§ 21 vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě – Kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku…
Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě · 64/2003 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh · neoficiální nadpis
Stručně: Paragraf 21 vyhlášky 64/2003 stanoví, jak obchodník s cennými papíry vypočítá kapitálový požadavek pro specifické úrokové riziko, a to součtem součinů absolutních hodnot úrokových pozic a koeficientů z tabulky č. 5, přičemž rozlišuje vládní, kvalifikované a ostatní nástroje a specificky upravuje deriváty. (§ 21 zákona č. 64/2003 Sb., vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 64/2003 Sb.
(1) Kapitálový požadavek ke specifickému úrokovému riziku obchodník stanoví jako součet součinů absolutních hodnot úrokových pozic a odpovídajících koeficientů uvedených v tabulce č. 5 v příloze k této vyhlášce. Kategorie vládních nástrojů v tabulce č. 5 v příloze k této vyhlášce zahrnuje nástroje oceněné v tabulce č. 1 v příloze k této vyhlášce rizikovou vahou 0, kategorie kvalifikovaných nástrojů zahrnuje nástroje oceněné v tabulce č. 1 v příloze k této vyhlášce rizikovou vahou 0,20 a kategorie ostatních nástrojů zahrnuje nástroje nezařazené do kategorie vládních ani kvalifikovaných nástrojů.
(2) Úrokovým pozicím vyplývajícím z derivátů založených na nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo směnek a odpovídajícím těmto dluhopisům nebo směnkám obchodník přiřadí koeficient podle odstavce 1. Ostatním úrokovým pozicím vzniklým z derivátů obchodník přiřadí koeficient 0.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník musí pro každý úrokový nástroj určit jeho kategorii (vládní, kvalifikovaný, ostatní) na základě rizikové váhy z tabulky č. 1.
- Pro každý nástroj se vezme absolutní hodnota jeho úrokové pozice a vynásobí se odpovídajícím koeficientem z tabulky č. 5.
- U derivátů založených na dluhopisech nebo směnkách se použije stejný koeficient jako pro samotné dluhopisy/směnky, zatímco u ostatních derivátů je koeficient nulový.
- Celkový kapitálový požadavek je pak součtem těchto vypočtených hodnot.
Na co si dát pozor
- Je klíčové správně zařadit nástroje do kategorií (vládní, kvalifikované, ostatní) podle rizikových vah uvedených v tabulce č. 1.
- Správné určení, zda se jedná o derivát založený na dluhopisech/směnkách, nebo o jiný derivát, má vliv na použitý koeficient.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.