μέρους VII∙ «εταιρεία» σημαίνει- (α) εταιρεία, κατά την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2

(1)του περί Εταιρειών Νόμου. ή (β) εταιρεία που έχει νόμιμα συσταθεί σε άλλο κράτος μέλος ή τρίτη χώρα· «εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο «Εταιρεία Διαχείρισης» από το άρθρο 2

(1)του περί Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου και περιλαμβάνει εταιρείες διαχείρισης που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας από άλλο κράτος μέλος δυνάμει νομοθεσίας που εναρμονίζεται με την Οδηγία 2009/65/ΕΚ· «εταιρεία επενδύσεων» σημαίνει εταιρεία επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου ή εταιρεία επενδύσεων σταθερού κεφαλαίου· «εταιρεία επενδύσεων σταθερού κεφαλαίου» σημαίνει εταιρεία που συστάθηκε ως εταιρεία περιορισμένης ευθύνης με μετοχές δυνάμει των διατάξεων του περί Εταιρειών Νόμου και έχει λάβει άδεια να λειτουργεί ως ΟΕΕ δυνάμει των διατάξεων του Κεφαλαίου 2 του Μέρους II ή ως ΟΕΕΠΑΠ δυνάμει των διατάξεων του Μέρους VII ή δύναται να λειτουργεί ως ΚΟΕΕ δυνάμει των διατάξεων του Μέρους VIII, με τη μορφή εταιρείας επενδύσεων σταθερού κεφαλαίου δυνάμει των σχετικών διατάξεων του παρόντος Νόμου∙ «εταιρεία επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου» σημαίνει εταιρεία που συστάθηκε ως ή μετατράπηκε σε εταιρεία επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου δυνάμει των διατάξεων του περί Εταιρειών Νόμου και έχει λάβει άδεια να λειτουργεί ως ΟΕΕ δυνάμει των διατάξεων του Κεφαλαίου 2 του Μέρους II ή ως ΟΕΕΠΑΠ δυνάμει των διατάξεων του Μέρους VII ή δύναται να λειτουργεί ως ΚΟΕΕ δυνάμει των διατάξεων του Μέρους VIII, με τη μορφή εταιρείας επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου δυνάμει των σχετικών διατάξεων του παρόντος Νόμου· «ετερόρρυθμος συνεταιρισμός» ή «συνεταιρισμός» σημαίνει ετερόρρυθμο συνεταιρισμό εγγεγραμμένο δυνάμει των διατάξεων του περί Ομορρύθμων και Ετερορρύθμων Συνεταιρισμών και Εμπορικών Επωνυμιών Νόμου, με ή χωρίς ξεχωριστή νομική προσωπικότητα, που έχει λάβει άδεια να λειτουργεί ως ΟΕΕ δυνάμει των διατάξεων του Κεφαλαίου 2 του Μέρους II ή ως ΟΕΕΠΑΠ δυνάμει των διατάξεων του Μέρους VII ή δύναται να λειτουργεί ως ΚΟΕΕ δυνάμει των διατάξεων του Μέρους VIII, με τη μορφή ετερόρρυθμου συνεταιρισμού δυνάμει των σχετικών διατάξεων του παρόντος Νόμου· «ετερόρρυθμος συνέταιρος» σημαίνει ετερόρρυθμο συνέταιρο ή ετερόρρυθμο συνέταιρο διά μετοχών, κατά την έννοια του άρθρου 2 του περί Ομορρύθμων και Ετερορρύθμων Συνεταιρισμών και Εμπορικών Επωνυμιών Νόμου· «ευρύ επενδυτικό κοινό» σημαίνει οποιονδήποτε επενδυτή που δεν πληροί τις προϋποθέσεις που απαιτούνται για να υπάγεται στην έννοια του επαγγελματία επενδυτή ή του επαρκώς ενημερωμένου επενδυτή· «Έφορος»- (α) αναφορικά με εταιρεία εγγεγραμμένη δυνάμει των διατάξεων του περί Εταιρειών Νόμου, έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο «ο έφορος εταιρειών» από το άρθρο 2

(1)του περί Εταιρειών Νόμου. και (β) αναφορικά με ετερόρρυθμο ή ομόρρυθμο συνεταιρισμό, έχει την έννοια που αποδίδειται στον όρο «Έφορος» από το άρθρο 2 του περί Ομορρύθμων και Ετερρρύθμων Συνεταιρισμών και Εμπορικών Επωνυμιών Νόμου· «θεματοφύλακας» σημαίνει νομικό πρόσωπο που επιτελεί τουλάχιστον ένα από τα προβλεπόμενα καθήκοντα θεματοφύλακα στο άρθρο 24 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου∙ «θυγατρική εταιρεία» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2

(1)του περί Εταιρειών Νόμου ή από ανάλογο νόμο κράτους μέλους ή τρίτης χώρας, κατά περίπτωση· «ίδια κεφάλαια» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το Άρθρο 4, παράγραφος 1, σημείο 118) του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013∙ «κανονισμός» αναφορικά με ΟΕΕ ή ΚΟΕΕ, σημαίνει τον κανονισμό του αμοιβαίου κεφαλαίου που καταρτίζεται γραπτώς και ικανοποιεί τις διατάξεις του παρόντος Νόμου· «Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 231/2013» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Επίσημη Ένωσης με τίτλο «Κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 231/2013 της Εφημερίδα Επιτροπής της 19ης Δεκεμβρίου 2012 προς συμπλήρωση της οδηγίας 2011/61/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά τις εξαιρέσεις, τους γενικούς όρους λειτουργίας, τους θεματοφύλακες, τη μόχλευση, τη διαφάνεια και την εποπτεία», ως διορθώθηκε∙ «Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 575/2013» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Επίσημη Ένωσης με τίτλο «Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Εφημερίδα Συμβουλίου και του Συμβουλίου της 26ης Ιουνίου 2013 σχετικά με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για πιστωτικά ιδρύματα και επιχειρήσεις επενδύσεων και την τροποποίηση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012», όπως τροποποιήθηκε τελευταία από τον Κανονισμό (ΕΕ) 2016/1014 του L 171, Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 8ης Ιουνίου 2016∙ «Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 583/2010» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης με τίτλο «Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 583/2010 της Επιτροπής της 1ης Ιουλίου 2010 για την εφαρμογή της οδηγίας 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές και ειδικές προϋποθέσεις που χρειάζεται να πληρούνται, όταν οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές ή το ενημερωτικό δελτίο διατίθενται σε άλλο σταθερό μέσο πλην του χαρτιού και μέσω δικτυακού τόπου», ως διορθώθηκε· «καταστατικά έγγραφα» σημαίνει- (α) στην περίπτωση ΟΕΕ ή ΚΟΕΕ ή ΟΕΕΠΑΠ, με τη μορφή εταιρείας επενδύσεων, το ιδρυτικό και καταστατικό έγγραφο κατά τον περί Εταιρειών Νόμο, το περιεχόμενο των οποίων ικανοποιεί τις διατάξεις του παρόντος Νόμου. και (β) στην περίπτωση ΟΕΕ ή ΚΟΕΕ ή ΟΕΕΠΑΠ, με τη μορφή ετερόρρυθμου συνεταιρισμού, τη συμφωνία συνεταιρισμού κατά τον περί Ομορρύθμων και Ετερορρύθμων Συνεταιρισμών και Εμπορικών Επωνυμιών Νόμο, το περιεχόμενο της οποίας ικανοποιεί τις διατάξεις του παρόντος Νόμου· «καταχωρισμένος οργανισμός εναλλακτικών επενδύσεων» ή «ΚΟΕΕ» σημαίνει ΟΕΕ που δύναται να λειτουργεί ως καταχωρισμένος ΟΕΕ δυνάμει των διατάξεων του Μέρους VIΙΙ· «κείμενη νομοθεσία» έχει την έννοια που που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2

(1)του περί της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου Νόμου· «κεφαλαιακή δέσμευση» σημαίνει συμβατική δέσμευση επενδυτή να παρέχει στον ΟΕΕ ένα συμφωνηθέν ποσό επενδύσεων, κατόπιν αιτήματος του εξωτερικού διαχειριστή ή του ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ∙ «κράτος μέλος» σημαίνει κάθε κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή άλλο κράτος που είναι συμβαλλόμενο μέρος στη Συμφωνία για τον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο, η οποία υπογράφηκε στο Οπόρτο τη 2α Μαΐου 1992 και προσαρμόστηκε από το Πρωτόκολλο το οποίο υπογράφηκε στις Βρυξέλλες τη 17η Μαΐου 1993, ως η αυτή Συμφωνία κυρώθηκε διά του περί της Συμφωνίας Συμμετοχής της Τσεχικής Δημοκρατίας, της Δημοκρατίας της Εσθονίας, της Κυπριακής Δημοκρατίας, της Δημοκρατίας της Λετονίας, της Δημοκρατίας της Λιθουανίας, της Δημοκρατίας της Μάλτας, της Δημοκρατίας της Ουγγαρίας, της Δημοκρατίας της Πολωνίας, της Δημοκρατίας της Σλοβενίας και της Σλοβακικής Δημοκρατίας στον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο του 2004 και της Τελικής Πράξης (Κυρωτικού) Νόμου του 2004, ως η συμφωνία περαιτέρω εκάστοτε τροποποιείται ή αντικαθίσταται· «κύριος ΟΕΕ» σημαίνει ΟΕΕ στον οποίο επενδύει ή έχει έκθεση ένας άλλος ΟΕΕ, κατά την έννοια που αποδίδει το παρόν εδάφιο στον όρο «τροφοδοτικός ΟΕΕ»∙ «μερίδα» σημαίνει τη μερίδα που ανοίγεται στο όνομα του μεριδιούχου ή των συνδικαιούχων μεριδίων με την απόκτηση μεριδίων σε ΟΕΕ· «μερίδιο ΟΕΕ» ή «μερίδιο του ΟΕΕ» σημαίνει μερίδιο αμοιβαίου κεφαλαίου ή μετοχή εταιρείας επενδύσεων ή μετοχή ή συμφέρον που εκδίδεται από ετερόρρυθμο συνεταιρισμό, αναλόγως της μορφής που λαμβάνει ο ΟΕΕ· «μεριδιούχος», αναφορικά με ΟΕΕ, σημαίνει επενδυτή που κατέχει μερίδιο ΟΕΕ ή κλάσμα μεριδίου ΟΕΕ· «μητρική εταιρεία» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2

(1)του περί Εταιρειών Νόμου ή από ανάλογο νόμο κράτους μέλους ή τρίτης χώρας, κατά περίπτωση· «μόχλευση» σημαίνει μέθοδο με την οποία- (α) Ο εξωτερικός διαχειριστής αυξάνει την έκθεση σε κινδύνους ενός ΟΕΕ τον οποίο διαχειρίζεται. ή (β) ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, αυξάνει την έκθεση σε κινδύνους στους οποίους υπόκειται, είτε διά μέσου δανειοληψίας μετρητών ή κινητών αξιών είτε διά μέσου ενσωματωμένης μόχλευσης σε θέσεις παραγώγων είτε με οποιονδήποτε άλλο τρόπο∙ «οδηγία» σημαίνει κανονιστικού περιεχομένου οδηγία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η οποία δημοσιεύεται στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας· «Οδηγία 2009/65/ΕΚ» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης με Επίσημη τίτλο «Οδηγία 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 13ης Ιουλίου 2009 για το συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ)», όπως τροποποιήθηκε τελευταία από την Οδηγία 2014/91/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και L 257, του Συμβουλίου της 23ης Ιουλίου 2014· «Οδηγία 2011/61/EE» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης με Επίσημη τίτλο «Οδηγία 2011/61/EE του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και Συμβουλίου της 8ης Ιουνίου 2011 σχετικά με τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και για την τροποποίηση των οδηγιών 2003/41/ΕΚ και 2009/65/ΕΚ και των κανονισμών (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 και (ΕΕ) αριθ. 1095/2010», όπως τροποποιήθηκε τελευταία από την Οδηγία 2014/65/EE του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίουτης 15ης Μαΐου 2014· «ΟΕΕ» ή «οργανισμός εναλλακτικών επενδύσεων» σημαίνει οργανισμό συλλογικών επενδύσεων ή επενδυτικό τμήμα του που- (α) συγκεντρώνει κεφάλαια από αριθμό επενδυτών, με σκοπό την επένδυσή τους σύμφωνα με καθορισμένη επενδυτική πολιτική προς όφελος αυτών των επενδυτών. και (β) δεν έχει άδεια λειτουργίας ΟΣΕΚΑ σε ισχύ δυνάμει των διατάξεων του άρθρου 9 του περί των Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου ή των διατάξεων νομοθεσίας άλλου κράτους μέλους η οποία εναρμονίζεται με το Άρθρο 5 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ. «ΟΕΕ με περιορισμένο αριθμό προσώπων» ή «οργανισμός εναλλακτικών επενδύσεων με περιορισμένο αριθμό προσώπων» ή «ΟΕΕΠΑΠ» σημαίνει ΟΕΕ που έχει λάβει άδεια λειτουργίας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δυνάμει των διατάξεων του Μέρους VIII ή που έχει αναγνωριστεί να λειτουργεί ως ΟΕΕΠΑΠ δυνάμει των διατάξεων του άρθρου 120

(1)(α) του περί των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου· «ΟΕΕ τύπου ομπρέλα» σημαίνει ΟΕΕ που έχει συσταθεί και λειτουργεί ως ΟΕΕ με περισσότερα του ενός επενδυτικά τμήματα ή έχει μετατραπεί και λειτουργεί ως ΟΕΕ με περισσότερα του ενός επενδυτικά τμήματα∙ «ομόρρυθμος συνέταιρος» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2 του περί Ομορρύθμων και Ετερορρύθμων Συνεταιρισμών και Εμπορικών Επωνυμιών Νόμου· «ΟΟΣΑ» σημαίνει τον Οργανισμό Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης, ο οποίος ιδρύθηκε το 1960 διά της Συνθήκης για τον Οργανισμό Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης∙ «ΟΣΕΚΑ» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2

(1)του περί Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου∙ «πιστωτικό ίδρυμα» σημαίνει- (α) τράπεζα ή συνεργατικό πιστωτικό ίδρυμα, κατά την έννοια του άρθρου 2

(1)του περί Εργασιών Πιστωτικών Ιδρυμάτων Νόμου, εφόσον πρόκειται για οντότητα εγκατεστημένη στη Δημοκρατία. ή (β) πιστωτικό ίδρυμα, κατά την έννοια του Άρθρου 4, παράγραφος 1, σημείο 1) του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, εφόσον πρόκειται για οντότητα εγκατεστημένη σε κράτος μέλος. ή (γ) οντότητα που διεξάγει παρόμοιες δραστηριότητες με την επιχείρηση που αναφέρεται στον ορισμό του όρου «πιστωτικό ίδρυμα», κατά την έννοια του Άρθρου 4, παράγραφος 1, σημείο 1) του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και υπόκειται στο δίκαιο τρίτης χώρας που εφαρμόζει προληπτικές εποπτικές και ρυθμιστικές απαιτήσεις τουλάχιστον ισοδύναμες με αυτές που εφαρμόζονται στην Ευρωπαϊκή Ένωση, εφόσον πρόκειται για οντότητα εγκατεστημένη σε τρίτη χώρα∙ «πληροφοριακό μνημόνιο» σημαίνει έγγραφο που παρέχει πληροφορίες σχετικά με τον ΟΕΕ ή τον ΟΕΕΠΑΠ ή τον ΚΟΕΕ, κατά περίπτωση, και δεν διέπεται από τις διατάξεις του περί Δημόσιας Προσφοράς και Ενημερωτικού Δελτίου Νόμου· «πρόσωπα που αναμειγνύονται στη δραστηριότητα ΟΕΕ» σημαίνει εξωτερικό διαχειριστή, τον ΟΕΕ, σε περίπτωση εσωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ, τον θεματοφύλακα του ΟΕΕ, καθώς και τα πρόσωπα που διαθέτουν μερίδια του ΟΕΕ· «πρόσωπα που πραγματικά διευθύνουν» σημαίνει τα μέλη του διευθυντικού οργάνου και τα ανώτερα διοικητικά στελέχη του εξωτερικού διαχειριστή ή του ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ∙ «πρωτογενή μερίδια ΟΕΕ» σημαίνει μερίδια ΟΕΕ τα οποία- (α) εκδίδονται και εξαγοράζονται σε τιμή που υπολογίζεται με βάση την καθαρή αξία του ενεργητικού του ΟΕΕ, ύστερα από αίτηση ειδικά προς τούτο εξουσιοδοτημένων προσώπων, που μόνο αυτά δικαιούνται να υποβάλλουν απευθείας στον ΟΕΕ αίτηση έκδοσης ή εξαγοράς τέτοιων μεριδίων με, αντίστοιχα, αντίτιμο ή προϊόν εξαγοράς που εκφράζεται σε μετρητά ή σε αξίες αντιπροσωπευτικές της επενδυτικής πολιτικής του ΟΕΕ. και (β) ακολούθως, αντιστοιχίζονταισε μερίδια του ΟΕΕ διαπραγματεύσιμα στη συγκεκριμένη δευτερογενή αγορά, προς αγορά ή πώληση από τους επενδυτές∙ «σταθερό μέσο» σημαίνει επιστολή ή κείμενο διαβιβασθέν μέσω τηλεομοιότυπου ή ηλεκτρονικό μήνυμα ή άλλον τρόπο καταγραφής και διάθεσης πληροφορίας∙ «στενοί δεσμοί» σημαίνει την κατάσταση μεταξύ δύο ή περισσότερων προσώπων, κατά την οποία τα πρόσωπα- (α) συνδέονται με σχέση συμμετοχής, δηλαδή κατοχή, άμεσα ή διά μέσου ελέγχου, ποσοστού τουλάχιστον είκοσι τοις εκατόν (20%) του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου εταιρείας ή ετερόρρυθμου συνεταιρισμού ή αμοιβαίου κεφαλαίου. ή (β)συνδέονται με σχέση ελέγχου, κυρίως σχέση μεταξύ μητρικής και θυγατρικής εταιρείας σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 148 του περί Εταιρειών Νόμου ή παρόμοια σχέση μεταξύ προσώπου και εταιρείας ή ετερόρρυθμου συνεταιρισμού ή αμοιβαίου κεφαλαίου και για τους σκοπούς της παρούσας παραγράφου θυγατρική επιχείρηση άλλης θυγατρικής θεωρείται επίσης θυγατρική της μητρικής επιχείρησης των θυγατρικών αυτών. ή (γ) συνδέονται μόνιμα μεταξύ τους με σχέση ελέγχου· «συμφωνία συνεταιρισμού» σημαίνει γραπτή συμφωνία που καταρτίζεται ως αρχικό κείμενο από τον ομόρρυθμο συνεταίρο και εγκρίνεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, αναφορικά με τον χειρισμό υποθέσεων και τη διεξαγωγή εργασιών ετερόρρυθμου συνεταιρισμού, όπως εκάστοτε ισχύει, μετά από τυχόν τροποποιήσεις, συμπληρώσεις ή αναθεωρήσεις της· «συνδεδεμένο πρόσωπο» σημαίνει οποιοδήποτε από τα ακόλουθα: (α) Μητρική εταιρεία ή θυγατρική εταιρεία του ΟΕΕ ή των προσώπων που πραγματικά διευθύνουν τον ΟΕΕ, (β) θυγατρική εταιρεία της μητρικής εταιρείας του ΟΕΕ ή των προσώπων που πραγματικά διευθύνουν τον ΟΕΕ, (γ) οποιαδήποτε άλλη εταιρεία που δεν είναι θυγατρική του ΟΕΕ ή κάποιου από τα πρόσωπα που πραγματικά διευθύνουν τον ΟΕΕ, αλλά στην οποία ο ΟΕΕ ή οποιοδήποτε από τα πρόσωπα που πραγματικά διευθύνουν τον ΟΕΕ κατέχουν, για ίδιον όφελος, ποσοστό τουλάχιστον είκοσι τοις εκατόν (20%) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της ή των μετοχών με δικαίωμα ψήφου, (δ) ετερόρρυθμο συνεταιρισμό ή εμπίστευμα που έχει συμφέρον σε ποσοστό τουλάχιστον είκοσι τοις εκατόν (20%) σε ΟΕΕ ή οποιοδήποτε από τα πρόσωπα που πραγματικά διευθύνουν τον ΟΕΕ· «τρίτη χώρα» σημαίνει χώρα που δεν είναι κράτος μέλος· «τροφοδοτικός ΟΕΕ» σημαίνει ΟΕΕ ο οποίος- (α) επενδύει τουλάχιστον ογδόντα πέντε τοις εκατόν (85%) των περιουσιακών του στοιχείων σε μερίδια κύριου ΟΕΕ. ή (β) επενδύει τουλάχιστον ογδόντα πέντε τοις εκατόν (85%) των περιουσιακών του στοιχείων σε περισσότερους του ενός κύριους ΟΕΕ, εφόσον οι κύριοι ΟΕΕ έχουν ταυτόσημες επενδυτικές στρατηγικές. ή (γ) έχει κατ’ άλλον τρόπο έκθεση ύψους τουλάχιστον ογδόντα πέντε τοις εκατόν (85%) των περιουσιακών του στοιχείων σε έναν ή περισσότερους κύριους ΟΕΕ∙ «χρηματοοικονομικό μέσο» έχει την έννοια που αποδίδεται στον όρο αυτό από το άρθρο 2

