§ 138 Vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění vyhlášky č. 282/2008 Sb. – „Kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku
Vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění vyhlášky č. 282/2008 Sb. · 380/2010 Sb. · § 138 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 138 vyhlášky 380/2010 Sb. upravuje, jak se počítá kapitálový požadavek k úrokovému riziku, pokud povinná osoba prodá úvěrové riziko, a jak se nahlíží na datum splatnosti zajištění u kupní opce s navýšením úrokové míry.
§ 138 „Kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku
Pokud povinná osoba prodá úvěrové riziko (protection buyer), při výpočtu kapitálového požadavku k úrokovému riziku stanovuje pozice zrcadlově než kupující riziko (protection seller), ledaže jde o úvěrový dluhový cenný papír, kde kupujícímu zajištění nevzniká krátká pozice ve specifickém úrokovém riziku dluhového cenného papíru, nebo jde o případ, kdy povinná osoba postupuje podle § 140 odst. 8. Pokud existuje kupní opce v kombinaci s navýšením úrokové míry v případě jejího nevyužití (step-up), je na datum možného uplatnění této opce nahlíženo jako na datum splatnosti zajištění.“.
103. § 139 včetně skupinového nadpisu zní:
Paragraf 138 vyhlášky 380/2010 Sb. upravuje, jak se počítá kapitálový požadavek k úrokovému riziku, pokud povinná osoba prodá úvěrové riziko, a jak se nahlíží na datum splatnosti zajištění u kupní opce s navýšením úrokové míry.
Co to znamená v praxi
Pokud banka prodá úvěrové riziko (například prostřednictvím úvěrového derivátu), její pozice pro výpočet kapitálového požadavku k úrokovému riziku se stanoví zrcadlově oproti tomu, kdo riziko kupuje.
Existují výjimky z tohoto zrcadlového stanovení pozice, a to u úvěrových dluhových cenných papírů, kde kupujícímu zajištění nevzniká krátká pozice, nebo v případech, kdy se postupuje podle § 140 odst. 8.
Pokud je součástí zajištění kupní opce, která je spojena s navýšením úrokové míry v případě, že opce nebude využita (tzv. step-up), pak se datum, kdy je možné tuto opci uplatnit, považuje za datum splatnosti zajištění.
Na co si dát pozor
Je třeba rozlišovat mezi prodejem a koupí úvěrového rizika pro správné stanovení pozice.
Důležité je zohlednit výjimky z pravidla zrcadlového stanovení pozice, zejména u úvěrových dluhových cenných papírů.
U kupních opcí se "step-up" klauzulí je nutné správně určit datum splatnosti zajištění, které se váže k datu možného uplatnění opce.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.