§ 18 vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě – Obchodník s cennými papíry počítá kapitálový požadavek…
Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě · 64/2003 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh · neoficiální nadpis
Stručně: Paragraf 18 vyhlášky 64/2003 stanovuje, že obchodník s cennými papíry počítá kapitálový požadavek k úrokovému riziku pouze z nástrojů v obchodním portfoliu, které mají úrokovou pozici, a definuje, které úrokové pozice z úvěrů, půjček a vkladů lze použít pro kompenzace a výpočet kapitálového požadavku k obecnému úrokovému riziku. (§ 18 zákona č. 64/2003 Sb., vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
(1) Kapitálový požadavek k úrokovému riziku obchodník stanoví pouze z nástrojů obchodního portfolia, které mají alespoň jednu úrokovou pozici. Tyto nástroje představují zejména dluhopisy, směnky, reverzní repa a repa, pevné termínové operace. Úrokovými nástroji se rozumí nástroje, které mají pouze úrokové a měnové pozice.
(2) Pro účely kompenzací nástrojů podle § 19 a stanovení kapitálového požadavku k obecnému úrokovému riziku podle § 22 lze používat úrokové pozice, které vyplývají z úvěrů, půjček a vkladů umístěných nebo přijatých od banky se sídlem ve státě zóny A s rizikovou vahou 0,2 podle tabulky č. 1 v příloze k této vyhlášce nebo od obchodníka nebo zahraničního obchodníka se sídlem ve státě zóny A s rizikovou vahou 0,2 podle tabulky č. 1 v příloze k této vyhlášce a které jsou zařazeny v souladu s touto vyhláškou v investičním portfoliu. Potom obchodník použije všechny takové úrokové pozice, které zaujal za účelem dosažení zisku v krátkodobém horizontu. Tyto pozice musí být denně přeceněny reálnými hodnotami.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník s cennými papíry musí posuzovat úrokové riziko pouze u těch nástrojů, které drží za účelem obchodování (obchodní portfolio) a které generují úrokové pozice (např. dluhopisy, směnky).
- Pro snížení kapitálového požadavku (kompenzace) nebo pro výpočet obecného úrokového rizika může obchodník využít i úrokové pozice z úvěrů, půjček a vkladů, pokud pocházejí od bank nebo obchodníků ze zemí zóny A a jsou zařazeny v investičním portfoliu.
- Tyto pozice z úvěrů, půjček a vkladů musí být denně přeceňovány na reálnou hodnotu, pokud je obchodník zaujal s cílem dosáhnout krátkodobého zisku.
Na co si dát pozor
- Kapitálový požadavek k úrokovému riziku se týká výhradně nástrojů v obchodním portfoliu s úrokovou pozicí.
- Možnost kompenzace a použití úrokových pozic z úvěrů, půjček a vkladů je podmíněna původem protistrany (banka/obchodník ze zóny A) a zařazením v investičním portfoliu.
- Pozice použité pro kompenzace a výpočet obecného úrokového rizika, které jsou drženy za účelem krátkodobého zisku, musí být denně přeceňovány.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 18 Úrokové nástroje, jejich kompenzace a úrokové (Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitá)§ 25 Úrokové nástroje, jejich kompenzace a úrokové (Vyhláška České národní banky, kterou se )§ 77 Účinnost (Vyhláška České národní banky, kterou se )§ 237 Účinnost (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 5 Účinnost (Vyhláška Ministerstva financí o rozpočto)