§ 126b vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění vyhlášky č. 282/2008 Sb. – Kapitálový požadavek k volným dodávkám v investičním portfoliu
Vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění vyhlášky č. 282/2008 Sb. · 380/2010 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 126b vyhlášky 380/2010 stanovuje, jakým způsobem mají banky, spořitelní a úvěrní družstva a obchodníci s cennými papíry (povinné osoby) vypočítávat kapitálový požadavek k tzv. volným dodávkám v investičním portfoliu, tedy k situacím, kdy platba nebo dodávka cenných papírů, cizí měny nebo komodit proběhla dříve než protistrana splnila svůj závazek. (§ 126b zákona č. 380/2010 Sb., vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění vyhlášky č. 282/2008 Sb., stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Kapitálový požadavek k volným dodávkám v investičním portfoliu
- Lhůta nebo doba (odst. 2): „od první smluvní platby nebo dodávky do 4 dnů po splatnosti druhé smluvní platby nebo dodávky se kapitálový požadavek stanovuje…“
- Lhůta nebo doba (odst. 3): „Jde-li o transakci od první smluvní platby nebo dodávky do 4 dnů po splatnosti druhé smluvní platby nebo dodávky a“
- Částka nebo sazba (odst. 3): „…přístup IRB s vlastními odhady hodnoty LGD, může použít hodnotu LGD ve výši 45 %, pokud ji použije na všechny takové expozice.“
- Částka nebo sazba (odst. 4): „…všechny takové expozice, nebo může použít na všechny takové expozice rizikovou váhu 100 %.“
- Částka nebo sazba (odst. 5): „…dodávek není významný, může povinná osoba přiřadit tomuto rozdílu rizikovou váhu 100 %.“.“
- Odkazuje na: § 129
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 380/2010 Sb.
(1) Volnými dodávkami se rozumí případy, kdy povinná osoba zaplatila za cenné papíry, cizí měnu nebo komodity dříve, než je obdržela, nebo dodala cenné papíry, cizí měnu nebo komodity dříve, než za ně obdržela platbu, a v případě přeshraničních transakcí uplynul jeden nebo více dnů od provedení takové platby nebo dodávky.
(2) Při výpočtu kapitálového požadavku k volným dodávkám se postupuje v závislosti na druhu transakce takto:
a) do první smluvní platby nebo dodávky se kapitálový požadavek nestanovuje,
b) od první smluvní platby nebo dodávky do 4 dnů po splatnosti druhé smluvní platby nebo dodávky se kapitálový požadavek stanovuje stejně, jako se stanovuje kapitálový požadavek k úvěrovému riziku expozice v investičním portfoliu, a
c) od 5 obchodních dnů po splatnosti druhé smluvní platby nebo dodávky do ukončení transakce jsou převedená hodnota a rozdíl mezi sjednanou vypořádací cenou a aktuálním tržním oceněním, je-li kladný, odčitatelnou položkou od součtu původního a doplňkového kapitálu.
(3) Jde-li o transakci od první smluvní platby nebo dodávky do 4 dnů po splatnosti druhé smluvní platby nebo dodávky a
a) je-li povinná osoba oprávněna používat přístup IRB, může stanovit hodnotu PD u protistran, vůči nimž nemá žádnou další expozici v investičním portfoliu, na základě externího ratingu dané protistrany a
b) je-li povinná osoba oprávněna používat přístup IRB s vlastními odhady hodnoty LGD, může použít hodnotu LGD ve výši 45 %, pokud ji použije na všechny takové expozice.
(4) Je-li povinná osoba oprávněna používat přístup IRB, může alternativně použít rizikové váhy podle standardizovaného přístupu, pokud tyto rizikové váhy použije na všechny takové expozice, nebo může použít na všechny takové expozice rizikovou váhu 100 %.
(5) Pokud rozdíl mezi sjednanou vypořádací cenou a aktuálním tržním oceněním vyplývající z volných dodávek není významný, může povinná osoba přiřadit tomuto rozdílu rizikovou váhu 100 %.“.
100. § 129 a 130 včetně nadpisů znějí:
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Definice volných dodávek: Volné dodávky nastávají, když povinná osoba zaplatí za aktiva (cenné papíry, cizí měnu, komodity) dříve, než je obdrží, nebo je dodá dříve, než za ně obdrží platbu, a v případě přeshraničních transakcí uplynul jeden nebo více dnů od této platby či dodávky.
- Postup výpočtu kapitálového požadavku: Kapitálový požadavek se liší v závislosti na fázi transakce. Do první smluvní platby nebo dodávky se kapitálový požadavek nestanovuje. Od první smluvní platby nebo dodávky do 4 dnů po splatnosti druhé smluvní platby nebo dodávky se kapitálový požadavek stanovuje stejně jako u úvěrového rizika expozice v investičním portfoliu.
- Dlouhodobé volné dodávky: Pokud volné dodávky trvají 5 a více obchodních dnů po splatnosti druhé smluvní platby nebo dodávky, převedená hodnota a případný kladný rozdíl mezi sjednanou a aktuální tržní cenou se stávají odčitatelnou položkou od kapitálu povinné osoby.
- Možnosti pro IRB přístup: Povinné osoby, které používají pokročilý přístup k měření úvěrového rizika (IRB přístup), mohou za určitých podmínek stanovit pravděpodobnost selhání (PD) protistrany na základě externího ratingu nebo použít specifickou hodnotu ztráty při selhání (LGD) ve výši 45 %. Mohou také alternativně použít rizikové váhy podle standardizovaného přístupu nebo rizikovou váhu 100 %.
Na co si dát pozor
- Časové milníky: Důležité jsou časové milníky (do první smluvní platby/dodávky, do 4 dnů po splatnosti druhé smluvní platby/dodávky, od 5 obchodních dnů po splatnosti), které určují způsob výpočtu kapitálového požadavku.
- Dopad na kapitál: V případě dlouhodobých volných dodávek (od 5. dne po splatnosti) dochází k přímému snížení kapitálu povinné osoby, což může mít významný dopad na její kapitálovou přiměřenost.
- Významnost rozdílu: Pokud rozdíl mezi sjednanou a aktuální tržní cenou není významný, povinná osoba může použít rizikovou váhu 100 %.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 126a Kapitálové požadavky k vypořádacímu rizik inv (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 130 Kapitálový požadavek k volným dodávkám v obch (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 126b Kapitálový požadavek k volným dodávkám v inve (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 127 Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku obcho (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 75 Přístupy pro výpočet kapitálových požadavků (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)