§ 44 Vyhláška České národní banky, kterou se stanoví pravidla obezřetného podnikání ovládajících osob na konsolidovaném základě – Výpočet kapitálového požadavku k měnovému riziku
Vyhláška České národní banky, kterou se stanoví pravidla obezřetného podnikání ovládajících osob na konsolidovaném základě · 333/2002 Sb. · § 44 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 44 stanovuje, jak se vypočítá kapitálový požadavek k měnovému riziku, tedy kolik kapitálu musí mít ovládající osoba k pokrytí potenciálních ztrát z pohybu měnových kurzů.
§ 44 Výpočet kapitálového požadavku k měnovému riziku
(1) Kapitálový požadavek k měnovému riziku se rovná součtu součinu koeficientu 0,04 a kompenzovaných pozic silně korelovaných měn a součinu koeficientu 0,08 a celkové měnové pozice.
(2) Pro účely stanovení kapitálového požadavku k měnovému riziku lze vyjmout měnové pozice v cizích měnách měnových futures obchodovaných na uznaných burzách z měnových pozic (metoda marží). Metoda marží musí poskytovat odpovídající měření rizika spojeného s měnovými futures. Tímto způsobem stanovený kapitálový požadavek je větší nebo roven kapitálovému požadavku podle odstavce 1 nebo hlavy XI části třetí. Kapitálový požadavek k měnovému riziku je potom roven součtu kapitálového požadavku podle odstavce 1 a kapitálového požadavku k měnovým futures obchodovaným na uznaných burzách, který je součtem marží odpovídajících těmto futures.
HLAVA IX
Díl 1
Paragraf 44 stanovuje, jak se vypočítá kapitálový požadavek k měnovému riziku, tedy kolik kapitálu musí mít ovládající osoba k pokrytí potenciálních ztrát z pohybu měnových kurzů.
Co to znamená v praxi
Základní výpočet kapitálového požadavku k měnovému riziku se provádí pomocí součinu koeficientů (0,04 a 0,08) a kompenzovaných pozic silně korelovaných měn a celkové měnové pozice.
Pro měnové futures obchodované na uznaných burzách lze použít speciální metodu zvanou „metoda marží“, která umožňuje vyjmout tyto pozice z běžného výpočtu.
Metoda marží musí zajistit, že riziko spojené s měnovými futures je dostatečně zohledněno.
Celkový kapitálový požadavek k měnovému riziku pak zahrnuje jak základní výpočet, tak i kapitálový požadavek z marží pro měnové futures.
Na co si dát pozor
Metoda marží pro měnové futures musí poskytovat odpovídající měření rizika.
Kapitálový požadavek stanovený metodou marží musí být roven nebo větší než kapitálový požadavek vypočtený podle odstavce 1 nebo hlavy XI části třetí.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.