Stručně: Paragraf 7 zákona o dluhopisech stanoví, za jakých podmínek může emitent (vydavatel) změnit celkovou jmenovitou hodnotu emise dluhopisů oproti původně předpokládané výši, a to jak směrem dolů, tak i nahoru.
§ 7 Celková jmenovitá hodnota emise dluhopisů
(1) Emitent může vydat dluhopisy
a) v menší celkové jmenovité hodnotě emise dluhopisů, než byla předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise dluhopisů, jestliže se do konce lhůty pro upisování nepodařilo upsat předpokládanou celkovou jmenovitou hodnotu emise dluhopisů,
b) ve větší celkové jmenovité hodnotě emise dluhopisů, než byla předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise dluhopisů, a to i po uplynutí lhůty pro upisování, je-li tato možnost uvedena v emisních podmínkách, nebo
c) až do výše předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise dluhopisů i po uplynutí lhůty pro upisování, je-li tato možnost uvedena v emisních podmínkách.
(2) Postupuje-li emitent podle odstavce 1 písm. b) nebo c) a není-li lhůta určená pro upisování postačující, určí dodatečnou lhůtu pro upisování, která skončí nejpozději v den, který je rozhodný pro splacení jednotlivých splátek jmenovité hodnoty dluhopisu nebo splacení dluhopisu, a zpřístupní ji stejným způsobem jako emisní podmínky.
(3) V případě zaknihovaných dluhopisů emitent bez zbytečného odkladu po uplynutí lhůty pro upisování oznámí osobě vedoucí příslušnou evidenci investičních nástrojů skutečnost podle odstavce 1 a zpřístupní ji stejným způsobem, jakým zpřístupnil emisní podmínky. V případě emise komunálních dluhopisů emitent oznámí skutečnost podle odstavce 1 písm. a) též Ministerstvu financí (dále jen „ministerstvo“).
(4) V případě emise státních dluhopisů vydávaných jako zaknihované dluhopisy oznámí ministerstvo skutečnost podle odstavce 1 písm. b) nebo c) bez zbytečného odkladu osobě vedoucí příslušnou evidenci investičních nástrojů a vyhlásí nebo uveřejní ji stejným způsobem, jakým vyhlásilo nebo uveřejnilo emisní podmínky.
(5) Údaj o předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise dluhopisů emitent zpřístupní investorům spolu s emisními podmínkami způsobem, kterým zpřístupňuje tyto emisní podmínky.
HLAVA II
Paragraf 7 zákona o dluhopisech stanoví, za jakých podmínek může emitent (vydavatel) změnit celkovou jmenovitou hodnotu emise dluhopisů oproti původně předpokládané výši, a to jak směrem dolů, tak i nahoru.
Co to znamená v praxi
Emitent může vydat méně dluhopisů, než plánoval, pokud se mu nepodařilo upsat celou předpokládanou hodnotu emise.
Emitent může vydat více dluhopisů, než plánoval, nebo doplnit emisi do původně předpokládané výše i po skončení upisování, pokud tuto možnost uvedl v emisních podmínkách.
V případě navýšení emise nebo doplnění do původní výše může emitent prodloužit lhůtu pro upisování, ale jen do data splacení dluhopisu.
O změnách v celkové jmenovité hodnotě emise musí emitent informovat evidenci investičních nástrojů (u zaknihovaných dluhopisů) a Ministerstvo financí (u komunálních dluhopisů v případě snížení, u státních dluhopisů v případě navýšení nebo doplnění).
Na co si dát pozor
Možnost navýšení emise nebo doplnění do původní výše musí být výslovně uvedena v emisních podmínkách.
Informace o předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise musí být investorům zpřístupněna spolu s emisními podmínkami.