§ 11 Nařízení vlády o sdělení klíčových informací speciálního fondu a o způsobu poskytování sdělení a statutu speciálního fondu v jiné než listinné podobě – Historická výkonnost v případě změny investiční strategie

Stručně

Tento paragraf stanoví, že pokud se v minulosti změnila investiční strategie speciálního fondu tak, že to podstatně ovlivnilo jeho výkonnost, musí se ve sloupcovém diagramu historické výkonnosti zobrazit i období před touto změnou, ale s vysvětlivkou, že výkonnost byla dosažena za jiných okolností.

Co to znamená v praxi

• Investorům se zobrazí kompletní historie výkonnosti fondu, i když došlo k významné změně jeho investiční strategie.
• Zobrazená historická data budou doplněna upozorněním, že výkonnost před změnou strategie nemusí být srovnatelná s výkonností po změně.
• Cílem je poskytnout investorům ucelený pohled na vývoj fondu, zároveň je však upozornit na faktory, které ovlivnily minulou výkonnost.

Na co si dát pozor

• Vysvětlivka by měla jasně informovat, že výkonnost před změnou strategie byla dosažena za jiných okolností, což může mít vliv na její interpretaci.
• Investor by měl brát v úvahu, že minulá výkonnost za odlišných podmínek nemusí být spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.