(1)του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου.

(2)(α) Στον παρόντα Νόμο και στις δυνάμει αυτού εκδιδόμενες κανονιστικές διοικητικές πράξεις οποιαδήποτε αναφορά σε νομοθετική πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης, όπως Οδηγία, Κανονισμό ή Απόφαση, σημαίνει την εν λόγω πράξη, όπως αυτή εκάστοτε διορθώνεται, τροποποιείται ή αντικαθίσταται, εκτός εάν προκύπτει διαφορετική έννοια από το κείμενο. (β) Στον παρόντα Νόμο και στις δυνάμει αυτού εκδιδόμενες κανονιστικές διοικητικές πράξεις οποιαδήποτε αναφορά σε νόμο ή κανονιστική διοικητική πράξη της Δημοκρατίας σημαίνει τον εν λόγω νόμο ή κανονιστική διοικητική πράξη, όπως εκάστοτε διορθώνεται, τροποποιείται ή αντικαθίσταται, εκτός εάν προκύπτει διαφορετική έννοια από το κείμενο. 124(I)/2018 Πεδίο εφαρμογής του παρόντος Νόμου 3.-

(1)(α) Ο παρών Νόμος ρυθμίζει τη σύσταση και λειτουργία των ΟΕΕ στη Δημοκρατία, συμπεριλαμβανομένων των ΟΕΕΠΑΠ και ΚΟΕΕ, και, στην έκταση που τους αφορά, εφαρμόζεται στα πρόσωπα που αναμειγνύονται στη δραστηριότητα ΟΕΕ και στους ΟΕΕ άλλων κρατών μελών ή τρίτων χωρών που διαθέτουν τα μερίδιά τους στη Δημοκρατία. (β) Ειδικότερα- (

1. i)οι διατάξεις του Μέρους ΙΙ εφαρμόζονται στους ΟΕΕ που έχουν συσταθεί στη Δημοκρατία και κατ’ αναλογία στους ΟΕΕΠΑΠ και στους ΚΟΕΕ, εκτός όπου προβλέπεται διαφορετικά στον παρόντα Νόμο˙ (
2. ii)οι διατάξεις του Μέρους ΙΙΙ εφαρμόζονται στους ΟΕΕ άλλου κράτους μέλους ή τρίτης χώρας που διαθέτουν τα μερίδιά τους στη Δημοκρατία· (iii) οι διατάξεις του Μέρους IV εφαρμόζονται στους διαπραγματεύσιμους ΟΕΕ και στα διαπραγματεύσιμα μερίδια ΟΕΕ˙ (
3. iv)οι διατάξεις του Μέρους V εφαρμόζονται στους ΟΕΕ που αδειοδοτούνται δυνάμει των διατάξεων του Κεφαλαίου 2 του Μέρους ΙΙ, στους ΟΕΕΠΑΠ και στους ΚΟΕΕ˙ (
4. v)οι διατάξεις του Μέρους VII εφαρμόζονται στους ΟΕΕΠΑΠ˙ (
5. vi)οι διατάξεις του Μέρους VIII εφαρμόζονται στους ΚΟΕΕ.

(2)Ο παρών Νόμος δεν εφαρμόζεται- (α) στους οργανισμούς που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του περί Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου και της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ· (β) στο σύστημα κοινωνικής ασφάλισης που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του περί Κοινωνικών Ασφαλίσεων Νόμου· (γ) στις οντότητες που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του περί της Ασκήσεως Ασφαλιστικών Εργασιών και άλλων Συναφών Θεμάτων Νόμου· (δ) στις οντότητες που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του περί της Ίδρυσης, των Δραστηριοτήτων και της Εποπτείας των Ταμείων Επαγγελματικών Συνταξιοδοτικών Παροχών Νόμου· (ε) στα καθεστώτα συμμετοχής εργαζομένων ή σε καθεστώτα αποταμίευσης εργαζομένων· (στ) στις οντότητες ειδικού σκοπού τιτλοποίησης· (ζ) στους εγκεκριμένους επενδυτικούς οργανισμούς και στους επενδυτικούςοργανισμούςκατά ταοριζόμενα στις κανονιστικέςαποφάσεις του Συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου αναφορικά με τις αγορές του χρηματιστηρίου. 124(I)/2018 ΜΕΡΟΣ ΙΙ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΥΣ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Κεφάλαιο 1 - Γενικά χαρακτηριστικά και διακρίσεις ΟΕΕ Μορφές και χρήση προσδιορισμού ΟΕΕ 4.-

(1)Ο ΟΕΕ επιτρέπεται να συσταθεί, λαμβάνοντας οποιαδήποτε από τις του ακόλουθες μορφές: (α) Ως αμοιβαίο κεφάλαιο. ή (β) ως εταιρεία επενδύσεων, η οποία εγγράφεται δυνάμει των διατάξεων του περί Εταιρειών Νόμου είτε ως εταιρεία περιορισμένης ευθύνης με μετοχές είτε ως εταιρεία επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου. ή (γ) ως ετερόρρυθμος συνεταιρισμός, με ή χωρίς ξεχωριστή νομική προσωπικότητα, ο οποίος εγγράφεται δυνάμει των διατάξεων του περί Ομορρύθμων και Ετερορρύθμων Συνεταιρισμών και Εμπορικών Επωνυμιών Νόμου.

(2)Κάθε ΟΕΕ που έχει λάβει άδεια λειτουργίας δυνάμει των διατάξεων του Κεφαλαίου 2 του παρόντος Μέρους χρησιμοποιεί στην ονομασία ή στην επωνυμία του τον όρο «οργανισμός εναλλακτικών επενδύσεων» ή «ΟΕΕ» και, εφόσον ο ΟΕΕ συστάθηκε- (α) ως αμοιβαίο κεφάλαιο, στην ονομασία του περιλαμβάνεται η ένδειξη «αμοιβαίο κεφάλαιο» ή «Α.Κ.»· (β) ως εταιρεία επενδύσεων, στην ονομασία του περιλαμβάνεται η ένδειξη «εταιρεία επενδύσεων σταθερού κεφαλαίου» ή «Ε.Ε.Σ.Κ.» ή «εταιρεία επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου» ή «Ε.Ε.Μ.Κ.», κατά περίπτωση· και (γ) ως ετερόρρυθμος συνεταιρισμός, στην επωνυμία του περιλαμβάνεται η ένδειξη «ετερόρρυθμος συνεταιρισμός» ή «Ε.Σ.».

(3)Η σύσταση ΟΕΕ επιτρέπεται μόνο σύμφωνα με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου. 124(I)/2018 Μετατροπή ΟΕΕ 5.-

(1)ΟΕΕ που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 13 απαγορεύεται να μετατραπεί, με οποιονδήποτε τρόπο, σε οντότητα που δεν υπάγεται στις διατάξεις του παρόντος Νόμου ή σε ΚΟΕΕ.

(2)ΟΕΕ επιτρέπεται να μετατραπεί σε ΟΕΕΠΑΠ διεπόμενο από τις διατάξεις του Μέρους VII, κατόπιν υποβολής σχετικής αίτησης και χορήγησης άδειας δυνάμει των διατάξεων του άρθρου 126.

(3)ΚΟΕΕ και ΟΕΕΠΑΠ επιτρέπεται να μετατραπούν σε ΟΕΕ σύμφωνα με τις διατάξεις του παρόντος Μέρους, κατόπιν υποβολής σχετικής αίτησης και χορήγησης άδειας δυνάμει των διατάξεων του άρθρου 13.

(4)Εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ ή εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕΠΑΠ επιτρέπεται να καταστεί εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ ή εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕΠΑΠ, αντίστοιχα, εφόσον υποβάλει σχετική αίτηση και ικανοποιήσει τις προϋποθέσεις που προβλέπονται στα σχετικά άρθρα του παρόντος Νόμου που αφορούν εσωτερικά διαχειριζόμενους ΟΕΕ ή εσωτερικά διαχειριζόμενους ΟΕΕΠΑΠ, κατά περίπτωση, και εφόσον εκδοθεί και κοινοποιηθεί άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κατά τα προβλεπόμενα στο παρόν Μέρος ή στο Μέρος VII, αντίστοιχα.

(5)Εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ ή εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕΠΑΠ επιτρέπεται να καταστεί εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ ή εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕΠΑΠ, αντίστοιχα, εφόσον υποβάλει σχετική αίτηση και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κρίνει ότι - (α) ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ, σε περίπτωση μετατροπής του σε εξωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ, πληροί τις προϋποθέσεις που προβλέπονται στο άρθρο 13

(3)(α)˙ ή (β) ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕΠΑΠ, σε περίπτωση μετατροπής του σε εξωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕΠΑΠ, πληροί τις προϋποθέσεις που προβλέπονται στο άρθρο 126

(3)(α)(i) έως (iii) και (β) και εφόσον εκδοθεί και κοινοποιηθεί άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κατά τα προβλεπόμενα στο παρόν Μέρος ή στο Μέρος VII, κατά περίπτωση.

(6)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να εξειδικεύει τις πληροφορίες ή τα στοιχεία που πρέπει να παρατίθενται στην αίτηση η οποία προβλέπεται στο παρόν άρθρο, να καθορίζει τυποποιημένους μορφότυπους, υποδείγματα και διαδικασίες για την παροχή των πληροφοριών ή στοιχείων, καθώς και να ρυθμίζει τεχνικά ζητήματα και λεπτομέρειες για την εφαρμογή του παρόντος άρθρου. 124(I)/2018 Διαχείριση ΟΕΕ 6.-

(1)Η διαχείριση ΟΕΕ περιλαμβάνει- (α) τις ακόλουθες ελάχιστες λειτουργίες διαχείρισης επενδύσεων: (

1. i)διαχείριση χαρτοφυλακίων και (
2. ii)διαχείριση κινδύνων. (β) οποιεσδήποτε από τις ακόλουθες επιπρόσθετες λειτουργίες διαχείρισης: (
3. i)αναφορικά τη διοίκηση: (Α) υπηρεσίες για την αντιμετώπιση ζητημάτων νομικής φύσης και υπηρεσίες λογιστικής διαχείρισης ΟΕΕ, (Β) υπηρεσίες παροχής πληροφοριών προς πελάτες, (Γ) αποτίμηση του χαρτοφυλακίου ΟΕΕ και καθορισμός της αξίας των μεριδίων του, συμπεριλαμβανομένων τυχόν φορολογικών ζητημάτων, (Δ) έλεγχος της τήρησηςτουεκάστοτε ισχύοντος κανονιστικού πλαισίου, (Ε) τήρηση μητρώου μεριδιούχων, (ΣΤ) διανομή εσόδων ΟΕΕ, (Ζ) εκδόσεις και εξαγορές μεριδίων ΟΕΕ, (Η) διεκπεραίωση συμβατικών υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένης της αποστολής πιστοποιητικών, (Θ) τήρηση αρχείου, (
4. ii)διάθεση, (iii) δραστηριότητες σχετικές με τα περιουσιακά στοιχεία ΟΕΕ, δηλαδή υπηρεσίες απαραίτητες για την εκπλήρωση των υποχρεώσεων πίστης του εξωτερικού διαχειριστή, διαχείριση εγκαταστάσεων, δραστηριότητες διαχείρισης ακινήτων, παροχή συμβουλών σε επιχειρήσεις σχετικά με τη διάρθρωση των κεφαλαίων, τη βιομηχανική στρατηγική και με σχετικά θέματα, παροχή συμβουλών και υπηρεσιών σχετικά με τις συγχωνεύσεις και την αγορά επιχειρήσεων και άλλες υπηρεσίες που συνδέονται με τη διαχείριση του ΟΕΕ και των εταιρειών και άλλων περιουσιακών στοιχείων στα οποία έχει επενδύσει.

(2)Ο ΟΕΕ είναι: (α) είτε εσωτερικά διαχειριζόμενς ΟΕΕ, οπότε δεν ορίζειεξωτερικό διαχειριστή, εφόσον έχει λάβει τη μορφή εταιρείας επενδύσεων ή ετερόρρυθμου συνεταιρισμού με ξεχωριστή νομική προσωπικότητα και εφόσον τα υπό τη διαχείρισή του περιουσιακά στοιχεία δεν υπερβαίνουν τα όρια που προβλέπονται στο άρθρο 4

(2)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου. επιπλέον η εταιρεία επενδύσεων είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, εφόσον οι υπογράφοντες τα καταστατικά έγγραφα της υπό σύσταση εταιρείας επενδύσεων ή, σε περίπτωση υφιστάμενης εταιρείας επενδύσεων, τα μέλη του διευθυντικού της οργάνου αποφασίσουν να ασκήσουν εσωτερική διαχείριση σύμφωνα με τις διατάξεις του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου- (i) είτε υποχρεωτικά, στην περίπτωση που τα υπό τη διαχείρισή του περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τα όρια που προβλέπονται στο άρθρο 4

(2)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, (

1. ii)είτε προαιρετικά, στην περίπτωση που επιλέγουν να εφαρμόσουν τις διατάξεις του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, οπότε η εταιρεία επενδύσεων θεωρείται ΔΟΕΕ, που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ και υπόκειται στις διατάξεις του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου˙ (β) είτε εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, οπότε ορίζει για τη διαχείριση των επενδύσεών του εξωτερικό διαχειριστή ο οποίος είναι αδειοδοτημένος και λειτουργεί- (
2. i)ως ΔΟΕΕ˙ ή (
3. ii)ως εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ˙ ή (iii) ως διαχειριστής ΟΕΕ που έχει λάβει άδεια στη Δημοκρατία ή σε άλλο κράτος μέλος για τη διαχείριση επενδύσεων ΟΕΕ, τα περιουσιακά στοιχεία των χαρτοφυλακίων των οποίων δεν υπερβαίνουν τα όρια που προβλέπονται στο άρθρο 4

(2)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου ή στο αντίστοιχο Άρθρο 3, παράγραφος 2 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ και υπόκειται σε κανόνες προληπτικής εποπτείας δυνάμει της οικείας νομοθεσίας της Δημοκρατίας ή του κράτους μέλους καταγωγής του˙ ή (iv) ως ΕΠΕΥ.

(3)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να ρυθμίζει με οδηγία της κάθε τεχνικό θέμα ή λεπτομέρεια για την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου. 124(I)/2018 ΟΕΕ ανοικτού ή κλειστού τύπου 7. Ο ΟΕΕ μπορεί να είναι- (α) είτε ΟΕΕ ανοικτού τύπου, εφόσον τα μερίδιά του δύναται να εξαγοράζονται ή να εξοφλούνται πριν από την έναρξη της διαδικασίας εκκαθάρισης και διάλυσής του, άμεσα ή έμμεσα, σε βάρος των περιουσιακών του στοιχείων και σύμφωνα με τις διαδικασίες και τη συχνότητα που καθορίζονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα ή στο ενημερωτικό δελτίο ή στο πληροφοριακό μνημόνιο του ΟΕΕ, κατόπιν σχετικής αίτησης οποιουδήποτε από τους μεριδιούχους του∙ (β) είτε ΟΕΕ κλειστού τύπου, σε κάθε άλλη περίπτωση. 124(I)/2018 Εισαγωγή μεριδίων ΟΕΕ σε δευτερογενή αγορά 8.-

(1)Επιτρέπεται η εισαγωγή μεριδίων ΟΕΕ σε δευτερογενή αγορά προς διαπραγμάτευση, σύμφωνα με τις διατάξεις του Μέρους IV.

