§ 45 vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování – Způsob stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování
Vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování · 194/2011 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 45 vyhlášky 194/2011 stanovuje, jak se vypočítá aktuální hodnota akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování, a to na základě vlastního kapitálu fondu, do kterého se promítají i standardní náklady a očekávaná daňová povinnost. (§ 45 zákona č. 194/2011 Sb., vyhláška o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Způsob stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 194/2011 Sb.
(1) Základnou pro stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování je vlastní kapitál fondu kolektivního investování ke dni stanovení aktuální hodnoty, ve kterém se zohlední časové rozlišení standardních nákladů, zejména poplatky uvedené ve statutu, například úplata za obhospodařování fondu kolektivního investování a úplata za výkon funkce depozitáře, cena auditu a očekávaná daňová povinnost ke dni výpočtu reálné hodnoty.
(2) Hodnota vlastního kapitálu ke dni stanovení aktuální hodnoty dělená součtem všech jmenovitých hodnot vydaných podílových listů nebo akcií v oběhu vynásobená příslušnou jmenovitou hodnotou podílového listu nebo akcie, se zaokrouhlením na počet desetinných míst uvedený ve statutu, vyjadřuje aktuální hodnotu podílového listu nebo akcie fondu kolektivního investování. Nemá-li podílový list stanovenu jmenovitou hodnotu, je aktuální hodnota podílového listu vyjádřena hodnotou vlastního kapitálu dělenou počtem vydaných podílových listů.
(3) V případě, že podílový fond postupuje podle § 8 odst. 3 zákona, provádí výpočet aktuální hodnoty podílového listu na základě vlastního kapitálu připadajícího na podílové listy jednotlivých skupin podílníků, s nimiž je podle § 8 odst. 3 zákona zacházeno rozdílně, dle poměru stanoveného výpočtem uvedeným ve statutu podílového fondu.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Základem pro výpočet je vlastní kapitál fondu: Pro určení hodnoty vaší akcie nebo podílového listu se vychází z celkového majetku fondu po odečtení závazků, přičemž se zohledňují i běžné náklady a daně.
- Vliv jmenovité hodnoty: Pokud má podílový list nebo akcie jmenovitou hodnotu, aktuální hodnota se vypočítá jako podíl vlastního kapitálu na celkové jmenovité hodnotě všech vydaných cenných papírů, vynásobený jmenovitou hodnotou konkrétního cenného papíru.
- Bez jmenovité hodnoty: U podílových listů bez jmenovité hodnoty se aktuální hodnota určí jednoduše vydělením vlastního kapitálu celkovým počtem vydaných podílových listů.
- Specifické zacházení s podílníky: V případě, že fond rozlišuje skupiny podílníků s rozdílným zacházením, výpočet aktuální hodnoty se provádí zvlášť pro každou skupinu na základě vlastního kapitálu, který na ni připadá.
Na co si dát pozor
- Zohlednění nákladů a daní: Do vlastního kapitálu, který je základem pro výpočet, se promítají i standardní náklady (např. poplatky za obhospodařování, depozitáře, audit) a očekávaná daňová povinnost, což může ovlivnit výslednou hodnotu.
- Statut fondu: Počet desetinných míst, na který se aktuální hodnota zaokrouhluje, je určen ve statutu fondu.
- Rozdílné skupiny podílníků: Pokud fond rozlišuje skupiny podílníků, je důležité si ověřit, jakým způsobem se pro vaši skupinu aktuální hodnota počítá, což by mělo být popsáno ve statutu.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 15 Způsob stanovení aktuální hodnoty akcie nebo (Vyhláška o způsobu stanovení reálné hodn)§ 1 Předmět úpravy (Vyhláška o způsobu stanovení reálné hodn)§ 18 ZVLÁŠTNÍ NÁLEŽITOSTI STATUTU (Vyhláška o minimálních náležitostech sta)§ 25 Obchodní informace (Vyhláška o minimálních náležitostech sta)§ 23 Obchodní informace (Vyhláška o minimálních náležitostech sta)