§ 35 vyhláška o podrobnější úpravě činnosti penzijní společnosti a účastnického fondu – Limity pro sjednávání repo obchodů

(1) Účastnický fond smí sjednávat repo obchody, pouze pokud

a) lze sjednání repo obchodu řádně doložit,

b) je protistranou instituce uvedená v § 100 odst. 2 písm. g) bodu 2 zákona o doplňkovém penzijním spoření a

c) cenné papíry, které jsou předmětem reverzního repa, odpovídají způsobu investování a rizikovému profilu účastnického fondu.

(2) Účastnický fond investuje peněžní prostředky získané z repa pouze do vysoce likvidních aktiv, která následně nepoužije pro další repo obchod, a to tak, že očekávaný výnos z investovaných peněžních prostředků přijatých v rámci repa je vyšší než náklad vynaložený na přijetí těchto peněžních prostředků.

(3) Účastnický fond

a) po dobu trvání reverzního repa cenné papíry, které jsou jeho předmětem,

1. neprodá nebo nepůjčí dříve, než protistrana využije svého práva na zpětnou koupi nebo vrácení cenných papírů, případně dříve, než uplyne termín pro zpětnou koupi nebo vrácení,

2. může svěřit pouze třetí osobě nezávislé na protistraně,

b) zajistí, že cenné papíry, které jsou předmětem reverzního repa, jsou vysoce likvidní a

c) zajistí, že hodnota poskytnutých peněžních prostředků v rámci reverzního repa není vyšší než reálná hodnota předmětných cenných papírů.