§ 41 Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě – Silně korelované komodity
Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě · 262/2004 Sb. · § 41 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 41 vyhlášky 262/2004 definuje, co se považuje za silně korelované komodity, a stanovuje, že pro výpočet kapitálového požadavku se tyto komodity považují za jednu.
§ 41 Silně korelované komodity
(1) Silně korelovanými komoditami se rozumí
a) komodity, které jsou podle dohody protistran zaměnitelné, nebo
b) podobné komodity, které jsou blízkými substituty a korelace změn cen těchto komodit v průběhu posledních 12 měsíců před sjednáním kontraktu je vyšší než 0,9.
(2) Silně korelované komodity se považují pro účely stanovení kapitálového požadavku ke komoditnímu riziku s využitím zjednodušené metody podle § 42 a metody splatností podle § 43 za jednu komoditu.
Paragraf 41 vyhlášky 262/2004 definuje, co se považuje za silně korelované komodity, a stanovuje, že pro výpočet kapitálového požadavku se tyto komodity považují za jednu.
Co to znamená v praxi
Zjednodušení výpočtu: Pokud obchodník s cennými papíry drží komodity, které jsou si velmi podobné nebo zaměnitelné, nemusí pro každou z nich počítat kapitálový požadavek zvlášť.
Snížení administrativní zátěže: Místo sledování a výpočtu rizika pro více jednotlivých komodit, které se chovají podobně, se tyto komodity sloučí do jedné.
Dvě kritéria pro korelovanost: Komodity jsou silně korelované buď tehdy, když se na tom protistrany dohodnou, že jsou zaměnitelné, nebo když je korelace jejich cenových změn za posledních 12 měsíců vyšší než 0,9.
Na co si dát pozor
Vysoká korelace: Pro určení silné korelace na základě cenových změn je nutné sledovat, zda korelace přesahuje hodnotu 0,9 po dobu 12 měsíců před sjednáním kontraktu.
Pouze pro specifické metody: Sloučení komodit do jedné platí pouze pro zjednodušenou metodu (§ 42) a metodu splatností (§ 43) pro stanovení kapitálového požadavku ke komoditnímu riziku.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.