§ 21 Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě – KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK KE SPECIFICKÉMU ÚROKOVÉMU RIZIKU
Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě · 64/2003 Sb. · § 21 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 21 vyhlášky 64/2003 stanoví, jak obchodník s cennými papíry vypočítá kapitálový požadavek pro specifické úrokové riziko, a to součtem součinů absolutních hodnot úrokových pozic a koeficientů z tabulky č. 5, přičemž rozlišuje vládní, kvalifikované a ostatní nástroje a specificky upravuje deriváty.
§ 21 KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK KE SPECIFICKÉMU ÚROKOVÉMU RIZIKU
(1) Kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku obchodník stanoví jako součet součinů absolutních hodnot úrokových pozic a odpovídajících koeficientů uvedených v tabulce č. 5 v příloze k této vyhlášce. Kategorie vládních nástrojů v tabulce č. 5 v příloze k této vyhlášce zahrnuje nástroje oceněné v tabulce č. 1 v příloze k této vyhlášce rizikovou vahou 0, kategorie kvalifikovaných nástrojů zahrnuje nástroje oceněné v tabulce č. 1 v příloze k této vyhlášce rizikovou vahou 0,20 a kategorie ostatních nástrojů zahrnuje nástroje nezařazené do kategorie vládních ani kvalifikovaných nástrojů.
(2) Úrokovým pozicím vyplývajícím z derivátů založených na nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo směnek a odpovídajícím těmto dluhopisům nebo směnkám obchodník přiřadí koeficient podle odstavce 1. Ostatním úrokovým pozicím vzniklým z derivátů obchodník přiřadí koeficient 0.
HLAVA III
Paragraf 21 vyhlášky 64/2003 stanoví, jak obchodník s cennými papíry vypočítá kapitálový požadavek pro specifické úrokové riziko, a to součtem součinů absolutních hodnot úrokových pozic a koeficientů z tabulky č. 5, přičemž rozlišuje vládní, kvalifikované a ostatní nástroje a specificky upravuje deriváty.
Co to znamená v praxi
Obchodník musí pro každý úrokový nástroj určit jeho kategorii (vládní, kvalifikovaný, ostatní) na základě rizikové váhy z tabulky č. 1.
Pro každý nástroj se vezme absolutní hodnota jeho úrokové pozice a vynásobí se odpovídajícím koeficientem z tabulky č. 5.
U derivátů založených na dluhopisech nebo směnkách se použije stejný koeficient jako pro samotné dluhopisy/směnky, zatímco u ostatních derivátů je koeficient nulový.
Celkový kapitálový požadavek je pak součtem těchto vypočtených hodnot.
Na co si dát pozor
Je klíčové správně zařadit nástroje do kategorií (vládní, kvalifikované, ostatní) podle rizikových vah uvedených v tabulce č. 1.
Správné určení, zda se jedná o derivát založený na dluhopisech/směnkách, nebo o jiný derivát, má vliv na použitý koeficient.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.