§ 63 Nařízení vlády o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování – Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem
Stručně: Paragraf 63 stanovuje limity pro investování speciálního fondu do cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných jinými investičními fondy, aby se omezila koncentrace investic.
§ 63 Limity u cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem
(1) Do cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných jedním fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem nelze investovat více než 20 % čisté hodnoty aktiv speciálního fondu.
(2) Jde-li o speciální fond, který podle svého statutu investuje více než 49 % čisté hodnoty svých aktiv do cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondy kolektivního investování a srovnatelnými zahraničními investičními fondy, lze investovat až 35 % čisté hodnoty aktiv tohoto fondu do cenných papírů a zaknihovaných cenných papírů vydaných jedním fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním investičním fondem, který je jmenovitě uveden nebo dostatečně charakterizován v jeho statutu; tato výjimka je přípustná pouze pro jeden investiční fond, nebo pro jeden zahraniční investiční fond.
(3) Do cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů uvedených v § 47 odst. 2 nelze investovat více než 10 % čisté hodnoty aktiv speciálního fondu, který není fondem nemovitostí.
(4) Do jmění podfondu speciálního fondu nelze nabýt investiční akcii vydanou k jinému podfondu téhož speciálního fondu.
(5) Do cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů uvedených v § 47 odst. 3 nelze investovat více než 10 % čisté hodnoty aktiv speciálního fondu.
Paragraf 63 stanovuje limity pro investování speciálního fondu do cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných jinými investičními fondy, aby se omezila koncentrace investic.
Co to znamená v praxi
Speciální fond nesmí investovat více než 20 % své čisté hodnoty aktiv do cenných papírů vydaných jedním jiným fondem kolektivního investování.
Pokud speciální fond investuje převážně do jiných fondů (více než 49 % svých aktiv), může výjimečně investovat až 35 % své čisté hodnoty aktiv do cenných papírů jednoho konkrétního fondu, který je uveden v jeho statutu.
Speciální fond nesmí nabýt investiční akcii vydanou k jinému podfondu téhož speciálního fondu.
Existují také limity 10 % čisté hodnoty aktiv pro investice do určitých typů cenných papírů, které jsou blíže specifikovány v § 47 odst. 2 a 3.
Na co si dát pozor
Výjimka pro investování až 35 % do jednoho fondu platí pouze pro jeden takový fond.
Limity se vztahují na "čistou hodnotu aktiv" speciálního fondu.