(2)Χωρίς επηρεασμό των υποχρεώσεων που επιβάλλονται διά του παρόντος Νόμου, οι τιμές μεριδίων ΟΕΕ επιτρέπεται να δημοσιεύονται σε δευτερογενή αγορά, υπό τους όρους και τις προϋποθέσεις που ορίζει η δευτερογενής αγορά: Νοείται ότι, επιτρέπεται η δημοσίευση σε δευτερογενή αγορά των τιμών μεριδίων ΟΕΕ μόνο συγκεκριμένης κατηγορίας ή συγκεκριμένων κατηγοριών, ή, μόνο συγκεκριμένου επενδυτικού τμήματος ή συγκεκριμένων επενδυτικών τμημάτων. 124(I)/2018 ΟΕΕ τύπου ομπρέλα 9.-

(1)Επιτρέπεται η σύσταση και λειτουργία ΟΕΕ, ο οποίος επιτρέπεται να δημιουργεί επενδυτικά τμήματα, καθένα από τα οποία υπόκειται στις διατάξεις του παρόντος Νόμου ως ξεχωριστός ΟΕΕ: Νοείται ότι, ΟΕΕ τύπου ομπρέλα συνιστά ενιαία νομική οντότητα και συνεπώς δεν καταρτίζονται ξεχωριστός κανονισμός ή καταστατικά έγγραφα για το κάθε επενδυτικό τμήμα.

(2)Κάθε επενδυτικό τμήμα του ΟΕΕ τύπου ομπρέλα εκδίδει μερίδια τα οποία αντιστοιχούν στα περιουσιακά στοιχεία και στις υποχρεώσεις που κατέχει ή υπέχει το συγκεκριμένο επενδυτικό τμήμα και η αξία των μεριδίων που εκδίδει το καθένα από τα επενδυτικά τμήματα του ΟΕΕ τύπου ομπρέλα μπορεί να διαφέρει.

(3)(α) Τα δικαιώματα των μεριδιούχων και οι απαιτήσεις των πιστωτών ή οι υποχρεώσεις ενός επενδυτικού τμήματος που προκύπτουν από τη σύσταση, λειτουργία, εκκαθάριση και διάλυσή του περιορίζονται στα περιουσιακά στοιχεία αυτού: Νοείται ότι, με την επιφύλαξη των διατάξεων της παραγράφου (β), τα περιουσιακά στοιχεία ενός επενδυτικού τμήματος επιτρέπεται να χρησιμοποιηθούν αποκλειστικά προς ικανοποίηση των δικαιωμάτων των μεριδιούχων και των απαιτήσεων των πιστωτών ή των υποχρεώσεων του εν λόγω επενδυτικού τμήματος και δεν χρησιμοποιούνται σε καμία περίπτωση προς ικανοποίηση δικαιωμάτων μεριδιούχων ή απαιτήσεων πιστωτών ή υποχρεώσεων άλλων επενδυτικών τμημάτων. (β) Σε περίπτωση που ΟΕΕ απευθύνεται σε επαγγελματίες και/ή επαρκώς ενημερωμένους επενδυτές, ο κανονισμός ή τα καταστατικά του έγγραφα επιτρέπεται να ορίζουν παρεκκλίσεις από τις διατάξεις της παραγράφου (α).

(4)Ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα ΟΕΕ που συστήνεται και λειτουργεί ως ΟΕΕ τύπου ομπρέλα- (α) προβλέπουν ότι αυτός επιτρέπεται να δημιουργεί και να λειτουργεί με περισσότερα του ενός επενδυτικά τμήματα, (β) περιλαμβάνουν τους κανόνες λειτουργίας που εφαρμόζονται σε κάθε επενδυτικό τμήμα. και (γ) με την επιφύλαξη της παραγράφου (β) του εδαφίου

(3), ορίζουν ότι τα περιουσιακά στοιχεία κάθε επενδυτικού τμήματος ανήκουν αποκλειστικά σε αυτό και ότι δεν επιτρέπεται να χρησιμοποιηθούν, άμεσα ή έμμεσα, προς ικανοποίηση των δικαιωμάτων των μεριδιούχων και των απαιτήσεων των πιστωτών ή των υποχρεώσεων άλλου επενδυτικού τμήματος.

(5)Επενδυτικό τμήμα ενός ΟΕΕ (εφεξής στο παρόν εδάφιο «το Τμήμα Επενδυτής») επιτρέπεται να επενδύει σε άλλο επενδυτικό τμήμα ή άλλα επενδυτικά τμήματα του ίδιου ΟΕΕ (εφεξής στο παρόν εδάφιο «το Τμήμα Στόχος»), εφόσον η δυνατότητα αυτή προβλέπεται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ και υπό την προϋπόθεση ότι τηρούνται οι ακόλουθες υποχρεώσεις: (α) Επενδύει συνολικά μέχρι τριάντα πέντε τοις εκατόν (35%) του ενεργητικού του σε Τμήμα Στόχο· (β) το Τμήμα Στόχος δεν επιτρέπεται να αποκτά μερίδια του Τμήματος Επενδυτή· (γ) τα δικαιώματα ψήφου που τυχόν απορρέουν από τα μερίδια τα οποία αντιστοιχούν στην επένδυση Τμήματος Επενδυτή σε Τμήμα Στόχο αναστέλλονται για όσο χρονικό διάστημα υφίσταται η εν λόγω συμμετοχή· (δ) η αξία των μεριδίων που αντιστοιχούν στις επενδύσεις που προβλέπονται στην παράγραφο (α) δεν λαμβάνεται υπόψη δύο

(2)φορές για τον υπολογισμό του καθαρού ενεργητικού του ΟΕΕ που λειτουργεί με τη μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου ή του κεφαλαίου του ΟΕΕ που λειτουργεί με τη μορφή εταιρείας επενδύσεων ή ετερόρρυθμου συνεταιρισμού· (ε) δεν καταλογίζονται αμοιβές ή προμήθειες διαχείρισης, διάθεσης, εξαγοράς ή εξόφλησης ούτε έξοδα για τη διάθεση, εξαγορά ή εξόφληση ως προς τις επενδύσεις Τμήματος Επενδυτή σε Τμήμα Στόχο του ίδιου ΟΕΕ.

(6)Η χορήγηση άδειας λειτουργίας και η λειτουργία επενδυτικού τμήματος ΟΕΕ υπόκεινται στις διατάξεις του παρόντος Νόμου: Νοείται ότι, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να ανακαλεί την άδεια λειτουργίας ενός ή περισσότερων επενδυτικών τμημάτων του ΟΕΕ τύπου ομπρέλα, κατά τα προβλεπόμενα στις σχετικές κατά περίπτωση διατάξεις του παρόντος Νόμου, χωρίς να ανακαλεί και την άδεια λειτουργίας των υπόλοιπων επενδυτικών τμημάτων του και/ή του ίδιου του ΟΕΕ.

(7)(α) Κάθε επενδυτικό τμήμα του ΟΕΕ τύπου ομπρέλα διαλύεται και τίθεται σε εκκαθάριση ξεχωριστά, χωρίς η διάλυση και εκκαθάρισή του να συνεπάγεται τη διάλυση και εκκαθάριση άλλων επενδυτικών τμημάτων και/ή του ίδιου του ΟΕΕ. (β) Στο πλαίσιο της διαδικασίας εκκαθάρισης επενδυτικού τμήματος που διαλύεται, εξοφλείται το σύνολο των υποχρεώσεών του. (γ) Η διαδικασία διάλυσης και εκκαθάρισης επενδυτικού τμήματος ΟΕΕ τύπου ομπρέλα με τη μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου διέπεται από τις διατάξεις του κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενου άρθρου 52

(3)έως

(6)˙ (δ) Ανεξάρτητως των διατάξεων του άρθρου 63

(2)και

(3), η διαδικασία διάλυσης και εκκαθάρισης επενδυτικού τμήματος ΟΕΕ τύπου ομπρέλα με τη μορφή εταιρείας επενδύσεων διέπεται από τις διατάξεις του κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενου άρθρου 52

(3)έως

(6): Νοείται ότι, οι διατάξεις της παρούσας παράγραφου εφαρμόζονται σε ΟΕΕΠΑΠ, ως εάν η αναφορά του στο άρθρο 63

(2)και

(3)να είναι αναφορά στο άρθρο 132

(2)και

(3). (ε) Η διαδικασία διάλυσης και εκκαθάρισης επενδυτικού τμήματος ΟΕΕ τύπου ομπρέλα με τη μορφή ετερόρρυθμου συνεταιρισμού διέπεται από τις διατάξεις του κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενου άρθρου 74

(3)έως

(7).

(8)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να καθορίζει με οδηγία της τυχόν πρόσθετα στοιχεία που πρέπει να περιλαμβάνονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα ΟΕΕ τύπου ομπρέλα και να ρυθμίζει οποιοδήποτε άλλο ζήτημα σχετικά με τη συγκρότηση, λειτουργία και διάλυση ΟΕΕ τύπου ομπρέλα ή οποιεσδήποτε λεπτομέρειες που αφορούν στην εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου. 124(I)/2018 Μετατροπή ΟΕΕ σε ΟΕΕ τύπου ομπρέλα και αντίστροφα 10.-

(1)(α) ΟΕΕ που έχει συσταθεί και λειτουργεί χωρίς να επιτρέπεται να δημιουργεί επενδυτικά τμήματα, επιτρέπεται να μετατραπεί σε ΟΕΕ τύπου ομπρέλα με σχετική τροποποίηση του κανονισμού ή των καταστατικών του εγγράφων, κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενων των διατάξεων του άρθρου 9

(4), και εφόσον συμμορφώνεται με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου. (β) Με την επιφύλαξη των διατάξεων του παρόντος εδαφίου, σε περίπτωση που ΟΕΕ μετατραπεί σε ΟΕΕ τύπου ομπρέλα, τα δικαιώματα των μεριδιούχων και οι απαιτήσεις των πιστωτών ή οι υποχρεώσεις του ΟΕΕ προσαρτώνται στο επενδυτικό τμήμα του ΟΕΕ τύπου ομπρέλα στο οποίο αποδίδονται όλα τα περιουσιακά στοιχεία του ΟΕΕ που προϋπήρχαν της μετατροπής του σε ΟΕΕ τύπου ομπρέλα: Νοείται ότι, οποιεσδήποτε αγωγές και άλλες νομικές διαδικασίες που έχουν ασκηθεί υπέρ ή κατά του ΟΕΕ και οποιεσδήποτε διοικητικές αποφάσεις που λήφθηκαν εναντίον του ΟΕΕ πριν από τη μετατροπή του σε ΟΕΕ τύπου ομπρέλα συνεχίζουν να ισχύουν και βαραίνουν το επενδυτικό τμήμα στο οποίο αποδίδονται τα περιουσιακά στοιχεία του ΟΕΕ που προϋπήρχαν της μετατροπής του σε ΟΕΕ τύπου ομπρέλα και ο εξωτερικός διαχειριστής ενημερώνει γραπτώς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σε σχέση με το επενδυτικό τμήμα στο οποίο αποδίδονται τα περιουσιακά στοιχεία του ΟΕΕ που προϋπήρχαν της μετατροπής του σε ΟΕΕ τύπου ομπρέλα. (γ) Σε περίπτωση που ΟΕΕ μετατραπεί σε ΟΕΕ τύπου ομπρέλα και εφαρμόζονται οι διατάξεις του άρθρου 9

(3)(β), οι μεριδιούχοι και πιστωτές του ΟΕΕ επιτρέπεται να στραφούν προς ικανοποίηση τυχόν δικαιωμάτων και απαιτήσεών τους ή υποχρεώσεων του ΟΕΕ κατά των περιουσιακών στοιχείων άλλων επενδυτικών τμημάτων του ΟΕΕ τύπου ομπρέλα στα οποία αποδόθηκαν τα περιουσιακά στοιχεία του ΟΕΕ που προϋπήρχαν της μετατροπής του σε ΟΕΕ τύπου ομπρέλα, εκτός εάν ο μεριδιούχος και/ή ο πιστωτής έχει συμφωνήσει διαφορετικά: Νοείται ότι, οποιεσδήποτε αγωγές και άλλες νομικές διαδικασίες που έχουν ασκηθεί υπέρ ή κατά του ΟΕΕ και οποιεσδήποτε διοικητικές αποφάσεις που λήφθηκαν εναντίον του ΟΕΕ πριν από τη μετατροπή του σε ΟΕΕ τύπου ομπρέλα συνεχίζουν να ισχύουν και βαραίνουν τα επενδυτικά τμήματα στα οποία αποδόθηκαν τα περιουσιακά στοιχεία του ΟΕΕ που προϋπήρχαν της μετατροπής του σε ΟΕΕ τύπου ομπρέλα και ο εξωτερικός διαχειριστής ενημερώνει γραπτώς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σε σχέση με τα επενδυτικά τμήματα στα οποία αποδόθηκαν τα περιουσιακά στοιχεία του ΟΕΕ που προϋπήρχαν της μετατροπής του σε ΟΕΕ τύπου ομπρέλα.

(2)ΟΕΕ τύπου ομπρέλα επιτρέπεται να μετατραπεί σε ΟΕΕ που δεν επιτρέπεται να δημιουργεί και να λειτουργεί με περισσότερα του ενός επενδυτικά τμήματα- (α) με σχετική τροποποίηση του κανονισμού ή των καταστατικών του εγγράφων του, (β) με τη διάλυση και εκκαθάριση όλων των επενδυτικών του τμημάτων πλην ενός, κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενων των διατάξεων του άρθρου 9

(7)και (γ) εφόσον συμμορφώνεται με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου.

(3)Για τις προβλεπόμενες στα εδάφια

(1)και

(2)πράξεις, απαιτείται η προηγούμενη άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

(4)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να ρυθμίζει τεχνικά ζητήματα και λεπτομέρειες για την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου. 124(I)/2018 Δυνατότητα μετατροπής της νομικής μορφής ΟΕΕ 11.-

(1)ΟΕΕ με τη μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου, που έχει λάβει άδεια λειτουργίας δυνάμει των διατάξεων του άρθρου 13, επιτρέπεται να μετατραπεί είτε σε εταιρεία επενδύσεων είτε σε ετερόρρυθμο συνεταιρισμό, εφόσον ληφθεί σχετική απόφαση από τη συνέλευση των μεριδιούχων του με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) των ψήφων των μεριδιούχων που παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται στη συνέλευση και υπό την προϋπόθεση ότι- (α) τηρούνται οι διατάξεις του άρθρου 4

(1)(β) ή (γ), κατά περίπτωση. και (β) ο κανονισμός του τροποποιείται κατά τρόπο ώστε να τηρούνται οι διατάξεις των άρθρων 59 ή 69, κατά περίπτωση˙ και (γ) υποβάλλεται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς η συναίνεση του προσώπου που προορίζεται να αναλάβει καθήκοντα εξωτερικού διαχειριστή.

(2)Η απόφαση μετατροπής γνωστοποιείται στους μεριδιούχους το αργότερο εντός πέντε

(5)εργάσιμων ημερών από τη λήψη της και τουλάχιστον τριάντα

(30)ημέρες πριν από την πραγματοποίηση της μετατροπής, η δε γνωστοποίηση γίνεται κατά τον τρόπο που ορίζεται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ.

(3)Σε περίπτωση που μεριδιούχοι διαφωνούν με την απόφαση μετατροπής του ΟΕΕ σύμφωνα με τις διατάξεις του εδαφίου

(1), δικαιούνται να ζητήσουν, χωρίς περαιτέρω επιβάρυνση, την εξαγορά ή εξόφληση των μεριδίων τους εντός χρονικού διαστήματος δεκαπέντε

(15)ημερών από την ημερομηνία γνωστοποίησης σε αυτούς της απόφασης για τη μετατροπή.

(4)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να ορίζει με οδηγία της ειδικότερες προϋποθέσεις και τη διαδικασία μετατροπής της νομικής μορφής ΟΕΕ, δυνάμει των διατάξεων εδαφίου

(1), καθώς και κάθε σχετικό ζήτημα ή κάθε αναγκαία για τη μετατροπή λεπτομέρεια, ιδίως για ζητήματα σχετικά με το δικαίωμα εξαγοράς των υφιστάμενων μεριδιούχων. 124(I)/2018 Κεφάλαιο 2 - Άδεια λειτουργίας ΟΕΕ Υποβολή αίτησης για χορήγηση άδειας λειτουργίας ΟΕΕ και μεταβολή υποβαλλόμενων στοιχείων 12.-

(1)Η λειτουργία ΟΕΕ προϋποθέτει την προηγούμενη έκδοση και κοινοποίηση άδειας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, κατά τα προβλεπόμενα από τις διατάξεις του παρόντος Κεφαλαίου.

(2)Ανεξαρτήτως των διατάξεων του εδαφίου

(1), για τη λειτουργία ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ απαιτείται η προηγούμενη έκδοση και κοινοποίηση άδειας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, δυνάμει των διατάξεων του άρθρου 8 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου.

(3)Προκειμένου ΟΕΕ να λάβει τη μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου, ο εξωτερικός διαχειριστής του υποβάλλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, επιπλέον της αίτησης για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας ΟΕΕ, τα ακόλουθα στοιχεία: (α) Την ονομασία και τα στοιχεία που εξατομικεύουν και πιστοποιούν την καταλληλότητα του εξωτερικού διαχειριστή του ΟΕΕ, καθώς και τα στοιχεία του προσώπου ή των προσώπων του εξωτερικού διαχειριστή τα οποία θα είναι υπεύθυνα για τη διαχείριση των κινδύνων και τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου του ΟΕΕ· (β) δήλωση του εξωτερικού διαχειριστή ότι αποδέχεται τη διαχείριση των επενδύσεων του ΟΕΕ· (γ) δήλωση του θεματοφύλακα ότι αποδέχεται να ασκεί καθήκοντα θεματοφύλακα επί των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου του ΟΕΕ, κατά τα προβλεπόμενα στον παρόντα Νόμο· (δ) τα στοιχεία του προσώπου ή των προσώπων που θα οριστούν από το θεματοφύλακα ως υπεύθυνα για την παρακολούθηση της δραστηριότητας του ΟΕΕ και επαρκείς πληροφορίες, περιλαμβανομένου βιογραφικού σημειώματος, για τα πρόσωπα αυτά, ώστε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να είναι σε θέση να αξιολογήσει ότι διαθέτουν τα απαιτούμενα εχέγγυα ήθους και εντιμότητας και ότι διαθέτουν επαρκείς γνώσεις, ικανότητες και εμπειρία για τη συγκεκριμένη θέση· (ε) σχέδιο του κανονισμού του ΟΕΕ υπογεγραμμένο από τον εξωτερικό διαχειριστή του· (στ) σχέδιο του πληροφοριακού μνημονίου του ΟΕΕ· (ζ) σχέδιο του εγγράφου βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές που προβλέπεται στο άρθρο 36

(3)(γ)∙ (η) οποιεσδήποτε επιπλέον πληροφορίες οι οποίες προβλέπονται στο άρθρο 30

(1)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, οι διατάξεις του οποίου εφαρμόζονται κατ’ αναλογίαν στην προκειμένη περίπτωση.

