§ 297a zákon o investičních společnostech a investičních fondech – Předběžné nabízení investic
Zákon o investičních společnostech a investičních fondech · 240/2013 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 297a zákona o investičních společnostech a investičních fondech definuje, co je „předběžné nabízení investic“, tedy činnost obhospodařovatele, který zjišťuje zájem profesionálních investorů o investiční fond, který ještě nebyl řádně schválen k nabízení, nebo dokonce ani vytvořen. Obhospodařovatel může předem zjišťovat zájem profesionálních investorů o nový fond nebo podfond, aniž by musel mít již schválené všechny dokumenty pro jeho oficiální nabízení. (§ 297a zákona č. 240/2013 Sb., zákon o investičních společnostech a investičních fondech, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) Předběžným nabízením investic je činnost obhospodařovatele oprávněného přesáhnout rozhodný limit se sídlem v členském státě nebo jeho zástupce spočívající v poskytování informací o investičních strategiích nebo investičních představách osobám uvedeným v § 2a odst. 1 nebo 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu a osobám, které jsou podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu nebo podle práva jiného členského státu považovány ve vztahu k investicím do daného fondu za zákazníka, který je profesionálním zákazníkem s bydlištěm nebo sídlem v členském státě, jejímž cílem je prověřit zájem těchto osob o speciální fond, fond kvalifikovaných investorů nebo o srovnatelný zahraniční investiční fond, jehož domovským státem je členský stát, nebo o jeho podfond nebo srovnatelné zahraniční zařízení, jestliže
a) tento fond nebo jeho podfond nebyl dosud vytvořen, nebo
b) tento fond nebo jeho podfond byl vytvořen, ale ve vztahu k nabízení investic do tohoto fondu nebo podfondu
1. nebyla podána žádost o zápis do seznamu podle § 309, nebylo učiněno oznámení podle § 312 odst. 1 ani obhospodařovatel tohoto fondu neobdržel sdělení orgánu dohledu jiného členského státu, ve kterém má sídlo, srovnatelné se sdělením České národní banky podle § 313 odst. 3, jde-li o nabízení investorům s bydlištěm nebo sídlem v České republice, nebo
2. nebylo učiněno oznámení podle § 312 odst. 1 nebo srovnatelné oznámení podle práva jiného členského státu, jde-li o nabízení investorům s bydlištěm nebo sídlem v tomto jiném členském státě.
(2) O předběžné nabízení investic podle odstavce 1 se nejedná, pokud je tato činnost nabízením investic do investičního fondu nebo do zahraničního investičního fondu.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obhospodařovatel může předem zjišťovat zájem profesionálních investorů o nový fond nebo podfond, aniž by musel mít již schválené všechny dokumenty pro jeho oficiální nabízení.
- Tato činnost se týká fondů kvalifikovaných investorů, speciálních fondů nebo srovnatelných zahraničních fondů.
- Cílem je prověřit, zda by o takový fond byl zájem, ještě předtím, než se investuje čas a prostředky do jeho plného vytvoření a schválení k nabízení.
- Nejedná se o předběžné nabízení, pokud již jde o oficiální nabízení investic do investičního fondu.
Na co si dát pozor
- Předběžné nabízení se týká pouze profesionálních investorů (dle § 2a odst. 1 nebo 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu nebo srovnatelného práva jiného členského státu).
- Pro to, aby se jednalo o předběžné nabízení, nesmí být splněny podmínky pro oficiální nabízení investic (např. podaná žádost o zápis do seznamu, oznámení apod.).
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 297a Předběžné nabízení investic (Zákon, kterým se mění některé zákony v o)§ 297c (Zákon, kterým se mění některé zákony v o)§ 297b (Zákon, kterým se mění některé zákony v o)§ 661 Povolení zahraniční osobě (Zákon, kterým se mění zákon č. 240/2013 )