K povaze termínovaných vkladů podle nařízení vlády o investování investičních fondů a technikách jejich obhospodařování - Česká národní banka
Úvod
Dohled a regulace
Legislativní základna
Stanoviska k regulaci finančního trhu
K povaze termínovaných vkladů podle nařízení vlády o investování investičních fondů a technikách jejich obhospodařování
Cíl stanoviska
V tomto stanovisku se ČNB vyjadřuje k otázce povahy termínovaných vkladů se splatností nejvýše jeden rok podle NVIT.
Shrnutí stanoviska
Termínované vklady se splatností nejvýše jeden rok jsou podle NVIT pohledávkami na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně.
Odůvodnění
V praxi řízení rizik investičního fondu se lze setkat s otázkou, do jaké kategorie aktiv, pro účely výpočtu investičních limitů u investičních fondů dle NVIT, mají být zahrnuty termínované vklady se splatností do jednoho roku, a názorem, že může jít o nástroj peněžního trhu.
Dle § 15 a § 50 NVIT lze do jmění standardního (resp. speciálního) fondu nabýt pouze pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně za některou z osob uvedených v § 72 odst. 2 ZISIF[1] s dobou splatnosti v délce nejvýše 1 rok, přičemž tato ustanovení NVIT jsou transpozicí čl. 50 odst. 1 písm. f) směrnice UCITS.[2]
Čl. 50 odst. 1 směrnice UCITS definuje nástroje, do kterých smějí UCITS fondy investovat, přitom výslovně rozlišuje mezi nástroji peněžního trhu, které zmiňuje v písm. a) až c), a vklady u úvěrových institucí se splatností nejdéle dvanáct měsíců, které samostatně uvádí v písm. f). Ze systematického rozčlenění kategorizace nástrojů uvedené evropským zákonodárcem v čl. 50 směrnice UCITS je zřejmé, že krátkodobé termínované vklady u úvěrových institucí spadají do samostatné kategorie, kterou tvoří vklady splatné na požádání nebo vklady se lhůtou splatnosti nejdéle dvanáct měsíců u úvěrových institucí. Vzhledem k tomu je třeba termínované vklady se splatností nejvýše jeden rok považovat, ve smyslu NVIT, za pohledávky na výplatu peněžních prostředků ve smyslu ustanovení § 15 (a § 50) NVIT.
---------
[1] Ustanovení § 72 odst. 2 ZISIF vymezuje osoby, u kterých může být peněžní účet zřízen. Těmito osobami jsou centrální banky, úvěrové instituce v EU a obdobné instituce v mimo unijních zemích a také hlavní podpůrce fondu, pokud tento má oprávnění k vedení hlavně platebních účtů.
[2] Viz Odůvodnění k nařízení vlády o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování na webových stránkách Ministerstva financí, str. 30.
Datum zveřejnění:
10. 6. 2024
Platnost od: 10. 6. 2024 do: neurčeno
Typ dokumentu:
Stanovisko
Upravuje oblast:
Investiční společnosti a investiční fondy
Seznam souvisejících předpisů:
• Nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování (NVIT)
• Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES o koordinaci právních a správních předpisů, týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (směrnice UCITS)
• Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (ZISIF)
Relevantní ustanovení:
§ 15 a § 50 NVIT; čl. 50 odst. 1 UCITS
ID: RS2024-33
Exportovat do pdf
Strategie dohledu
Co nového v dohledu
Legislativní základna
Banky a družstevní záložny
Pojišťovny, zajišťovny a pojišťovací zprostředkovatelé
Penzijní společnosti a fondy, zprostředkovatelé penzijních produktů
Obchodníci s cennými papíry, investiční zprostředkovatelé
Investiční společnosti a investiční fondy
Platební instituce a instituce elektronických peněz, poskytovatelé platebních služeb malého rozsahu a vydavatelé elektronických peněz malého rozsahu
Finanční konglomeráty
Obchodní systémy, vypořádání, evidence a ochrana trhu
Emise, nabídky převzetí a vytěsnění
Směnárny
Legalizace výnosů z trestné činnosti
Obchodování s OTC deriváty, sekuritizace a crowdfunding
Prodeje na krátko
Ozdravné postupy a řešení krize
Ochrana spotřebitele a spotřebitelský úvěr
Správci nevýkonných úvěrů
Sdělení klíčových informací (PRIIPs)
Udržitelné finance
Panevropský osobní penzijní produkt (PEPP)
Digitální provozní odolnost
Kryptoaktiva
Ostatní (audit, ratingové agentury, indexy)
Výkon dohledu
Mezinárodní aktivity v oblasti regulace a dohledu
DORA – Digitální provozní odolnost finančního trhu
Seznamy a evidence
Souhrnné informace o finančním sektoru
Informace uveřejňované emitenty
Informace o krátkých pozicích
Centrální registr úvěrů
Dohledový whistleblowing
Finanční inovace
Ochrana spotřebitele