Stručně: Paragraf 24 vyhlášky 117/2012 stanovuje penzijním společnostem povinnost zavést a udržovat komplexní systém řízení rizik pro obhospodařované fondy, který zahrnuje měření rizik, testování, stanovení limitů a postupy pro řešení porušení těchto limitů, a to včetně řízení rizika likvidity.
§ 24 Řízení rizik obhospodařovaného fondu
(1) Při řízení rizik obhospodařovaného fondu penzijní společnost
a) zavede postupy měření rizik tak, aby rizika a jejich vliv na rizikový profil jí obhospodařovaného fondu byly přesně měřeny na základě důvěryhodných a spolehlivých údajů a aby postupy měření rizik byly náležitým způsobem zdokumentovány; pokud je to přiměřené povaze, rozsahu nebo složitosti podstupovaných rizik, používá pro měření rizik pokročilé přístupy, mezi něž patří metoda hodnoty v riziku (value at risk – VaR),
b) provádí pravidelné zpětné testování za účelem kontroly platnosti metod pro měření rizik,
c) provádí pravidelně stresové testování a analýzy scénářů za účelem podchycení rizik plynoucích z možných změn tržních podmínek, které by mohly mít nepříznivý dopad na jí obhospodařovaný fond,
d) zavede, udržuje a uplatňuje zdokumentovaný systém limitů pro omezení rizik pro každý jí obhospodařovaný fond s přihlédnutím ke všem rizikům, která mohou mít pro jí obhospodařovaný fond zásadní význam, a v souladu s rizikovým profilem jí obhospodařovaného fondu,
e) zajistí, aby aktuální míra rizika každého jí obhospodařovaného fondu byla v souladu s jeho systémem limitů pro omezení rizik, a
f) zavede, udržuje a uplatňuje náležité postupy, které v případě skutečného nebo předpokládaného porušení limitů pro omezení rizika jí obhospodařovaného fondu zajistí včasná opatření k nápravě.
(2) Penzijní společnost zavede, udržuje a uplatňuje takové postupy řízení rizika likvidity jí obhospodařovaného fondu, které zajistí, že je fond schopen kdykoli splnit povinnosti podle zákona, statutu a smluv s účastníky. Penzijní společnost provádí stresové testování umožňující posouzení rizika likvidity fondu za mimořádných okolností.
ČÁST TŘETÍ
HLAVA I
(K § 100 zákona o doplňkovém penzijním spoření)
Paragraf 24 vyhlášky 117/2012 stanovuje penzijním společnostem povinnost zavést a udržovat komplexní systém řízení rizik pro obhospodařované fondy, který zahrnuje měření rizik, testování, stanovení limitů a postupy pro řešení porušení těchto limitů, a to včetně řízení rizika likvidity.
Co to znamená v praxi
Penzijní společnost musí mít jasně zdokumentované postupy pro měření rizik, které jsou založeny na spolehlivých datech a mohou využívat pokročilé metody, jako je například metoda hodnoty v riziku (VaR).
Musí pravidelně ověřovat správnost svých metod pro měření rizik a provádět simulace (stresové testy a analýzy scénářů), aby zjistila, jak by fond ovlivnily nepříznivé změny na trhu.
Pro každý fond musí existovat systém limitů pro omezení rizik, který zohledňuje všechna důležitá rizika a odpovídá rizikovému profilu fondu.
Penzijní společnost musí zajistit, aby fond byl schopen kdykoli splnit své závazky, a to i v případě mimořádných událostí, což ověřuje pomocí stresového testování rizika likvidity.
Na co si dát pozor
Penzijní společnost musí mít připravené postupy pro rychlou nápravu, pokud dojde k překročení stanovených rizikových limitů.
Důraz je kladen na přesné měření rizik a používání důvěryhodných dat.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.