Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 26 października 2005 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, o

Dziennik Ustaw Nr 218 — 14625 — 1) po § 7c dodaje si´ § 7d w brzmieniu: Poz. 1843 i 1844 2. Przepis ust. 1 stosuje si´ pod warunkiem, ˝e: „§ 7d. 1. Obni˝onà do wysokoÊci 0 % stawk´ podatku stosuje si´ równie˝ do dostawy: 1) towary przeznaczone sà do odprzeda˝y w sk∏adzie celnym podatnikowi, o którym mowa w art. 15 ustawy; 1) towarów w sk∏adzie celnym, wprowadzonych do sk∏adu celnego z terytorium paƒstwa cz∏onkowskiego innego ni˝ terytorium kraju; 2) towary znajdujà si´ pod dozorem celnym i zosta∏y uj´te w ewidencji towarowej, prowadzonej zgodnie z odr´bnymi przepisami; 2) towarów obj´tych procedurà sk∏adu celnego. 3) podatnik z∏o˝y najpóêniej w terminie okreÊlonym do z∏o˝enia deklaracji podatkowej sk∏adanej za okres, w którym powsta∏ obowiàzek podatkowy od wewnàtrzwspólnotowego nabycia towarów, do których ma zastosowanie ust. 1, informacj´ o skorzystaniu ze zwolnienia od podatku; informacja powinna okreÊlaç wartoÊç towarów obj´tych tym zwolnieniem.”. 2. Przepis ust. 1 stosuje si´ pod warunkiem, ˝e: 1) dostawy towarów dokonuje si´ dla podatnika, o którym mowa w art. 15 ustawy; 2) towary znajdujà si´ pod dozorem celnym i sà uj´te w ewidencji towarowej, prowadzonej zgodnie z odr´bnymi przepisami; 3) towary, inne ni˝ obj´te procedurà sk∏adu celnego, nie sà w wyniku tej dostawy lub po dokonaniu tej dostawy, wyprowadzane ze sk∏adu celnego.”; § 2. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2006 r. 2) po § 11a dodaje si´ § 11b w brzmieniu: „§ 11b. 1. Zwalnia si´ od podatku wewnàtrzwspólnotowe nabycie towarów wprowadzanych do sk∏adu celnego. Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska 1844 ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1) z dnia 26 paêdziernika 2005 r. w sprawie szczegó∏owych warunków, jakim powinno odpowiadaç memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych Na podstawie art. 55 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539) zarzàdza si´, co nast´puje: cyjne, zwane dalej „memorandum”, o którym mowa w art. 39 ust. 1 oraz art. 42 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych. Rozdzia∏ 1 § 2. 1. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o: Przepisy ogólne 1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych; § 1. Rozporzàdzenie okreÊla szczegó∏owe warunki, jakim powinno odpowiadaç memorandum informa——————— 1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej — instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 11 czerwca 2004 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 134, poz. 1427). 2) ustawie o obrocie instrumentami finansowymi — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538); Dziennik Ustaw Nr 218 — 14626 — Poz. 1844 3) ustawie o rachunkowoÊci — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 29 wrzeÊnia 1994 r. o rachunkowoÊci (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z póên. zm.2)); wie stosowania mi´dzynarodowych standardów rachunkowoÊci (Dz. Urz. WE L 243 z dnia 11.09.2002); 4) ustawie Prawo bankowe — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 29 sierpnia 1997 r. — Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z póên. zm.3)); 10) rozporzàdzeniu o sprawozdaniach finansowych w prospekcie — rozumie si´ przez to rozporzàdzenie Ministra Finansów z dnia 18 paêdziernika 2005 r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibà na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których w∏aÊciwe sà polskie zasady rachunkowoÊci (Dz. U. Nr 209, poz. 1743); 5) ustawie o KRS — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sàdowym (Dz. U. z 2001 r. Nr 17, poz. 209, z póên. zm.4)); 6) Kodeksie karnym — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 6 czerwca 1997 r. — Kodeks karny (Dz. U. Nr 88, poz. 553, z póên. zm.5)); 7) Kodeksie spó∏ek handlowych — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 15 wrzeÊnia 2000 r. — Kodeks spó∏ek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037, z póên. zm.6)); 8) rozporzàdzeniu o raportach bie˝àcych i okresowych — rozumie si´ przez to rozporzàdzenie Ministra Finansów z dnia 19 paêdziernika 2005 r. w sprawie informacji bie˝àcych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartoÊciowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744); 9) rozporzàdzeniu 1606/2002 — rozumie si´ przez to rozporzàdzenie (WE) Nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w spra——————— 2) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2003 r. Nr 60, poz. 535, Nr 124, poz. 1152, Nr 139, poz. 1324 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 96, poz. 959, Nr 145, poz. 1535, Nr 146, poz. 1546 i Nr 213, poz. 2155 oraz z 2005 r. Nr 10, poz. 66 i Nr 184, poz. 1539. 3) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141, poz. 1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169, poz. 1385 i 1387 i Nr 241, poz. 2074, z 2003 r. Nr 50, poz. 424, Nr 60, poz. 535, Nr 65, poz. 594, Nr 228, poz. 2260 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 64, poz. 594, Nr 68, poz. 623, Nr 91, poz. 870, Nr 96, poz. 959, Nr 121, poz. 1264, Nr 146, poz. 1546 i Nr 173, poz. 1808 oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 85, poz. 727, Nr 167, poz. 1398 i Nr 183, poz. 1538. 4) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2001 r. Nr 110, poz. 1189, z 2002 r. Nr 1, poz. 2 i Nr 113, poz. 984, z 2003 r. Nr 49, poz. 408, Nr 60, poz. 535, Nr 96, poz. 874, Nr 217, poz. 2125, Nr 228, poz. 2256 i Nr 229, poz. 2276, z 2004 r. Nr 96, poz. 959, Nr 173, poz. 1808 i Nr 273, poz. 2703 oraz z 2005 r. Nr 62, poz. 551 i Nr 86, poz. 732. 5) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 1997 r. Nr 128, poz. 840, z 1999 r. Nr 64, poz. 729 i Nr 83, poz. 931, z 2000 r. Nr 48, poz. 548, Nr 93, poz. 1027 i Nr 116, poz. 1216, z 2001 r. Nr 98, poz. 1071, z 2003 r. Nr 111, poz. 1061, Nr 179, poz. 1750, Nr 199, poz. 1935 i Nr 228, poz. 2255, z 2004 r. Nr 25, poz. 219, Nr 69, poz. 626, Nr 93, poz. 889 i Nr 243, poz. 2426 oraz z 2005 r. Nr 86, poz. 732, Nr 90, poz. 757, Nr 132, poz. 1109, Nr 163, poz. 1363, Nr 178, poz. 1479 i Nr 180, poz. 1493. 6) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2001 r. Nr 102, poz. 1117, z 2003 r. Nr 49, poz. 408 i Nr 229, poz. 2276 oraz z 2005 r. Nr 132, poz. 1108, Nr 183, poz. 1538 i Nr 184, poz. 1539. 