§ 5 Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě – Oceňování nástrojů a pozic
Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě · 262/2004 Sb. · § 5 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 5 vyhlášky 262/2004 stanovuje, jakým způsobem má obchodník s cennými papíry oceňovat finanční nástroje ve svém obchodním a investičním portfoliu, přičemž klade důraz na denní přeceňování reálnými hodnotami u nástrojů obchodního portfolia a komoditních nástrojů investičního portfolia.
§ 5 Oceňování nástrojů a pozic
(1) Nástroje obchodního portfolia obchodník denně přeceňuje reálnými hodnotami.
(2) Nástroje investičního portfolia obchodník oceňuje podle mezinárodních účetních standardů, ledaže jde o komoditní nástroje investičního portfolia, které se denně oceňují reálnými hodnotami.
(3) Pro účely stanovení kapitálového požadavku k měnovému riziku lze ocenit nástroje investičního portfolia v cizích měnách reálnými hodnotami.
(4) Úrokové, akciové, měnové a komoditní pozice obchodního portfolia obchodník oceňuje reálnou hodnotou.
Paragraf 5 vyhlášky 262/2004 stanovuje, jakým způsobem má obchodník s cennými papíry oceňovat finanční nástroje ve svém obchodním a investičním portfoliu, přičemž klade důraz na denní přeceňování reálnými hodnotami u nástrojů obchodního portfolia a komoditních nástrojů investičního portfolia.
Co to znamená v praxi
Nástroje, které obchodník drží za účelem obchodování (obchodní portfolio), musí být každý den přeceněny na jejich aktuální tržní hodnotu.
Nástroje, které obchodník drží dlouhodobě (investiční portfolio), se oceňují podle mezinárodních účetních standardů, s výjimkou komoditních nástrojů, které se také přeceňují denně na reálnou hodnotu.
Pro výpočet kapitálového požadavku souvisejícího s měnovým rizikem je možné ocenit nástroje investičního portfolia v cizích měnách jejich reálnými hodnotami.
Konkrétní pozice v obchodním portfoliu (úrokové, akciové, měnové a komoditní) musí být vždy oceněny reálnou hodnotou.
Na co si dát pozor
Rozlišování mezi obchodním a investičním portfoliem je klíčové pro správné oceňování.
Denní přeceňování reálnými hodnotami je povinné pro obchodní portfolio a pro komoditní nástroje v investičním portfoliu.
Mezinárodní účetní standardy jsou základem pro oceňování většiny nástrojů investičního portfolia.