(4)Προκειμένου ΟΕΕ να λειτουργεί με τη μορφή εταιρείας επενδύσεων, είτε ως εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 6

(2)(α) είτε ως εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 6

(2)(β), οι προσυπογράφοντες τα καταστατικά της έγγραφα, στην περίπτωση που η εταιρεία είναι υπό σύσταση, ή τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου εταιρείας, στην περίπτωση υφιστάμενης εταιρείας, ή ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ, στην περίπτωση εξωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ, υποβάλλουν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, επιπλέον της αίτησης για χορήγηση άδειας, τα ακόλουθα στοιχεία: (α) Την ονομασία του ΟΕΕ και τη διεύθυνση του εγγεγραμμένου γραφείου και των κεντρικών γραφείων του ΟΕΕ· (β) επαρκείς πληροφορίες και στοιχεία, περιλαμβανομένου βιογραφικού σημειώματος, για τα πρόσωπα που πραγματικά διευθύνουν τον εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ, ώστε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να είναι σε θέση να αξιολογήσει ότι διαθέτουν τα απαιτούμενα εχέγγυα ήθους και εντιμότητας και ότι διαθέτουν επαρκείς γνώσεις, ικανότητες και εμπειρία για τη συγκεκριμένη θέση· (γ) την ονομασία και τα στοιχεία που εξατομικεύουν και πιστοποιούν την καταλληλότητα του εξωτερικού διαχειριστή, εφόσον θα οριστεί τέτοιος, καθώς και τα στοιχεία του προσώπου ή των προσώπων τα οποία θα είναι υπεύθυνα εκ μέρους του εξωτερικού διαχειριστή για τη διαχείριση των κινδύνων και τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου του ΟΕΕ· (δ) δήλωση του εξωτερικού διαχειριστή, εφόσον έχει οριστεί, ότι αποδέχεται τη διαχείριση των επενδύσεων του ΟΕΕ· (ε) δήλωση του θεματοφύλακα ότι αποδέχεται να ασκεί καθήκοντα θεματοφύλακα επί των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου του ΟΕΕ, κατά τα προβλεπόμενα στον παρόντα Νόμο· (στ) τα στοιχεία του προσώπου ή των προσώπων που θα οριστούν από τον θεματοφύλακα ως υπεύθυνα για την παρακολούθηση της δραστηριότητας του ΟΕΕ και επαρκείς πληροφορίες, περιλαμβανομένου βιογραφικού σημειώματος για τα πρόσωπα αυτά, ώστε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να είναι σε θέση να αξιολογήσει ότι διαθέτουν τα απαιτούμενα εχέγγυα ήθους και εντιμότητας και ότι διαθέτουν επαρκείς γνώσεις, ικανότητες και εμπειρία για τη συγκεκριμένη θέση∙ (ζ) σχέδιο των καταστατικών εγγράφων του ΟΕΕ· (η) σχέδιο του πληροφοριακού μνημονίου του ΟΕΕ· (θ) σχέδιο του εγγράφου βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές που προβλέπεται στο άρθρο 36

(3)(γ)∙ (ι) οποιεσδήποτε επιπλέον πληροφορίες οι οποίες προβλέπονται στο άρθρο 30

(1)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, οι διατάξεις του οποίου εφαρμόζονται κατ’ αναλογίαν στην προκειμένη περίπτωση: Νοείται ότι, οι διατάξεις του παρόντος εδαφίου εφαρμόζονται σε ΟΕΕΠΑΠ ως εάν η αναφορά του στο άρθρο 6

(2)να είναι αναφορά στο άρθρο 125

(1).

(5)Προκειμένου ΟΕΕ να λειτουργεί με τη μορφή ετερόρρυθμου συνεταιρισμού, είτε ως εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ με ξεχωριστή νομική προσωπικότητα κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 6

(2)(α) είτε ως εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 6

(2)(β), ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ή ο ομόρρυθμος συνέταιρος του ετερόρρυθμου συνεταιρισμού, στην περίπτωση εσωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ, υποβάλλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, επιπλέον της αίτησης για χορήγηση άδειας, τα ακόλουθα στοιχεία: (α) Την επωνυμία του οίκου, η οποία προβλέπεται στο άρθρο 51

(1)(α) του περί Ομορρύθμων και Ετερορρύθμων Συνεταιρισμών και Εμπορικών Επωνυμιών Νόμου και τη διεύθυνση του εγγεγραμμένου γραφείου του ετερόρρυθμου συνεταιρισμού· (β) επαρκείς πληροφορίες και στοιχεία, περιλαμβανομένου βιογραφικού σημειώματος, για τα πρόσωπα που πραγματικά διευθύνουν τον εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ, ώστε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να είναι σε θέση να αξιολογήσει ότι διαθέτουν τα απαιτούμενα εχέγγυα ήθους και εντιμότητας και ότι διαθέτουν επαρκείς γνώσεις, ικανότητες και εμπειρία για τη συγκεκριμένη θέση· (γ) την ονομασία και τα στοιχεία που εξατομικεύουν και πιστοποιούν την καταλληλότητα του εξωτερικού διαχειριστή, εφόσον θα οριστεί τέτοιος, καθώς και τα στοιχεία του προσώπου ή των προσώπων τα οποία θα είναι υπεύθυνα εκ μέρους του εξωτερικού διαχειριστή για τη διαχείριση των κινδύνων και τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου του ΟΕΕ· (δ) δήλωση του εξωτερικού διαχειριστή, εφόσον έχει οριστεί, ότι αποδέχεται τη διαχείριση των επενδύσεων του ΟΕΕ· (ε) δήλωση του θεματοφύλακα ότι αποδέχεται να ασκεί καθήκοντα θεματοφύλακα επί των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου του ΟΕΕ, κατά τα προβλεπόμενα στον παρόντα Νόμο· (στ) τα στοιχεία του προσώπου ή των προσώπων που προορίζονται να οριστούν από τον θεματοφύλακα ως υπεύθυνα για την παρακολούθηση της δραστηριότητας του ΟΕΕ και επαρκείς πληροφορίες, περιλαμβανομένου βιογραφικού σημειώματος για τα πρόσωπα αυτά, ώστε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να είναι σε θέση να αξιολογήσει ότι διαθέτουν τα απαιτούμενα εχέγγυα ήθους και εντιμότητας και ότι διαθέτουν επαρκείς γνώσεις, ικανότητες και εμπειρία για τη συγκεκριμένη θέση· (ζ) σχέδιο της συμφωνίας συνεταιρισμού του ΟΕΕ· (η) σχέδιο του πληροφοριακού μνημονίου του ΟΕΕ· (θ) σχέδιο του εγγράφου βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές που προβλέπεται στο άρθρο 36

(3)(γ)· (ι) οποιεσδήποτε επιπλέον πληροφορίες οι οποίες προβλέπονται στο άρθρο 30

(1)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, οι διατάξεις του οποίου εφαρμόζονται κατ’ αναλογίαν στην προκειμένη περίπτωση: Νοείται ότι, οι διατάξεις του παρόντος εδαφίου εφαρμόζονται σε ΟΕΕΠΑΠ ως εάν η αναφορά του στο άρθρο 6

(2)να είναι αναφορά στο άρθρο 125

(1).

(6)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, για τους σκοπούς των εδαφίων

(3)έως

(5), δύναται να ζητά την προσκόμιση οποιασδήποτε πρόσθετης ή διευκρινιστικής πληροφορίας ή στοιχείων, πέραν αυτών που προβλέπονται στα προαναφερόμενα εδάφια, εάν κρίνει αυτά αναγκαία ή χρήσιμα, ώστε να αποφασίσει σχετικά με τη χορήγηση ή μη της άδειας λειτουργίας ΟΕΕ.

(7)Τα προβλεπόμενα στα εδάφια

(3)έως

(6)στοιχεία υποβάλλονται είτε σε επίσημη γλώσσα της Δημοκρατίας είτε σε επίσημη γλώσσα της Δημοκρατίας και στην αγγλική είτε μόνο στην αγγλική.

(8)(α) Ο εξωτερικός διαχειριστής ΟΕΕ ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, γνωστοποιεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, τουλάχιστον έναν μήνα πριν από την εφαρμογή της, κάθε ουσιαστική μεταβολή στοιχείου που αποτέλεσε προϋπόθεση για τη χορήγηση της άδειας λειτουργίας ΟΕΕ από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και ιδίως κάθε πληροφορίας που παρασχέθηκε δυνάμει των διατάξεων του παρόντος άρθρου: Νοείται ότι, κάθε μεταβολή αναφορικά με τα στοιχεία που προβλέπονται στο άρθρο 13

(1)(α) έως (γ) υπόκειται σε προηγούμενη έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, σε περίπτωση δε που η μεταβολή αφορά τα πρόσωπα που πραγματικά διευθύνουν τον εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ, όπως προβλέπεται στο άρθρο 13

(1)(β), ο ΟΕΕ παρέχει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς επαρκείς πληροφορίες και στοιχεία, περιλαμβανομένου βιογραφικού σημειώματος, ώστε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να είναι σε θέση να αξιολογήσει ότι διαθέτουν τα απαιτούμενα εχέγγυα ήθους και εντιμότητας και ότι διαθέτουν επαρκείς γνώσεις, ικανότητες και εμπειρία για τη συγκεκριμένη θέση. (β) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, σε περίπτωση που απορρίπτει μεταβολή που προβλέπεται στην παράγραφο (α) ή επιβάλλει περιορισμό στην εφαρμογή της, ενημερώνει σχετικά τον εξωτερικό διαχειριστή του ΟΕΕ ή τον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, εντός ενός

(1)μηνός από τη λήψη δεόντως συμπληρωμένης γνωστοποίησης για τη μεταβολή και δύναται με απόφασή της να παρατείνει την προθεσμία για έναν

(1)επιπλέον μήνα, εάν θεωρήσει τούτο αναγκαίο λόγω των ειδικών περιστάσεων της συγκεκριμένης περίπτωσης και εφόσον ενημερώσει σχετικά τον εξωτερικό διαχειριστή του ΟΕΕ ή τον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ. (γ) Οι διατάξεις των παράγραφων (α) και (β) εφαρμόζονται σε ΟΕΕΠΑΠ ως εάν η αναφορά τους στο άρθρο 13

(1)να είναι αναφορά στο άρθρο 126

(1).

(9)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να εξειδικεύει τις πληροφορίες ή τα στοιχεία που υποβάλλονται κατά τα προβλεπόμενα στα εδάφια

(3)έως

(5)και να καθορίζει τυποποιημένους μορφότυπους, υποδείγματα και διαδικασίες για την παροχή αυτών των πληροφοριών ή στοιχείων. 124(I)/2018 Χορήγηση άδειας λειτουργίας ΟΕΕ 13.-

(1)Με την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου 12

(2), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς χορηγεί άδεια λειτουργίας ΟΕΕ μόνο εάν εγκρίνει- (α) τη σχετική αίτηση, (β) τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ, (γ) την επιλογή του εξωτερικού διαχειριστή ή, στην περίπτωση εσωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ, τα πρόσωπα που πραγματικά διευθύνουν τον ΟΕΕ. και (δ) την επιλογή του θεματοφύλακα.

(2)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν δύναται να εξαρτά τη χορήγηση άδειας λειτουργίας ΟΕΕ από την προϋπόθεση ότι ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ κατάγεται από τη Δημοκρατία, ούτε δύναται να απαιτεί την ανάθεση της διαχείρισης ΟΕΕ σε άλλο εξωτερικό διαχειριστή που να κατάγεται από τη Δημοκρατία.

(3)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν χορηγεί άδεια λειτουργίας ΟΕΕ σε περίπτωση που- (α) κρίνει ότι ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ο οποίος κατάγεται από τη Δημοκρατία, δεν πληροί τις προϋποθέσεις που προβλέπονται- (

1. i)στον περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμο, εφόσον αυτός είναι ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας∙ (
2. ii)στον περί Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμο, εφόσον αυτός είναι εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ που έχει συσταθεί στη Δημοκρατία. (iii) σε νομοθεσία της Δημοκρατίας δυνάμει της οποίας αδειοδοτείται διαχειριστής ΟΕΕ, για τη διαχείριση επενδύσεων ΟΕΕ τα περιουσιακά στοιχεία των οποίων δεν υπερβαίνουν τα όρια που προβλέπονται στο άρθρο 4

(2)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου∙ (iv) στο άρθρο 24

(2), εφόσον αυτός είναι ΕΠΕΥ· ή (β) ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ, ο οποίος κατάγεται από κράτος μέλος, δεν συμμορφώνεται με τις διατάξεις του άρθρου 6

(2)(β)· ή (γ) ο προβλεπόμενος στο άρθρο 6

(2)(β)(

1. i)εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ, εφόσον αποτελεί ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ, δεν συμμορφώνεται με τις διατάξεις του άρθρου 49 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου· ή (δ) ο θεματοφύλακας του ΟΕΕ δεν πληροί τις προϋποθέσεις που προβλέπονται στον παρόντα Νόμο ή στον περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμο, κατά περίπτωση, ή το πρόσωπο ή τα πρόσωπα που έχουν οριστεί, από τον θεματοφύλακα, ως υπεύθυνα για την παρακολούθηση της δραστηριότητας του ΟΕΕ δεν παρέχουν εχέγγυα ήθους ή δεν διαθέτουν επαρκή πείρα, μεταξύ άλλων και σε σχέση με το είδος του προς αδειοδότηση ΟΕΕ· ή (ε) παρεμποδίζεται η αποτελεσματική άσκηση της εποπτείας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς- (
2. i)από στενούς δεσμούς μεταξύ του ΟΕΕ και άλλων προσώπων˙ή (
3. ii)από τις νομοθετικές, κανονιστικές ή διοικητικές διατάξεις και πρόνοιες τρίτης χώρας, οι οποίες διέπουν ένα ή περισσότερα πρόσωπα με τα οποία ο ΟΕΕ έχει στενούς δεσμούς˙ ή (iii) από δυσκολίες που ενδεχομένως να προκύπτουν κατά την εφαρμογή των νομοθετικών, κανονιστικών ή διοικητικών διατάξεων και προνοιών που προβλέπονται στην υποπαράγραφο (ii).

(4)Ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, ενημερώνεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εντός έξι

(6)μηνών από την υποβολή όλων των στοιχείων που απαιτούνται από τις διατάξεις του άρθρου 12

(3)έως

(6), για την απόφασή της κατά πόσο εγκρίνει ή όχι τη χορήγηση άδειας λειτουργίας ΟΕΕ: Νοείται ότι, σε περίπτωση που η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αρνηθεί τη χορήγηση άδειας λειτουργίας η απόφασή της αιτιολογείται δεόντως: Νοείται περαιτέρω ότι, σε περίπτωση που ο ΟΕΕ συσταθεί ως εταιρεία επενδύσεων ή ως ετερόρρυθμος συνεταιρισμός, η απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κοινοποιείται και στον Έφορο.

(5)Οι διατάξεις του άρθρου 8

(7)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου εφαρμόζονται σε περίπτωση ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ: Νοείται ότι, αναφορικά δε με τους λοιπούς ΟΕΕ απαγορεύεται η έναρξη επιχειρηματικής δραστηριότητάς τους πριν από τη χορήγηση άδειας λειτουργίας ΟΕΕ, δυνάμει των διατάξεων του παρόντος άρθρου. 124(I)/2018 Κεφάλαιο 3 - Κοινές διατάξεις για την οργάνωση και τη λειτουργία των ΟΕΕ Διατήρηση ελάχιστου ενεργητικού από ΟΕΕ 14.-

(1)(α) Ο ΟΕΕ οφείλει, εντός δώδεκα

(12)μηνών από την ημερομηνία χορήγησης άδειας λειτουργίας, να κατέχει ενεργητικό ύψους τουλάχιστον πεντακοσίων χιλιάδων ευρώ (€500.000) μέσω άντλησης κεφαλαίων από επενδυτές: Νοείται ότι, για τους σκοπούς του παρόντος άρθρου, στον υπολογισμό του ελάχιστου ύψους ενεργητικού δεν προσμετρούνται οι κεφαλαιακές δεσμεύσεις για την απόκτηση των μεριδίων ΟΕΕ: Νοείται περαιτέρω ότι, στην περίπτωση ΟΕΕ τύπου ομπρέλα η απαίτηση σχετικά με το ελάχιστο ενεργητικό ισχύει για κάθε επενδυτικό τμήμα του ΟΕΕ: Νοείταιέτιπεραιτέρω ότι, στηνπερίπτωση εσωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ στο ελάχιστο ενεργητικό δεν συνυπολογίζεται το ελάχιστο αρχικό κεφάλαιο που απαιτείται διά του παρόντος Νόμου. (β) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με απόφασή της, κατόπιν υποβολής γραπτού αιτήματος από τον εξωτερικό διαχειριστή του ΟΕΕ ή από τον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, να παρατείνει την προθεσμία που αναφέρεται στην παράγραφο (α) για περίοδο μέχρι δώδεκα

(12)επιπλέον μηνών, κατ’ ανώτατο όριο, εάν η Επιτροπή θεωρεί τούτο αναγκαίο λόγω των ειδικών περιστάσεων της περίπτωσης.

(2)Οι πληρωμές που πραγματοποιούνται από επενδυτές στον ΟΕΕ επιτρέπεται να είναι είτε σε μετρητά είτε με περιουσιακά στοιχεία που είναι σύμφωνα με την επενδυτική πολιτική του ΟΕΕ και που είναι απαλλαγμένα από κάθε είδους επιβάρυνση.