11) podmiocie zagranicznym — rozumie si´ przez to podmiot majàcy siedzib´ lub miejsce zamieszkania poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, b´dàcy osobà prawnà, osobà fizycznà albo jednostkà organizacyjnà nieposiadajàcà osobowoÊci prawnej; 12) OECD — rozumie si´ przez to Organizacj´ Wspó∏pracy Gospodarczej i Rozwoju; 13) narodowym funduszu inwestycyjnym — rozumie si´ przez to narodowy fundusz inwestycyjny, utworzony na podstawie ustawy z dnia 30 kwietnia 1993 r. o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji (Dz. U. Nr 44, poz. 202, z póên. zm.7)); 14) mi´dzynarodowej instytucji publicznej — rozumie si´ przez to instytucj´ b´dàcà osoba prawnà o charakterze publicznym, ustanowionà na mocy mi´dzynarodowego traktatu zawartego pomi´dzy suwerennymi paƒstwami, której cz∏onkiem jest jedno lub wi´cej paƒstw cz∏onkowskich; 15) jednostce w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostce samorzàdu terytorialnego — rozumie si´ przez to gmin´, powiat i województwo, zwiàzki tych jednostek oraz miasto sto∏eczne Warszawa lub wydzielonà finansowo i organizacyjnie, na podstawie przepisów kraju pochodzenia, jednostk´ samorzàdu terytorialnego, która mo˝e zaciàgaç zobowiàzania na w∏asny rachunek i we w∏asnym imieniu; 16) podmiocie oferujàcym — rozumie si´ przez to podmiot, który poÊredniczy w sk∏adaniu zawiadomienia lub oferuje papiery wartoÊciowe w ramach oferty publicznej; 17) jednostce dominujàcej — rozumie si´ przez to jednostk´ dominujàcà w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci, a w przypadku emitentów zagranicznych — w rozumieniu obowiàzujàcych ich przepisów o rachunkowoÊci; 18) znaczàcym inwestorze — rozumie si´ przez to znaczàcego inwestora w rozumieniu ustawy o ra——————— 7) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 1994 r. Nr 84, poz. 385, z 1997 r. Nr 30, poz. 164 i Nr 47, poz. 298 i Nr 107, poz. 691, z 2000 r. Nr 122, poz. 1319, z 2001 r. Nr 63, poz. 637, z 2002 r. Nr 240, poz. 2055 oraz z 2004 r. Nr 281, poz. 2775. Dziennik Ustaw Nr 218 — 14627 — chunkowoÊci, a w przypadku emitentów zagranicznych — w rozumieniu obowiàzujàcych ich przepisów o rachunkowoÊci; 19) jednostce zale˝nej — rozumie si´ przez to jednostk´ zale˝nà w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci, a w przypadku emitentów zagranicznych — w rozumieniu obowiàzujàcych ich przepisów o rachunkowoÊci; 20) jednostce wspó∏zale˝nej — rozumie si´ przez to jednostk´ wspó∏zale˝nà w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci, a w przypadku emitentów zagranicznych — w rozumieniu obowiàzujàcych ich przepisów o rachunkowoÊci; 21) jednostce stowarzyszonej — rozumie si´ przez to jednostk´ stowarzyszonà w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci, a w przypadku emitentów zagranicznych — w rozumieniu obowiàzujàcych ich przepisów o rachunkowoÊci; 22) jednostkach podporzàdkowanych — rozumie si´ przez to jednostki podporzàdkowane w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci, a w przypadku emitentów zagranicznych — w rozumieniu obowiàzujàcych ich przepisów o rachunkowoÊci; 23) jednostkach powiàzanych — rozumie si´ przez to jednostki powiàzane w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci, a w przypadku emitentów zagranicznych — w rozumieniu obowiàzujàcych ich przepisów o rachunkowoÊci; 24) grupie kapita∏owej — rozumie si´ przez to grup´ kapita∏owà w rozumieniu ustawy o rachunkowoÊci, a w przypadku emitentów zagranicznych — w rozumieniu obowiàzujàcych ich przepisów o rachunkowoÊci; 25) instytucji kredytowej — rozumie si´ przez to instytucj´ kredytowà w rozumieniu ustawy Prawo bankowe; 26) osobie zarzàdzajàcej — rozumie si´ przez to: a) osoby majàce istotny wp∏yw na zarzàdzanie emitentem, a w szczególnoÊci: cz∏onka zarzàdu, osob´ pe∏niàcà obowiàzki cz∏onka zarzàdu, prokurenta, syndyka i zast´pc´ syndyka, kuratora, cz∏onka zarzàdu komisarycznego, likwidatora, nadzorc´ sàdowego i zast´pc´ nadzorcy sàdowego, zarzàdc´ przymusowego i zast´pc´ zarzàdcy przymusowego, cz∏onka i zast´pc´ cz∏onka rady wierzycieli oraz pe∏nomocnika cz∏onka i zast´pcy cz∏onka rady wierzycieli — w przypadku gdy emitentem jest przedsi´biorca, b) cz∏onka zarzàdu, osob´ pe∏niàcà obowiàzki cz∏onka zarzàdu, skarbnika lub sekretarza jednostki, prokurenta, kuratora, cz∏onka zarzàdu komisarycznego, likwidatora — w przypadku gdy emitentem jest jednostka samorzàdu terytorialnego, a w przypadku gdy emitentem jest zagraniczna jednostka terytorialna — osob´ pe∏niàcà funkcj´ odpowiadajàcà funkcji cz∏onka zarzàdu, skarbnika lub sekretarza tej jednostki, Poz. 1844 c) ministra lub inne osoby, w których kompetencjach le˝y podejmowanie decyzji lub nadzór nad realizacjà wype∏niania zobowiàzaƒ wynikajàcych z emitowanych przez inne paƒstwo papierów wartoÊciowych, d) osoby majàce istotny wp∏yw na dzia∏alnoÊç emitenta, w szczególnoÊci na decyzje inwestycyjne, w tym: cz∏onka zarzàdu, osob´ pe∏niàcà obowiàzki cz∏onka zarzàdu, prokurenta, kuratora, cz∏onka zarzàdu komisarycznego lub prokurenta towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarzàdzajàcego emitentem, likwidatora, a tak˝e osoby podejmujàce decyzje inwestycyjne na podstawie zlecenia zarzàdzania portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego cz´Êcià, w przypadku, o którym mowa w art. 46 ust. 1—3 ustawy o funduszach — w przypadku gdy emitemtem jest fundusz; 27) osobie nadzorujàcej — rozumie si´ przez to: a) cz∏onka rady nadzorczej, cz∏onka komisji rewizyjnej lub cz∏onka innego, okreÊlonego przepisami prawa, organu tego podmiotu, uprawnionego do nadzorowania prawid∏owoÊci jego dzia∏ania — w przypadku gdy emitentem jest przedsi´biorca, b) przewodniczàcego rady jednostki — w przypadku gdy emitentem jest jednostka samorzàdu terytorialnego, a w przypadku gdy emitentem jest zagraniczna jednostka terytorialna — osob´ pe∏niàcà funkcj´ odpowiadajàcà funkcji przewodniczàcego rady tej jednostki, c) cz∏onka rady nadzorczej towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarzàdzajàcego emitentem — w przypadku gdy emitentem jest fundusz; 28) przekazywaniu raportu lub informacji, udost´pnieniu raportu lub informacji — rozumie si´ przez to przekazywanie informacji do publicznej wiadomoÊci, na podstawie art. 56 ust. 1 pkt 1 i 2 ustawy; 29) raporcie bie˝àcym — rozumie si´ przez to raport bie˝àcy w rozumieniu rozporzàdzenia o raportach bie˝àcych i okresowych lub informacje przekazywane zgodne z obowiàzkami informacyjnymi na rynku regulowanym innym ni˝ rynek oficjalnych notowaƒ gie∏dowych; 30) raporcie okresowym — rozumie si´ przez to raport okresowy w rozumieniu rozporzàdzenia o raportach bie˝àcych i okresowych lub informacje przekazywane zgodne z obowiàzkami informacyjnymi na rynku regulowanym innym ni˝ rynek oficjalnych notowaƒ gie∏dowych; 31) sprawozdaniu finansowym — rozumie si´ przez to sprawozdanie finansowe, sporzàdzone zgodnie z obowiàzujàcymi zasadami rachunkowoÊci i ujawniajàce dane zgodnie z wymogami rozporzàdzenia, w zakresie wskazanym, je˝eli sprawozdania finansowe sporzàdzane sà zgodnie z polskimi zasadami rachunkowoÊci, odpowiednio w rozporzàdzeniu o sprawozdaniach finansowych w pro- Dziennik Ustaw Nr 218 — 14628 — spekcie albo w przepisach ustawy o rachunkowoÊci, a w przypadku emitenta b´dàcego funduszem — zgodnie z przepisami rozporzàdzenia w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych, a tak˝e po∏àczone sprawozdanie finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy; 32) skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym — rozumie si´ przez to skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporzàdzone zgodnie z obowiàzujàcymi zasadami rachunkowoÊci i ujawniajàce dane zgodnie z wymogami rozporzàdzenia, w zakresie wskazanym, je˝eli sprawozdania finansowe sporzàdzane sà zgodnie z polskimi zasadami rachunkowoÊci, odpowiednio w przepisach rozporzàdzenia o sprawozdaniach finansowych w prospekcie albo w przepisach ustawy o rachunkowoÊci; 33) danych porównywalnych — rozumie si´ przez to dane porównawcze sporzàdzone w sposób zapewniajàcy ich porównywalnoÊç przez zastosowanie jednolitych zasad (polityki) rachunkowoÊci we wszystkich prezentowanych okresach, zgodnych z zasadami (politykà) rachunkowoÊci stosowanymi przez emitenta przy sporzàdzaniu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego, za ostatni okres oraz przez uj´cie korekt b∏´dów podstawowych w okresach, których one dotyczà, bez wzgl´du na okres, w którym zosta∏y uj´te w ksi´gach rachunkowych; kwot´ korekty z tytu∏u zmian zasad (polityki) rachunkowoÊci