§ 189e vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry – Obezřetnost původce a sponzora
Vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry · 123/2007 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 189e stanovuje, že banky a podobné instituce (tzv. povinné osoby), které vytvářejí nebo sponzorují sekuritizace, musí při posuzování úvěrů určených k sekuritizaci postupovat stejně obezřetně, jako by si je ponechávaly ve svém vlastním portfoliu, a musí poskytovat investorům podrobné informace o sekuritizovaných expozicích. (§ 189e zákona č. 123/2007 Sb., vyhláška o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) Povinná osoba, která je sponzorem nebo původcem, uplatňuje na expozici určenou k sekuritizaci pravidla pro poskytování úvěrů podle přílohy č. 1 části 1 písm. A. bodu I této vyhlášky tak, jako kdyby se jednalo o expozici určenou k zařazení do vlastního obchodního nebo investičního portfolia. Povinná osoba podle věty první uplatňuje stejné postupy pro schvalování a tam, kde je to relevantní, pro doplnění, obnovení a refinancování úvěru. Tato povinná osoba dále uplatňuje stejné standardy pro rozbor účastí nebo úpisů v sekuritizačních emisích nabytých od jiné osoby bez ohledu na to, zda tyto účasti nebo úpisy zařadí do obchodního nebo investičního portfolia.
(2) Nejsou-li splněny požadavky podle odstavce 1, nepostupuje povinná osoba, která je původcem, podle § 109 odst. 1 a § 110 odst. 1 a nevylučuje sekuritizované expozice ze stanovení kapitálového požadavku.
(3) Povinná osoba, která je sponzorem nebo původcem, poskytuje investorovi informaci o míře svého závazku udržovat čistý ekonomický podíl v sekuritizaci. Tato povinná osoba dále zajistí, aby měl případný budoucí investor snadný přístup ke všem příslušným významným údajům o úvěrové kvalitě a výkonnosti jednotlivých podkladových expozic, peněžních tocích a zajištění, jakož i k údajům, které jsou nezbytné k provedení uceleného a informačně kvalitního stresového testování peněžních toků a hodnot zajištění podkladové expozice. Příslušné významné údaje se stanovují k datu sekuritizace, anebo později v případech, kdy je to odůvodněné vzhledem k povaze této sekuritizace.
ČÁST ŠESTÁ
(K § 15 zákona o bankách a k § 11 odst. 3 zákona o spořitelních a úvěrních družstvech)
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Stejná přísnost posuzování úvěrů: Pokud banka plánuje úvěry sekuritizovat (tedy prodat je jako balíček investorům), musí je posuzovat se stejnou pečlivostí a podle stejných pravidel, jako kdyby si je chtěla ponechat ve svém vlastním portfoliu. To platí i pro schvalování, doplňování, obnovování a refinancování těchto úvěrů.
- Důsledky nedodržení pravidel: Jestliže banka, která je původcem sekuritizace, nedodrží tato pravidla obezřetnosti, nemůže sekuritizované expozice vyloučit ze stanovení kapitálového požadavku. To znamená, že i když úvěry prodala, stále za ně musí držet kapitál, což je pro ni nevýhodné.
- Informační povinnost vůči investorům: Banka musí informovat investory o svém závazku udržovat určitý podíl v sekuritizaci a zajistit, aby investoři měli snadný přístup k detailním informacím o kvalitě a výkonnosti podkladových úvěrů, peněžních tocích a zajištění, a to včetně dat potřebných pro stresové testování.
Na co si dát pozor
- Zvýšená odpovědnost původce/sponzora: Banka v roli původce nebo sponzora nese značnou odpovědnost za kvalitu sekuritizovaných úvěrů a za transparentnost informací pro investory.
- Dopad na kapitálové požadavky: Nedodržení obezřetnostních pravidel může mít přímý negativní dopad na kapitálovou pozici banky, protože nebude moci snížit své kapitálové požadavky.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 189e Obezřetnost původce a sponzora (Vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123)§ 189d Obezřetnost investora (Vyhláška, kterou se mění vyhláška č. 123)