§ 36 Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě – Výpočet kapitálového požadavku k měnovému riziku
Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě · 64/2003 Sb. · § 36 · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 36 vyhlášky 64/2003 stanovuje, jak obchodník s cennými papíry vypočítá kapitálový požadavek k měnovému riziku, a to buď standardní metodou s koeficienty, nebo alternativní metodou marží pro měnové futures.
§ 36 Výpočet kapitálového požadavku k měnovému riziku
(1) Kapitálový požadavek k měnovému riziku se rovná součtu součinu koeficientu 0,04 a kompenzovaných pozic silně korelovaných měn a součinu koeficientu 0,08 a celkové měnové pozice.
(2) Obchodník může pro účely stanovení kapitálového požadavku k měnovému riziku vyjmout měnové pozice v cizích měnách měnových futures obchodovaných na uznaných burzách z měnových pozic (metoda marží). Metoda marží musí poskytovat odpovídající měření rizika spojeného s měnovými futures. Tímto způsobem stanovený kapitálový požadavek je větší nebo roven kapitálovému požadavku podle odstavce 1. Kapitálový požadavek k měnovému riziku je potom roven součtu kapitálového požadavku podle odstavce 1 a kapitálového požadavku k měnovým futures obchodovaným na uznaných burzách, který je součtem marží odpovídajících těmto futures.
ČÁST DEVÁTÁ
HLAVA I
Paragraf 36 vyhlášky 64/2003 stanovuje, jak obchodník s cennými papíry vypočítá kapitálový požadavek k měnovému riziku, a to buď standardní metodou s koeficienty, nebo alternativní metodou marží pro měnové futures.
Co to znamená v praxi
Obchodník musí držet určitý kapitál jako ochranu proti ztrátám způsobeným změnami směnných kurzů měn.
Výpočet kapitálového požadavku zohledňuje jak kompenzované pozice silně korelovaných měn (s nižším koeficientem 0,04), tak celkovou měnovou pozici (s vyšším koeficientem 0,08).
Pro měnové futures obchodované na uznaných burzách může obchodník použít metodu marží, která musí odpovídajícím způsobem měřit riziko a výsledný kapitálový požadavek nesmí být nižší než při standardním výpočtu.
Pokud obchodník použije metodu marží, kapitálový požadavek je součtem standardního výpočtu a součtu marží odpovídajících těmto futures.
Na co si dát pozor
Metoda marží pro měnové futures musí poskytovat odpovídající měření rizika.
Kapitálový požadavek stanovený metodou marží nesmí být menší než kapitálový požadavek vypočtený standardní metodou.
Provozuje Eucalypt 4 s.r.o., IČO 22103741, Jičínská 226/17, Praha 3 (kontakt). Zdroj dat: e-Sbírka / justice.cz (oficiální). Výklady generovány AI z textu zákona, orientační — nenahrazují radu advokáta.