Nový zákon o doplňkovém penzijním spoření zavedl limity na provize za distribuci penzijních produktů. Dopadají tyto limity i na distribuci penzijního připojištění, tedy původního penzijního produktu? - Česká národní banka
Úvod
Dohled a regulace
Legislativní základna
Stanoviska k regulaci finančního trhu
Nový zákon o doplňkovém penzijním spoření zavedl limity na provize za distribuci penzijních produktů. Dopadají tyto limity i na distribuci penzijního připojištění, tedy původního penzijního produktu?
Dřívější penzijní připojištění provozované v současnosti prostřednictvím transformovaných fondů již nelze nově sjednávat a volba transformovaného fondu z rozhodnutí účastníka není až na zcela výjimečné případy možná. K zprostředkovatelské činnosti v této oblasti tak může běžně docházet jen v souvislosti s úpravou výše příspěvků na penzijní připojištění.
ZDPS stanoví limit pro odměnu, kterou poskytuje penzijní společnost za nabízení a zprostředkování doplňkového penzijního spoření a správu smluv o doplňkovém penzijním spoření a související činnosti /§ 63 ve spojení s § 60 odst. 2 písm. c)/. Některá pravidla pro doplňkové penzijní spoření se sice uplatní i na penzijní připojištění tj. transformovaný fond, ovšem nejde o pravidla, která se týkají odměny zprostředkovatele. Rozsah uplatnění nových pravidel na penzijní připojištění vymezuje zejména § 193, podle něhož se na "transformovaný fond ... vztahují ustanovení týkající se účastnického fondu a vztahu penzijní společnosti a depozitáře k účastnickému fondu přiměřeně." Odměna zprostředkovatele se netýká transformovaného fondu, protože ji hradí penzijní společnost z vlastních prostředků. Doplňující pravidlo obsahuje § 192 odst. 1, podle něhož se ve vztahu k úplatě penzijní společnosti za provozování penzijního připojištění použije obdobně § 60, tj. pravidlo, že z úplaty penzijní společnosti se hradí náklady spojené s činností fondu. Zákonodárce mohl odkázat na obdobné použití § 63, který stanoví limit odměny zprostředkovatele, případně podřídit zprostředkování v oblasti penzijního připojištění celé novému režimu, ale toto neučinil. Limit odměny zprostředkovatele penzijního připojištění tak zákon nestanoví a výši odměny ponechává na dohodě penzijní společnosti a zprostředkovatele (v mezích limitu pro úplatu penzijní společnosti podle § 192 odst. 3).
To ale neznamená, že ze ZDPS neplynou žádná pravidla pro odměňování zprostředkovatelů v oblasti penzijního připojištění. Způsob odměňování, který by ohrožoval finanční stabilitu penzijní společnosti, případně ohrožoval řádné plnění povinností vůči zákazníkům (střet zájmů apod.) by byl v rozporu s požadavkem na obezřetné podnikání a odbornou péčí penzijní společnosti.
Navíc je nutné upozornit, že zprostředkování v oblasti penzijního připojištění se prakticky omezuje právě na změny stávajících smluv. Je zřejmé, že by mělo jít o odměnu přiměřenou (zbytkové) povaze zprostředkování v této oblasti tak, aby touto cestou nebyla obcházena pravidla pro odměnu za zprostředkování účasti v účastnických fondech. Nabízení nových penzijních produktů, pokud by k němu při činnosti zprostředkovatele docházelo byť nepřímo, už vyžaduje registraci podle zákona o doplňkovém penzijním spoření a pravidla v něm uvedená se uplatní plně.
Datum zveřejnění:
29. 5. 2013
Platnost od: 29. 5. 2013 do: neurčeno
Typ dokumentu:
Stanovisko
Upravuje oblast:
Penzijní společnosti a jejich fondy, zprostředkovatelé penzijních produktů
Seznam souvisejících předpisů:
• Zákon č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření (ZDPS)
Relevantní ustanovení:
§ 192 a 193 ZDPS
ID: RS2013-06
Exportovat do pdf
Strategie dohledu
Co nového v dohledu
Legislativní základna
Banky a družstevní záložny
Pojišťovny, zajišťovny a pojišťovací zprostředkovatelé
Penzijní společnosti a fondy, zprostředkovatelé penzijních produktů
Obchodníci s cennými papíry, investiční zprostředkovatelé
Investiční společnosti a investiční fondy
Platební instituce a instituce elektronických peněz, poskytovatelé platebních služeb malého rozsahu a vydavatelé elektronických peněz malého rozsahu
Finanční konglomeráty
Obchodní systémy, vypořádání, evidence a ochrana trhu
Emise, nabídky převzetí a vytěsnění
Směnárny
Legalizace výnosů z trestné činnosti
Obchodování s OTC deriváty, sekuritizace a crowdfunding
Prodeje na krátko
Ozdravné postupy a řešení krize
Ochrana spotřebitele a spotřebitelský úvěr
Správci nevýkonných úvěrů
Sdělení klíčových informací (PRIIPs)
Udržitelné finance
Panevropský osobní penzijní produkt (PEPP)
Digitální provozní odolnost
Kryptoaktiva
Ostatní (audit, ratingové agentury, indexy)
Výkon dohledu
Mezinárodní aktivity v oblasti regulace a dohledu
DORA – Digitální provozní odolnost finančního trhu
Seznamy a evidence
Souhrnné informace o finančním sektoru
Informace uveřejňované emitenty
Informace o krátkých pozicích
Centrální registr úvěrů
Dohledový whistleblowing
Finanční inovace
Ochrana spotřebitele