(3)Οι πληρωμές που πραγματοποιούνται από επενδυτές στον ΟΕΕ και δεν είναι σε μετρητά, αποτελούν υποχρεωτικά, κατά τον χρόνο της πληρωμής, αντικείμενο αποτίμησης από ανεξάρτητο εκτιμητή που πληροί τις προϋποθέσεις του Άρθρου 73 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 231/2013. 124(I)/2018 Επενδυτική πολιτική ΟΕΕ 15.-

(1)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να προβλέπει επενδυτικούς περιορισμούς για τους ΟΕΕ, ανάλογα με τη φύση των στοιχείων στα οποία επενδύουν και τους επενδυτές στους οποίους απευθύνονται.

(2)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να προβαίνει σε κατηγοριοποίηση των ΟΕΕ, με κριτήριο τον επενδυτικό τους σκοπό και τη διάρθρωση των επενδύσεών τους.

(3)Σε περίπτωση που ΟΕΕ επενδύει σε άλλους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων οποιασδήποτε μορφής, περιλαμβανομένων ΟΕΕ τους οποίους διαχειρίζεται ο εξωτερικός διαχειριστής αυτού ή άλλος εξωτερικός διαχειριστής που συνδέεται με στενούς δεσμούς με τον εξωτερικό διαχειριστή που διαχειρίζεται τον πρώτο ΟΕΕ, τότε ο εξωτερικός διαχειριστής που διαχειρίζεται τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων στους οποίους επενδύει ο πρώτος ΟΕΕ δεν εισπράττει την αμοιβή ή προμήθεια εξαγοράς την οποία θα εισέπραττε. 124(I)/2018 Διαχείριση κινδύνων 16.-

(1)Με την επιφύλαξη της εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 16 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, σε περίπτωση ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, οι διατάξεις του παρόντος άρθρου εφαρμόζονται στους εσωτερικά διαχειριζόμενους ΟΕΕ, εκτός όπου προβλέπεται διαφορετικά στον παρόντα Νόμο.

(2)(α) Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ διαχωρίζει, λειτουργικά και ιεραρχικά, τη λειτουργία διαχείρισης κινδύνων από τις επιχειρησιακές του μονάδες, καθώς και από τη λειτουργία διαχείρισης χαρτοφυλακίου. (β) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εποπτεύει, στη βάση της αρχής της αναλογικότητας, τον διενεργούμενο λειτουργικό και ιεραρχικό διαχωρισμό της λειτουργίας διαχείρισης κινδύνων. (γ) Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ αποδεικνύει ανά πάσα στιγμή ότι οι συγκεκριμένες διασφαλίσεις έναντι των συγκρούσεων συμφερόντων επιτρέπουν την ανεξάρτητη ενάσκηση των δραστηριοτήτων διαχείρισης κινδύνων και ότι οι διαδικασίες διαχείρισης κινδύνων ικανοποιούν τις απαιτήσεις που προβλέπονται από τις διατάξεις του παρόντος άρθρου και είναι σταθερά αποτελεσματικές.

(3)(α) Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ εφαρμόζει επαρκή συστήματα διαχείρισης κινδύνων για την κατάλληλη αναγνώριση, μέτρηση, διαχείριση και παρακολούθηση όλων των κινδύνων οι οποίοι είναι σημαντικοί για την επενδυτική πολιτική του ΟΕΕ και στους οποίους είναι εκτεθειμένος ή μπορεί να εκτεθεί ο ΟΕΕ. (β) Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ επανεξετάζει τα συστήματα διαχείρισης κινδύνων με τη δέουσα συχνότητα και σε κάθε περίπτωση τουλάχιστον μία

(1)φορά ετησίως και τα αναπροσαρμόζει, όποτε κρίνεται αναγκαίο.

(4)Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ- (α) υιοθετεί και εφαρμόζει κατάλληλες, τεκμηριωμένες και τακτικά επικαιροποιημένες διαδικασίες δέουσας επιμέλειας, κατά την πραγματοποίηση επενδύσεων, σύμφωνα με την επενδυτική πολιτική, τους στόχους και το προφίλ κινδύνων του ΟΕΕ˙ (β) διασφαλίζει ότι οι κίνδυνοι οι οποίοι συνδέονται με κάθε επενδυτική θέση του ΟΕΕ που διαχειρίζεται και η συνολική τους επίδραση στο χαρτοφυλάκιο αυτού του ΟΕΕ μπορούν να εντοπίζονται, μετρούνται, τίθενται υπό διαχείριση και παρακολουθούνται κατάλληλα σε διαρκή βάση, μεταξύ άλλων, διά μέσου της χρήσης κατάλληλων διαδικασιών μέτρησης κινδύνων σε ακραίες καταστάσεις˙ και (γ) εξασφαλίζει ότι το προφίλ κινδύνων του ΟΕΕ ανταποκρίνεται στο μέγεθος, τη διάρθρωση χαρτοφυλακίου, τις επενδυτικές πολιτικές και τους στόχους του ΟΕΕ, όπως διατυπώνονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά του έγγραφα, στο ενημερωτικό του δελτίο ή στο πληροφοριακό του μνημόνιο και στα έγγραφα προσφοράς μεριδίων του ΟΕΕ.

(5)Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ ορίζει ανώτατο επίπεδο μόχλευσης το οποίο επιτρέπεται να χρησιμοποιεί για λογαριασμό του ΟΕΕ, καθώς και την έκταση του δικαιώματος εκ νέου χρήσης ασφάλειας ή εγγύησης που θα μπορούσε να παρασχεθεί δυνάμει των διευθετήσεων μόχλευσης, λαμβάνοντας υπόψη, μεταξύ άλλων: (α) το είδος του ΟΕΕ. (β) την επενδυτική πολιτική του ΟΕΕ. (γ) τις πηγές μόχλευσης του ΟΕΕ. (δ) κάθε άλλη διασύνδεση ή σχέση με άλλα ιδρύματα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, η οποία θα μπορούσε να προκαλέσει συστημικό κίνδυνο. (ε) την ανάγκη περιορισμού της έκθεσης έναντι σε κάθε επιμέρους αντισυμβαλλόμενο. (στ) τον βαθμό στον οποίο η μόχλευση συνοδεύεται από ασφάλειες. (ζ) τον λόγο ενεργητικού/παθητικού. και (η) την κλίμακα, τη φύση και την έκταση της δραστηριότητας του ίδιου του ΟΕΕ στις σχετικές αγορές.

(6)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να εξειδικεύει κάθε λεπτομέρεια ή τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου. 124(I)/2018 Σύγκρουση συμφερόντων 17.-

(1)Με την επιφύλαξη της εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 15 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, σε περίπτωση ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, οι διατάξεις του παρόντος άρθρου εφαρμόζονται στους εσωτερικά διαχειριζόμενους ΟΕΕ, εκτός όπου προβλέπεται διαφορετικά στον παρόντα Νόμο.

(2)Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ λαμβάνει κάθε εύλογο μέτρο για τον εντοπισμό καταστάσεων σύγκρουσης συμφερόντων που προκύπτουν από τη διαχείριση ΟΕΕ- (α) μεταξύ αφενός του εσωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ, συμπεριλαμβανομένων των προσώπων που πραγματικά τον διευθύνουν, των υπαλλήλων του ή οποιουδήποτε προσώπου συνδέεται άμεσα ή έμμεσα μαζί του με στενούς δεσμούς και αφετέρου των επενδυτών του ΟΕΕ˙ ή (β) μεταξύ αφενός του ΟΕΕ και αφετέρου οποιουδήποτε προσώπου αναμειγνύεται στη δραστηριότητα ΟΕΕ ή που συνδέεται, άμεσα ή έμμεσα, με στενούς δεσμούς με τον ΟΕΕ.

(3)Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ- (α) υιοθετεί, διατηρεί και εφαρμόζει οργανωτικές και εσωτερικές διοικητικές ρυθμίσεις, με σκοπό τη λήψη κάθε εύλογου μέτρου για την αναγνώριση, πρόληψη, διαχείριση και παρακολούθηση των καταστάσεων σύγκρουσης συμφερόντων, ώστε να μην επηρεάζονται αρνητικά τα συμφέροντα του ΟΕΕ και των επενδυτών του. (β) διαχωρίζει, εντός του λειτουργικού περιβάλλοντός του, καθήκοντα και ευθύνες που μπορούν να θεωρηθούν ασυμβίβαστα μεταξύ τους ή που θα μπορούσαν ενδεχομένως να προκαλέσουν συστηματικές συγκρούσεις συμφερόντων. και (γ) εκτιμά τον βαθμό στον οποίο οι λειτουργικές του συνθήκες μπορεί να συνεπάγονται οποιεσδήποτε άλλες ουσιώδεις συγκρούσεις συμφερόντων και γνωστοποιεί τις συγκρούσεις στους επενδυτές του ΟΕΕ.

(4)Σε περίπτωση που οι οργανωτικές και εσωτερικές διοικητικές ρυθμίσεις που προβλέπονται στην παράγραφο (α) του εδαφίου

(3)δεν επαρκούν για να εξασφαλιστεί με εύλογη βεβαιότητα η πρόληψη του κινδύνου να επηρεαστούν αρνητικά τα συμφέροντα των επενδυτών, ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ γνωστοποιεί με σαφήνεια τη γενική φύση ή τις πηγές των συγκρούσεων συμφερόντων στους επενδυτές, πριν αναλάβει να ασκήσει δραστηριότητα για λογαριασμό τους και υιοθετεί και εφαρμόζει κατάλληλες πολιτικές και διαδικασίες για την αντιμετώπιση των συγκρούσεων συμφερόντων.

(5)(α) Σε περίπτωση που ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ διορίζει βασικό μεσίτη για τον ΟΕΕ, αυτός και ο βασικός μεσίτης συνάπτουν μεταξύ τους γραπτή σύμβαση, η οποία- (

1. i)καθορίζει τους όρους της μεταξύ τους συνεργασίας, (
2. ii)προβλέπει τα περί της ενδεχόμενης μεταφοράς και επαναχρησιμοποίησης περιουσιακών στοιχείων του ΟΕΕ, τα οποία συνάδουν με τα προβλεπόμενα στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ. και (iii) προβλέπει τη σχετική ενημέρωση του θεματοφύλακα. (β) Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ επιδεικνύει τη δέουσα επιδεξιότητα, μέριμνα και επιμέλεια για την επιλογή και τον διορισμό των βασικών μεσιτών με τους οποίους πρόκειται να συνάψει την προβλεπόμενη στην παράγραφο (α) σύμβαση.

(6)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να εξειδικεύει κάθε λεπτομέρεια ή τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου. 124(I)/2018 Διαχείριση ρευστότητας 18.-

(1)Με την επιφύλαξη της εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 17 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, σε περίπτωση ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, οι διατάξεις του παρόντος άρθρου εφαρμόζονται στους εσωτερικά διαχειριζόμενους ΟΕΕ με εξαίρεση τους κλειστού τύπου που δεν χρησιμοποιούν μόχλευση, εκτός όπου προβλέπεται διαφορετικά στον παρόντα Νόμο.

(2)Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ εφαρμόζει κατάλληλο σύστημα διαχείρισης ρευστότητας και καθορίζει διαδικασίες που του επιτρέπουν να παρακολουθεί τον κίνδυνο ρευστότητας του ΟΕΕ και να διασφαλίζει τη συμμόρφωση του προφίλ ρευστότητας των επενδύσεων του ΟΕΕ με τις υποκείμενες υποχρεώσεις του ΟΕΕ.

(3)Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ διασφαλίζει ότι η επενδυτική πολιτική, το προφίλ ρευστότητας και η πολιτική εξαγορών παρουσιάζουν συνοχή.

(4)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να εξειδικεύει κάθε λεπτομέρεια ή τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου. 124(I)/2018 Πολιτικές αμοιβών 19.-

(1)Με την επιφύλαξη της εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 14 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, σε περίπτωση ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ οι διατάξεις του παρόντος άρθρου εφαρμόζονται στους εσωτερικά διαχειριζόμενους ΟΕΕ, εκτός όπου προβλέπεται διαφορετικά στον παρόντα Νόμο.

(2)Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ υιοθετεί και εφαρμόζει πολιτικές περί αποδοχών και πρακτικές που- (α) είναι συμβατές με τη χρηστή και αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων. (β) δεν ενθαρρύνουν την ανάληψη κινδύνων ασύμβατων με το προφίλ κινδύνου και τον κανονισμό ή τα καταστατικά του έγγραφα. και (γ) αφορούν τις κατηγορίες υπαλλήλων, που περιλαμβάνουν ανώτερα διοικητικά στελέχη, πρόσωπα που διενεργούν ελέγχους, υπαλλήλους που λαμβάνουν συνολική αμοιβή που τους φέρνει στο ίδιο μισθολογικό κλιμάκιο με τα ανώτερα διοικητικά στελέχη και πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους και των οποίων οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ του κινδύνου του.

(3)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να εξειδικεύεικάθε λεπτομέρεια ή τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου. 124(I)/2018 Αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων 20.-

(1)Με την επιφύλαξη της εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 19 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, σε περίπτωση ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, οι διατάξεις του παρόντος άρθρου εφαρμόζονται στους εσωτερικά διαχειριζόμενους ΟΕΕ, εκτός όπου προβλέπεται διαφορετικά στον παρόντα Νόμο.

(2)Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ διασφαλίζει τη δημιουργία κατάλληλων και συνεπών διαδικασιών που καθιστούν δυνατή την κατάλληλη και ανεξάρτητη αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων του ΟΕΕ, σύμφωνα με τις διατάξεις του παρόντος άρθρου, τη σχετική νομοθεσία και τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ.

(3)Οι εφαρμοστέοι κανόνες για την αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων και ο υπολογισμός της καθαρής αξίας περιουσιακού στοιχείου ανά μερίδιο του ΟΕΕ καθορίζονται- (α) από τη σχετική νομοθεσία η οποία διέπει τις εταιρείες επενδύσεων ή τους ετερόρρυθμους συνεταιρισμούς, εφόσον αυτή δεν έρχεται σε σύγκρουση με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου και τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ˙ ή (β) σε περίπτωση ΟΕΕ με τη μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου, στον κανονισμό του.

(4)(α) Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ διασφαλίζει ότι η καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου ανά μερίδιο του ΟΕΕ υπολογίζεται και γνωστοποιείται στους επενδυτές σύμφωνα με τις διατάξεις του παρόντος άρθρου, τη σχετική νομοθεσία και τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ, οι δε εφαρμοζόμενες διαδικασίες αποτίμησης διασφαλίζουν ότι τα στοιχεία του ενεργητικού του ΟΕΕ αποτιμώνται και η καθαρή αξία ενεργητικού ανά μερίδιο υπολογίζεται τουλάχιστον μία φορά ετησίως. (β) Οι αποτιμήσεις και υπολογισμοί που προβλέπονται στην παράγραφο (α) πραγματοποιούνται- (i) στις ημερομηνίες κατά τις οποίες πραγματοποιείται διάθεση, εξαγορά ή/και εξόφληση μεριδίων του ΟΕΕ. και (ii) στις ημερομηνίες που αναφέρονται στην ετήσια καιεξαμηνιαία έκθεση του ΟΕΕ, αντίστοιχα, ως ημερομηνίες αναφοράς για τα παρατιθέμενα στοιχεία.

(5)Οι επενδυτές ενημερώνονται για τις αποτιμήσεις και τους υπολογισμούς κατά τρόπο που ορίζεται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ.

(6)Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ διασφαλίζει ότι η λειτουργία αποτίμησης πραγματοποιείται- (α) από εξωτερικό εκτιμητή, ο οποίος είναι νομικό ή φυσικό πρόσωπο ανεξάρτητο από τον εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ ή από οποιοδήποτε πρόσωπο που διατηρεί στενούς δεσμούς με τον εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ˙ ή (β) από τον εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ, εφόσον η λειτουργία της αποτίμησης είναι λειτουργικά ανεξάρτητη από τη λειτουργία διαχείρισης χαρτοφυλακίου και υπό την προϋπόθεση ότι η πολιτική αμοιβών και τα άλλα μέτρα που έχει υιοθετήσει και εφαρμόζει ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ διασφαλίζουν την άμβλυνση των συγκρούσεων συμφερόντων και την αποτροπή της άσκησης αθέμιτης επιρροής στους υπαλλήλους του.

(7)Ο θεματοφύλακας του ΟΕΕ απαγορεύεται να οριστεί ως εξωτερικός εκτιμητής του εσωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ, εκτός εάν- (α) έχει διαχωρίσει λειτουργικά και ιεραρχικά την εκτέλεση των λειτουργιών θεματοφυλακής από τα καθήκοντά του ως εξωτερικού εκτιμητή. και (β) έχει προσδιορίσει, διαχειριστεί, παρακολουθήσει και γνωστοποιήσει δεόντως στους επενδυτές του εσωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ τις ενδεχόμενες συγκρούσεις συμφερόντων.

(8)Σε περίπτωση που η λειτουργία της αποτίμησης εκτελείται από εξωτερικό εκτιμητή, ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ εξασφαλίζει ότι- (α) ο εξωτερικός εκτιμητής υπόκειται σε υποχρεωτική επαγγελματική καταχώριση αναγνωρισμένη από τη νομοθεσία ή από κανόνες επαγγελματικής συμπεριφοράς. και (β) ο εξωτερικός εκτιμητής είναι σε θέση να προσφέρει επαρκείς επαγγελματικές εγγυήσεις ότι μπορεί να φέρει αποτελεσματικά εις πέρας τη συγκεκριμένη λειτουργία αποτίμησης, σύμφωνα με τις διατάξεις των εδαφίων

(2)έως

(5).

(9)Ο διορισμένος εξωτερικός εκτιμητής δεν αναθέτει τη λειτουργία αποτίμησης σε τρίτους.

(10)Η αποτίμηση πραγματοποιείται με αμεροληψία και με την απαιτούμενη επιδεξιότητα, μέριμνα και επιμέλεια.

(11)(α) Ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ φέρει ευθύνη έναντι των επενδυτών του για την ορθή αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων του, για τον υπολογισμό της καθαρής αξίας του ενεργητικού του και για την κοινοποίηση της καθαρής αξίας ενεργητικού στους επενδυτές, ανεξαρτήτως εάν ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ έχει διορίσει ή όχι εξωτερικό εκτιμητή. (β) Ανεξαρτήτως των διατάξεων της παραγράφου (α) και των τυχόν συμβατικών ρυθμίσεων που προβλέπουν διαφορετικά, ο εξωτερικός εκτιμητής υπέχει ευθύνη έναντι του εσωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ για οποιαδήποτε ζημιά προκαλείται στον τελευταίο, ως αποτέλεσμα της αμέλειας του εξωτερικού εκτιμητή κατά την αποτίμηση ή της σκόπιμης μη εκπλήρωσης των καθηκόντων του εξωτερικού εκτιμητή.

