§ 139 Vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění vyhlášky č. 282/2008 Sb. – „Kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku
Vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění vyhlášky č. 282/2008 Sb. · 380/2010 Sb. · § 139 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 139 vyhlášky 380/2010 stanovuje, jak se vypočítá kapitálový požadavek, který musí mít banky a další finanční instituce vyčleněný na pokrytí specifického úrokového rizika u různých typů finančních nástrojů.
§ 139 „Kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku
(1) Kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku se stanoví jako součet součinů absolutních hodnot úrokových pozic a odpovídajících koeficientů podle přílohy č. 20 písm. B. bodu I této vyhlášky.
(2) Kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku sekuritizovaných expozic, včetně resekuritizace, se stanovuje podle přílohy č. 20 písm. B. bodu II této vyhlášky.
(3) Kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku úvěrových derivátů n-tého selhání, které mají externí rating, se stanoví podle přílohy č. 20 písm. B. bodu III této vyhlášky.
(4) Úrokovým pozicím vyplývajícím z derivátů založených na koupi nebo prodeji dluhopisů nebo směnek, z poskytnutých nebo přijatých vkladů, a odpovídajícím těmto dluhopisům, směnkám nebo vkladům, se přiřadí koeficient podle odstavce 1. Ostatním úrokovým pozicím vzniklým z derivátů se přiřadí koeficient nula.
(5) Povinná osoba může omezit kapitálový požadavek k nástrojům, které jsou úvěrovými deriváty nebo sekuritizovanými expozicemi, včetně resekuritizace, největší možnou ztrátou vyplývající z rizika selhání. Největší možnou ztrátou vyplývající z rizika selhání se rozumí v případě krátké rizikové pozice změna hodnoty nástroje za situace, kdy by se podkladové nástroje staly okamžitě bezrizikovými, a v případě dlouhé rizikové pozice změna hodnoty nástroje za situace, kdy by došlo k selhání nástrojů bez možnosti jakékoli výtěžnosti.“.
104. Za § 139 se vkládá nový § 139a, který zní:
Paragraf 139 vyhlášky 380/2010 stanovuje, jak se vypočítá kapitálový požadavek, který musí mít banky a další finanční instituce vyčleněný na pokrytí specifického úrokového rizika u různých typů finančních nástrojů.
Co to znamená v praxi
Finanční instituce musí držet určitou část kapitálu jako rezervu pro případ, že by se změnily úrokové sazby a to negativně ovlivnilo hodnotu jejich investic.
Způsob výpočtu této rezervy se liší podle typu finančního nástroje – jinak se počítá pro běžné úrokové pozice, jinak pro sekuritizované expozice a jinak pro úvěrové deriváty n-tého selhání.
U některých derivátů (např. založených na dluhopisech) se použije koeficient z přílohy, zatímco u jiných derivátů (pokud nejsou založeny na koupi/prodeji dluhopisů, směnek nebo vkladů) se koeficient rovná nule, což znamená, že k nim není přiřazen kapitálový požadavek.
Povinná osoba může omezit kapitálový požadavek u úvěrových derivátů a sekuritizovaných expozic na maximální možnou ztrátu, která by vznikla v případě selhání.
Na co si dát pozor
Výpočet kapitálového požadavku je složitý a odkazuje na konkrétní přílohu č. 20 písm. B. této vyhlášky, která obsahuje detailní koeficienty a metodiky.
Pojmy jako "sekuritizované expozice", "resekuritizace" a "úvěrové deriváty n-tého selhání" jsou specifické finanční termíny, které mají přesný význam pro účely tohoto výpočtu.
Možnost omezení kapitálového požadavku na největší možnou ztrátu je definována velmi specificky pro krátké a dlouhé rizikové pozice.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.