Stručně: Paragraf 12a zákona o podnikání na kapitálovém trhu stanovuje, že obchodník s cennými papíry musí mít zavedené spolehlivé strategie, zásady, postupy a systémy pro identifikaci, měření, řízení a sledování rizik, která se týkají zákazníků, trhu, samotného obchodníka a rizika likvidity.
§ 12a Organizační požadavky
(1) Obchodník s cennými papíry musí mít
a) řádné administrativní a účetní postupy,
b) mechanismus vnitřní kontroly,
c) účinné postupy k posouzení rizik a
d) účinná kontrolní a ochranná opatření pro systém zpracovávání dat.
(2) Obchodník s cennými papíry zavede vhodné strategie a postupy umožňující zajistit, aby on sám i jeho pracovníci a vázaní zástupci plnili povinnosti podle tohoto zákona a dodržovali vhodná pravidla pro osobní obchody prováděné těmito osobami.
(3) Obchodník s cennými papíry udržuje a uplatňuje účinná organizační a administrativní opatření k tomu, aby střety zájmů podle § 11a neovlivnily nepříznivě zájmy jeho zákazníků.
(4) Obchodník s cennými papíry přijme přiměřená opatření k tomu, aby zajistil nepřerušené a řádné poskytování investičních služeb a výkon investičních činností. K tomuto účelu využívá vhodné a přiměřené systémy, zdroje a postupy. Systémy informačních a komunikačních technologií obchodníka s cennými papíry jsou zavedeny a řízeny podle čl. 7 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2022/2554111).
(5) Obchodník s cennými papíry má řádný bezpečnostní mechanismus, který
a) zaručuje bezpečnost a ověření prostředků pro přenos informací,
b) minimalizuje riziko poškození údajů a neoprávněného přístupu a
c) zamezuje úniku informací při trvalém zachování důvěrnosti údajů.
(6) Obchodník s cennými papíry zajistí, aby bezpečnostní mechanismus podle odstavce 5 splňoval požadavky stanovené přímo použitelným předpisem Evropské unie upravujícím digitální provozní odolnost finančního sektoru111).
(7) Další požadavky na organizační opatření obchodníka s cennými papíry podle odstavců 1 až 3 upravují čl. 21 až 29 a čl. 33 až 42 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/56578).
Paragraf 12a zákona o podnikání na kapitálovém trhu stanovuje, že obchodník s cennými papíry musí mít zavedené spolehlivé strategie, zásady, postupy a systémy pro identifikaci, měření, řízení a sledování rizik, která se týkají zákazníků, trhu, samotného obchodníka a rizika likvidity.
Co to znamená v praxi
Obchodník s cennými papíry musí aktivně vyhledávat a analyzovat rizika, která by mohla poškodit jeho zákazníky, ovlivnit finanční trh, ohrozit jeho vlastní kapitál nebo způsobit nedostatek likvidních prostředků.
Součástí řízení rizik je zvažování pojištění odpovědnosti za škody jako nástroje pro ochranu před riziky vůči zákazníkům.
Zavedené systémy řízení rizik musí být přizpůsobeny velikosti, složitosti a rizikovému profilu obchodníka a jeho ochotě podstupovat rizika.
V případě nutnosti ukončení činnosti musí obchodník s cennými papíry plánovat proces opouštění trhu s ohledem na udržení kapitálu a likvidních zdrojů.
Na co si dát pozor
Mezi významné zdroje rizik pro obchodníka s cennými papíry patří například změny účetní hodnoty aktiv, selhání zákazníků nebo protistran, pozice ve finančních nástrojích a závazky vůči penzijním programům.
Obchodník musí věnovat pozornost rizikům dopadu na kapitál, která nejsou dostatečně pokryta standardními kapitálovými požadavky.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.