§ 40 Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě – KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK KE KOMODITNÍMU RIZIKU
Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě · 64/2003 Sb. · § 40 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 40 vyhlášky 64/2003 stanovuje, jak obchodník s cennými papíry vypočítává kapitálový požadavek pro komoditní riziko, přičemž si může vybrat ze dvou hlavních metod a pro určité typy komoditních futures i speciální metodu.
§ 40 KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK KE KOMODITNÍMU RIZIKU
(1) Obchodník zvolí pro každou komoditu zjednodušenou metodu podle § 42 nebo metodu splatností podle § 43. Obchodník může použít u silně korelovaných komodit podle § 41 společné schéma splatností.
(2) Obchodník může pro komoditní futures obchodované na uznaných burzách použít metodu marží podle § 44, přičemž komoditní pozice těchto nástrojů obchodník nezařazuje do komoditních pozic pro účely kapitálového požadavku ke komoditnímu riziku podle zjednodušené metody i metody splatností, měnové pozice obchodník nezařazuje do měnových pozic pro propočet kapitálového požadavku k měnovému riziku.
Paragraf 40 vyhlášky 64/2003 stanovuje, jak obchodník s cennými papíry vypočítává kapitálový požadavek pro komoditní riziko, přičemž si může vybrat ze dvou hlavních metod a pro určité typy komoditních futures i speciální metodu.
Co to znamená v praxi
Obchodník si pro každou jednotlivou komoditu musí vybrat, zda použije zjednodušenou metodu (§ 42) nebo metodu splatností (§ 43) pro výpočet kapitálového požadavku.
Pokud jsou komodity silně korelované (§ 41), může obchodník pro ně použít společné schéma splatností, což zjednodušuje výpočet.
Pro komoditní futures, které se obchodují na uznaných burzách, může obchodník použít speciální metodu marží (§ 44), přičemž tyto pozice se pak nezapočítávají do výpočtů podle zjednodušené metody ani metody splatností.
Měnové pozice z těchto komoditních futures se také nezapočítávají do výpočtu kapitálového požadavku k měnovému riziku.
Na co si dát pozor
Výběr metody (zjednodušená vs. splatností) je na obchodníkovi pro každou komoditu zvlášť.
Možnost použití metody marží pro komoditní futures je omezena na ty, které se obchodují na uznaných burzách.
Správné určení silně korelovaných komodit podle § 41 je klíčové pro možnost použití společného schématu splatností.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.