§ 5 vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě – Oceňování nástrojů a pozic
Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě · 64/2003 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 5 vyhlášky 64/2003 stanovuje, jakým způsobem má obchodník s cennými papíry oceňovat finanční nástroje, které drží ve svém obchodním nebo investičním portfoliu, a to především s ohledem na jejich reálnou hodnotu. Nástroje určené k obchodování (obchodní portfolio) musí obchodník oceňovat každý den podle jejich aktuální tržní ceny (reálné hodnoty). (§ 5 zákona č. 64/2003 Sb., vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Oceňování nástrojů a pozic
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 64/2003 Sb.
(1) Nástroje obchodního portfolia obchodník denně přeceňuje reálnými hodnotami.
(2) Nástroje investičního portfolia obchodník oceňuje podle mezinárodních účetních standardů, ledaže jde o komoditní nástroje investičního portfolia, které se denně oceňují reálnými hodnotami.
(3) Pro účely stanovení kapitálového požadavku k měnovému riziku lze ocenit nástroje investičního portfolia v cizích měnách reálnými hodnotami.
(4) Úrokové, akciové, měnové a komoditní pozice obchodního portfolia obchodník oceňuje reálnou hodnotou.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Nástroje určené k obchodování (obchodní portfolio) musí obchodník oceňovat každý den podle jejich aktuální tržní ceny (reálné hodnoty).
- Nástroje držené za účelem investice (investiční portfolio) se oceňují podle mezinárodních účetních standardů, s výjimkou komoditních nástrojů, které se rovněž oceňují denně reálnou hodnotou.
- Pokud obchodník potřebuje stanovit kapitálový požadavek k měnovému riziku, může ocenit nástroje investičního portfolia v cizích měnách jejich reálnou hodnotou.
- Specifické pozice v obchodním portfoliu (úrokové, akciové, měnové a komoditní) se vždy oceňují reálnou hodnotou.
Na co si dát pozor
- Je klíčové rozlišovat mezi obchodním a investičním portfoliem, neboť pro ně platí odlišná pravidla oceňování.
- Pravidelné (denní) přeceňování reálnými hodnotami vyžaduje robustní systémy pro sledování tržních cen.
- Pro komoditní nástroje v investičním portfoliu platí stejné pravidlo denního oceňování reálnou hodnotou jako pro nástroje obchodního portfolia.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 5 Oceňování nástrojů a pozic (Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitá)§ 10 Oceňování nástrojů a pozic (Vyhláška České národní banky, kterou se )§ 52 Oceňování nástrojů a pozic (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 48 Vnitřní zajištění (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 9 Vyhodnocování úvěrového rizika u derivátů (Vyhláška o používání technik a nástrojů )