§ 12 Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb – Zjišťování střetu zájmů
Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb · 303/2010 Sb. · § 12 · Ostatní právní předpisy
Stručně: Paragraf 12 vyhlášky 303/2010 stanovuje, jakým způsobem má obchodník s cennými papíry zjišťovat a posuzovat střety zájmů, které mohou vzniknout při poskytování investičních služeb, a jaké konkrétní okolnosti má přitom brát v úvahu.
§ 12 Zjišťování střetu zájmů
[K § 12f písm. a) a § 12 písm. b) zákona]
(1) Při zjišťování a posuzování střetu zájmů v souvislosti s poskytováním služeb obchodník s cennými papíry vezme v úvahu, zda on sám, osoba podle § 11 odst. 1 nebo osoba se zvláštním vztahem k obchodníkovi s cennými papíry
a) může získat finanční prospěch nebo se vyhnout finanční ztrátě na úkor zákazníka,
b) má odlišný zájem na výsledku služby poskytované zákazníkovi nebo na výsledku obchodu prováděného jménem zákazníka od zájmu tohoto zákazníka,
c) má motivaci upřednostnit zájem zákazníka před zájmy jiného zákazníka,
d) podniká ve stejném oboru jako zákazník,
e) dostává nebo dostane od jiné osoby, než je zákazník, pobídku (§ 15 odst. 3 zákona) v souvislosti se službou zákazníkovi a tato pobídka nepředstavuje obvyklou úplatu za poskytovanou službu.
(2) Obchodník s cennými papíry dále vždy
a) zjišťuje okolnosti, které ve vztahu ke konkrétním službám a činnostem, které poskytuje on nebo jiná osoba jednající jeho jménem, mohou vést ke střetu zájmů, který představuje podstatné nebezpečí poškození zájmů zákazníka (dále jen „podstatný střet zájmů“),
b) zvláště upřesní závazné postupy a opatření k řízení podstatných střetů zájmů,
c) vede aktuální evidenci poskytnutých investičních služeb, ze kterých vznikl nebo může vzniknout podstatný střet zájmů.
Paragraf 12 vyhlášky 303/2010 stanovuje, jakým způsobem má obchodník s cennými papíry zjišťovat a posuzovat střety zájmů, které mohou vzniknout při poskytování investičních služeb, a jaké konkrétní okolnosti má přitom brát v úvahu.
Co to znamená v praxi
Obchodník s cennými papíry musí aktivně zkoumat, zda on sám, jeho zaměstnanci nebo osoby s ním spojené nemohou získat finanční výhodu na úkor zákazníka, nebo zda nemají jiný zájem na výsledku služby než zákazník.
Musí také posoudit, zda existuje motivace upřednostnit zájem jednoho zákazníka před druhým, nebo zda obchodník podniká ve stejném oboru jako zákazník.
Obchodník je povinen zjišťovat, zda přijímá pobídky od třetích stran, které by mohly ovlivnit službu poskytovanou zákazníkovi a které nejsou obvyklou odměnou za službu.
Obchodník musí identifikovat okolnosti vedoucí k podstatnému střetu zájmů, stanovit postupy pro jejich řízení a vést evidenci služeb, kde takový střet vznikl nebo mohl vzniknout.
Na co si dát pozor
Obchodník s cennými papíry musí být velmi důkladný při identifikaci všech potenciálních střetů zájmů, a to nejen u sebe, ale i u osob s ním spojených.
Zvláštní pozornost je třeba věnovat pobídkám od třetích stran, které by mohly narušit objektivitu poskytované služby.
Je klíčové mít jasně definované postupy pro řízení podstatných střetů zájmů a vést o nich přesnou evidenci.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.