§ 9 vyhláška o bližší úpravě některých pravidel zákona o investičních společnostech a investičních fondech – [K § 20 odst
Vyhláška o bližší úpravě některých pravidel zákona o investičních společnostech a investičních fondech · 244/2013 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh · neoficiální nadpis
Stručně: Paragraf 9 vyhlášky 244/2013 stanovuje, že řídící orgán obhospodařovatele a administrátora standardního fondu nebo zahraničního standardního fondu musí schvalovat a vyhodnocovat klíčové strategie a zásady, dohlížet na jejich realizaci a přijímat opatření na základě zjištění, včetně zohlednění rizik udržitelnosti. (§ 9 zákona č. 244/2013 Sb., vyhláška o bližší úpravě některých pravidel zákona o investičních společnostech a investičních fondech, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
[K § 20 odst. 1 písm. b) a § 47 odst. 1 písm. b) zákona]
(1) Obhospodařovatel a administrátor standardního fondu nebo zahraničního standardního fondu zabezpečí, aby jeho řídící orgán
a) schvaloval a pravidelně vyhodnocoval
1. strategii podnikání,
2. organizační uspořádání,
3. strategii související s kapitálem a kapitálovou přiměřeností,
4. strategii rozvoje informačního systému,
5. strategii řízení rizik,
6. zásady systému vnitřní kontroly včetně zásad pro zamezování vzniku možného střetu zájmů a zásad pro compliance,
7. bezpečnostní zásady včetně bezpečnostních zásad pro informační systém a
8. strategický a periodický plán vnitřního auditu,
b) dohlížel na realizaci jím schválených strategií a zásad,
c) řádně a včas vyhodnocoval pravidelné zprávy i mimořádná zjištění, včetně informací, které jsou mu předkládány auditorem5) nebo orgány dohledu; na základě těchto vyhodnocení přijímá uvedený řídící orgán přiměřená opatření, která jsou provedena bez zbytečného odkladu,
d) pravidelně jednal o záležitostech, které se týkají řídicího a kontrolního systému a alespoň jednou ročně vyhodnocoval účinnost, ucelenost a přiměřenost řídicího a kontrolního systému a zajistil případná opatření k nápravě takto zjištěných nedostatků, a
e) zohledňoval rizika týkající se udržitelnosti při výkonu těchto činností:
1. schvalování, realizace a vyhodnocování investiční politiky, investičních strategií a soustavy limitů,
2. průběžné kontroly dodržování shody s právními předpisy podle § 18,
3. zajištění základních požadavků stanovených na řídicí a kontrolní systém podle § 3 odst. 1 a 2,
4. zajištění požadavků na systém řízení rizik podle § 14 a 15.
(2) Obhospodařovatel standardního fondu nebo zahraničního standardního fondu zajistí, aby jeho řídící orgán schvaloval a pravidelně vyhodnocoval
a) investiční strategii standardního fondu nebo zahraničního standardního fondu a
b) soustavu limitů, kterou tento obhospodařovatel, zejména ve vztahu k obhospodařovanému standardnímu fondu nebo zahraničnímu standardnímu fondu, bude používat pro omezení rizik, v tom vždy pro riziko tržní, operační, koncentrace, protistrany a nedostatečné likvidity.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Řídící orgán má širokou odpovědnost za strategické řízení a dohled nad činností obhospodařovatele a administrátora, od podnikatelské strategie po řízení rizik a informační systémy.
- Musí pravidelně vyhodnocovat účinnost celého řídicího a kontrolního systému a zajistit nápravu případných nedostatků.
- Jeho povinností je schvalovat investiční strategii fondu a soustavu limitů pro omezení rizik, jako jsou tržní, operační, koncentrační, protistranné a likviditní riziko.
- Při všech těchto činnostech musí řídící orgán zohledňovat rizika týkající se udržitelnosti.
Na co si dát pozor
- Řídící orgán musí aktivně jednat a přijímat opatření na základě pravidelných zpráv a mimořádných zjištění, včetně těch od auditora nebo orgánů dohledu, a to bez zbytečného odkladu.
- Pravidelné vyhodnocování účinnosti řídicího a kontrolního systému a zajištění nápravných opatření je klíčové pro dodržování tohoto paragrafu.
- Zohlednění rizik udržitelnosti je explicitně vyžadováno při schvalování investiční politiky, kontrolách shody s právními předpisy a zajištění řídicího a kontrolního systému a systému řízení rizik.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.