i korekty b∏´du podstawowego odnosi si´ na kapita∏ w∏asny i wykazuje jako niepodzielony zysk lub niepokrytà strat´ z lat ubieg∏ych; dane porównywalne sporzàdza si´ z uwzgl´dnieniem zasad zapewnienia porównywalnoÊci okreÊlonych w MSR; 34) MSR — rozumie si´ przez to: Poz. 1844 który jest sta∏ym komitetem Mi´dzynarodowej Federacji Ksi´gowych; 36) US GAAS — rozumie si´ przez to Standardy Badania Sprawozdaƒ Finansowych, wydane przez Amerykaƒski Instytut Bieg∏ych; 37) przychodach ze sprzeda˝y — rozumie si´ przez to: a) ∏àcznie przychody z tytu∏u odsetek i przychody z tytu∏u prowizji — w przypadku instytucji kredytowej, b) sk∏adki na udziale w∏asnym — w przypadku zak∏adu ubezpieczeƒ, c) przychody z inwestycji — w przypadku narodowego funduszu inwestycyjnego, d) przychody z dzia∏alnoÊci maklerskiej — w przypadku domu maklerskiego, e) dochody ogó∏em — w przypadku jednostki w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostki samorzàdu terytorialnego, f) przychody netto ze sprzeda˝y produktów, towarów i materia∏ów — w przypadku innych podmiotów, g) przychody z lokat — w przypadku funduszu; 38) ratingu — rozumie si´ przez to ocen´ ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z okreÊlonymi papierami wartoÊciowymi lub zdolnoÊcià emitenta do terminowej sp∏aty zaciàgni´tych zobowiàzaƒ, dokonywanà przez wyspecjalizowanà instytucj´; 39) bieg∏ym — rozumie si´ przez to bieg∏ego wyra˝ajàcego opini´ o: a) kompletnoÊci i rzetelnoÊci przyj´tych przez emitenta podstaw i istotnych za∏o˝eƒ do przedstawionej w memorandum prognozy wyników finansowych, a) w przypadku emitentów z siedzibà w paƒstwach Europejskiego Obszaru Gospodarczego — Mi´dzynarodowe Standardy RachunkowoÊci, Mi´dzynarodowe Standardy SprawozdawczoÊci Finansowej oraz zwiàzane z nimi interpretacje og∏oszone w formie rozporzàdzeƒ Komisji Europejskiej, b) poprawnoÊci i rzetelnoÊci planu po∏àczenia, o którym mowa w art. 499 Kodeksu spó∏ek handlowych, lub b) w przypadku emitentów z siedzibà w paƒstwach nienale˝àcych do Europejskiego Obszaru Gospodarczego lub podmiotów dominujàcych wobec emitentów — Mi´dzynarodowe Standardy RachunkowoÊci, Mi´dzynarodowe Standardy SprawozdawczoÊci Finansowej oraz zwiàzane z nimi interpretacje og∏oszone w formie rozporzàdzeƒ Komisji Europejskiej albo Mi´dzynarodowe Standardy RachunkowoÊci, Mi´dzynarodowe Standardy SprawozdawczoÊci Finansowej i odnoszàce si´ do nich interpretacje, wydane lub przyj´te przez Rad´ Mi´dzynarodowych Standardów RachunkowoÊci; 40) podmiocie udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym) — rozumie si´ przez to podmiot, który udzieli∏ zabezpieczenia sp∏aty wierzytelnoÊci wynikajàcych z papierów wartoÊciowych, przy czym zabezpieczenie to nie ma charakteru ograniczonego prawa rzeczowego; 35) ISA — rozumie si´ przez to Mi´dzynarodowe Standardy Rewizji Finansowej, wydane przez Komitet Mi´dzynarodowych Praktyk Rewizji Finansowej, c) poprawnoÊci i rzetelnoÊci planu podzia∏u, o którym mowa w art. 534 Kodeksu spó∏ek handlowych; 41) programie emisji — rozumie si´ przez to program emisji papierów, okreÊlony w art. 21 ust. 2 pkt 1 ustawy; 42) ustawie o funduszach — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546, z póên. zm.8)); ——————— 8) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 183, poz. 1537 i 1538 i Nr 184, poz. 1539. Dziennik Ustaw Nr 218 — 14629 — 43) rozporzàdzeniu w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych — rozumie si´ przez to rozporzàdzenie Ministra Finansów z dnia 8 paêdziernika 2004 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 231, poz. 2318); 44) funduszu — rozumie si´ przez to fundusz inwestycyjny zamkni´ty, utworzony na podstawie ustawy o funduszach; 45) funduszu sekurytyzacyjnym — rozumie si´ przez to fundusz, o którym mowa w art. 183 ustawy o funduszach; 46) funduszu z wydzielonymi subfunduszami — rozumie si´ przez to fundusz, o którym mowa w art. 159 ustawy o funduszach; 47) funduszu inwestycyjnym podstawowym i funduszu inwestycyjnym powiàzanym — rozumie si´ przez to fundusze, o których mowa w art. 170 ustawy o funduszach; 48) jednostce zale˝nej od emitenta, w przypadku gdy emitentem jest fundusz — rozumie si´ przez to spó∏k´, w której fundusz sprawuje kontrol´ sam lub z innymi podmiotami, a w szczególnoÊci: a) ma prawo wykonywania prawa g∏osu bezpoÊrednio lub poÊrednio z wi´kszoÊci ogólnej liczby g∏osów w organie tej spó∏ki, tak˝e na podstawie porozumieƒ z innymi uprawnionymi do g∏osu, wykonujàcymi prawo g∏osu zgodnie z wolà funduszu, b) jest uprawniony do kierowania politykà finansowà i operacyjnà tej spó∏ki w sposób samodzielny lub przez wyznaczone przez siebie osoby lub podmioty na podstawie umowy zawartej z innymi uprawnionymi do g∏osu, posiadajàcymi, na podstawie statutu lub umowy spó∏ki, ∏àcznie z funduszem, wi´kszoÊç ogólnej liczby g∏osów w jej organie, c) jest uprawniony, jako udzia∏owiec, do powo∏ywania lub odwo∏ywania wi´kszoÊci cz∏onków organów zarzàdzajàcych lub nadzorczych tej spó∏ki, lub d) jest udzia∏owcem podmiotu, którego cz∏onkowie zarzàdu w poprzednim roku obrotowym, w okresie bie˝àcego roku obrotowego i do czasu sporzàdzenia sprawozdania finansowego za bie˝àcy rok obrotowy stanowià jednoczeÊnie wi´cej ni˝ po∏ow´ sk∏adu zarzàdu tej spó∏ki; 49) kapita∏ach w∏asnych emitenta, w przypadku gdy emitentem jest fundusz — rozumie si´ przez to wartoÊç aktywów netto funduszu; 50) certyfikacie inwestycyjnym — rozumie si´ przez to certyfikat inwestycyjny, o którym mowa w ustawie o funduszach; 51) certyfikacie inwestycyjnym zwiàzanym z subfunduszem — rozumie si´ przez to certyfikat inwestycyjny emitowany przez fundusz z wydzielonymi subfunduszami; 52) grupie kapita∏owej emitenta, w przypadku gdy emitentem jest fundusz — rozumie si´ grup´ kapi- Poz. 1844 ta∏owà, w sk∏ad której wchodzi towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarzàdzajàce emitentem. 2. Przez kuratora, o którym mowa w ust. 1 pkt 26 lit. a i b, rozumie si´ kuratora ustanowionego na podstawie przepisów ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. — Kodeks post´powania cywilnego (Dz. U. Nr 43, poz. 296, z póên. zm.9)), kuratora ustanowionego na podstawie art. 426 § 1 Kodeksu spó∏ek handlowych, kuratora do dzia∏ania w post´powaniu upad∏oÊciowym, kuratora do reprezentowania instytucji kredytowej w post´powaniu upad∏oÊciowym, kuratora do reprezentowania w post´powaniu upad∏oÊciowym praw posiadaczy listów zastawnych, kuratora do reprezentowania w post´powaniu upad∏oÊciowym interesów osób ubezpieczajàcych, ubezpieczonych, uposa˝onych lub uprawnionych z umów ubezpieczenia, kuratora do reprezentowania praw obligatariuszy, kuratora ustanowionego na podstawie art. 138 § 3 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. — Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60, Nr 85, poz. 727, Nr 86, poz. 732 i Nr 143, poz. 1199), kuratora ustanowionego na podstawie art. 144 ust. 1 ustawy Prawo bankowe, kuratora ustanowionego na podstawie art. 26 ust. 1 ustawy o KRS oraz kuratora ustanowionego na podstawie art. 188 ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej (Dz. U. Nr 124, poz. 1151, z póên. zm.10)). ——————— 9) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 1965 r. Nr 15, poz. 113, z 1974 r. Nr 27, poz. 157 i Nr 39, poz. 231, z 1975 r. Nr 45, poz. 234, z 1982 r. Nr 11, poz. 82 i Nr 30, poz. 210, z 1983 r. Nr 5, poz. 33, z 1984 r. Nr 45, poz. 241 i 242, z 1985 r. Nr 20, poz. 86, z 1987 r. Nr 21, poz. 123, z 1988 r. Nr 41, poz. 324, z 