§ 6 vyhláška o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování – Reálná hodnota cenných papírů ve zvláštních případech
Vyhláška o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování · 270/2004 Sb. · Občanské právo
Stručně: Paragraf 6 vyhlášky 270/2004 stanovuje specifická pravidla pro určení reálné hodnoty cenných papírů fondu kolektivního investování v situacích, kdy standardní metody nelze použít, například u cenných papírů s omezenou obchodovatelností nebo u emitentů v insolvenci. Pokud fond nemůže použít běžné metody pro ocenění investičních cenných papírů, musí pro jejich ocenění použít kvalifikovaný odhad, který musí schválit depozitář. (§ 6 zákona č. 270/2004 Sb., vyhláška o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Reálná hodnota cenných papírů ve zvláštních případech
- Odkazuje na: § 2
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 270/2004 Sb.
(1) Pro stanovení reálné hodnoty investičních cenných papírů uvedených v § 26 odst. 1 písm. b) zákona fond použije ocenění kvalifikovaným odhadem se souhlasem depozitáře.
(2) Pro stanovení reálné hodnoty finančního nástroje podle § 2 a 4 vydaného emitentem, na jehož majetek byl, podle dostupných informací, prohlášen konkurz nebo byl zamítnut návrh na prohlášení konkurzu pro nedostatek majetku, nebo vydaného emitentem, u kterého bylo zahájeno vyrovnací řízení, fond použije nulovou hodnotu.
(3) Reálnou hodnotu finančního nástroje podle § 2 a 4 vydaného emitentem, který je v likvidaci, fond stanoví s vynaložením odborné péče. Způsob stanovení této reálné hodnoty fond stanoví se souhlasem depozitáře.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Pokud fond nemůže použít běžné metody pro ocenění investičních cenných papírů, musí pro jejich ocenění použít kvalifikovaný odhad, který musí schválit depozitář.
- Pokud emitent cenného papíru je v konkurzu, byl mu zamítnut návrh na konkurz pro nedostatek majetku, nebo u něj bylo zahájeno vyrovnávací řízení, fond musí tento cenný papír ocenit nulovou hodnotou.
- Pokud je emitent cenného papíru v likvidaci, fond musí jeho reálnou hodnotu stanovit s odbornou péčí a postup pro toto stanovení musí schválit depozitář.
Na co si dát pozor
- V případě kvalifikovaného odhadu nebo ocenění cenných papírů emitenta v likvidaci je vždy vyžadován souhlas depozitáře, což zdůrazňuje jeho kontrolní roli.
- U emitentů v konkurzu nebo s nedostatkem majetku je hodnota cenného papíru automaticky nulová, což může mít významný dopad na hodnotu majetku fondu.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 7 Limity pro uzavírání repo obchodů (Vyhláška o používání technik a nástrojů )§ 35 Limity pro sjednávání repo obchodů (Vyhláška o podrobnější úpravě činnosti p)§ 7 Limity pro uzavírání repo obchodů (Vyhláška o používání technik a nástrojů )§ 18 KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K RIZIKU ANGAŽOVANOSTI O (Vyhláška České národní banky, kterou se )§ 41 Limity pro uzavírání repo obchodů (Vyhláška o podrobnější úpravě některých )