Stručně: Paragraf 49 zákona o důchodovém spoření stanovuje, do jakých investičních nástrojů smí dynamický důchodový fond investovat, s jakými omezeními a jaký podíl majetku může být nezajištěn proti měnovému riziku.
§ 49 Dynamický důchodový fond
(1) Dynamický důchodový fond investuje pouze do
a) investičních nástrojů a vkladů, do kterých může investovat vyvážený důchodový fond; u investičních nástrojů podle § 47 odst. 1 písm. a) a d) se v případě dynamického důchodového fondu vyžaduje rating vydaný uznanou ratingovou agenturou, který patří mezi 9 nejlepších ratingových kategorií dlouhodobých závazků v investičním stupni renomované ratingové agentury nebo srovnatelné ratingové kategorie jiné uznané ratingové agentury a u nástrojů peněžního trhu podle § 47 odst. 1 písm. b) a e) se v případě dynamického důchodového fondu vyžaduje rating vydaný uznanou ratingovou agenturou, který patří mezi ratingové kategorie krátkodobých závazků v investičním stupni renomované ratingové agentury nebo mezi srovnatelné ratingové kategorie jiné uznané ratingové agentury, nebo
b) cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondy kolektivního investování nebo srovnatelnými zahraničními investičními fondy, které jsou nabízeny v České republice podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, obhospodařuje-li tyto zahraniční investiční fondy osoba podléhající dohledu orgánu dohledu členského státu.
(2) Dynamický důchodový fond investuje nejvýše 80 % hodnoty svého majetku do
a) akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na právnické osobě,
b) cenných papírů vydávaných fondy kolektivního investování a zahraničními investičními fondy srovnatelnými s fondy kolektivního investování, které investují převážně do akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na právnické osobě, nebo
c) jiných investičních nástrojů, které odvozují svoji hodnotu převážně od akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na právnické osobě nebo od akciových indexů.
(3) Majetek, který není zajištěn proti měnovému riziku, může tvořit nejvýše 50 % hodnoty majetku v dynamickém důchodovém fondu.
Paragraf 49 zákona o důchodovém spoření stanovuje, do jakých investičních nástrojů smí dynamický důchodový fond investovat, s jakými omezeními a jaký podíl majetku může být nezajištěn proti měnovému riziku.
Co to znamená v praxi
Dynamický důchodový fond může investovat do stejných typů investičních nástrojů a vkladů jako vyvážený důchodový fond, ale s mírnějšími požadavky na rating některých z nich.
Fond může investovat i do cenných papírů fondů kolektivního investování nebo srovnatelných zahraničních investičních fondů, pokud jsou nabízeny v ČR a obhospodařovány subjektem pod dohledem orgánu členského státu.
Nejvýše 80 % majetku fondu smí být investováno do akcií, cenných papírů fondů investujících převážně do akcií nebo jiných nástrojů odvozujících hodnotu od akcií či akciových indexů.
Maximálně 50 % majetku fondu může být vystaveno měnovému riziku, tedy není zajištěno proti výkyvům měnových kurzů.
Na co si dát pozor
U některých investičních nástrojů (dluhopisy, nástroje peněžního trhu) jsou vyžadovány ratingy vydané uznanou ratingovou agenturou, které musí spadat do určitých kategorií.
Fond má omezení na podíl investic do akcií a podobných cenných papírů, a to maximálně 80 % hodnoty majetku.
Je stanoveno omezení na podíl majetku, který není zajištěn proti měnovému riziku, což může ovlivnit potenciální výnosy i rizika.
🔔 Hlídat změny § 49 — pošleme e-mail, když se paragraf novelizuje.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.