1989 r. Nr 4, poz. 21 i Nr 33, poz. 175, z 1990 r. Nr 14, poz. 88, Nr 34, poz. 198, Nr 53, poz. 306, Nr 55, poz. 318 i Nr 79, poz. 464, z 1991 r. Nr 7, poz. 24, Nr 22, poz. 92 i Nr 115, poz. 496, z 1993 r. Nr 12, poz. 53, z 1994 r. Nr 105, poz. 509, z 1995 r. Nr 83, poz. 417, z 1996 r. Nr 24, poz. 110, Nr 43, poz. 189, Nr 73, poz. 350 i Nr 149, poz. 703, z 1997 r. Nr 43, poz. 270, Nr 54, poz. 348, Nr 75, poz. 471, Nr 102, poz. 643, Nr 117, poz. 752, Nr 121, poz. 769 i 770, Nr 133, poz. 882, Nr 139, poz. 934, Nr 140, poz. 940 i Nr 141, poz. 944, z 1998 r. Nr 106, poz. 668 i Nr 117, poz. 757, z 1999 r. Nr 52, poz. 532, z 2000 r. Nr 22, poz. 269 i 271, Nr 48, poz. 552 i 554, Nr 55, poz. 665, Nr 73, poz. 852, Nr 94, poz. 1037, Nr 114, poz. 1191 i 1193 i Nr 122, poz. 1314, 1319 i 1322, z 2001 r. Nr 4, poz. 27, Nr 49, poz. 508, Nr 63, poz. 635, Nr 98, poz. 1069, 1070 i 1071, Nr 123, poz. 1353, Nr 125, poz. 1368 i Nr 138, poz. 1546, z 2002 r. Nr 25, poz. 253, Nr 26, poz. 265, Nr 74, poz. 676, Nr 84, poz. 764, Nr 126, poz. 1069 i 1070, Nr 129, poz. 1102, Nr 153, poz. 1271, Nr 219, poz. 1849 i Nr 240, poz. 2058, z 2003 r. Nr 41, poz. 360, Nr 42, poz. 363, Nr 60, poz. 535, Nr 109, poz. 1035, Nr 119, poz. 1121, Nr 130, poz. 1188, Nr 139, poz. 1323, Nr 199, poz. 1939 i Nr 228, poz. 2255, z 2004 r. Nr 9, poz. 75, Nr 11, poz. 101, Nr 68, poz. 623, Nr 91, poz. 871, Nr 93, poz. 891, Nr 121, poz. 1264, Nr 162, poz. 1691, Nr 169, poz. 1783, Nr 172, poz. 1804, Nr 204, poz. 2091, Nr 210, poz. 2135, Nr 236, poz. 2356 i Nr 237, poz. 2384 oraz z 2005 r. Nr 13, poz. 98, Nr 22, poz. 185, Nr 86, poz. 732, Nr 122, poz. 1024, Nr 143, poz. 1199, Nr 150, poz. 1239, Nr 167, poz. 1398, Nr 169, poz. 1413 i 1417, Nr 172, poz. 1438, Nr 178, poz. 1478 i Nr 183, poz. 1538. 10) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2004 r. Nr 91, poz. 870 i Nr 96, poz. 959 oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 143, poz. 1204, Nr 167, poz. 1396, Nr 183, poz. 1538 i Nr 184, poz. 1539. Dziennik Ustaw Nr 218 — 14630 — § 3. 1. Memorandum powinno zawieraç prawdziwe, rzetelne i kompletne informacje o emitencie i innych wskazanych w rozporzàdzeniu osobach, ich sytuacji finansowej i prawnej oraz o obj´tych memorandum papierach wartoÊciowych i zasadach ich oferowania lub ubiegania si´ o ich dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym. Informacje zawarte w memorandum powinny byç przedstawione w sposób umo˝liwiajàcy inwestorom ocen´ wp∏ywu tych informacji na sytuacj´ gospodarczà, majàtkowà i finansowà emitenta. W przypadku gdy specyfika opisywanych w memorandum danych wymaga podania dodatkowych informacji, gwarantujàcych ich prawdziwy, rzetelny i kompletny obraz, emitent jest obowiàzany zamieÊciç te informacje w treÊci memorandum. 2. W przypadku gdy przepisy rozporzàdzenia wymagajà zamieszczenia w memorandum lub emitent postanowi∏ zamieÊciç w memorandum informacje dotyczàce grupy kapita∏owej, w memorandum nale˝y równie˝ zamieÊciç odpowiednie informacje dotyczàce jednostek stowarzyszonych oraz jednostek wspó∏zale˝nych b´dàcych spó∏kami handlowymi, których dzia∏alnoÊç jest istotna z punktu widzenia dzia∏alnoÊci emitenta lub jego grupy kapita∏owej. Poz. 1844 wykaz danych, które nie zosta∏y uj´te w jego treÊci, z przedstawieniem tej specyfiki lub okolicznoÊci. § 6. 1. W przypadku gdy informacje przedstawione w memorandum sà podawane w innej walucie ni˝ z∏oty lub euro, emitent ma obowiàzek: 1) wskazania w rozdziale „Podsumowanie i czynniki ryzyka” Êrednich kursów wymiany tej waluty, w okresach obj´tych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i sprawozdaniem finansowym oraz danymi porównywalnymi, w stosunku do z∏otego i euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, a w szczególnoÊci: a) kursu obowiàzujàcego na ostatni dzieƒ ka˝dego okresu, b) kursu Êredniego w ka˝dym okresie, obliczonego jako Êrednia arytmetyczna kursów obowiàzujàcych na ostatni dzieƒ ka˝dego miesiàca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach — obliczonego jako Êrednia arytmetyczna kursów obowiàzujàcych na ostatni dzieƒ danego okresu i ostatni dzieƒ okresu go poprzedzajàcego, c) najwy˝szego i najni˝szego kursu w ka˝dym okresie § 4. 1. Memorandum powinno byç napisane j´zykiem zrozumia∏ym dla inwestorów. W memorandum nie powinno zamieszczaç si´ sformu∏owaƒ technicznych bez ich w∏aÊciwego wyjaÊnienia. — zgodnie z za∏àcznikiem nr 1 do rozporzàdzenia; 2. Stosowanie skrótów w treÊci memorandum jest dopuszczalne, je˝eli sà one powszechnie stosowane w j´zyku polskim albo sà pisane wielkà literà oraz zosta∏y zdefiniowane w memorandum w rozdziale „Za∏àczniki” jako ostatni punkt tego rozdzia∏u. 2. Przeliczeƒ, o których mowa w ust. 1, dokonuje si´ zgodnie z nast´pujàcymi zasadami: 3. Wyst´pujàce w treÊci memorandum sformu∏owania zawodowe (profesjonalne), które mogà byç niejasne dla nabywców papierów wartoÊciowych niezwiàzanych zawodowo z dzia∏alnoÊcià emitenta lub z rynkiem kapita∏owym, powinny zostaç zdefiniowane zgodnie z ust. 1. § 5. 1. Wszelkie informacje stanowiàce treÊç memorandum zamieszcza si´ wed∏ug kolejnoÊci okreÊlonej w rozporzàdzeniu, chyba ˝e emitent lub wprowadzajàcy postanowi samodzielnie okreÊliç kolejnoÊç prezentacji wymaganych informacji. 2. W przypadku gdy kolejnoÊç przedstawienia informacji nie pokrywa si´ z kolejnoÊcià przewidzianà w rozporzàdzeniu, Komisja Papierów WartoÊciowych i Gie∏d, zwana dalej „Komisjà”, mo˝e ˝àdaç od emitenta lub wprowadzajàcego przedstawienia wykazu odes∏aƒ w celu weryfikacji treÊci memorandum. Wykaz taki powinien wskazywaç strony memorandum, na których zamieszczono poszczególne informacje wymagane przez rozporzàdzenie. 3. Je˝eli wymóg przedstawienia okreÊlonych informacji nie ma zastosowania ze wzgl´du na specyfik´ podmiotu lub inne uzasadnione okolicznoÊci, emitent lub wprowadzajàcy do∏àcza do memorandum, za∏àczonego do zawiadomienia, o którym mowa w art. 38 ust. 1 i art. 42 ust. 1 ustawy, sk∏adanego do Komisji, 2) przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdaƒ finansowych na z∏ote i euro. 1) poszczególne pozycje bilansu przelicza si´ na z∏ote i euro wed∏ug Êredniego kursu obowiàzujàcego na dany dzieƒ bilansowy, ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski; 2) poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przelicza si´ na z∏ote i euro wed∏ug kursu stanowiàcego Êrednià arytmetycznà Êrednich kursów na dzieƒ koƒczàcy ka˝dy miesiàc roku obrotowego, ustalonych dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, a w uzasadnionych przypadkach — wed∏ug kursu stanowiàcego Êrednià arytmetycznà Êrednich kursów obowiàzujàcych na ostatni dzieƒ danego okresu i ostatni dzieƒ okresu go poprzedzajàcego. Rozdzia∏ 2 Memorandum informacyjne wymagane w przypadku, o którym mowa w art. 7 ust. 2 pkt 2 ustawy § 7. W przypadku oferty publicznej lub ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym papierów wartoÊciowych o charakterze nieudzia∏owym przez jednostk´ w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostk´ samorzàdu terytorialnego, stosuje si´ przepisy § 9—22. § 8. W przypadku oferty publicznej lub ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym Dziennik Ustaw Nr 218 — 14631 — papierów wartoÊciowych o charakterze nieudzia∏owym przez paƒstwo cz∏onkowskie, inne ni˝ Rzeczpospolita Polska, Europejski Bank Centralny, bank centralny paƒstwa cz∏onkowskiego lub mi´dzynarodowe instytucje publiczne, których cz∏onkiem jest co najmniej jedno paƒstwo cz∏onkowskie, stosuje si´ przepisy § 23—34. § 9. W przypadku oferowania w ofercie publicznej papierów wartoÊciowych lub ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym papierów wartoÊciowych przez jednostk´ w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostk´ samorzàdu terytorialnego, memorandum informacyjne sk∏ada si´ z nast´pujàcych cz´Êci: 1) wst´pu; 2) rozdzia∏ów: a) „Podsumowanie i czynniki ryzyka”, b) „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w memorandum”, c) „Dane o emisji”, d) „Dane o emitencie i jego dzia∏alnoÊci”, e) „Oceny i perspektywy rozwoju emitenta”, f) „Dane o osobach zarzàdzajàcych, osobach nadzorujàcych”, g) „Sprawozdania finansowe”, h) „Informacje dodatkowe”, i) „Za∏àczniki”; 3) informacji obj´tych wnioskiem o niepublikowanie. § 10. 