Stručně: Paragraf definuje, co je finanční index, do kterého mohou penzijní společnosti investovat, a stanovuje pro něj požadavky na diverzifikaci, reprezentativnost a veřejnou dostupnost.
§ 28 Finanční index
Finančním indexem podle § 100 odst. 2 písm. g) bodu 1 zákona o doplňkovém penzijním spoření je index, který
a) je dostatečně diverzifikován, přičemž je složen tak, že pohyby cen nebo obchodování týkající se jedné složky indexu nepřiměřeně neovlivňují výkonnost celého indexu,
b) je dostatečně reprezentativní pro trh, který jej používá, přičemž
1. měří výkonnost reprezentativní skupiny podkladových nástrojů vhodným a dostatečným způsobem,
2. složení indexu se pravidelně upravuje takovým způsobem, aby stále odráželo situaci na trzích, na nichž se používá, a to na základě veřejně dostupných kritérií, a
3. podkladové nástroje jsou dostatečně likvidní, což uživatelům umožňuje případně tento index kopírovat, a
c) je veřejně přístupný, přičemž
1. jeho uveřejnění se opírá o řádné postupy zjišťování cen, výpočtu a uveřejnění jeho hodnoty, včetně řádných postupů stanovení cen jeho složek, pro které není tržní cena dostupná, a
2. relevantní informace týkající se výpočtu jeho hodnoty, způsobu a aktualizace složení, změny tohoto indexu nebo veškeré provozní obtíže s včasným a přesným uveřejňováním informací týkajících se tohoto indexu se uveřejňují v co nejširším rozsahu a včas.
Paragraf definuje, co je finanční index, do kterého mohou penzijní společnosti investovat, a stanovuje pro něj požadavky na diverzifikaci, reprezentativnost a veřejnou dostupnost.
Co to znamená v praxi
Penzijní fondy mohou investovat pouze do indexů, které jsou složeny z různých prvků tak, aby pohyb jednoho prvku výrazně neovlivnil celý index.
Index musí věrně odrážet trh, pro který je určen, a jeho složení se musí pravidelně aktualizovat podle jasných a veřejných pravidel.
Složky indexu musí být dostatečně likvidní, aby bylo možné index snadno kopírovat.
Informace o indexu, jeho výpočtu, složení a případných změnách musí být veřejně a včas dostupné.
Na co si dát pozor
Penzijní společnost musí ověřit, že index splňuje požadavky na diverzifikaci, aby se minimalizovalo riziko spojené s investicí.
Je nutné dbát na to, aby index byl skutečně reprezentativní pro daný trh a jeho složení se pravidelně a transparentně upravovalo.
Důležitá je veřejná dostupnost a transparentnost informací o indexu, včetně metodiky výpočtu a případných změn.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.