§ 138 vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění vyhlášky č. 282/2008 Sb. – Jak se počítá kapitálový požadavek k úrokovému riziku
Vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění vyhlášky č. 282/2008 Sb. · 380/2010 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh · neoficiální nadpis
Stručně: Paragraf 138 vyhlášky 380/2010 Sb. upravuje, jak se počítá kapitálový požadavek k úrokovému riziku, pokud povinná osoba prodá úvěrové riziko, a jak se nahlíží na datum splatnosti zajištění u kupní opce s navýšením úrokové míry. Pokud banka prodá úvěrové riziko (například prostřednictvím úvěrového derivátu), její pozice pro výpočet kapitálového požadavku k úrokovému riziku se stanoví zrcadlově oproti tomu, kdo riziko kupuje. (§ 138 zákona č. 380/2010 Sb., vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění vyhlášky č. 282/2008 Sb., stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Týká se: kupující
- Odkazuje na: § 139
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 380/2010 Sb.
Pokud povinná osoba prodá úvěrové riziko (protection buyer), při výpočtu kapitálového požadavku k úrokovému riziku stanovuje pozice zrcadlově než kupující riziko (protection seller), ledaže jde o úvěrový dluhový cenný papír, kde kupujícímu zajištění nevzniká krátká pozice ve specifickém úrokovém riziku dluhového cenného papíru, nebo jde o případ, kdy povinná osoba postupuje podle § 140 odst. 8. Pokud existuje kupní opce v kombinaci s navýšením úrokové míry v případě jejího nevyužití (step-up), je na datum možného uplatnění této opce nahlíženo jako na datum splatnosti zajištění.“.
103. § 139 včetně skupinového nadpisu zní:
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Pokud banka prodá úvěrové riziko (například prostřednictvím úvěrového derivátu), její pozice pro výpočet kapitálového požadavku k úrokovému riziku se stanoví zrcadlově oproti tomu, kdo riziko kupuje.
- Existují výjimky z tohoto zrcadlového stanovení pozice, a to u úvěrových dluhových cenných papírů, kde kupujícímu zajištění nevzniká krátká pozice, nebo v případech, kdy se postupuje podle § 140 odst. 8.
- Pokud je součástí zajištění kupní opce, která je spojena s navýšením úrokové míry v případě, že opce nebude využita (tzv. step-up), pak se datum, kdy je možné tuto opci uplatnit, považuje za datum splatnosti zajištění.
Na co si dát pozor
- Je třeba rozlišovat mezi prodejem a koupí úvěrového rizika pro správné stanovení pozice.
- Důležité je zohlednit výjimky z pravidla zrcadlového stanovení pozice, zejména u úvěrových dluhových cenných papírů.
- U kupních opcí se "step-up" klauzulí je nutné správně určit datum splatnosti zajištění, které se váže k datu možného uplatnění opce.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.