1. We wst´pie, z zastrze˝eniem ust. 2 i 3, zamieszcza si´: 1) tytu∏ „Memorandum informacyjne”, ze wskazaniem rodzaju papierów wartoÊciowych obj´tych memorandum; 2) nazw´ (firm´), siedzib´ i adres g∏ównej strony internetowej emitenta; 3) liczb´, rodzaj i jednostkowà wartoÊç nominalnà i oznaczenie emisji papierów wartoÊciowych, oferowanych poprzez ofert´ publicznà lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym; 4) wskazanie praw i obowiàzków wynikajàcych z papierów wartoÊciowych, oferowanych w ramach publicznej oferty lub b´dàcych przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, terminów, od których prawa te przys∏ugujà, oraz terminów, od których obowiàzki powinny byç realizowane, w tym wysokoÊci oprocentowania albo sposobu jego ustalenia, terminów, od których nale˝y si´ oprocentowanie, terminów ustalania praw do oprocentowania, terminów wyp∏aty oprocentowania oraz terminów i zasad wykupu papierów wartoÊciowych, z podzia∏em na pa- Poz. 1844 piery wartoÊciowe oferowane i b´dàce przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym; 5) nazw´ (firm´), siedzib´ i adres podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego), ze wskazaniem zabezpieczenia; 6) cen´ emisyjnà (sprzeda˝y) oferowanych papierów wartoÊciowych, wed∏ug wzoru zawartego w za∏àczniku nr 2 do rozporzàdzenia, albo sposób jej ustalenia oraz tryb i termin udost´pnienia do publicznej wiadomoÊci; 7) okreÊlenie terminów przeprowadzenia subskrypcji lub sprzeda˝y, podstawowych zasad dystrybucji i przydzia∏u papierów wartoÊciowych, ze wskazaniem, czy przeprowadzenie subskrypcji lub sprzeda˝y nastàpi w trybie wykonania umowy o subemisj´ us∏ugowà; 8) wskazanie, czy papiery wartoÊciowe emitenta sà przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, ze wskazaniem tego rynku, ujawnieniem liczby, rodzaju, jednostkowej wartoÊci nominalnej, oznaczenia emisji papierów wartoÊciowych i ich kodu, oraz czy i kiedy papiery wartoÊciowe b´dà przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, z oznaczeniem tego rynku i planowanego terminu dopuszczenia do obrotu; 9) wskazanie g∏ównych czynników ryzyka, wraz z okreÊleniem miejsca zamieszczenia w memorandum punktu zawierajàcego ich szczegó∏owy opis; 10) stwierdzenie, ˝e oferowanie papierów wartoÊciowych lub ubieganie si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym odbywa si´ wy∏àcznie na warunkach i zgodnie z zasadami okreÊlonymi w memorandum, jak równie˝ ˝e memorandum jest jedynym prawnie wià˝àcym dokumentem zawierajàcym informacje o papierach wartoÊciowych, ofercie i emitencie; 11) informacj´, ˝e oferta publiczna lub ubieganie si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym papierów wartoÊciowych nast´puje w trybie zawiadomienia, o którym mowa w art. 42 ust. 1 ustawy, ze wskazaniem daty z∏o˝enia do Komisji zawiadomienia, oraz stwierdzenie, ˝e w zwiàzku z tym emitent nie wyst´powa∏ o zatwierdzenie memorandum przez Komisj´; 12) wskazanie nazwy (firmy) i siedziby podmiotu oferujàcego, subemitentów oraz, w przypadku emisji obligacji, banku reprezentanta; 13) dat´ i miejsce sporzàdzenia memorandum, z oznaczeniem daty wa˝noÊci memorandum oraz daty, do której informacje aktualizujàce memorandum zosta∏y uwzgl´dnione w jego treÊci; 14) w przypadku oferowania papierów wartoÊciowych w ramach oferty publicznej lub ubiegania si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym przez podmiot, którego inne papiery wartoÊciowe, co najmniej jednej emisji, sà Dziennik Ustaw Nr 218 — 14632 — przedmiotem obrotu na rynku regulowanym — wskazanie raportów okresowych, które zosta∏y w∏àczone do memorandum, z oznaczeniem terminu ich przekazania do publicznej wiadomoÊci oraz miejsca ich udost´pnienia; 15) okreÊlenie form, miejsc i terminów, w których memorandum i inne wskazane dokumenty b´dà udost´pnione publicznie; 16) wskazanie trybu, w jakim informacje o zmianie danych zawartych w memorandum, w okresie jego wa˝noÊci, b´dà podawane do publicznej wiadomoÊci; 17) spis treÊci, zawierajàcy list´ podstawowych rozdzia∏ów i punktów memorandum, ze wskazaniem numerów stron. 2. W przypadku gdy papiery wartoÊciowe sà przedmiotem oferty dokonywanej przez wprowadzajàcego lub te˝ sà przedmiotem ubiegania si´ o ich dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na wniosek wprowadzajàcego, w informacjach, o których mowa w ust. 1 pkt 2, zamieszcza si´ dodatkowo nazw´ (firm´) lub imi´ i nazwisko oraz siedzib´ (miejsce zamieszkania) tego wprowadzajàcego. 3. W przypadku gdy ubieganie si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym papierów wartoÊciowych o charakterze nieudzia∏owym nie jest po∏àczone z przeprowadzeniem publicznej oferty, we wst´pie nie zamieszcza si´ informacji, o których mowa w ust. 1 pkt 6 i 7. § 11. W rozdziale „Podsumowanie i czynniki ryzyka” zamieszcza si´: 1) streszczenie najwa˝niejszych informacji o emitencie; 2) wybrane dane finansowe dotyczàce emitenta, dla ka˝dego roku bud˝etowego osobno, za okres, za który zosta∏o sporzàdzone ostatnie sprawozdanie finansowe, i porównywalne dane, zamieszczone w memorandum, obejmujàce co najmniej: a) dochody jednostki, b) zobowiàzania jednostki, w tym zobowiàzania krótkoterminowe; 3) informacje o ratingu przyznanym emitentowi lub emitowanym przez niego papierom wartoÊciowym, ze wskazaniem: a) nazwy wyspecjalizowanej instytucji, która przeprowadzi∏a rating dla emitenta lub emitowanych papierów wartoÊciowych, b) oceny, która zosta∏a przyznana, oraz jej opisu, a tak˝e miejsca przyznanej oceny w skali ocen, c) daty przyznania oceny; 4) wskazanie celów emisji papierów wartoÊciowych, których realizacji majà s∏u˝yç wp∏ywy uzyskane z emisji, wraz ze wskazaniem ewentualnych prio- Poz. 1844 rytetów w realizacji celów emisji oraz wskazaniem, czy cele emisji mogà ulec zmianie, z okreÊleniem organu emitenta lub osób posiadajàcych uprawnienia do zmiany celów emisji; 5) opis czynników powodujàcych wysokie ryzyko dla nabywcy papierów wartoÊciowych; 6) wskazanie, czy papiery wartoÊciowe sà zabezpieczone. § 12. 1. