§ 20 vyhláška o statutu fondu kolektivního investování – Zvláštní náležitosti statutu fondu fondů
Vyhláška o statutu fondu kolektivního investování · 246/2013 Sb. · Ostatní právní předpisy
Stručně: Paragraf § 20 vyhlášky č. 246/2013 Sb. stanovuje, jaké specifické informace musí statut fondu fondů obsahovat ohledně rizik a nákladů spojených s investováním do jiných fondů. Pokud fond investuje více než 49 % svého majetku do cenných papírů jiných investičních fondů (tzv. fond fondů), musí jeho statut podrobně popsat rizika plynoucí z těchto investic, pokud mají významný dopad na celý fond. (§ 20 zákona č. 246/2013 Sb., vyhláška o statutu fondu kolektivního investování, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Zvláštní náležitosti statutu fondu fondů
- Částka nebo sazba (odst. 1): „Rizikový profil fondu, který investuje více než 49 % svého majetku do cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných…“
- Odkazuje na: § 13
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 246/2013 Sb.
(1) Rizikový profil fondu, který investuje více než 49 % svého majetku do cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem (fond fondů), obsahuje také
a) popis rizik plynoucích z investování do cílového fondu, pokud tato rizika mají nebo mohou mít podstatný vliv na fond fondů jako celek, a
b) popis rizika souvisejícího s kumulací poplatků z důvodu investování do cílového fondu.
(2) Informace o celkové nákladovosti fondu fondů podle § 13 odst. 1 písm. b) obsahují rovněž údaje o nákladech, které jsou hrazeny z majetku fondu fondů z důvodu jeho investice do cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů cílového fondu. Srážky, přirážky, poplatky a emisní ážio, účtované na účet cílového fondu, a jeho celková nákladovost, se zahrnou do výpočtu výše celkové nákladovosti fondu fondů.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Pokud fond investuje více než 49 % svého majetku do cenných papírů jiných investičních fondů (tzv. fond fondů), musí jeho statut podrobně popsat rizika plynoucí z těchto investic, pokud mají významný dopad na celý fond.
- Statut fondu fondů musí také upozornit na riziko kumulace poplatků, které vznikají tím, že fond investuje do jiných fondů.
- Při výpočtu celkové nákladovosti fondu fondů se musí zohlednit i náklady, které jsou hrazeny z majetku fondu kvůli jeho investicím do cenných papírů cílového fondu.
- Do celkové nákladovosti fondu fondů se započítávají i srážky, přirážky, poplatky a emisní ážio účtované na účet cílového fondu.
Na co si dát pozor
- Investor by měl věnovat zvýšenou pozornost popisu rizik a nákladů v statutu fondu fondů, jelikož se zde mohou kumulovat rizika a poplatky z více úrovní investování.
- Celková nákladovost fondu fondů může být vyšší než u fondu, který investuje přímo do aktiv, právě kvůli zahrnutí nákladů cílových fondů.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 2 Struktura statutu účastnického fondu (Vyhláška o minimálních náležitostech sta)§ 20 Společné zvláštní náležitosti statutu speciál (Vyhláška o minimálních náležitostech sta)§ 3 Náležitosti statutu účastnického fondu (Vyhláška o minimálních náležitostech sta)§ 19 POVINNÉ NÁLEŽITOSTI ZJEDNODUŠENÉHO STATUTU FO (Vyhláška o minimálních náležitostech sta)§ 18 ZVLÁŠTNÍ NÁLEŽITOSTI STATUTU SPECIÁLNÍHO FOND (Vyhláška o minimálních náležitostech sta)