(12)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να ορίζει τους κανόνες και τις μεθόδους αποτίμησης των περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού του ΟΕΕ και να ρυθμίζει τις λεπτομέρειες και τα τεχνικά ζητήματα για την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου. 124(I)/2018 Διοίκηση και άσκηση επιχειρηματικής δραστηριότητας 21.-

(1)Το διευθυντικό όργανο του εσωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ αποτελείται από τουλάχιστον τέσσερα

(4)φυσικά πρόσωπα, εκ των οποίων τουλάχιστον τα δύο

(2)ασκούν εκτελεστικά καθήκοντα σε αυτό.

(2)Η επιχειρηματική δραστηριότητα του εσωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ ασκείται από τουλάχιστον δύο

(2)φυσικά πρόσωπα, τα οποία διαθέτουν τα απαιτούμενα εχέγγυα ήθους και εντιμότητας, καθώς και επαρκείς γνώσεις και εμπειρία προς τούτο και συνιστούν ανώτερα διοικητικά στελέχη: Νοείται ότι, τα πρόσωπα που εμπλέκονται στην εκτέλεση της λειτουργίας διαχείρισης κινδύνων δεν εποπτεύονται από τους υπευθύνους για τις επιδόσεις των επιχειρησιακών μονάδων, περιλαμβανομένης της λειτουργίας διαχείρισης χαρτοφυλακίων.

(3)Τα πρόσωπα που πραγματικά διευθύνουν τον εξωτερικό διαχειριστή του ΟΕΕ ή τον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, δεν επιτρέπεται να είναι κοινά με τα μέλη του διευθυντικού οργάνου και/ή τα ανώτερα διοικητικά στελέχη του θεματοφύλακα.

(4)Σε περίπτωση εξωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ, τα μέλη του διευθυντικού οργάνου του ΟΕΕ και τα πρόσωπα που ασκούν την επιχειρηματική δραστηριότητα του εξωτερικού διαχειριστή του γνωστοποιούν στον εξωτερικό διαχειριστή οποιαδήποτε ιδιότητά τους ενδέχεται να προκαλέσει κατάσταση σύγκρουσης συμφερόντων κατά την άσκηση των καθηκόντων τους και ιδίως την ιδιότητά τους ως μελών- (α) του διευθυντικού οργάνου ή προσώπων που ασκούν την επιχειρηματική δραστηριότητα σε άλλον ΟΕΕ ή άλλον οργανισμό συλλογικών επενδύσεων. ή (β) εξωτερικού διαχειριστή άλλου από αυτόν που διαχειρίζεται τον συγκεκριμένο ΟΕΕ. 124(I)/2018 Συναλλαγές ΟΕΕ 22.-

(1)Χωρίς επηρεασμό των διατάξεων του άρθρου 15 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, σε περίπτωση ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, οι διατάξεις του παρόντος άρθρου εφαρμόζονται στον εξωτερικό διαχειριστή και στα πρόσωπα που πραγματικά διευθύνουν τον εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ, εκτός όπου προβλέπεται διαφορετικά στον παρόντα Νόμο.

(2)Με την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου 17- (α) ο εξωτερικός διαχειριστής και τα πρόσωπα που πραγματικά τον διευθύνουν, καθώς και τα πρόσωπα που πραγματικά διευθύνουν τον εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ. και (β) επιχείρηση του ομίλου στον οποίο ανήκει ο εξωτερικός διαχειριστής ή ο εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, καθώς και τα μέλη του διευθυντικού οργάνου αυτής, διενεργούν συναλλαγές με τον ΟΕΕ ή αποκομίζουν όφελος από συναλλαγές του ΟΕΕ με αντικείμενο περιουσιακά του στοιχεία, μόνο στο μέτρο που αυτό είναι σύμφωνο με τον κανονισμό ή τα καταστατικά του έγγραφα και με την τήρηση των ενδεχόμενων προϋποθέσεων και διαδικασιών που αυτά περιέχουν.

(3)Οποιαδήποτε συναλλαγή μεταξύ αφενός του ΟΕΕ και αφετέρου- (α) του εξωτερικού διαχειριστή ή των προσώπων που πραγματικά τον διευθύνουν˙ ή (β) του θεματοφύλακά του˙ ή (γ) επενδυτικού του συμβούλου· (δ) μεριδιούχου του· ή (ε) προσώπου που συνδέεται με στενούς δεσμούς με πρόσωπο που αναφέρεται στις παραγράφους (α) έως (δ), περιλαμβανομένου και του ΟΕΕ όταν τίθεται υπό τη διαχείριση εξωτερικού διαχειριστή, διενεργείται, τηρουμένης της διαδικασίας που προβλέπεται στο εδάφιο

(4), εκτός εάν συντρέχει περίπτωση εφαρμογής των διατάξεων του εδαφίου

(5), ως ακολούθως: (

1. i)Υπό όρους που θεωρούνται συνήθεις για τη συγκεκριμένη συναλλαγή. και (
2. ii)με γνώμονα την καλύτερη δυνατή εξυπηρέτηση των συμφερόντων των μεριδιούχων του ΟΕΕ.

(4)Η πραγματοποίηση συναλλαγής που προβλέπεται στο εδάφιο

(3), με την επιφύλαξη των διατάξεων του εδαφίου

(5), προϋποθέτει την αποτίμηση του αντικειμένου της συναλλαγής από ανεξάρτητο εκτιμητή, τον οποίο υποδεικνύει ο θεματοφύλακας, ή, σε περίπτωση που η συναλλαγή διενεργείται με τον θεματοφύλακα του ΟΕΕ ή με συνδεδεμένο πρόσωπο με αυτόν, ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ.

(5)Σε περίπτωση που η αποτίμηση που προβλέπεται στο εδάφιο

(4)δεν είναι πρακτικά δυνατό να τηρηθεί, ο θεματοφύλακας ή, σε περίπτωση που η συναλλαγή διενεργείται με τον θεματοφύλακα ή με συνδεδεμένο πρόσωπο με αυτόν, ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, πιστοποιεί τη συμμόρφωση με τις διατάξεις των παραγράφων (i) και (ii) του εδαφίου

(3).

(6)Σε περίπτωση που πιθανολογείται η πραγματοποίηση συναλλαγής που προβλέπεται στο εδάφιο

(3), το πληροφοριακό μνημόνιο του ΟΕΕ περιέχει σχετική αναφορά, η δε ετήσια και εξαμηνιαία έκθεση του ΟΕΕ παρέχουν κάθε αναγκαία πληροφορία για τέτοιες συναλλαγές που έχουν πραγματοποιηθεί εντός της περιόδου αναφοράς, κατατάσσοντας αυτές ανά κατηγορία και ανά συμβαλλόμενο με τον ΟΕΕ μέρος, αναφέροντας τις τυχόν αμοιβές ή προμήθειες που έχουν καταβληθεί σε κάθε συμβαλλόμενο του ΟΕΕ, χωριστά για κάθε συναλλαγή. 124(I)/2018 Κεφάλαιο 4 - Διοίκηση ΟΕΕ Ανάθεση υπηρεσιών της λειτουργίας διαχείρισης αναφορικά με τη διοίκηση ΟΕΕ 23. Σε περίπτωση που ο εξωτερικός διαχειριστής ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, αναθέτει υπηρεσίες που εντάσσονται στη λειτουργία διαχείρισης αναφορικά με τη διοίκηση ΟΕΕ, κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 6

(1)(β)(i), ακολουθείται η διαδικασία ανάθεσης ως προβλέπεται στον παρόντα Νόμο ή στη νομοθεσία που διέπει τον εξωτερικό διαχειριστή. 124(I)/2018 Κεφάλαιο 5 - Εξωτερικός διαχειριστής ΟΕΕ Οργάνωση και λειτουργία εξωτερικού διαχειριστή 24.-

(1)Σε περίπτωση που πρόσωπο αναλαμβάνει καθήκοντα εξωτερικού διαχειριστή ΟΕΕ κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 6

(2)(β), εφαρμόζονται, κατά περίπτωση, ως προς τις οργανωτικές απαιτήσεις που το εν λόγω πρόσωπο οφείλει να πληροί και ως προς τον τρόπο λειτουργίας του και, ειδικότερα, ως προς το ύψος αρχικού κεφαλαίου του, τα ίδια κεφάλαια, τη χορήγηση σε αυτό άδειας λειτουργίας, την ανάκληση ή αναστολή αυτής, την υποχρέωση υποβολής στοιχείων στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, την ευθύνη που φέρει για την άσκηση των δραστηριοτήτων του και τη δυνατότητα ανάθεσης αυτών σε τρίτο πρόσωπο, οι διατάξεις- (α) του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου ή αντίστοιχου νόμου κράτους μέλους ο οποίος εναρμονίζεται με την Οδηγία 2011/61/ΕΕ, εφόσον έχει λάβει τη μορφή ΔΟΕΕ, (β) του περί Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμου ή αντίστοιχου νόμου κράτους μέλους που εναρμονίζεται με την Οδηγία 2009/65/ΕΚ, εφόσον έχει λάβει τη μορφή εταιρείας διαχείρισης ΟΣΕΚΑ, (γ) νομοθεσίας της Δημοκρατίας ή ανάλογου νόμου κράτους μέλους δυνάμει του οποίου ο εξωτερικός διαχειριστής έχει λάβει άδεια για τη διαχείριση επενδύσεων ΟΕΕ τα περιουσιακά στοιχεία των οποίων δεν υπερβαίνουν τα όρια που προβλέπονται στο άρθρο 4

(2)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου ή στο αντίστοιχο Άρθρο 3, παράγραφος 2 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ: Νοείται ότι, οι διατάξεις των παραγράφων (β) και (γ) εφαρμόζονται σε ΟΕΕΠΑΠ ως εάν η αναφορά του παρόντος εδαφίου στο άρθρο 6

(2)να είναι αναφορά στο άρθρο 125

(1).

(2)Σε περίπτωση που ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ είναι ΕΠΕΥ, εφαρμόζονται τα ακόλουθα: (α) Τα ίδια κεφάλαια του εξωτερικού διαχειριστή διαμορφώνονται λαμβάνοντας υπόψη και το ύψος του χαρτοφυλακίου των υπό διαχείριση ΟΕΕ· (β) τυχόν ανάθεση σε τρίτον καθηκόντων εκτέλεσης λειτουργιών για λογαριασμό του εξωτερικού διαχειριστή διενεργείται δυνάμει των διατάξεων των κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενων άρθρων 20 έως 22 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου· (γ) ο εξωτερικός διαχειριστής ενεργεί πάντοτε αποκλειστικά με γνώμονα το συμφέρον των ΟΕΕ που διαχειρίζεται, καθώς και των μεριδιούχων τους και λαμβάνοντας υπόψη τη διασφάλιση της εύρυθμης λειτουργίας και της ακεραιότητας της αγοράς και ευθύνεται έναντι των μεριδιούχων των ΟΕΕ για κάθε επιδεικνυόμενη εκ μέρους του αμέλεια ως προς τη διαχείρισή τους· (δ) ο εξωτερικός διαχειριστής, λαμβάνοντας υπόψη τη φύση των ΟΕΕ που διαχειρίζεται- (

1. i)διαθέτει κατάλληλεςδιοικητικές και λογιστικές διαδικασίες, ρυθμίσεις ελέγχου και ασφάλειας για την επεξεργασία των ηλεκτρονικών δεδομένων, καθώς και κατάλληλους εσωτερικούς μηχανισμούς ελέγχου, που περιλαμβάνουν ιδίως κανόνες για τις προσωπικές συναλλαγές των υπαλλήλων του εξωτερικού διαχειριστή ή για την κατοχή ή διαχείριση επενδύσεων, με σκοπό την επένδυση για ίδιο λογαριασμό, και που διασφαλίζουν- (Α) ότι για κάθε συναλλαγή στην οποία μετέχει OEE, είναι δυνατή η εξακρίβωση της προέλευσής της, των συναλλασσόμενων μερών, του χαρακτήρα της, καθώς και του τόπου και χρόνου πραγματοποίησής της. και (B) ότι τα στοιχεία του ενεργητικού του OEE, που διαχειρίζεται ο εξωτερικός διαχειριστής, επενδύονται σύμφωνα με τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ, καθώς και τη σχετική νομοθεσία. (
2. ii)εφαρμόζει κατ’ αναλογία τις διατάξεις του άρθρου 17

(3)έως

(5)και λαμβάνει κάθε εύλογο μέτρο για τον εντοπισμό καταστάσεων σύγκρουσης συμφερόντων που προκύπτουν από τη διαχείριση ΟΕΕ μεταξύ- (A) αφενός του εξωτερικού διαχειριστή, συμπεριλαμβανομένων των προσώπων που πραγματικά τον διευθύνουν, των υπαλλήλων του ή οποιουδήποτε προσώπου συνδέεται άμεσα ή έμμεσα μαζί του με στενούς δεσμούς και των πελατών του, και αφετέρου των επενδυτών του ΟΕΕ· ή (Β) αφενός ενός ΟΕΕ υπό τη διαχείρισή του ή των μεριδιούχων του και αφετέρου άλλου ΟΕΕ υπό τη διαχείρισή του ή των μεριδιούχων του· ή (Γ) αφενός ενός ΟΕΕ υπό τη διαχείρισή του ή των μεριδιούχων του και αφετέρου άλλου πελάτη του εξωτερικού διαχειριστή· ή (Δ) μεταξύ των ΟΕΕ υπό τη διαχείρισή του. και (iii) διαθέτει κατάλληλες διαδικασίες, ώστε να διασφαλίζεται η δέουσα διευθέτηση των παραπόνων των μεριδιούχων του ΟΕΕ. (iv) εφαρμόζει κατ’ αναλογία τις διατάξεις του άρθρου 16 σχετικά με τη διαχείριση κινδύνων και του άρθρου 18 σχετικά με τη διαχείριση ρευστότητας. και (v) δημιουργεί και διατηρεί λειτουργίες εσωτερικού ελέγχου και συμμόρφωσης με τη νομοθεσία οι οποίες, εφόσον δικαιολογείται από το φάσμα, τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα της δραστηριότητάς του, είναι ανεξάρτητες από τις άλλες λειτουργίες και δραστηριότητές του που δεν σχετίζονται με τη λειτουργία εσωτερικού ελέγχου και συμμόρφωσης με τη νομοθεσία.

(3)Ανεξαρτήτως των διατάξεων των εδαφίων

(1)και

(2), σε περίπτωση που πρόκειται για λειτουργίες που αφορούν περιουσιακά στοιχεία του ΟΕΕ τα οποία δεν συνιστούν χρηματοοικονομικά μέσα, επιτρέπεται ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ, εφόσον δεν είναι ΔΟΕΕ, να αναθέτει καθήκοντα εκτέλεσης των λειτουργιών σε οποιοδήποτε πρόσωπο το οποίο δύναται να παρέχει τις ανατιθέμενες λειτουργίες στο πλαίσιο επαγγελματικών ή επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, για την άσκηση των οποίων το πρόσωπο αυτό υπόκειται σε υποχρεωτική επαγγελματική καταχώριση, αναγνωρισμένη από τη νομοθεσία ή από αρμόδια διοικητική αρχή ή από κανόνες επαγγελματικής συμπεριφοράς, και εφόσον μπορεί να παράσχει επαρκείς χρηματοοικονομικές και επαγγελματικές εγγυήσεις, ώστε να είναι σε θέση να επιτελέσει αποτελεσματικά τις ανατιθέμενες λειτουργίες και να τηρεί τις υποχρεώσεις που ενέχουν αυτές οι λειτουργίες: Νοείται ότι, η ευθύνη του εξωτερικού διαχειριστή του ΟΕΕ παραμένει ακέραια και στην περίπτωση ανάθεσης λειτουργιών σε τρίτον δυνάμει των διατάξεων του παρόντος εδαφίου.

(4)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να ρυθμίζει τεχικά ζητήματα και λεπτομέρειες για την εφαρμογή των εδαφίων

(2)και

(3). 124(I)/2018 Παραίτηση και αντικατάσταση εξωτερικού διαχειριστή 25.-

(1)Ο εξωτερικός διαχειριστής δύναται να παραιτηθεί από τη διαχείριση του ΟΕΕ, μόνο εφόσον οριστεί αντικαταστάτης του, κατά τα εδάφια

(2)έως

(5), εκτός εάν ο ΟΕΕ, μετά την παραίτηση του εξωτερικού διαχειριστή του, καταστεί εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, σύμφωνα με τις διατάξεις των κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενων άρθρων 12 και 13: Νοείται ότι, οι διατάξεις του παρόντος εδαφίου εφαρμόζονται σε ΟΕΕΠΑΠ, ως εάν η αναφορά του στο άρθρο 13 είναι αναφορά στο άρθρο 126.

(2)Η αντικατάσταση εξωτερικού διαχειριστή ΟΕΕ για οποιοδήποτε λόγο προϋποθέτει τη σχετική άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η οποία εγκρίνει και τον νέο εξωτερικό διαχειριστή, λαμβάνοντας υπόψη τα συμφέροντα των μεριδιούχων.

(3)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με την απόφασή της για αντικατάσταση του εξωτερικού διαχειριστή, δύναται να επιβάλει οποιοδήποτε μέτρο ή όρο προς εξασφάλιση των συμφερόντων των μεριδιούχων και των επενδυτών γενικότερα.

(4)Ο νέος εξωτερικός διαχειριστής υποκαθίσταται στα δικαιώματα και στις υποχρεώσεις του απερχομένου, ο δε απερχόμενος εξωτερικός διαχειριστής εξακολουθεί να ευθύνεται για όλες τις πράξεις και παραλείψεις του μέχρι την ανάληψη των καθηκόντων από τον νέο εξωτερικό διαχειριστή.