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w memorandum”, z zastrze˝eniem ust. 2—5, zamieszcza si´ dane osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w memorandum oraz ich w∏asnor´cznie podpisane oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci, z przedstawieniem: 1) w przypadku emitenta: a) nazwy (firmy), siedziby i adresu emitenta, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej i g∏ównej strony internetowej), b) imion i nazwisk, adresów i funkcji osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu emitenta, c) w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b, stwierdzajàcego, ˝e informacje zawarte w memorandum sà prawdziwe, rzetelne i nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie w memorandum jest wymagane przepisami prawa, a tak˝e ˝e zgodnie z najlepszà wiedzà tych osób nie istniejà, poza ujawnionymi w memorandum, istotne zobowiàzania emitenta ani okolicznoÊci, które mog∏yby wywrzeç znaczàcy wp∏yw na sytuacj´ prawnà, majàtkowà i finansowà emitenta oraz osiàgane przez niego wyniki finansowe; 2) w przypadku wprowadzajàcego: a) nazwy (firmy) lub imienia i nazwiska, siedziby i adresu (miejsca zamieszkania) wprowadzajàcego, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej i g∏ównej strony internetowej), b) imion i nazwisk, adresów i funkcji osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu wprowadzajàcego, c) opisu powiàzaƒ wprowadzajàcego oraz osób fizycznych, dzia∏ajàcych w jego imieniu, z emitentem i podmiotem udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym), d) w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b, stwierdzajàcego, ˝e informacje zawarte w memorandum sà prawdziwe, rzetelne i nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie w memorandum jest wymagane przepisami prawa, a tak˝e ˝e zgodnie z najlepszà wiedzà tych osób nie istniejà, poza ujawnionymi w memorandum, istotne zobowiàzania emitenta ani okolicznoÊci, które mog∏yby wywrzeç znaczàcy wp∏yw na sytuacj´ prawnà, ma- Dziennik Ustaw Nr 218 — 14633 — jàtkowà i finansowà emitenta oraz osiàgane przez niego wyniki finansowe; 3) w przypadku podmiotów sporzàdzajàcych memorandum, dla ka˝dego sporzàdzajàcego oddzielnie: a) nazwy (firmy) lub imienia i nazwiska oraz siedziby (miejsca zamieszkania) i adresu sporzàdzajàcego memorandum, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej i g∏ównej strony internetowej), b) imion i nazwisk, adresów i funkcji osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu sporzàdzajàcego memorandum, przy czym ograniczenie odpowiedzialnoÊci tych osób do poszczególnych cz´Êci memorandum jest dopuszczalne wy∏àcznie, gdy za ka˝dà cz´Êç memorandum odpowiada wyraênie wskazana osoba, c) opisu powiàzaƒ sporzàdzajàcego memorandum oraz osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu sporzàdzajàcego memorandum z emitentem, podmiotem udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym) i wprowadzajàcym, d) w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b, stwierdzajàcego, ˝e memorandum zosta∏o sporzàdzone z zachowaniem nale˝ytej starannoÊci zawodowej oraz ˝e informacje zawarte w cz´Êciach memorandum, za których sporzàdzenie odpowiedzialny jest podmiot sporzàdzajàcy memorandum, sà prawdziwe i rzetelne i nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie w memorandum jest wymagane przepisami prawa; 4) w przypadku podmiotów uprawnionych do badania sprawozdaƒ finansowych, dla ka˝dego podmiotu oddzielnie: a) nazwy (firmy), siedziby i adresu oraz podstawy uprawnieƒ podmiotu uprawnionego, wydajàcego opini´ o badanych sprawozdaniach finansowych, zamieszczonych w memorandum, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres g∏ównej strony internetowej), b) imion i nazwisk oraz adresów, funkcji i podstawy uprawnieƒ osób fizycznych, dzia∏ajàcych w imieniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych — w zakresie ich odpowiedzialnoÊci za opinie o prawid∏owoÊci, rzetelnoÊci i jasnoÊci sprawozdaƒ finansowych emitenta, zawartych w memorandum, c) imion i nazwisk oraz adresów i podstawy uprawnieƒ bieg∏ych rewidentów dokonujàcych badania sprawozdaƒ finansowych emitenta, Poz. 1844 sowych zosta∏ wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz ˝e podmiot ten spe∏nia warunki do wyra˝enia bezstronnej i niezale˝nej opinii o badaniu, f) w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia osób wymienionych w lit. c, stwierdzajàcego, ˝e osoby te spe∏niajà warunki do wyra˝enia bezstronnej i niezale˝nej opinii o badaniu, g) w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b i c, stwierdzajàcego, ˝e: — sprawozdania finansowe, zamieszczone w memorandum, podlega∏y ich badaniu zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami prawa i normami zawodowymi oraz ˝e na podstawie przeprowadzonego badania wyrazi∏y one opinie (opini´) o prawid∏owoÊci, rzetelnoÊci i jasnoÊci sprawozdaƒ finansowych, których (której) pe∏na treÊç jest przedstawiona w dalszej cz´Êci memorandum, ze wskazaniem rodzaju opinii, jakà uzyska∏y te sprawozdania, — sprawozdania finansowe, zamieszczone w memorandum, zosta∏y sporzàdzone zgodnie z obowiàzujàcymi wymogami prawa; 5) w przypadku podmiotu oferujàcego papiery wartoÊciowe obj´te memorandum: a) nazwy (firmy), siedziby oraz adresu podmiotu oferujàcego, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej i g∏ównej strony internetowej), b) imion i nazwisk, adresów i funkcji osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu podmiotu oferujàcego, c) opisu powiàzaƒ podmiotu oferujàcego oraz osób fizycznych, dzia∏ajàcych w imieniu podmiotu oferujàcego, z emitentem, podmiotem udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym) i wprowadzajàcym, d) w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b, stwierdzajàcego, ˝e podmiot oferujàcy do∏o˝y∏ nale˝ytej zawodowej starannoÊci przy przygotowaniu i przeprowadzeniu publicznej oferty papierów wartoÊciowych lub procesu ubiegania si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym; 6) w przypadku podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego): d) opisu powiàzaƒ podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych oraz osób fizycznych, dzia∏ajàcych w jego imieniu i na jego rzecz, z emitentem, podmiotem udzielajàcym zabezpieczenia (gwarantujàcym) i wprowadzajàcym, a) nazwy (firmy) lub imienia i nazwiska, siedziby i adresu (miejsca zamieszkania) podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego), wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej i g∏ównej strony internetowej), e) w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia osób wymienionych w lit. b, stwierdzajàcego, ˝e podmiot uprawniony do badania sprawozdaƒ finan- b) imion i nazwisk, adresów i funkcji osób fizycznych, dzia∏ajàcych w imieniu podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego), Dziennik Ustaw Nr 218 — 14634 — Poz. 1844 c) opisu powiàzaƒ podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego) oraz osób fizycznych, dzia∏ajàcych w jego imieniu z emitentem i wprowadzajàcym, b) szacunkowy koszt promocji planowanej oferty, d) w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b, stwierdzajàcego, ˝e informacje zawarte w memorandum dotyczàce podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego) oraz warunków i przedmiotu zabezpieczenia sà prawdziwe i rzetelne i nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie w memorandum jest wymagane przepisami prawa. d) koszty udzielenia zabezpieczenia (koszty gwarantowania), 2. W przypadku gdy: 1) opinia o badanym sprawozdaniu finansowym zawiera dodatkowe objaÊnienia lub zastrze˝enia — w oÊwiadczeniu, o którym mowa w ust. 1 pkt 4 lit. g, przytacza si´ te dodatkowe objaÊnienia lub zastrze˝enia w ich pe∏nym brzmieniu; 2) memorandum, oprócz sprawozdaƒ finansowych emitenta, zawiera inne informacje lub dane finansowe, które podlega∏y badaniu lub przeglàdowi przez osoby wymienione w ust. 1 pkt 4 lit. b i c, lub osoby te wyrazi∏y o nich opini´ lub sporzàdzi∏y raport o innym charakterze, zawarte w memorandum — w oÊwiadczeniu, o którym mowa w ust. 1 pkt 4 lit. g, wskazuje si´ te informacje i dane. 3. W przypadku zamieszczenia w memorandum opinii lub raportu sporzàdzonego przez osob´ okreÊlanà jako ekspert, innà ni˝ osoby, o których mowa w ust. 1 pkt 4 lit. b i c, nale˝y podaç imi´ i nazwisko takiej osoby, adres miejsca pracy i kwalifikacje, wraz z oÊwiadczeniem o prawdziwoÊci i rzetelnoÊci zamieszczonych w raporcie lub opinii danych. 