§ 196 zákon o investičních společnostech a investičních fondech – Majetek a dluhy investičního fondu z investiční činnosti…
Zákon o investičních společnostech a investičních fondech · 240/2013 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh · neoficiální nadpis
Stručně: Paragraf 196 zákona o investičních společnostech a investičních fondech stanoví, že majetek a dluhy investičního fondu z investiční činnosti se oceňují reálnou hodnotou podle mezinárodních účetních standardů EU, přičemž specifikuje, jak se oceňují dluhopisy a akcie. (§ 196 zákona č. 240/2013 Sb., zákon o investičních společnostech a investičních fondech, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Týká se: Česká národní banka
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 240/2013 Sb.
(1) Majetek a dluhy investičního fondu z investiční činnosti se oceňují reálnou hodnotou podle mezinárodních účetních standardů upravených právem Evropské unie10) s tím, že
a) pro určení reálné hodnoty dluhopisu nebo obdobného cenného papíru nebo zaknihovaného cenného papíru představujícího právo na splacení dlužné částky je možné použít průměrnou cenu mezi nejlepší závaznou nabídkou a poptávkou (středová cena) a
b) pro určení reálné hodnoty akcie nebo obdobného cenného papíru nebo zaknihovaného cenného papíru představujícího podíl na obchodní společnosti nebo jiné právnické osobě je možné použít hodnotu, která je vyhlášena na evropském regulovaném trhu nebo na zahraničním trhu obdobném regulovanému trhu a která je vyhlášena k okamžiku ne pozdějšímu, než je okamžik ocenění a nejvíce se blížícímu okamžiku ocenění.
(2) Česká národní banka stanoví vyhláškou postupy pro určení reálné hodnoty majetku a dluhů investičního fondu v rozsahu stanoveném odstavcem 1.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Majetek a dluhy investičního fondu se musí oceňovat reálnou hodnotou, což je hodnota, za kterou by se aktivum mohlo prodat nebo dluh uhradit mezi informovanými a ochotnými stranami v nezávislé transakci.
- Pro ocenění dluhopisů a podobných cenných papírů se smí použít průměrná cena mezi nejlepší nabídkou a poptávkou (středová cena).
- Pro ocenění akcií a podobných cenných papírů se smí použít hodnota vyhlášená na evropském regulovaném trhu nebo na obdobném zahraničním trhu, která je co nejblíže okamžiku ocenění.
- Česká národní banka (ČNB) dále upřesní postupy pro určení reálné hodnoty majetku a dluhů investičního fondu prostřednictvím vyhlášky.
Na co si dát pozor
- Ocenění musí být v souladu s mezinárodními účetními standardy upravenými právem Evropské unie.
- Při ocenění akcií je důležité, aby použitá hodnota byla vyhlášena na regulovaném trhu a co nejvíce se blížila okamžiku ocenění.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.