§ 9 vyhláška, kterou se stanoví podrobnosti dodržování pravidel obezřetného poskytování investičních služeb a podrobnější způsoby jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky – Řízení finančních rizik a řízení likvidity
Vyhláška, kterou se stanoví podrobnosti dodržování pravidel obezřetného poskytování investičních služeb a podrobnější způsoby jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky · 258/2004 Sb. · Obchodní a korporátní právo
Stručně: Paragraf 9 vyhlášky 258/2004 stanovuje, že obchodník s cennými papíry musí mít vnitřními předpisy upravený systém řízení finančních rizik a systém řízení likvidity, aby chránil sebe i své zákazníky. Obchodník musí identifikovat finanční rizika plynoucí z jeho činností a stanovit zásady, metody a odpovědnosti pro jejich řízení. (§ 9 zákona č. 258/2004 Sb., vyhláška, kterou se stanoví podrobnosti dodržování pravidel obezřetného poskytování investičních služeb a podrobnější způsoby jednání obchodníka s cennými papíry se zákazníky, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Řízení finančních rizik a řízení likvidity
- Týká se: zaměstnanec
- Odkazuje na: § 1
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 258/2004 Sb.
[K § 12 odst. 1 písm. d) zákona]
(1) Obchodník upraví vnitřním předpisem systém řízení finančních rizik, zejména s ohledem na rozsah a povahu poskytovaných služeb. V tomto předpisu identifikuje obchodník finanční rizika, která vyplývají z jednotlivých činností obchodníka, a stanoví zejména
a) hlavní zásady, které obchodník při řízení finančních rizik uplatňuje,
b) proces tvorby a schvalování metod řízení rizik,
c) povinnosti jednotlivých členů statutárního orgánu a zaměstnanců při řízení finančních rizik,
d) pravidla a četnost vyhodnocování úspěšnosti používaných metod řízení rizik a přijímání jejich případných změn a
e) kontrolní mechanismy chránící systém řízení finančních rizik před selháním.
(2) Statutární orgán obchodníka zajistí vytvoření organizační struktury, která umožní efektivní realizaci strategie řízení rizik.
(3) Obchodník musí používat informační systém umožňující statutárnímu orgánu a zaměstnancům pověřeným řízením finančních rizik získávat včasné a věrohodné informace nezbytné pro efektivní řízení finančních rizik.
(4) Obchodník upraví systém řízení likvidity samostatným vnitřním předpisem, ve kterém stanoví zejména
a) vymezení rizika likvidity,
b) způsob měření a průběžného sledování likvidity,
c) metody řízení rizika likvidity,
d) povinnosti zaměstnance pověřeného výkonem činností podle § 1 odst. 2 a člena statutárního orgánu ve vztahu k jednotlivým činnostem řízení likvidity,
e) způsob a četnost vyhodnocování a případných změn stanovených metod řízení likvidity,
f) postup při řešení kritických situací, kdy je ohrožena schopnost obchodníka plnit závazky vůči zákazníkům a
g) kontrolní mechanismy chránící systém řízení likvidity před selháním.
(5) Statutární orgán obchodníka přijme organizační opatření, která zajistí
a) efektivní řízení likvidity aktiv obchodníka na denní bázi a
b) včasné informování statutárních a dozorčích orgánů obchodníka o situaci, ve které je ohrožena schopnost obchodníka plnit závazky vůči zákazníkům, a o opatřeních zabraňujících poškození zákazníků obchodníka.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník musí identifikovat finanční rizika plynoucí z jeho činností a stanovit zásady, metody a odpovědnosti pro jejich řízení.
- Musí mít organizační strukturu a informační systém, které umožňují efektivní řízení rizik a včasné získávání potřebných informací.
- Obchodník musí mít samostatný předpis pro řízení likvidity, který definuje riziko likvidity, způsoby jeho měření a sledování, metody řízení a postupy pro řešení kritických situací.
- Statutární orgán obchodníka je zodpovědný za efektivní denní řízení likvidity a včasné informování o situacích ohrožujících schopnost plnit závazky vůči zákazníkům.
Na co si dát pozor
- Vnitřní předpisy musí být detailní a musí obsahovat kontrolní mechanismy, aby systém řízení rizik a likvidity fungoval spolehlivě a chránil před selháním.
- Je klíčové, aby statutární orgán a pověření zaměstnanci měli přístup k včasným a věrohodným informacím pro efektivní rozhodování.
- Obchodník musí mít připravené postupy pro řešení kritických situací, kdy je ohrožena jeho schopnost plnit závazky vůči zákazníkům, a musí o takových situacích včas informovat příslušné orgány.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 12a Řízení rizik (Zákon o podnikání na kapitálovém trhu)§ 19 Řízení finančních rizik a řízení likvidity (Vyhláška, kterou se stanoví podrobnější )§ 5 Rozsah potřebných znalostí osoby provádějící (Vyhláška o odbornosti osob, pomocí který)§ 6 Řízení střetu zájmů a neslučitelnost funkcí (Vyhláška o bližší úpravě některých pravi)§ 6 Řízení střetu zájmů (Vyhláška o podrobnější úpravě činnosti p)