4. Je˝eli opinia lub raport, o którym mowa w ust. 3, zosta∏ sporzàdzony na zlecenie emitenta, nale˝y zamieÊciç stosowne oÊwiadczenie o zamieszczeniu takiej opinii lub raportu w formie i w kontekÊcie, w jakim jest on zamieszczony za zgodà autora opinii lub raportu. 5. W przypadku gdy do memorandum nie majà zastosowania wymogi okreÊlone w § 21 — przepisu ust. 1 pkt 6 nie stosuje si´. § 13. 1. W rozdziale „Dane o emisji”, z zastrze˝eniem ust. 2 i 3, zamieszcza si´ co najmniej: 1) szczegó∏owe okreÊlenie rodzajów, liczby oraz ∏àcznej wartoÊci emitowanych papierów wartoÊciowych, wed∏ug wzoru zawartego w za∏àczniku nr 3 do rozporzàdzenia, z wyszczególnieniem rodzajów uprzywilejowania, wszelkich ograniczeƒ co do przenoszenia praw z papierów wartoÊciowych oraz zabezpieczeƒ lub Êwiadczeƒ dodatkowych; 2) ∏àczne okreÊlenie kosztów, jakie zosta∏y zaliczone do szacunkowych kosztów emisji, ze wskazaniem wysokoÊci kosztów wed∏ug ich tytu∏ów, w podziale przynajmniej na: a) koszty sporzàdzenia memorandum, z uwzgl´dnieniem kosztu doradztwa, c) koszty wynagrodzenia subemitentów, oddzielnie dla ka˝dego z nich, e) inne koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty — wraz z metodà rozliczenia tych kosztów w ksi´gach rachunkowych i sposobem uj´cia w sprawozdaniu finansowym emitenta; 3) okreÊlenie podstawy prawnej emisji papierów wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà lub ubiegania si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym, ze wskazaniem: a) organu lub osób uprawnionych do podj´cia decyzji o emisji papierów wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà lub o ubieganiu si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym, b) daty i formy podj´cia decyzji o emisji papierów wartoÊciowych poprzez ofert´ publicznà lub ubieganiu si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym, z przytoczeniem jej treÊci lub treÊci co najmniej tego fragmentu, który odnosi si´ do emisji poprzez ofert´ publicznà lub decyzji o ubieganiu si´ o dopuszczenie papierów wartoÊciowych do obrotu na rynku regulowanym; 4) opis Êwiadczeƒ pieni´˝nych, do których zobowiàzuje si´ emitent, zawierajàcy w szczególnoÊci sposób ustalania oprocentowania, okreÊlenie terminów ustalania prawa do oprocentowania, terminów, od których oprocentowanie przys∏uguje, wysokoÊci, warunków oraz terminów ich wyp∏aty, waluty, w jakiej wyp∏acane b´dà Êwiadczenia z papierów wartoÊciowych, terminy wykupu, a tak˝e miejsca p∏atnoÊci i wykupu — w przypadku gdy warunki emisji przewidujà oprocentowanie; 5) opis Êwiadczeƒ niepieni´˝nych, do których zobowiàzuje si´ emitent, zawierajàcy w szczególnoÊci opis Êwiadczenia, zasady i terminy ustalenia praw do Êwiadczeƒ niepieni´˝nych, zasady przeliczenia Êwiadczenia niepieni´˝nego na Êwiadczenie pieni´˝ne — w przypadku gdy warunki emisji przewidujà Êwiadczenia niepieni´˝ne; 6) wskazanie rodzajów op∏at i Êwiadczeƒ, sposobu ich wykorzystania oraz podstawy prawnej zastosowania zni˝ek lub ulg — je˝eli z papierami wartoÊciowymi zwiàzane jest uprawnienie do ulg i zni˝ek w op∏atach i Êwiadczeniach mieszkaƒców lub innych podmiotów i osób na rzecz emitenta; 7) okreÊlenie rodzaju, zakresu, formy i przedmiotu zabezpieczeƒ, je˝eli papiery wartoÊciowe sà zabezpieczone, a ponadto: a) okreÊlenie rzeczy lub praw, na których ustanowiono zastaw lub hipotek´, z podaniem ich war- Dziennik Ustaw Nr 218 — 14635 — toÊci i powo∏aniem opinii uprawnionego bieg∏ego, wskazaniem po∏o˝enia nieruchomoÊci oraz podmiotu, w którego posiadaniu pozostajà rzeczy obj´te zastawem, a tak˝e informacj´, czy na rzeczy lub prawie ustanowiono równie˝ inne obcià˝enia — w przypadku gdy wierzytelnoÊci wynikajàce z papierów wartoÊciowych zosta∏y zabezpieczone poprzez ustanowienie zastawu lub hipoteki, b) podanie nazwy (firmy), siedziby i adresu oraz wysokoÊci kapita∏u w∏asnego podmiotu udzielajàcego zabezpieczenia (gwarantujàcego), z omówieniem istotnych postanowieƒ umowy dotyczàcej gwarancji lub zabezpieczenia — w przypadku gdy wierzytelnoÊci wynikajàce z papierów wartoÊciowych zosta∏y zabezpieczone gwarancjà bankowà lub zabezpieczeniem ustanowionym przez bank lub mi´dzynarodowà instytucj´ publicznà, c) wskazanie Skarbu Paƒstwa lub paƒstwa cz∏onkowskiego lub podanie nazwy jednostki w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostki samorzàdu terytorialnego, siedziby i adresu jej urz´du, wielkoÊci dochodów i wydatków za ostatni rok bud˝etowy, w tym tak˝e wielkoÊci dochodów w∏asnych — w przypadku gdy papiery wartoÊciowe sà gwarantowane bezwarunkowo i nieodwo∏alnie przez Skarb Paƒstwa, paƒstwo cz∏onkowskie lub jednostk´ w∏adz regionalnych lub lokalnych paƒstwa cz∏onkowskiego, w tym jednostk´ samorzàdu terytorialnego, d) omówienie istotnych warunków zabezpieczenia; 8) wskazanie êróde∏ pochodzenia Êrodków na sp∏at´ zobowiàzaƒ wynikajàcych z emitowanych papierów wartoÊciowych; 9) w przypadku gdy próg dojÊcia emisji do skutku jest okreÊlony — wskazanie tego progu; 10) okreÊlenie innych praw wynikajàcych z emitowanych papierów wartoÊciowych; 11) okreÊlenie warunków, trybu, terminów i cen wykupu lub przedterminowego nabycia przez emitenta emitowanych przez niego papierów wartoÊciowych, w celu ich umorzenia; Poz. 1844 bank w przypadku stwierdzenia naruszenia przez emitenta obowiàzków wynikajàcych z warunków emisji, a tak˝e w razie stwierdzenia, ˝e sytuacja finansowa emitenta stwarza zagro˝enie dla zdolnoÊci wykonywania przez niego obowiàzków wobec obligatariuszy, e) miejsce udost´pnienia treÊci umowy, o której mowa w lit. b; 13) w przypadku emisji obligacji przychodowych — dodatkowo: a) szczegó∏owy opis przedsi´wzi´cia, do którego przychodów lub majàtku s∏u˝y obligatariuszom prawo zaspokojenia z pierwszeƒstwem przed innymi wierzycielami, b) wskazanie, czy emitent ograniczy∏ odpowiedzialnoÊç za zobowiàzania wynikajàce z obligacji do przychodów lub majàtku okreÊlonego przedsi´wzi´cia, c) wskazanie banku prowadzàcego rachunek bankowy, na który b´dà wp∏ywaç przychody z przedsi´wzi´cia, oraz wskazanie numeru tego rachunku oraz zasad dokonywania z niego wyp∏at, d) szczegó∏owy opis zasad obliczania przychodów przedsi´wzi´cia, wraz ze wskazaniem, do jakiej cz´Êci przychodów oraz odpowiednio majàtku przys∏uguje obligatariuszom prawo pierwszeƒstwa w zaspokajaniu swoich roszczeƒ; 14) informacja o zasadach opodatkowania dochodów zwiàzanych z posiadaniem i obrotem papierami wartoÊciowymi, w tym wskazanie p∏atnika podatku; 15) wskazanie stron umów o subemisj´ us∏ugowà lub inwestycyjnà oraz istotnych postanowieƒ tych umów, z przedstawieniem informacji wed∏ug wzoru zawartego w za∏àczniku nr 4 do rozporzàdzenia, w przypadku gdy emitent zawar∏ takie umowy; 16) okreÊlenie zasad dystrybucji oferowanych papierów wartoÊciowych, w tym co najmniej wskazanie: a) osób, do których kierowana jest oferta, b) terminów otwarcia i zamkni´cia subskrypcji lub sprzeda˝y, 12) informacje o banku reprezentancie, ustanowionym w zwiàzku z emisjà obligacji, zawierajàce: c) zasad, miejsc i terminów sk∏adania zapisów oraz terminu zwiàzania zapisem, a) nazw´ (firm´) banku, jego siedzib´, adres i numery telekomunikacyjne, okreÊlenie sàdu