§ 207 zákon o investičních společnostech a investičních fondech – Investiční strategii fondu kolektivního investování…
Zákon o investičních společnostech a investičních fondech · 240/2013 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh · neoficiální nadpis
Stručně: Paragraf 207 zákona o investičních společnostech a investičních fondech stanovuje, že investiční strategie fondu kolektivního investování, definovaná v § 93 odst. 3 písm. a) až i), se nesmí měnit, s výjimkou několika přesně vymezených situací. Investiční strategie fondu je v zásadě neměnná, což má chránit investory před neočekávanými změnami v tom, do čeho fond investuje. (§ 207 zákona č. 240/2013 Sb., zákon o investičních společnostech a investičních fondech, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) Investiční strategii fondu kolektivního investování v rozsahu stanoveném v § 93 odst. 3 písm. a) až i) není přípustné měnit, ledaže se jedná o změnu
a) přímo vyvolanou změnou právní úpravy,
b) v důsledku změny statutu fondu kolektivního investování, nedojde-li touto změnou k výrazně odlišnému způsobu investování tohoto fondu,
c) v důsledku změny statutu fondu kolektivního investování, která mu umožňuje investovat jako podřízený fond, nebo
d) v důsledku pravomocného rozhodnutí České národní banky o omezení rozsahu investiční strategie (§ 549 odst. 1 a 2).
(2) Byl-li změněn statut fondu kolektivního investování podle odstavce 1 písm. b), uveřejní administrátor tohoto fondu informace o změně investiční strategie a o právu na odkoupení bez srážky. Pro změnu statutu podle věty první se § 211 použije obdobně. Informace podle věty první poskytne administrátor tohoto fondu současně s jejich uveřejněním i podílníkům nebo akcionářům tohoto fondu.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Investiční strategie fondu je v zásadě neměnná, což má chránit investory před neočekávanými změnami v tom, do čeho fond investuje.
- Změna strategie je možná, pokud ji vyvolá nová právní úprava, nebo pokud se změní statut fondu, ale tato změna nesmí vést k výrazně odlišnému způsobu investování.
- Fond může změnit statut tak, aby mohl fungovat jako podřízený fond, což je jedna z povolených výjimek pro změnu investiční strategie.
- Česká národní banka může svým rozhodnutím omezit rozsah investiční strategie fondu, což je další povolená změna.
Na co si dát pozor
- Pokud dojde ke změně statutu fondu, která nemění výrazně způsob investování, administrátor fondu musí o této změně a o právu na odkoupení podílů bez srážky informovat veřejnost a podílníky nebo akcionáře.
- Při změně statutu fondu podle odstavce 1 písm. b) se obdobně použije § 211, který se týká práv podílníků nebo akcionářů.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.