§ 36 vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě – Výpočet kapitálového požadavku k měnovému riziku
Vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě · 64/2003 Sb. · Bankovnictví, pojišťovnictví a finanční trh
Stručně: Paragraf 36 vyhlášky 64/2003 stanovuje, jak obchodník s cennými papíry vypočítá kapitálový požadavek k měnovému riziku, a to buď standardní metodou s koeficienty, nebo alternativní metodou marží pro měnové futures. Obchodník musí držet určitý kapitál jako ochranu proti ztrátám způsobeným změnami směnných kurzů měn. (§ 36 zákona č. 64/2003 Sb., vyhláška o kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou nebo pobočkou zahraniční banky, na individuálním základě, stav k 7. 10. 2026)
Klíčová fakta
- Předmět úpravy: Výpočet kapitálového požadavku k měnovému riziku
- Znění: aktuální úplné znění podle Sbírky zákonů (e-Sbírka), stav databáze k
- Zdroj: e-Sbírka, 64/2003 Sb.
(1) Kapitálový požadavek k měnovému riziku se rovná součtu součinu koeficientu 0,04 a kompenzovaných pozic silně korelovaných měn a součinu koeficientu 0,08 a celkové měnové pozice.
(2) Obchodník může pro účely stanovení kapitálového požadavku k měnovému riziku vyjmout měnové pozice v cizích měnách měnových futures obchodovaných na uznaných burzách z měnových pozic (metoda marží). Metoda marží musí poskytovat odpovídající měření rizika spojeného s měnovými futures. Tímto způsobem stanovený kapitálový požadavek je větší nebo roven kapitálovému požadavku podle odstavce 1. Kapitálový požadavek k měnovému riziku je potom roven součtu kapitálového požadavku podle odstavce 1 a kapitálového požadavku k měnovým futures obchodovaným na uznaných burzách, který je součtem marží odpovídajících těmto futures.
Srozumitelný výklad
Co to znamená v praxi
- Obchodník musí držet určitý kapitál jako ochranu proti ztrátám způsobeným změnami směnných kurzů měn.
- Výpočet kapitálového požadavku zohledňuje jak kompenzované pozice silně korelovaných měn (s nižším koeficientem 0,04), tak celkovou měnovou pozici (s vyšším koeficientem 0,08).
- Pro měnové futures obchodované na uznaných burzách může obchodník použít metodu marží, která musí odpovídajícím způsobem měřit riziko a výsledný kapitálový požadavek nesmí být nižší než při standardním výpočtu.
- Pokud obchodník použije metodu marží, kapitálový požadavek je součtem standardního výpočtu a součtu marží odpovídajících těmto futures.
Na co si dát pozor
- Metoda marží pro měnové futures musí poskytovat odpovídající měření rizika.
- Kapitálový požadavek stanovený metodou marží nesmí být menší než kapitálový požadavek vypočtený standardní metodou.
Generováno z textu ustanovení, orientační – nenahrazuje radu advokáta.
Související
§ 156 Výpočet kapitálového požadavku k měnovému riz (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 36 Výpočet kapitálového požadavku k měnovému riz (Vyhláška o pravidlech pro výpočet kapitá)§ 44 Výpočet kapitálového požadavku k měnovému riz (Vyhláška České národní banky, kterou se )§ 136 (Vyhláška o pravidlech obezřetného podnik)§ 27 Úrokové pozice (Vyhláška České národní banky, kterou se )