rejestrowego i numerów rejestru, d) zasad, miejsc i terminów dokonywania wp∏at oraz skutków prawnych niedokonania wp∏aty w oznaczonym terminie lub wniesienia wp∏aty niepe∏nej, b) wskazanie istotnych postanowieƒ z bankiem reprezentantem, umowy c) wskazanie obowiàzków emitenta wobec banku reprezentanta, d) wskazanie obowiàzków banku reprezentanta wobec obligatariuszy, ze szczególnym uwzgl´dnieniem dzia∏aƒ podejmowanych przez ten e) informacji o uprawnieniach zapisujàcych si´ osób do uchylenia si´ od skutków prawnych z∏o˝onego zapisu wraz z warunkami, jakie muszà byç spe∏nione, aby takie uchylenie by∏o skuteczne, f) terminów i szczegó∏owych zasad przydzia∏u papierów wartoÊciowych, Dziennik Ustaw Nr 218 — 14636 — Poz. 1844 g) zasad oraz terminów rozliczenia wp∏at i zwrotu nadp∏aconych kwot, nym zgromadzeniu akcjonariuszy lub wspólników, h) przypadków, w których oferta mo˝e nie dojÊç do skutku lub emitent mo˝e odstàpiç od jej przeprowadzenia, d) wskazanie przedsi´biorstw, dla których jednostka jest organem za∏o˝ycielskim; i) sposobu i formy og∏oszenia o dojÊciu lub niedojÊciu oferty do skutku oraz sposobu i terminu zwrotu wp∏aconych kwot, j) sposobu i formy og∏oszenia o odstàpieniu od przeprowadzenia oferty lub jej odwo∏aniu; 17) wskazanie rynku regulowanego, na który emitent planuje wprowadziç papiery wartoÊciowe do wtórnego obrotu, ze wskazaniem planowanego terminu rozpocz´cia obrotu oraz decyzji dotyczàcych dopuszczenia papierów wartoÊciowych do obrotu na tym rynku. 2. W przypadku gdy memorandum zawiera jednoczeÊnie ró˝nego rodzaju oferty, informacje, o których mowa w ust. 1, nale˝y przedstawiç oddzielnie dla ka˝dego rodzaju oferty, chyba ˝e charakter ofert powoduje koniecznoÊç przedstawienia tych informacji ∏àcznie. 3. W przypadku gdy przedmiotem ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym sà inne, poza oferowanymi, papiery wartoÊciowe, przedstawia si´ odpowiednio informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 1, 3—14 i 17, dla wszystkich emisji (serii) tych papierów. § 14. W rozdziale „Dane o emitencie i jego dzia∏alnoÊci” zamieszcza si´ co najmniej: 1) nazw´ jednostki z okreÊleniem jej typu, w szczególnoÊci: miasto, miasto-gmina, gmina, powiat, województwo; 2) nazw´ paƒstwa, w którym po∏o˝ona jest jednostka, siedzib´ i adres jej urz´du, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adresy strony internetowej i poczty elektronicznej) oraz identyfikatorem wed∏ug klasyfikacji urz´du statystycznego i numerem identyfikacji podatkowej, je˝eli jednostka je posiada; 3) dane o powierzchni i po∏o˝eniu jednostki oraz podstawowe dane demograficzne; 4) informacje o jednostkach organizacyjnych jednostki, ze wskazaniem realizowanych przez nie zadaƒ, w tym: a) okreÊlenie typów i liczby jednostek bud˝etowych dzia∏ajàcych na terytorium jednostki, 5) opis powiàzaƒ organizacyjnych jednostki z innymi podmiotami, w tym: a) wskazanie zwiàzków komunalnych, których jednostka jest cz∏onkiem, z okreÊleniem zasad finansowania dzia∏alnoÊci tych zwiàzków, regu∏ okreÊlajàcych ewentualnà odpowiedzialnoÊç emitenta za zobowiàzania zwiàzków oraz pozycji jednostki we w∏adzach zwiàzku, b) wskazanie porozumieƒ komunalnych, których stronà jest emitent, z opisem wynikajàcych z nich zobowiàzaƒ i uprawnieƒ, c) wskazanie istotnych powiàzaƒ umownych pomi´dzy emitentem a innymi podmiotami, ze szczególnym uwzgl´dnieniem umów dotyczàcych wykonywania przez takie podmioty us∏ug u˝ytecznoÊci publicznej; 6) przedstawienie, za ostatnie 2 lata, notowaƒ papierów wartoÊciowych emitenta na rynkach papierów wartoÊciowych, na których obrót by∏ najwy˝szy, z podaniem co najmniej Êredniej notowaƒ z ka˝dego kwarta∏u w porównaniu z g∏ównym indeksem na danym rynku lub indeksem bran˝owym, w sk∏ad którego wchodzà papiery wartoÊciowe emitena, odzwierciedlajàcym tendencje panujàce w tym okresie; 7) okreÊlenie dochodów ogó∏em bud˝etu jednostki poprzez: a) opis g∏ównych êróde∏ dochodów, z przeliczeniem na jednego mieszkaƒca, b) okreÊlenie zasad polityki podatkowej jednostki; 8) informacje o zaciàgni´tych przez emitenta zobowiàzaniach z tytu∏u wyemitowanych papierów wartoÊciowych oraz zawartych umów kredytowych, po˝yczki, por´czenia i gwarancji, ze wskazaniem ustanowionych zabezpieczeƒ z tytu∏u tych zobowiàzaƒ; 9) informacj´ na temat wszystkich post´powaƒ przed organami rzàdowymi, post´powaƒ sàdowych lub arbitra˝owych, w∏àcznie z wszelkimi post´powaniami w toku, za okres obejmujàcy co najmniej ostatnie 12 miesi´cy, lub takimi, które mogà wystàpiç wed∏ug wiedzy emitenta, a które to post´powania mog∏y mieç lub mia∏y w niedawnej przesz∏oÊci, lub mogà mieç istotny wp∏yw na sytuacj´ finansowà emitenta, albo zamieszczenie stosownej informacji o braku takich post´powaƒ. b) informacje o formach prowadzenia gospodarki pozabud˝etowej tej jednostki, ze wskazaniem ich liczby i rodzajów, okreÊleniem podstawowego zakresu ich dzia∏ania oraz ogólnej sumy ich dochodów, § 15. W rozdziale „Oceny i perspektywy rozwoju emitenta” zamieszcza si´ co najmniej: c) okreÊlenie posiadanych udzia∏ów i akcji w spó∏kach, w których jednostka posiada ponad 20 % kapita∏u lub ponad 20 % liczby g∏osów na wal- 1) elementy strategii lub wieloletniego planu inwestycyjnego, istotne dla oceny sytuacji ekonomicznej emitenta; Dziennik Ustaw Nr 218 — 14637 — 2) planowany wp∏yw realizacji zamierzeƒ inwestycyjnych na przysz∏e dochody; 3) harmonogram i przewidywania co do mo˝liwoÊci sp∏aty zobowiàzaƒ cià˝àcych na emitencie, poprzez przedstawienie g∏ównych za∏o˝eƒ prognozy dochodów i wydatków, ze wskazaniem: a) podstawowych czynników majàcych wp∏yw na gospodark´ bud˝etowà i finanse jednostki, b) obecnej oraz planowanej ogólnej kwoty zobowiàzaƒ z tytu∏u kredytów, po˝yczek oraz emisji obligacji, z podzia∏em na zobowiàzania d∏ugoterminowe oraz krótkoterminowe, wraz z informacjà o kwocie nominalnej i odsetkach, w poszczególnych latach, do dnia wykupu wyemitowanych obligacji obj´tych memorandum; 4) wskazanie ewentualnych zagro˝eƒ, mogàcych wp∏ywaç na zdolnoÊç wywiàzywania si´ z zaciàgni´tych zobowiàzaƒ, oraz dzia∏aƒ, jakie emitent podjà∏ lub zamierza podjàç w celu przeciwdzia∏ania tym zagro˝eniom; 5) ocen´ mo˝liwoÊci realizacji zamierzeƒ inwestycyjnych emitenta, zwiàzanych z realizacjà przedsi´wzi´ç, które majà byç sfinansowane ze Êrodków uzyskanych z emisji obligacji przychodowych, a ponadto informacje na temat organizacji i administrowania przedsi´wzi´ciem lub majàtkiem przedsi´wzi´cia oraz informacje o planowanych przychodach i kosztach przedsi´wzi´cia lub majàtku przedsi´wzi´cia w okresie zapadalnoÊci obligacji. § 16. W rozdziale „Dane o osobach zarzàdzajàcych i osobach nadzorujàcych” zamieszcza si´ w odniesieniu do osób zarzàdzajàcych emitenta — cz∏onków zarzàdu i osób nadzorujàcych emitenta — przewodniczàcego rady i przewodniczàcego komisji rewizyjnej: 1) imi´, nazwisko, adres, wiek, numer PESEL — w przypadku obywateli polskich — lub inny w∏aÊciwy numer identyfikacyjny, zajmowane stanowisko oraz termin up∏ywu kadencji, na jakà zostali powo∏ani; 2) posiadane wykszta∏cenie, kwalifikacje i zajmowane wczeÊniej stanowiska; 3) wskazanie, czy osoby te pe∏ni∏y w przesz∏oÊci funkcje osób nadzorujàcych lub zarzàdzajàcych w podmiotach, które w okresie kadencji tych osób znalaz∏y si´ w stanie upad∏oÊci lub likwidacji; 4) informacje o toczàcych si´ lub zakoƒczonych w okresie ostatnich 5 lat post´powaniach cywilnych, karnych, administracyjnych i karnych skarbowych, dotyczàcych osób zarzàdzajàcych emitenta …