§ 39 vyhláška o podrobnější úpravě činnosti penzijní společnosti a účastnického fondu – Komunikace s účastníky a zájemci
Vyhláška o podrobnější úpravě činnosti penzijní společnosti a účastnického fondu · 117/2012 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 39 vyhlášky 117/2012 stanovuje pravidla pro to, jak penzijní společnosti musí komunikovat s klienty a zájemci, zejména pokud srovnávají produkty, uvádějí minulé výnosy nebo hovoří o očekávaných budoucích výnosech. Pokud penzijní společnost srovnává své produkty nebo strategie s jinými, musí být srovnání férové, přesné, vyvážené a musí uvádět zdroje informací a předpoklady, ze kterých vychází. (§ 39 zákona č. 117/2012 Sb., vyhláška o podrobnější úpravě činnosti penzijní společnosti a účastnického fondu, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Komunikace s účastníky a zájemci
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 117/2012 Sb.
(1) Pokud informace poskytovaná penzijní společností srovnává penzijní společnosti a jejich strategie spoření nebo způsob investování účastnických fondů, jakož i návrhy smluv o doplňkovém penzijním spoření penzijních společností, srovnání musí
a) být účelné, přesné a vyvážené,
b) obsahovat informaci o zdroji informací, které byly pro srovnání použity, a
c) popsat nejdůležitější skutečnosti a předpoklady, z nichž srovnání vychází.
(2) Pokud informace poskytovaná penzijní společností zahrnuje údaje o výnosu doplňkového penzijního spoření u penzijní společnosti dosaženém v minulosti,
a) musí se jednat o výnos po odečtení úplaty penzijní společnosti,
b) nesmí být takový údaj nejvýraznějším prvkem sdělení,
c) musí tato informace zahrnovat vhodné údaje o výnosu nejméně za pět bezprostředně předcházejících let; není-li takových údajů, uvedou se údaje za celé období, kdy byl účastnický fond nabízen,
d) informace musí vycházet z údajů shromážděných za dvanáct bezprostředně po sobě jdoucích kalendářních měsíců,
e) v informaci musí být zřetelně uvedeno referenční období a zdroj informací a
f) musí obsahovat výrazné upozornění, že se použité údaje týkají minulosti a že výnos dosažený v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.
(3) Pokud se informace poskytovaná penzijní společností týká očekávaného budoucího výnosu,
a) nesmí vycházet ze simulovaného výnosu v minulosti ani na něj odkazovat,
b) musí vycházet z rozumných předpokladů podložených objektivními údaji,
c) musí se jednat o výhled výnosu po odečtení úplaty penzijní společnosti a
d) musí obsahovat výrazné upozornění, že se jedná o očekávaný výnos, který není zárukou skutečného budoucího výnosu.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Pokud penzijní společnost srovnává své produkty nebo strategie s jinými, musí být srovnání férové, přesné, vyvážené a musí uvádět zdroje informací a předpoklady, ze kterých vychází.
- Při uvádění minulých výnosů musí být vždy zohledněny poplatky penzijní společnosti, nesmí to být hlavní prvek sdělení a musí být uvedeny údaje za dostatečně dlouhé období (minimálně pět let, pokud existují) s jasným upozorněním, že minulé výnosy nezaručují budoucí.
- Informace o očekávaném budoucím výnosu nesmí vycházet z minulých simulací, musí být založeny na rozumných předpokladech a musí obsahovat výrazné upozornění, že jde pouze o očekávání, nikoli záruku.
Na co si dát pozor
- Penzijní společnosti musí dbát na to, aby jejich marketingová a informační sdělení splňovala přísná pravidla transparentnosti a objektivity, zejména při srovnávání, uvádění výnosů a prognóz.
- Klienti by si měli všímat, zda jsou v informacích o výnosech zohledněny poplatky a zda je jasně uvedeno, že minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.
- Při posuzování očekávaných výnosů je důležité si uvědomit, že jde o odhady, které nejsou závazné a nemusí se naplnit.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.