Stručně: Paragraf 32 vyhlášky 117/2012 stanovuje, že otevřená pozice účastnického fondu z finančních derivátů nesmí překročit 80 % jeho fondového vlastního kapitálu, přičemž výpočet se provádí standardní závazkovou metodou a nezahrnuje určité měnové zajišťovací deriváty.
§ 32 Limit pro otevřenou pozici z finančních derivátů
(1) Otevřená pozice účastnického fondu z finančních derivátů vypočtená podle odstavců 2 až 4 nesmí přesáhnout v žádném okamžiku 80 % fondového vlastního kapitálu účastnického fondu. V případě, že je limit překročen v důsledku změn reálných hodnot krátkých podkladových nástrojů, upraví účastnický fond svoji otevřenou pozici z finančních derivátů bez zbytečného odkladu tak, aby vyhovovala tomuto limitu.
(2) Účastnický fond provádí výpočet otevřené pozice standardní závazkovou metodou.
(3) Derivát obsažený v investičním cenném papíru nebo v nástroji peněžního trhu je rovněž součástí výpočtu otevřené pozice z finančních derivátů.
(4) Měnové zajišťovací deriváty, které mají znaky zajišťovacího derivátu podle mezinárodních účetních standardů upravených právem Evropské unie, nejsou součástí výpočtu otevřené pozice.
(5) Účastnický fond provádí výpočet otevřené pozice alespoň jednou týdně.
Paragraf 32 vyhlášky 117/2012 stanovuje, že otevřená pozice účastnického fondu z finančních derivátů nesmí překročit 80 % jeho fondového vlastního kapitálu, přičemž výpočet se provádí standardní závazkovou metodou a nezahrnuje určité měnové zajišťovací deriváty.
Co to znamená v praxi
Účastnický fond musí neustále sledovat a udržovat svou expozici vůči finančním derivátům pod stanoveným limitem 80 % fondového vlastního kapitálu.
Pokud dojde k překročení limitu kvůli změnám reálných hodnot, fond musí bezodkladně upravit svou pozici.
Do výpočtu otevřené pozice se zahrnují i deriváty, které jsou součástí jiných investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu.
Výpočet otevřené pozice se provádí minimálně jednou týdně.
Na co si dát pozor
Limit 80 % je maximální hranice, kterou fond nesmí překročit.
Některé měnové zajišťovací deriváty, které splňují specifické účetní standardy, se do výpočtu otevřené pozice nezapočítávají.
Výpočet se provádí standardní závazkovou metodou, která je popsána v § 33.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.