§ 48 Vyhláška České národní banky, kterou se stanoví pravidla obezřetného podnikání ovládajících osob na konsolidovaném základě – Kapitálový požadavek ke komoditnímu riziku
Vyhláška České národní banky, kterou se stanoví pravidla obezřetného podnikání ovládajících osob na konsolidovaném základě · 333/2002 Sb. · § 48 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 48 vyhlášky 333/2002 stanovuje, že pro výpočet kapitálového požadavku k riziku spojenému s komoditami je nutné zvolit jednu ze dvou metod – buď zjednodušenou metodu, nebo metodu splatností, přičemž pro silně korelované komodity lze použít společné schéma. Pro komoditní futures obchodované na burzách je pak možné použít speciální metodu marží.
§ 48 Kapitálový požadavek ke komoditnímu riziku
(1) Pro každou komoditu se zvolí jedna ze dvou metod měření komoditního rizika, kterými jsou zjednodušená metoda podle § 50 nebo metoda splatností podle § 51. U silně korelovaných komodit lze použít podle § 49 společné schéma splatností.
(2) Pro komoditní futures obchodované na uznaných burzách lze použít metodu marží podle § 52, přičemž komoditní pozice těchto nástrojů se nezařazují do komoditních pozic pro účely kapitálového požadavku ke komoditnímu riziku podle zjednodušené metody i metody splatností, měnové pozice se nezařazují do měnových pozic pro propočet kapitálového požadavku k měnovému riziku.
Paragraf 48 vyhlášky 333/2002 stanovuje, že pro výpočet kapitálového požadavku k riziku spojenému s komoditami je nutné zvolit jednu ze dvou metod – buď zjednodušenou metodu, nebo metodu splatností, přičemž pro silně korelované komodity lze použít společné schéma. Pro komoditní futures obchodované na burzách je pak možné použít speciální metodu marží.
Co to znamená v praxi
Pro každou komoditu, se kterou se obchoduje, musí být zvolen jeden ze dvou hlavních způsobů, jak změřit riziko a určit kapitálový požadavek.
Pokud jsou komodity silně korelované (jak je definováno v § 49), je možné je pro účely výpočtu rizika považovat za jednu komoditu a použít pro ně společné schéma splatností.
Pro specifické komoditní futures, které se obchodují na uznaných burzách, existuje zvláštní metoda výpočtu rizika (metoda marží), která zjednodušuje proces tím, že tyto pozice nejsou zahrnuty do běžných komoditních ani měnových pozic pro výpočet kapitálového požadavku.
Na co si dát pozor
Je třeba pečlivě vybrat vhodnou metodu měření komoditního rizika pro každou komoditu.
Při použití metody marží pro komoditní futures je důležité zajistit, aby tyto pozice nebyly duplicitně zahrnuty do jiných výpočtů kapitálového požadavku.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.