§ 23 vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě – Metoda splatností
Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě · 262/2004 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 23 vyhlášky 262/2004 popisuje metodu splatností, kterou obchodník s cennými papíry používá k výpočtu kapitálového požadavku k obecnému úrokovému riziku pro danou měnu, a to prostřednictvím zařazování úrokových pozic do časových pásem a jejich následné kompenzace. Obchodník s cennými papíry musí rozdělit své úrokové pozice v dané měně do předem definovaných časových pásem podle jejich splatnosti. (§ 23 zákona č. 262/2004 Sb., vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Metoda splatností
- Částka nebo sazba (odst. 1): „…pásem nebo 15 časových pásem v případě nástrojů s kuponovou mírou nižší než 3 % podle tabulky č“
- Částka nebo sazba (odst. 1): „…pozice obchodník zařadí do časového pásma, které odpovídá kuponové míře nižší než 3 %.“
- Částka nebo sazba (odst. 7): „10 % součtu kompenzovaných úrokových pozic v každém časovém pásmu (odstavec 3)“
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 262/2004 Sb.
(1) Obchodník zařadí úrokové pozice do schématu splatností dané měny, které obsahuje 13 časových pásem nebo 15 časových pásem v případě nástrojů s kuponovou mírou nižší než 3 % podle tabulky č. 7 v příloze k této vyhlášce. Pokud nástroj neobsahuje kupony, jeho pozice obchodník zařadí do časového pásma, které odpovídá kuponové míře nižší než 3 %.
(2) Vážená úroková pozice v každém časovém pásmu se rovná součinu součtu úrokových pozic a příslušného koeficientu podle tabulky č. 7 v příloze k této vyhlášce.
(3) Obchodník kompenzuje vážené úrokové pozice v jednotlivých časových pásmech. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice a jedna zbytková úroková pozice v každém časovém pásmu.
(4) Zbytkové úrokové pozice v jednotlivých časových pásmech obchodník dále kompenzuje v časových zónách 1, 2 a 3. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice v každé časové zóně a jedna zbytková úroková pozice v každé časové zóně.
(5) Zbytkové úrokové pozice v jednotlivých časových zónách obchodník kompenzuje mezi zónami 1 a 2 a mezi zónami 2 a 3. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice mezi časovými zónami 1 a 2, jedna kompenzovaná úroková pozice mezi časovými zónami 2 a 3 a jedna zbytková úroková pozice v každé časové zóně.
(6) Zbytkové úrokové pozice v časových zónách 1 a 3 obchodník dále kompenzuje. Výsledkem je jedna kompenzovaná úroková pozice mezi časovými zónami 1 a 3 a jedna zbytková úroková pozice v každé časové zóně.
(7) Kapitálový požadavek k obecnému úrokovému riziku dané měny se rovná součtu
a) 10 % součtu kompenzovaných úrokových pozic v každém časovém pásmu (odstavec 3),
b) 40 % kompenzované úrokové pozice v časové zóně 1 (odstavec 4),
c) 30 % kompenzované úrokové pozice v časové zóně 2 (odstavec 4),
d) 30 % kompenzované úrokové pozice v časové zóně 3 (odstavec 4),
e) 40 % kompenzované úrokové pozice mezi časovými zónami 1 a 2 (odstavec 5),
f) 40 % kompenzované úrokové pozice mezi časovými zónami 2 a 3 (odstavec 5),
g) 150 % kompenzované úrokové pozice mezi časovými zónami 1 a 3 (odstavec 6) a
h) 100 % součtu absolutních hodnot úrokových pozic v jednotlivých časových zónách zbývajících po všech kompenzacích, tedy zbytková úroková pozice v časové zóně 2 po provedení kompenzací podle odstavce 5 a zbytkové úrokové pozice v časových zonách 1 a 3 po provedení kompenzací podle odstavce 6.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník s cennými papíry musí rozdělit své úrokové pozice v dané měně do předem definovaných časových pásem podle jejich splatnosti.
- Pro výpočet kapitálového požadavku se úrokové pozice váží koeficienty a následně se provádí několik úrovní kompenzací (v rámci pásem, zón a mezi zónami).
- Výsledný kapitálový požadavek je součtem procentuálních podílů z různých kompenzovaných a zbytkových úrokových pozic.
- Pokud nástroj nemá kupony nebo má kuponovou míru nižší než 3 %, zařadí se do časového pásma odpovídajícího nízké kuponové míře, přičemž se může použít 15 časových pásem místo standardních 13.
Na co si dát pozor
- Přesné zařazení úrokových pozic do časových pásem a správné použití koeficientů podle tabulky č. 7 v příloze vyhlášky je klíčové.
- Je nutné pečlivě provést všechny kroky kompenzace úrokových pozic v souladu s odstavci 3 až 6, aby byl kapitálový požadavek vypočítán správně.
- Výpočet kapitálového požadavku je složitý a vyžaduje přesné dodržení všech procentuálních podílů a definic kompenzovaných a zbytkových pozic uvedených v odstavci 7.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 127j Investiční strategie institucionálního invest (Zákon o podnikání na kapitálovém trhu)§ 29 Kapitálový požadavek k obecnému úrokovému riz (Vyhláška České národní banky, kterou se )§ 141 Kapitálový požadavek k obecnému úrokovému riz (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 160 Metody měření komoditního rizika (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 48 Kapitálový požadavek ke komoditnímu riziku (Vyhláška České národní banky, kterou se )