§ 36a zákon, kterým se mění zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony – Základní prospekt
Zákon, kterým se mění zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony · 56/2006 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 36a zákona 56/2006 Sb. umožňuje, aby prospekt pro určité typy dluhových cenných papírů (vydávaných v rámci nabídkového programu nebo bankami/spořitelními a úvěrními družstvy) byl vyhotoven jako „základní prospekt“, který nemusí na začátku obsahovat všechny konečné podmínky jednotlivých emisí. (§ 36a zákona č. 56/2006 Sb., zákon, kterým se mění zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) Prospekt může být vyhotoven jako základní prospekt, který nemusí obsahovat konečné podmínky vztahující se k jednotlivým emisím cenného papíru, pokud se jedná o
a) dluhové cenné papíry vydávané v rámci nabídkového programu, nebo
b) dluhové cenné papíry vydávané průběžně či opakovaně bankou, zahraniční osobou s obdobným předmětem podnikání, spořitelním a úvěrním družstvem nebo zahraniční osobou s obdobným předmětem podnikání v případě, že
1. výnosy z emise uvedených cenných papírů jsou vkládány do aktiv, která zajišťují dostatečné krytí závazků vyplývajících z cenných papírů do data jejich splatnosti, a
2. při platební neschopnosti příslušné banky, zahraniční osoby s obdobným předmětem podnikání, spořitelního a úvěrního družstva nebo zahraniční osoby s obdobným předmětem podnikání jsou uvedené výnosy v první řadě určeny ke splacení splatného kapitálu a úroků.
(2) Pokud dojde v průběhu nabídkového programu nebo v průběhu průběžného či opakovaného vydávání cenných papírů k podstatným změnám údajů uvedených v základním prospektu, doplní osoba, která vyhotovila prospekt, tyto údaje v dodatku prospektu v souladu s § 36j.
(3) Pokud nejsou konečné podmínky nabídky zahrnuty v základním prospektu nebo dodatku prospektu, budou konečné podmínky uveřejněny a sděleny Komisi co nejdříve, nejpozději na počátku veřejné nabídky, je-li to možné. V každém takovém případě se použije ustanovení § 36d odst. 1 písm. a) obdobně.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Emitentům dluhových cenných papírů, zejména bankám a spořitelním a úvěrním družstvům, umožňuje pružnější a rychlejší vydávání cenných papírů, protože nemusí pro každou jednotlivou emisi připravovat zcela nový a kompletní prospekt.
- Základní prospekt zjednodušuje proces veřejné nabídky dluhových cenných papírů, které jsou vydávány opakovaně nebo v rámci programu, protože se nemusí pokaždé schvalovat celý prospekt.
- Konečné podmínky konkrétní emise, které nejsou v základním prospektu, musí být uveřejněny a sděleny Komisi nejpozději na počátku veřejné nabídky.
- Pokud dojde k podstatným změnám v údajích základního prospektu, musí být tyto změny doplněny v dodatku k prospektu.
Na co si dát pozor
- Možnost použít základní prospekt se týká pouze dluhových cenných papírů a za specifických podmínek (nabídkový program, nebo vydávání bankami/družstvy s určitým zajištěním).
- I když základní prospekt nemusí obsahovat konečné podmínky, tyto podmínky musí být zveřejněny a sděleny Komisi včas, nejpozději na začátku veřejné nabídky.
- Je nutné sledovat a doplňovat základní prospekt dodatky, pokud dojde k podstatným změnám v údajích.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 1 ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ (Zákon o podnikání na kapitálovém trhu)§ 74 (Zákon o cenných papírech)