§ 5 nařízení vlády o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování – Nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování
Nařízení vlády o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování · 243/2013 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 5 nařízení vlády 243/2013 stanovuje podmínky, za kterých může standardní fond nakupovat nástroje peněžního trhu, které jsou přijaty k obchodování na určitých trzích. Standardní fond může nakoupit nástroj peněžního trhu, pokud ho lze snadno prodat s nízkými náklady v době, která odpovídá lhůtě pro odkup podílového listu nebo investiční akcie fondu. (§ 5 zákona č. 243/2013 Sb., nařízení vlády o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování
- Lhůta nebo doba (odst. 1): „jehož původní splatnost je nejvýše 397 dní“
- Lhůta nebo doba (odst. 1): „jehož zbytková splatnost je nejvýše 397 dní“
- Lhůta nebo doba (odst. 1): „…valorizací výnosů v souladu s podmínkami peněžního trhu nejméně jednou za 397 dní, nebo“
- Odkazuje na: § 3
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 243/2013 Sb.
(1) Do jmění standardního fondu lze nabýt nástroj peněžního trhu přijatý k obchodování na trzích uvedených v § 3 odst. 1 písm. a),
a) může-li být prodán s omezenými náklady ve lhůtě přiměřené lhůtě pro odkoupení podílového listu nebo investiční akcie vydávané tímto fondem,
b) jde-li o nástroj, pro který jsou k dispozici přesné a spolehlivé způsoby oceňování, které
1. umožňují vypočítat jeho čistou hodnotu, která se významně neodlišuje od ceny, za niž by bylo možné tento nástroj prodat mezi informovanými stranami za obvyklých tržních podmínek, a
2. vycházejí z údajů trhu nebo metod oceňování, včetně metod založených na zůstatkové hodnotě, a
c) jde-li o nástroj,
1. jehož původní splatnost je nejvýše 397 dní,
2. jehož zbytková splatnost je nejvýše 397 dní,
3. který prochází pravidelnou valorizací výnosů v souladu s podmínkami peněžního trhu nejméně jednou za 397 dní, nebo
4. jehož rizikovost, zejména míra podstupovaného úvěrového rizika a úrokového rizika, odpovídá rizikovosti profilu nástroje, který splňuje podmínku uvedenou v bodě 1, 2 nebo 3.
(2) Podmínky uvedené v odstavci 1 písm. a) až c) se u nástroje peněžního trhu přijatého k obchodování na trzích uvedených v § 3 odst. 1 písm. a) považují za splněné, nejsou-li osobě, která tento nástroj nabývá na účet standardního fondu do jmění tohoto fondu, k dispozici informace, které by mohly vést k jinému závěru.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Standardní fond může nakoupit nástroj peněžního trhu, pokud ho lze snadno prodat s nízkými náklady v době, která odpovídá lhůtě pro odkup podílového listu nebo investiční akcie fondu.
- Musí existovat spolehlivé způsoby, jak přesně ocenit tento nástroj, aby jeho vypočtená hodnota odpovídala ceně, za kterou by se dal prodat na trhu.
- Nástroj musí mít původní nebo zbytkovou splatnost nejvýše 397 dní, nebo musí podléhat pravidelné valorizaci výnosů, nebo jeho rizikovost musí odpovídat nástrojům s krátkou splatností.
- Pokud nejsou k dispozici informace, které by naznačovaly opak, předpokládá se, že výše uvedené podmínky jsou splněny.
Na co si dát pozor
- Fond musí být schopen nástroj rychle a s omezenými náklady prodat, aby mohl vyplatit investory, kteří chtějí své podíly odkoupit.
- Je klíčové mít k dispozici spolehlivé metody pro oceňování nástroje, aby se předešlo zkreslení hodnoty majetku fondu.
- Důraz je kladen na krátkou splatnost nebo pravidelnou valorizaci výnosů, což odráží snahu o udržení nízkého rizika spojeného s nástroji peněžního trhu.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 100 Skladba majetku v účastnickém fondu (Zákon o doplňkovém penzijním spoření)§ 5 Účinnost (Vyhláška Ministerstva financí o rozpočto)