§ 8 vyhláška, kterou se stanoví podrobnosti dodržování pravidel obezřetného poskytování investičních služeb a podrobnější způsoby jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky – Pravidla pro obchody uzavírané zaměstnanci
Vyhláška, kterou se stanoví podrobnosti dodržování pravidel obezřetného poskytování investičních služeb a podrobnější způsoby jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky · 258/2004 Sb. · Obchodní a korporátní právo
Stručně: Paragraf 8 vyhlášky 258/2004 stanovuje, že obchodníci s cennými papíry musí mít vnitřní pravidla pro obchody s investičními nástroji, které uzavírají jejich zaměstnanci nebo osoby jim blízké, aby se předešlo střetu zájmů a zneužití informací. (§ 8 zákona č. 258/2004 Sb., vyhláška, kterou se stanoví podrobnosti dodržování pravidel obezřetného poskytování investičních služeb a podrobnější způsoby jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Pravidla pro obchody uzavírané zaměstnanci
- Týká se: zaměstnanec
- Odkazuje na: § 6
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 258/2004 Sb.
[K § 12 odst. 1 písm. f) zákona]
(1) Obchodník vnitřním předpisem upraví podmínky, za nichž může zaměstnanec obchodníka uzavřít obchod s investičním nástrojem na svůj účet nebo na účet osob jemu blízkých.7)
(2) Vnitřní předpis podle odstavce 1 upraví alespoň způsob a lhůtu pro plnění povinnosti hlásit zaměstnanci pověřenému výkonem compliance předmět obchodu, jeho objem, cenu, místo, dobu a způsob uzavření a vypořádání. Obchodník může podmínit uzavření obchodu předchozím souhlasem, který za podmínek stanovených vnitřním předpisem může udělit zaměstnanec pověřený výkonem compliance; v případě obchodu zaměstnance pověřeného výkonem compliance, je nutný předchozí souhlas dozorčí rady. Zaměstnanec pověřený výkonem compliance zajišťuje vedení evidence obchodů podle odstavce 1, žádostí o souhlas a udělených souhlasů.
(3) Obchodník upraví vnitřním předpisem opatření, která předcházejí tomu, aby zaměstnanec obchodníka uzavřel obchod na vlastní účet nebo na účet osob jemu blízkých s investičními nástroji, ohledně kterých zákazník udělil obchodníkovi pokyn k uzavření obchodu, a to dříve než je tento pokyn zaznamenán do deníku obchodníka a jsou učiněny nezvratné kroky k jeho provedení.
(4) Ustanovení odstavce 1 až 3 platí obdobně pro členy statutárního orgánu a dozorčího orgánu obchodníka.
(5) V případě obchodníka, který je bankou nebo pobočkou zahraniční banky, platí odstavec 1 až 4 obdobně. Obchodník, který je bankou nebo pobočkou zahraniční banky, vnitřním předpisem upraví oprávnění a povinnosti zaměstnance pověřeného podle odstavce 2 přiměřeně podle § 6.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník musí mít písemná pravidla, která určují, za jakých podmínek mohou jeho zaměstnanci (včetně členů statutárních a dozorčích orgánů) obchodovat s investičními nástroji pro sebe nebo své blízké.
- Tato pravidla musí mimo jiné stanovit, jakým způsobem a v jaké lhůtě musí zaměstnanci hlásit své obchody osobě pověřené dohledem (tzv. compliance).
- Obchodník může vyžadovat předchozí souhlas s takovým obchodem, přičemž pro zaměstnance compliance je nutný souhlas dozorčí rady.
- Předpisy musí také zabránit tomu, aby zaměstnanci obchodovali s investičními nástroji na svůj účet dříve, než je řádně zaznamenán a proveden pokyn zákazníka týkající se stejných nástrojů.
Na co si dát pozor
- Vnitřní předpisy musí být dostatečně podrobné a jasné, aby nedocházelo k pochybnostem o tom, co je a co není dovoleno.
- Je klíčové zajistit, aby zaměstnanec pověřený výkonem compliance řádně vedl evidenci všech hlášených obchodů a udělených souhlasů.
- Obchodníci, kteří jsou bankou nebo pobočkou zahraniční banky, musí tato pravidla uplatňovat obdobně a upravit oprávnění a povinnosti zaměstnance compliance přiměřeně podle § 6 vyhlášky.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 6 Pravidla pro obchody uzavírané zaměstnanci (Vyhláška, kterou se stanoví podrobnější )§ 5 Organizátor regulovaného trhu (Vyhláška o vzorech tiskopisů a obsahu je)§ 22 Přílohy žádosti o povolení k činnosti burzy (Vyhláška o náležitostech a přílohách žád)§ 26 Přílohy žádosti o povolení k organizování mim (Vyhláška o náležitostech a přílohách žád)