§ 34 vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě – Měnové pozice
Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě · 64/2003 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 34 vyhlášky 64/2003 definuje, jak obchodník s cennými papíry eviduje a vypočítává své měnové pozice v různých měnách, aby mohl následně stanovit kapitálový požadavek k měnovému riziku. Obchodník rozlišuje mezi dlouhými (kladnými) a krátkými (zápornými) měnovými pozicemi, což je základ pro sledování expozice vůči měnovým rizikům. (§ 34 zákona č. 64/2003 Sb., vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Měnové pozice
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 64/2003 Sb.
(1) Dlouhé měnové pozice nástrojů včetně podkladových nástrojů derivátů obchodník označuje kladným znaménkem a krátké měnové pozice nástrojů včetně podkladových nástrojů derivátů označuje záporným znaménkem. Dlouhými a krátkými měnovými pozicemi pevných termínových operací se rozumí dlouhé a krátké měnové pozice podkladových nástrojů těchto derivátů.
(2) Čistá měnová pozice v cizí měně je součet dlouhých a krátkých měnových pozic v této měně. Tato pozice je dlouhá, je-li uvedený součet kladný, nebo krátká, je-li uvedený součet záporný.
(3) Čistá měnová pozice v korunách je součin koeficientu mínus jedna a čisté měnové pozice v cizích měnách, která je součtem jednotlivých čistých měnových pozic v cizích měnách. Tato pozice je dlouhá, pokud je tento součet záporný, nebo krátká, je-li tento součet kladný.
(4) Celková měnová pozice je součet
a) větší z hodnot vyjadřujících součet všech dlouhých čistých měnových pozic v cizích měnách nebo součet všech absolutních hodnot krátkých čistých měnových pozic v cizích měnách (čistá měnová pozice ve zlatě se do těchto součtů nezahrnuje) a
b) absolutní hodnoty čisté měnové pozice ve zlatě.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník rozlišuje mezi dlouhými (kladnými) a krátkými (zápornými) měnovými pozicemi, což je základ pro sledování expozice vůči měnovým rizikům.
- Pro každou cizí měnu se vypočítá čistá měnová pozice součtem všech dlouhých a krátkých pozic v dané měně.
- Vypočítává se také čistá měnová pozice v korunách, která je odvozena od součtu čistých měnových pozic v cizích měnách.
- Celková měnová pozice, která je klíčová pro výpočet kapitálového požadavku, se skládá z většího součtu dlouhých nebo absolutních hodnot krátkých pozic v cizích měnách a absolutní hodnoty pozice ve zlatě.
Na co si dát pozor
- Správné označování dlouhých a krátkých pozic (kladné/záporné znaménko) je zásadní pro přesný výpočet.
- Zlato je pro účely výpočtu celkové měnové pozice považováno za samostatnou kategorii a nezahrnuje se do součtů cizích měn.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 34 Měnové pozice (Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitá)§ 42 Měnové pozice (Vyhláška České národní banky, kterou se )§ 153 Měnové pozice (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 152 Kapitálový požadavek k měnovému riziku (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 41 KAPITÁLOVÝ POŽADAVEK K MĚNOVÉMU RIZIKU (Vyhláška České národní banky, kterou se )