(5)Η αντικατάσταση του εξωτερικού διαχειριστή του ΟΕΕ από άλλο εξωτερικό διαχειριστή συνεπάγεται υποχρέωση προς ανάλογη τροποποίηση του πληροφοριακού μνημονίου, του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΕΕ, η οποία γνωστοποιείται στους μεριδιούχους του, σύμφωνα με τις πρόνοιες του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του, κατά περίπτωση. 124(I)/2018 Κεφάλαιο 6 - Θεματοφύλακας ΟΕΕ Διορισμός θεματοφύλακα ΟΕΕ 26.-

(1)Οι διατάξεις των άρθρων 23 έως 28 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου εφαρμόζονται αναφορικά με θεματοφύλακα που ορίζεται από ΔΟΕΕ ο οποίος είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ ή αναφορικά με εξωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ από ΔΟΕΕ.

(2)Οι διατάξεις του παρόντος Κεφαλαίου εφαρμόζονται αναφορικά με θεματοφύλακα που ορίζεται για ΟΕΕ άλλον από αυτόν που προβλέπεται στο εδάφιο

(1).

(3)Με επιφύλαξη των διατάξεων του εδαφίου

(4), τα περιουσιακά στοιχεία που απαρτίζουν το χαρτοφυλάκιο του ΟΕΕ κατατίθενται υποχρεωτικά σε θεματοφύλακα ο οποίος- (α) έχει το εγγεγραμμένο του γραφείο στη Δημοκρατία ή σε κράτος μέλος ή σε τρίτη χώρα υπό τις ακόλουθες προϋποθέσεις: (

1. i)Στην τρίτη χώρα υπόκειται σε αποτελεσματική προληπτική εποπτεία, συμπεριλαμβανομένων ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων, (
2. ii)η τρίτη χώρα δεν συμπεριλαμβάνεται στις μη συνεργάσιμες χώρες και εδάφη από την ΕΟΧΔ, (iii) η τρίτη χώρα έχει υπογράψει συμφωνία με τη Δημοκρατία, η οποία είναι απολύτως σύμφωνη με τα πρότυπα που ορίζονται στο άρθρο 26 του Υποδείγματος Φορολογικής Σύμβασης του ΟΟΣΑ σχετικά με το Εισόδημα και το Κεφάλαιο και εξασφαλίζει αποτελεσματική ανταλλαγή πληροφοριών σε φορολογικά θέματα, συμπεριλαμβανομένων τυχόν πολυμερών φορολογικών συμφωνιών∙ και (β) είναι πιστωτικό ίδρυμα ή ΕΠΕΥ ή άλλη οντότητα κράτους μέλους που υπόκειται σε αποτελεσματική προληπτική ρύθμιση και εποπτεία και εμπίπτει στις κατηγορίες ιδρυμάτων οι οποίες ορίζονται από το κράτος μέλος ως επιλέξιμες για θεματοφύλακες, για σκοπούς δε της παρούσας παραγράφου, ΕΠΕΥ δύναται να είναι και επιχείρηση που έχει λάβει άδεια λειτουργίας από αρμόδια αρχή τρίτης χώρας για την παροχή της υπηρεσίας φύλαξης και διαχείρισης χρηματοοικονομικών μέσων για λογαριασμό πελατών, της θεματοφυλακής και συναφών υπηρεσιών, όπως η διαχείριση χρηματικών διαθεσίμων/παρεχόμενων ασφαλειών, και υπόκειται, για τον σκοπό αυτό, σε αποτελεσματική προληπτική ρύθμιση και εποπτεία, συμπεριλαμβανομένων ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων, οι οποίες είναι ισοδύναμου αποτελέσματος με την αντίστοιχη νομοθεσία της Ευρωπαϊκής Ένωσης και τυγχάνουν αποτελεσματικής εφαρμογής.

(4)Ανεξαρτήτως των διατάξεων του εδαφίου

(3), ΟΕΕ ο οποίος κατά κανόνα, σύμφωνα με την επενδυτική του πολιτική, δεν επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία που είναι δυνατό να τεθούν σε θεματοφυλακή, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 24

(3)(α) του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, επιτρέπεται να διορίσει ως θεματοφύλακα οντότητα που επιτελεί λειτουργίες θεματοφύλακα στο πλαίσιο των επαγγελματικών της δραστηριοτήτων, για την άσκηση των οποίων η οντότητα αυτή υπόκειται σε υποχρεωτική επαγγελματική καταχώριση, αναγνωρισμένη από τη νομοθεσία ή από απόφαση αρμόδιας διοικητικής αρχής ή από κανόνες επαγγελματικής συμπεριφοράς, και εφόσον μπορεί να παράσχει επαρκείς χρηματοοικονομικές και επαγγελματικές εγγυήσεις, ώστε να είναι σε θέση να επιτελέσει αποτελεσματικά τις λειτουργίες του θεματοφύλακα και να τηρεί τις υποχρεώσεις που ενέχουν αυτές οι λειτουργίες. 124(I)/2018 Καθήκοντα και υποχρεώσεις θεματοφύλακα ΟΕΕ 27.-

(1)Ο θεματοφύλακας ΟΕΕ έχει τα καθήκοντα που καθορίζονται στο άρθρο 24 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου.

(2)Ο θεματοφύλακας ΟΕΕ ενεργεί με ειλικρίνεια, εντιμότητα, επαγγελματισμό και ανεξαρτησία, καθώς και προς το συμφέρον του ΟΕΕ και των επενδυτών του.

(3)Ο θεματοφύλακας δεν προβαίνει σε ενέργειες σε σχέση με τον ΟΕΕ ή τον εξωτερικό διαχειριστή ή τον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, οι οποίες ενδέχεται να δημιουργήσουν κατάσταση σύγκρουσης συμφερόντων μεταξύ αφενός του ΟΕΕ, των επενδυτών του, του εξωτερικού διαχειριστή ή του ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, και αφετέρου του ιδίου, εκτός εάν έχει διαχωρίσει λειτουργικά και ιεραρχικά την εκτέλεση των καθηκόντων του θεματοφύλακα από τα άλλα καθήκοντά του που ενδέχεται να προκαλέσουν σύγκρουση συμφερόντων και εφόσον έχει εντοπίσει, διαχειριστεί, παρακολουθήσει και γνωστοποιήσει κατάλληλα στους επενδυτές του ΟΕΕ τις ενδεχόμενες συγκρούσεις συμφερόντων.

(4)Τα περιουσιακά στοιχεία του ΟΕΕ, που προβλέπονται στο άρθρο 24

(3)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, δεν επαναχρησιμοποιούνται από τον θεματοφύλακα χωρίς την προηγούμενη γραπτή συγκατάθεση του εξωτερικού διαχειριστή ή του ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ. 124(I)/2018 Ανάθεση καθηκόντων θεματοφύλακα 28.-

(1)Ο θεματοφύλακας ΟΕΕ επιτρέπεται να αναθέτει μόνο τα προβλεπόμενα στο άρθρο 24

(3)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου καθήκοντα σε τρίτο πρόσωπο, νομιμοποιούμενο, δυνάμει της νομοθεσίας της χώρας καταγωγής του, να ασκεί καθήκοντα θεματοφύλακα, εφόσον υπάρχει σχετική πρόβλεψη στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ που το επιτρέπει.

(2)Η ανάθεση καθηκόντων θεματοφύλακα κατά τα προβλεπόμενα στο εδάφιο

(1)γνωστοποιείται γραπτώς στον εξωτερικό διαχειριστή του ΟΕΕ ή στον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ.

(3)Ο θεματοφύλακας επιτρέπεται ανά πάσα στιγμή να ανακαλεί την ανάθεση καθηκόντων κατά τα προβλεπόμενα στο εδάφιο

(1): Νοείται ότι, η ανάθεση παύει να ισχύει με το πέρας των καθηκόντων του θεματοφύλακα ως τέτοιου, για οποιοδήποτε λόγο.

(4)Ο θεματοφύλακας επιδεικνύει κάθε αρμόζουσα ικανότητα, προσοχή και επιμέλεια κατά την επιλογή και τον διορισμό κάθε τρίτου στον οποίο επιλέγει να αναθέσει μέρος των λειτουργιών του και συνεχίζει να επιδεικνύει κάθε αρμόζουσα ικανότητα, προσοχή και επιμέλεια για την περιοδική επανεξέταση και τον συνεχή έλεγχο αυτού του τρίτου, καθώς και των ρυθμίσεων που έχει υιοθετήσει και εφαρμόζει ο τρίτος σε σχέση με τις λειτουργίες που του έχουν ανατεθεί, ιδίως δε ο θεματοφύλακας μεριμνά, ώστε ο τρίτος στον οποίο επιλέγει να αναθέσει μέρος των λειτουργιών του να τηρεί σε διαρκή βάση τα απαραίτητα αρχεία και λογαριασμούς, ώστε να είναι σε θέση, ανά πάσα στιγμή και χωρίς καθυστέρηση, να διαχωρίζει τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών του θεματοφύλακα από τα δικά του και από τα περιουσιακά στοιχεία του θεματοφύλακα.

(5)Ο τρίτος, στον οποίο ανατίθενται λειτουργίες θεματοφυλακής κατά τα προβλεπόμενα στο εδάφιο

(1), επιτρέπεται να αναθέτει περαιτέρω τις λειτουργίες αυτές, εν μέρει ή στο σύνολό τους, σε άλλο πρόσωπο, υπό την προϋπόθεση ότι η περαιτέρω ανάθεση υπόκειται στους ίδιους όρους με τους οποίους έχει συμφωνηθεί η αρχική ανάθεση και οι διατάξεις του άρθρου 30

(3)εφαρμόζονται κατ’ αναλογία στην περίπτωση της περαιτέρω ανάθεσης.

(6)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να εξειδικεύει με οδηγία της- (α) τις οργανωτικές απαιτήσεις που πρέπει να πληροί ο θεματοφύλακας, ο οποίος ορίζεται στο εδάφιο

(1), για την παροχή των υπηρεσιών του ως τέτοιου. και (β) τους όρους και τις προϋποθέσεις για την ανάθεση καθηκόντων θεματοφύλακα. 124(I)/2018 Ειδικές υποχρεώσεις θεματοφύλακα 29.-

(1)Ο διορισμός θεματοφύλακα ΟΕΕ προϋποθέτει έγγραφη σύμβαση μεταξύ αυτού και του εξωτερικού διαχειριστή του ή του ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, η οποία ρυθμίζει τη ροή των πληροφοριών που κρίνονται απαραίτητες, προκειμένου ο θεματοφύλακας να μπορέσει να επιτελέσει τις λειτουργίες της θεματοφυλακής που προβλέπονται- (α) στον περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμο ή σε νόμο κράτους μέλους που εναρμονίζεται με την Οδηγία 2011/61/ΕΕ, σε περίπτωση που ο εξωτερικός διαχειριστής είναι ΔΟΕΕ· ή (β) στον παρόντα Νόμο, σε κάθε άλλη περίπτωση.

(2)Ο θεματοφύλακας παρέχει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τη δυνατότητα να λαμβάνει, ύστερα από σχετικό αίτημά της, όλες τις πληροφορίες που έχει συγκεντρώσει κατά την άσκηση των καθηκόντων του, οι οποίες είναι απαραίτητες ή χρήσιμες για την άσκηση της εποπτείας επί του ΟΕΕ.

(3)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να εκδίδει οδηγίες σχετικά με τεχνικά θέματα ή λεπτομέρειες που διέπουν την κατάθεση των περιουσιακών στοιχείων του ΟΕΕ προς φύλαξη σε θεματοφύλακα ή για τα μέτρα που λαμβάνει ο θεματοφύλακας προς εκπλήρωση των καθηκόντων του σχετικά με τον ΟΕΕ, περιλαμβανομένων των στοιχείων που πρέπει να περιέχονται στη σύμβαση που προβλέπεται στο εδάφιο

(1). 124(I)/2018 Ευθύνη θεματοφύλακα 30.-

(1)Ο θεματοφύλακας ΟΕΕ, που δεν εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, ευθύνεται, σύμφωνα με το κυπριακό δίκαιο, έναντι του ΟΕΕ ή των μεριδιούχων του ή του εξωτερικού διαχειριστή για οποιεσδήποτε ζημιές υποστούν ως αποτέλεσμα παράβασης οποιασδήποτε υποχρέωσής του.

(2)Οι μεριδιούχοι ΟΕΕ επιτρέπεται να επικαλούνται την ευθύνη του θεματοφύλακα, είτε άμεσα είτε έμμεσα, μέσω του εξωτερικού διαχειριστή ή του ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, ανάλογα με τη νομική φύση της σχέσης ανάμεσα σε θεματοφύλακα, επενδυτές και εξωτερικό διαχειριστή ή εσωτερικά διαχειριζόμενο ΟΕΕ και σε περίπτωση που ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ παραλείψει να εγείρει αξιώσεις εις βάρος του θεματοφύλακα εντός

(3)τριών μηνών από την ημερομηνία υποβολής σε αυτόν σχετικού έγγραφου αιτήματος μεριδιούχου, ο τελευταίος δύναται να εγείρει ο ίδιος αξίωση έναντι του θεματοφύλακα.

(3)Η ευθύνη του θεματοφύλακα παραμένει ακέραια και σε περίπτωση που αναθέτει σε τρίτον τη φύλαξη του συνόλου ή μέρους των περιουσιακών στοιχείων του ΟΕΕ που έχει υπό τη φύλαξή του και ο θεματοφύλακας ευθύνεται μαζί και ξεχωριστά με το τρίτο πρόσωπο για οποιεσδήποτε ζημιές προκαλεί ο τρίτος στα πρόσωπα που προβλέπονται στο εδάφιο

(1).

(4)Ο θεματοφύλακας απαλλάσσεται από την ευθύνη του σύμφωνα με τις διατάξεις του κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενου άρθρου 27

(4)και

(5)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου. 124(I)/2018 Ανεξαρτησία θεματοφύλακα και εξωτερικού διαχειριστή ΟΕΕ 31.-

(1)Απαγορεύεται η άσκηση καθηκόντων εξωτερικού διαχειριστή του ΟΕΕ και θεματοφύλακα του ίδιου ΟΕΕ από το ίδιο πρόσωπο.

(2)Ο θεματοφύλακας και ο εξωτερικός διαχειριστής ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, ενεργούν κατά την άσκηση των καθηκόντων τους κατά τρόπο ανεξάρτητο μεταξύ τους και αποκλειστικά προς το συμφέρον του συνόλου των μεριδιούχων του ΟΕΕ, ανεξαρτήτως εάν ανήκουν στον ίδιο όμιλο. 124(I)/2018 Παραίτηση θεματοφύλακα 32.-

(1)Θεματοφύλακας οοποίος προτίθεται να παραιτηθεί τωνκαθηκόντων του γνωστοποιεί γραπτώς την πρόθεσή του στον εξωτερικό διαχειριστή ή στον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, τρεις

(3)τουλάχιστον μήνες πριν από την παραίτησή του.

(2)Ο εξωτερικός διαχειριστής ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, γνωστοποιεί αμέσως την παραίτηση του θεματοφύλακα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και προτείνει νέο θεματοφύλακα, που να πληροί τις προβλεπόμενες στο άρθρο 26

(3)ή

(4)προϋποθέσεις, σε αντικατάσταση του παραιτηθέντος.

(3)Σε περίπτωση που ο εξωτερικός διαχειριστής ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, καθυστερεί αδικαιολόγητα να προτείνει νέο θεματοφύλακα, τη σχετική πρόταση για νέο θεματοφύλακα, ο οποίος να πληροί τις προβλεπόμενες στο άρθρο 26

(3)ή

(4)προϋποθέσεις, υποβάλλει ο υπό παραίτηση θεματοφύλακας.

(4)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς είτε εγκρίνει την επιλογή του θεματοφύλακα είτε απαιτεί από τον εξωτερικό διαχειριστή ή τον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, ή από τον υπό παραίτηση θεματοφύλακα να προτείνει άλλο πρόσωπο ως νέο θεματοφύλακα.

(5)Ο παραιτηθείς θεματοφύλακας, μετά τον διορισμό νέου θεματοφύλακα, παραδίδει στον νέο θεματοφύλακα τα υπό τη φύλαξή του περιουσιακά στοιχεία του ΟΕΕ και κάθε σχετικό έγγραφο αναγκαίο για την άσκηση των καθηκόντων του νέου θεματοφύλακα.

(6)Ο θεματοφύλακας που υπέβαλε την παραίτησή του συνεχίζει την άσκηση των καθηκόντων του μέχρι την πλήρη ανάληψη των καθηκόντων του νέου θεματοφύλακα.

(7)Η παραίτηση και αντικατάσταση του θεματοφύλακα συνεπάγεται υποχρέωση προς ανάλογη τροποποίηση του πληροφοριακού μνημονίου και του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΕΕ. 124(I)/2018 Αντικατάσταση θεματοφύλακα 33.-

(1)Η αντικατάσταση θεματοφύλακα ΟΕΕ πραγματοποιείται υπό τους όρους που προβλέπονται στη σύμβαση μεταξύ αφενός αυτού και αφετέρου του εξωτερικού διαχειριστή ή του ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, και ύστερα από έγκριση της επιλογής του νέου θεματοφύλακα από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

(2)Σε περίπτωση σοβαρής παράβασης των υποχρεώσεων του θεματοφύλακα ή για σκοπούς προστασίας των συμφερόντων των μεριδιούχων του ΟΕΕ, εάν ο θεματοφύλακας δεν ασκεί τα καθήκοντά του προς το συμφέρον του συνόλου των μεριδιούχων του, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να απαιτεί από τον εξωτερικό διαχειριστή ή τον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, την αντικατάσταση του θεματοφύλακα του ΟΕΕ με νέο θεματοφύλακα, ο οποίος τελεί υπό την προϋπόθεση της προηγούμενης έγκρισής του από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

(3)Αίτηση προς αντικατάσταση του θεματοφύλακα, δύναται να υποβάλει και ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ, ως εκπρόσωπος των μεριδιούχων του ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ.

(4)Ο εξωτερικός διαχειριστής ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, εάν ζητήσει την αντικατάσταση του θεματοφύλακα, οφείλει να προτείνει νέο θεματοφύλακα, που να πληροί τις προβλεπόμενες στο άρθρο 26

(3)ή

(4)προϋποθέσεις, σε αντικατάσταση του προηγούμενου και να ενημερώσει σχετικά τον υπό αντικατάσταση θεματοφύλακα του ΟΕΕ.

