§ 64 zákon o důchodovém spoření – Obhospodařování majetku v důchodovém fondu za nejlepších podmínek
Zákon o důchodovém spoření · 426/2011 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 64 zákona o důchodovém spoření stanovuje penzijní společnosti povinnost obhospodařovat majetek v důchodovém fondu tak, aby pro účastníky dosáhla nejlepších možných podmínek, a to s ohledem na různé faktory ovlivňující transakce s investičními nástroji. (§ 64 zákona č. 426/2011 Sb., zákon o důchodovém spoření, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Obhospodařování majetku v důchodovém fondu za nejlepších podmínek
- Lhůta nebo doba (odst. 3): „Přezkoumání pravidel provádí penzijní společnost neprodleně po významné změně ovlivňující schopnost dosáhnout provedením transakce s…“
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 426/2011 Sb.
(1) Penzijní společnost obhospodařuje majetek v důchodovém fondu za nejlepších podmínek, přičemž s přihlédnutím ke skladbě majetku v důchodovém fondu, povaze a vlastnostem investičního nástroje, který má být předmětem transakce, jakož i povaze převodních míst, na nichž lze transakci s investičním nástrojem provést, zohlední zejména
a) cenu, kterou lze dosáhnout na převodním místě,
b) celkový objem poplatků vyúčtovaných třetími osobami,
c) rychlost, s jakou lze transakci s investičním nástrojem provést,
d) objem transakce,
e) podmínky pro vypořádání,
f) jakýkoliv jiný faktor mající význam pro provedení transakce za nejlepších podmínek.
(2) K zajištění obhospodařování majetku v důchodovém fondu za nejlepších podmínek penzijní společnost zavede a udržuje organizační uspořádání a pravidla pro obhospodařování majetku v důchodovém fondu, která zahrnují alespoň
a) určení relativní důležitosti penzijní společností vybraných faktorů uvedených v odstavci 1 nebo alespoň způsob určení jejich relativní důležitosti,
b) podstatné informace o převodních místech, na nichž jsou transakce týkající se různých investičních nástrojů prováděny, a popis skutečností, které ovlivnily penzijní společnost při výběru těchto převodních míst.
(3) Penzijní společnost je povinna sledovat průběžně účinnost organizačního uspořádání a pravidel pro obhospodařování majetku v důchodovém fondu za účelem zjištění a nápravy případných nedostatků, zejména je povinna ověřovat, zda převodní místa uvedená v pravidlech pro obhospodařování majetku v důchodovém fondu umožňují i nadále v souladu s odstavcem 2 písm. a) obhospodařovat majetek v důchodovém fondu za nejlepších podmínek. Přezkoumání pravidel provádí penzijní společnost neprodleně po významné změně ovlivňující schopnost dosáhnout provedením transakce s investičním nástrojem nejlepší možný výsledek, nejméně však jednou ročně.
(4) V případě, že penzijní společnost při obhospodařování majetku v důchodovém fondu předává pokyn jiné osobě, která je povinna dodržovat srovnatelná pravidla pro obhospodařování majetku za nejlepších podmínek s pravidly podle odstavců 1 až 4, není penzijní společnost povinna hodnotit pravidla pro obhospodařování majetku této osoby.
(5) Penzijní společnost jedná při obhospodařování majetku v důchodovém fondu s odbornou péčí a v nejlepším zájmu účastníků tohoto důchodového fondu.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Penzijní společnost musí při investování zohledňovat nejen cenu, ale i poplatky, rychlost transakce, její objem, podmínky vypořádání a další relevantní faktory, aby zajistila co nejlepší výsledek pro důchodový fond.
- Musí mít zavedená a udržovaná vnitřní pravidla a organizační uspořádání, která určují, jakým způsobem bude nejlepších podmínek dosahováno, včetně výběru převodních míst.
- Penzijní společnost je povinna pravidelně, minimálně jednou ročně, kontrolovat účinnost těchto pravidel a případně je upravovat, aby zajistila, že stále dosahuje nejlepších podmínek.
- Penzijní společnost jedná s odbornou péčí a v nejlepším zájmu účastníků důchodového fondu.
Na co si dát pozor
- Penzijní společnost musí být schopna doložit, že při obhospodařování majetku skutečně zohledňuje všechny relevantní faktory pro dosažení nejlepších podmínek.
- Pravidla pro obhospodařování majetku musí být průběžně sledována a aktualizována, aby odrážela aktuální situaci na trhu a zajišťovala optimální výsledky.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 10 Úplata a poplatky účastnického nebo důchodové (Nařízení vlády o sdělení klíčových infor)§ 9 Úplata penzijní společnosti (Zákon o ukončení důchodového spoření)§ 114 DALŠÍ POVINNOSTI PENZIJNÍ SPOLEČNOSTI PŘI OBH (Zákon o doplňkovém penzijním spoření)