§ 41 Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě – Silně korelované komodity
Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě · 64/2003 Sb. · § 41 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 41 vyhlášky 64/2003 definuje, co se považuje za silně korelované komodity, a stanovuje, že pro výpočet kapitálového požadavku se tyto komodity považují za jednu komoditu.
§ 41 Silně korelované komodity
(1) Silně korelovanými komoditami se rozumí
a) komodity, které jsou podle dohody protistran zaměnitelné, nebo
b) podobné komodity, které jsou blízkými substituty a korelace změn cen těchto komodit v průběhu posledních 12 měsíců před sjednáním kontraktu je vyšší než 0,9.
(2) Silně korelované komodity se považují pro účely stanovení kapitálového požadavku ke komoditnímu riziku s využitím zjednodušené metody podle § 42 a metody splatností podle § 43 za jednu komoditu.
Paragraf 41 vyhlášky 64/2003 definuje, co se považuje za silně korelované komodity, a stanovuje, že pro výpočet kapitálového požadavku se tyto komodity považují za jednu komoditu.
Co to znamená v praxi
Pokud jsou komodity zaměnitelné podle dohody protistran, považují se za silně korelované.
Podobné komodity, které jsou si blízkými substituty a jejichž ceny se v posledních 12 měsících pohybovaly velmi podobně (korelace vyšší než 0,9), jsou také považovány za silně korelované.
Pro účely výpočtu kapitálového požadavku na komoditní riziko se silně korelované komodity sčítají dohromady, jako by šlo o jednu komoditu. To zjednodušuje výpočet a může ovlivnit výši požadovaného kapitálu.
Na co si dát pozor
Korelace změn cen komodit se musí sledovat v průběhu posledních 12 měsíců před sjednáním kontraktu a musí být vyšší než 0,9.
Definice silně korelovaných komodit má dopad pouze na stanovení kapitálového požadavku ke komoditnímu riziku při použití zjednodušené metody (§ 42) a metody splatností (§ 43).
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.