(5)Σε περίπτωση αντικατάστασης θεματοφύλακα, εφαρμόζονται κατ’ αναλογία οι διατάξεις του άρθρου 32

(4)έως

(7). 124(I)/2018 Παύση θεματοφύλακα 34.-

(1)Ο θεματοφύλακας παύεται από τα καθήκοντά του- (α) σε περίπτωση παραίτησης του θεματοφύλακα ή αντικατάστασής του, υπό την προϋπόθεση της ανάληψης καθηκόντων από νέο θεματοφύλακα και μέχρι την ανάληψη των καθηκόντων του νέου θεματοφύλακα, ο απερχόμενος θεματοφύλακας εξακολουθεί να ενεργεί ως τέτοιος και να υπόκειται στο σύνολο των υποχρεώσεων του θεματοφύλακα ΟΕΕ, όπως αυτές προβλέπονται- (

1. i)στον περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμο ή σε νόμο κράτους μέλους που εναρμονίζεται με την Οδηγία 2011/61/ΕΕ, σε περίπτωση που ο εξωτερικός διαχειριστής είναι ΔΟΕΕ· ή (
2. ii)στον παρόντα Νόμο, σε κάθε άλλη περίπτωση∙ (β) σε περίπτωση διάλυσης του θεματοφύλακα ή κήρυξής του σε καθεστώς ειδικής εκκαθάρισης ή διαχείρισης ή άλλης ανάλογης διαδικασίας· (γ) σε περίπτωση που η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ανακαλεί την άδεια λειτουργίας του ΟΕΕ ή απαιτεί την αντικατάσταση του θεματοφύλακα δυνάμει των διατάξεων του άρθρου 33

(2)· (δ) στις περιπτώσεις που προβλέπονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ. 124(I)/2018 Κεφάλαιο 7 - Διάθεση και εξαγορά μεριδίων ΟΕΕ Μερίδια ΟΕΕ 35.-

(1)Τα δικαιώματα που απορρέουν από τα μερίδια ΟΕΕ ασκούνται σε αντιστοιχία με το ποσοστό επί του συνολικού ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν, με εξαίρεση τα δικαιώματα ψήφου τα οποία ασκούνται με βάση ολόκληρο μερίδιο.

(2)Τα μερίδια ΟΕΕ εκδίδονται υποχρεωτικά στο όνομα του μεριδιούχου.

(3)Η έκδοση και εξαγορά μεριδίων πραγματοποιείται υπό τους όρους που προβλέπονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ και που ενδεχομένως εξειδικεύονται στο πληροφοριακό του μνημόνιο.

(4)Ο ΟΕΕ επιτρέπεται να εκδίδει μερίδια διαφορετικών κατηγοριών, οι οποίες προσδιορίζονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά του έγγραφα. 124(I)/2018 Κανόνες για τη διάθεση μεριδίων ΟΕΕ 36.-

(1)Για τη διάθεση μεριδίων ΟΕΕ και την απόκτησή τους από τον μεριδιούχο απαιτείται- (α) αίτηση συμμετοχής, η οποία υποβάλλεται προς τον εξωτερικό διαχειριστή του ΟΕΕ ή τον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, γραπτώς ή με ηλεκτρονικό τρόπο· (β) αποδοχή του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΕΕ· (γ) καταβολή ολόκληρου του ποσού το οποίο απαιτείται για την απόκτηση μεριδίων ΟΕΕ, όπως αυτό καθορίζεται με βάση την τιμή διάθεσής τους- (

1. i)είτε σε μετρητά, με κατάθεση σε λογαριασμό που διατηρεί ο εξωτερικός διαχειριστής στο όνομα του ΟΕΕ ή για λογαριασμό του ΟΕΕ σε πιστωτικό ίδρυμα, ή ο ΟΕΕ στο όνομά του, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, ή ο θεματοφύλακας για λογαριασμό του ΟΕΕ, (
2. ii)είτε, εφόσον δεχθεί τούτο ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ, ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, σε άλλα περιουσιακά στοιχεία στα οποία επιτρέπεται να επενδύει ο ΟΕΕ, σύμφωνα με την επενδυτική πολιτική του, τα οποία αποτιμώνται σύμφωνα με τις διατάξεις του κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενου άρθρου 20

(6), ειδικά δε για την περίπτωση ΟΕΕ ακίνητης περιουσίας και ΟΕΕ κεφαλαίου επιχειρηματικών συμμετοχών, ο τρόπος και ο χρόνος καταβολής του ποσού που απαιτείται για την απόκτηση των μεριδίων διέπεται από τις ειδικότερες πρόνοιες και τους όρους του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΕΕ.

(2)Η τιμή διάθεσης των μεριδίων υπολογίζεται κατά τα προβλεπόμενα στις ειδικότερες πρόνοιες του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΕΕ, με την επιφύλαξη των διατάξεων του παρόντος Νόμου, ο δε κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ καθορίζουν την τελευταία ημερομηνία μέχρι την οποία επιτρέπεται να υποβάλλονται οι αιτήσεις διάθεσης μεριδίων του ΟΕΕ, ώστε τα μερίδια να λαμβάνουν την τιμή διάθεσης που ισχύει κατά την ημερομηνία που υποβλήθηκε η αίτηση.

(3)(α) Ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, πριν από την υπογραφή της αίτησης συμμετοχής στον ΟΕΕ, παραδίδει δωρεάν στον αιτητή το πληροφοριακό μνημόνιο του ΟΕΕ, τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφά του ΟΕΕ, την τελευταία ετήσια και εξαμηνιαία έκθεσή του και του γνωστοποιεί, βάσει της κατά το άρθρο 20 αποτίμησης, την τελευταία καθαρή αξία ενεργητικού του ΟΕΕ ή την τελευταία τρέχουσα (αγοραία) τιμή των μεριδίων του. (β) Σε περίπτωση ΟΕΕ που βρίσκεται υπό τη διαχείριση ΔΟΕΕ ή ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, ο επενδυτής λαμβάνει, πριν από την υπογραφή της αίτησης συμμετοχής στον ΟΕΕ, τις πληροφορίες που προβλέπονται στο άρθρο 30

(1)και

(2)του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου. (γ) ΟΕΕ ανοικτού τύπου που απευθύνεται στο ευρύ επενδυτικό κοινό εκδίδει έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές, το περιεχόμενο του οποίου είναι σύμφωνο με τον Κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 583/2010 και παραδίδεται από τον εξωτερικό διαχειριστή του ΟΕΕ ή τον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, δωρεάν στον αιτητή για συμμετοχή στον ΟΕΕ, επιπλέον των προβλεπόμενων στις παραγράφους (α) και (β) εγγράφων, κατά περίπτωση, πριν από την υπογραφή της αίτησης συμμετοχής.

(4)Ο εξωτερικός διαχειριστής ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, επιτρέπεται να διαθέτει τα μερίδια του ΟΕΕ και διά μέσου πιστωτικών ιδρυμάτων, ΕΠΕΥ ή εταιρειών διαχείρισης ΟΣΕΚΑ ή ΔΟΕΕ.

(5)Η διάθεση μεριδίων ΟΕΕ από πρόσωπα που προβλέπονται στο εδάφιο

(4)ή από άλλα πρόσωπα που ενεργούν ως αντιπρόσωποι αυτών των προσώπων πραγματοποιείται σύμφωνα με τις διατάξεις του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου, οι οποίες ρυθμίζουν την επενδυτική υπηρεσία της λήψης και διαβίβασης εντολών, με την επιφύλαξη τυχόν ειδικότερης διάταξης του παρόντος Νόμου.

(6)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να ρυθμίζει με οδηγία της- (α) τεχνικά θέματα ή λεπτομέρειες για την εφαρμογή των διατάξεων των εδαφίων

(1)έως

(5), τα προσόντα και τη διαδικασία πιστοποίησης των προσώπων που μετέχουν στο δίκτυο διάθεσης μεριδίων ΟΕΕ, καθώς και γενικότερα τα προσόντα και τις υποχρεώσεις των προσώπων αυτών· (β) τις προϋποθέσεις υπό τις οποίες είναι δυνατή η υποβολή αίτησης διάθεσης μεριδίων ΟΕΕ με ηλεκτρονικό μέσο, εξειδικεύοντας τα μέτρα ασφάλειας τα οποία υποχρεούται να λαμβάνει ο εξωτερικός διαχειριστής ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, για την προστασία των επενδυτών. 124(I)/2018 Έκδοση δωρεάν μεριδίων ΟΕΕ

1. Η έκδοση δωρεάν μεριδίων ΟΕΕ επιτρέπεται, εφόσον αυτή προβλέπεται σχετικά στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ. 124(I)/2018 Ενημέρωση των επενδυτών για την καθαρή αξία ενεργητικού και την τιμή διάθεσης ή εξαγοράς μεριδίων ΟΕΕ
2. Ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ καθορίζουν τον τρόπο γνωστοποίησης στους επενδυτές της καθαρής αξίας ενεργητικού, της τιμής διάθεσης και της τιμής εξαγοράς των μεριδίων του ΟΕΕ. 124(I)/2018 Διάθεση μεριδίων ΟΕΕ σε επαγγελματίες επενδυτές στη Δημοκρατία
3. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να καθορίζει με οδηγία της ειδικότερους κανόνες που πρέπει να τηρούν οι ΟΕΕ κατά τη διάθεση των μεριδίων τους σε επαγγελματίες επενδυτές στη Δημοκρατία. 124(I)/2018 Διάθεση μεριδίων ΟΕΕ στο ευρύ επενδυτικό κοινό και σε επαρκώς ενημερωμένους επενδυτές στη Δημοκρατία 40.-

(1)ΟΕΕ, ο οποίος είναι είτε ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ είτε εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ από ΔΟΕΕ, επιτρέπεται να διαθέτει τα μερίδιά του στο ευρύ επενδυτικό κοινό στη Δημοκρατία κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 67 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου.

(2)Η διάθεση των μεριδίων ΟΕΕ που δεν εμπίπτει στις διατάξεις του εδαφίου

(1)στο ευρύ επενδυτικό κοινό και/ή σε επαρκώς ενημερωμένους επενδυτές στη Δημοκρατία λαμβάνει χώρα μόνο κατόπιν χορήγησης άδειας λειτουργίας ΟΕΕ από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δυνάμει των διατάξεων του άρθρου 13.

(3)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να ρυθμίζει λεπτομέρειες για την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου και να καθορίζει τη διαδικασία διάθεσης των μεριδίων αυτών των ΟΕΕ στη Δημοκρατία. 124(I)/2018 Διάθεση μεριδίων ΟΕΕ σε άλλο κράτος μέλος ή τρίτη χώρα 41.-

(1)Ο εξωτερικός διαχειριστής ΟΕΕ ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, επιτρέπεται να διαθέτει σε άλλο κράτος μέλος ή σε τρίτη χώρα μερίδια του ΟΕΕ σε επαγγελματίες και/ή σε επαρκώς ενημερωμένους επενδυτές, εφόσον αυτό επιτρέπεται από τη νομοθεσία του κράτους μέλους ή της τρίτης χώρας, αντίστοιχα, ή στο ευρύ επενδυτικό κοινό, κατά περίπτωση, και εφόσον πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις: (α) Σε περίπτωση διάθεσης σε άλλο κράτος μέλος μεριδίων ΟΕΕ υπό τη διαχείριση ΔΟΕΕ ή μεριδίων ΔΟΕΕ που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, εφαρμόζεται η προβλεπόμενη στο Άρθρο 32 της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ διαδικασία κοινοποίησης, νοουμένου ότι το Άρθρο 32 είναι όντως εφαρμοστέο σε τέτοια περίπτωση· (β) σε περίπτωση διάθεσης σε άλλο κράτος μέλος ή τρίτη χώρα μεριδίων ΟΕΕ που δεν εμπίπτει στην παράγραφο (α), κατόπιν προηγούμενης γνωστοποίησης της πρόθεσής του στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με την υποβολή των ακόλουθων εγγράφων ή πληροφοριών: (i) το κράτος μέλος ή την τρίτη χώρα στην οποία τα μερίδια του ΟΕΕ θα διατεθούν. και (ii) πληροφοριών σχετικά με τις διευθετήσεις για τη διάθεση μεριδίων του ΟΕΕ στο άλλο κράτος μέλος ή στην τρίτη χώρα.

(2)Πριν από την έναρξη διάθεσης των μεριδίων ΟΕΕ στο κράτος μέλος ή στην τρίτη χώρα, σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου (β) του εδαφίου

(1), ο εξωτερικός διαχειριστής ΟΕΕ ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, προσκομίζει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς βεβαίωση των αρμόδιων αρχών του κράτους μέλους ή της τρίτης χώρας ότι έχει τηρηθεί η διαδικασία που απαιτείται σύμφωνα με τη νομοθεσία του κράτους υποδοχής για τη διάθεση των μεριδίων του ΟΕΕ σε αυτό.

(3)Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να ρυθμίζει κάθε τεχνικό θέμα ή λεπτομέρεια για την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου. 124(I)/2018 Εξαγορά ή εξόφληση μεριδίων ΟΕΕ 42.-

(1)(α) Η εξαγορά ή εξόφληση μεριδίων ΟΕΕ διενεργείται υπό τους όρους που προβλέπονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ, όπως αυτοί ενδεχομένως να εξειδικεύονται περαιτέρω στο πληροφοριακό του μνημόνιο. (β) Τα μερίδια εξαγοράζονται στην τιμή εξαγοράς μεριδίων της επόμενης προγραμματισμένης ημερομηνίας εξαγοράς μετά την υποβολή της αίτησης εξαγοράς, όπως η τιμή προσδιορίζεται σύμφωνα με τα οριζόμενα, ειδικότερα, στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ. (γ) Ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ καθορίζουν την τελευταία ημερομηνία μέχρι την οποία είναι δυνατή η υποβολή αιτήσεων εξαγοράς μεριδίων του ΟΕΕ, ώστε τα εξαγοραζόμενα μερίδια να λαμβάνουν την τιμή εξαγοράς της επόμενης, μετά την υποβολή της αίτησης, προγραμματισμένης ημερομηνίας εξαγοράς.

(2)Για την εξαγορά μεριδίων ΟΕΕ ο μεριδιούχος υποβάλλει αίτηση στον εξωτερικό διαχειριστή ΟΕΕ ή στον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, γραπτώς ή ηλεκτρονικά, ενώ οποιαδήποτε αίτηση εξαγοράς υπό αίρεση είναι άκυρη.

(3)Η αξία των εξαγοραζόμενων μεριδίων ΟΕΕ καταβάλλεται σε μετρητά ή σε είδος, εάν προβλέπεται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ ή, εφόσον πρόκειται για διαπραγματεύσιμο ΟΕΕ, σε αξίες σε αντιστοιχία με τη σύνθεση του αναπαραγόμενου στο χαρτοφυλάκιο του ΟΕΕ δείκτη και η καταβολή διενεργείται εντός του χρονικού διαστήματος που προβλέπεται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ.

(4)Η αίτηση μεταφοράς μεριδιούχου από ένα επενδυτικό τμήμα ΟΕΕ τύπου ομπρέλα σε άλλο επενδυτικό τμήμα του ίδιου ΟΕΕ ή από ΟΕΕ σε άλλον ΟΕΕ ισοδυναμεί με αίτηση εξαγοράς της συμμετοχής στον αρχικό ΟΕΕ ή σε επενδυτικό τμήμα του και με απόκτηση συμμετοχής στον νέο ΟΕΕ ή στο νέο επενδυτικό τμήμα του ίδιου ΟΕΕ. 124(I)/2018 Αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης μεριδίων ΟΕΕ 43.-

(1)(α) Η αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης των μεριδίων ΟΕΕ επιτρέπεται μόνο σε εξαιρετικές περιπτώσεις, όταν αυτό επιβάλλεται από τις περιστάσεις ή στην περίπτωση που η αναστολή επιτρέπεται από τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΕΕ και, σε κάθε περίπτωση, εφόσον αυτό δικαιολογείται από το συμφέρον των μεριδιούχων. (β) Η αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης που προβλέπεται στην παράγραφο (α) προϋποθέτει τη λήψη σχετικής απόφασης του εξωτερικού διαχειριστή του ΟΕΕ ή του ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, και τη σχετική άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και γνωστοποιείται από τον εξωτερικό διαχειριστή ή τον ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, στις αρμόδιες αρχές άλλων κρατών στα οποία διατίθενται μερίδια του ΟΕΕ και στους μεριδιούχους του. (γ) Η απόφαση που αναφέρεται στην παράγραφο (β) προσδιορίζει το χρονικό διάστημα για το οποίο ισχύει η αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης, τυχόν δε παράταση του διαστήματος αυτού επιτρέπεται μόνο με την τήρηση της διαδικασίας που προβλέπεται στην παράγραφο (β): Νοείται ότι, ανεξαρτήτως των διατάξεων της παραγράφου (γ), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να αποφασίσει την παράταση της περιόδου αναστολής εξαγοράς ή εξόφλησης μεριδίων, εφόσον αυτό δικαιολογείται από το συμφέρον των μεριδιούχων του ΟΕΕ και από την ανάγκη διασφάλισης της εύρυθμης λειτουργίας της αγοράς.

(2)Σε περίπτωση που παύσουν να συντρέχουν οι προϋποθέσεις με βάση τις οποίες αποφασίστηκε η αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης μεριδίων ΟΕΕ πριν από την πάροδο της περιόδου ισχύος της αναστολής, ο εξωτερικός διαχειριστής του ΟΕΕ ή ο ΟΕΕ, σε περίπτωση που είναι εσωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ, ανακαλεί την αναστολή και ενημερώνει σχετικά την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και τις αρμόδιες αρχές άλλων κρατών στα οποία διατίθενται μερίδιά του.

(3)Ανεξαρτήτως των διατάξεων του εδάφιου

(1), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται- (α) να αποφασίσει, για όσο διάστημα κρίνει ότι αυτό επιβάλλει το συμφέρον των μεριδιούχων του ΟΕΕ ή η διαφύλαξη της εύρυθμης λειτουργίας της αγοράς, την αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης μεριδίων ΟΕΕ, όταν δεν τηρούνται διατάξεις της κείμενης νομοθεσίας ή πρόνοιες του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του ΟΕΕ ή άλλες συμφωνίες που διέπουν τη λειτουργία του, (β) να παρατείνει το χρονικό διάστημα αναστολής εξαγοράς ή εξόφλησης, κατά τα προβλεπόμενα στην παράγραφο (α), για όσο διάστημα κρίνει ότι αυτό επιβάλλει το συμφέρον των επενδυτών ή η διαφύλαξη της εύρυθμης λειτουργίας της αγοράς, (γ) να ανακαλέσει την αναστολή εξαγοράς ή εξόφλησης