REGULAMENT nr. 3 din 20 februarie 2014

(2), art. 2 alin.

(1)lit. a) și d), art. 3 alin.

(1)lit. b), art. 6 alin.

(2)și ale art. 14 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012 privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013, cu modificările și completările ulterioare, precum și ale art. 4^1 și ale art. 278-283 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, potrivit deliberărilor Consiliului Autorității de Supraveghere Financiară din data de 20 februarie 2014, Autoritatea de Supraveghere Financiară emite prezentul regulament. Titlul I Dispoziții generale Capitolul I Domeniul de aplicare Articolul 1 Prezentul regulament reglementează:

1. a)unele aspecte legate de aplicarea Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012; ...
2. b)unele aspecte legate de administrarea societăților de servicii de investiții financiare, denumite în continuare S.S.I.F., procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri, precum și elemente legate de administrarea riscurilor; ...
3. c)unele aspecte legate de fondurile proprii ale S.S.I.F.; ...
4. d)cerințele privind amortizoarele de capital; ...
5. e)supravegherea pe bază consolidată a S.S.I.F. ... Articolul 2 Prezentul regulament se aplică S.S.I.F.-urilor, persoane juridice române, la nivel individual și/sau, după caz, consolidat și subconsolidat. Capitolul II Definiții Articolul 3 În înțelesul prezentului regulament, termenii și expresiile de mai jos au următoarele semnificații: 1. organ de conducere - organul de administrare și de conducere ale unei S.S.I.F stabilite potrivit actelor constitutive, în conformitate cu prevederile Legii societăților nr. 31/1990, republicată, cu modificările și completările ulterioare, ale Legii nr. 297/2004 privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare, și ale reglementărilor emise în aplicarea acesteia, precum și ale Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, care sunt împuternicite să stabilească strategia, obiectivele și orientarea generală ale S.S.I.F., care supraveghează și monitorizează procesul decizional de conducere și care include/includ directorii, în cadrul sistemului unitar de administrare, și directoratul, în cadrul sistemului dualist de administrare, persoanele care conduc în mod efectiv activitatea S.S.I.F; ... 2. organ de conducere în funcția sa de supraveghere - organul de conducere care își îndeplinește rolul de supraveghere și monitorizare a procesului decizional de conducere și care este reprezentat de consiliul de administrație, în cadrul sistemului unitar de administrare, și de consiliul de supraveghere, în cadrul sistemului dualist de administrare; ... 3. conducere superioară - persoanele fizice care exercită funcții de conducere în cadrul unei S.S.I.F și care sunt responsabile și răspunzătoare față de organul de conducere pentru activitatea de conducere curentă a S.S.I.F. Conducerea superioară este reprezentată de directori, în cadrul sistemului unitar de administrare, și de către directorat, în cadrul sistemului dualist de administrare; ... 4. profil de risc - suma expunerilor unei S.S.I.F. la riscuri reale și potențiale; ... 5. apetit la risc - nivelul absolut al riscurilor pe care o S.S.I.F. este pregătită să și-l asume în mod aprioric; ... 6. proces intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri - componentă a cadrului de administrare a activității S.S.I.F, care vizează ca organul de conducere al acestora să asigure identificarea, măsurarea, agregarea și monitorizarea în mod adecvat a riscurilor S.S.I.F, deținerea unui capital intern adecvat la profilul de risc și utilizarea și dezvoltarea unor sisteme solide de administrare a riscurilor; ... 7. risc de rată a dobânzii - riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor și capitalului ca urmare a unor modificări adverse ale ratelor dobânzii; ... 8. risc aferent tehnologiei informației (IT) - subcategorie a riscului operațional care se referă la riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor și capitalului, determinat de inadecvarea strategiei și politicii IT, a tehnologiei informației și a procesării informației, cu referire la capacitatea de gestionare, integritatea, controlabilitatea și continuitatea acesteia sau de utilizarea necorespunzătoare a tehnologiei informației; ... 9. risc reputațional - riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor și capitalului determinat de percepția nefavorabilă asupra imaginii unei S.S.I.F de către clienți, contrapartide, acționari, investitori sau autorități de supraveghere; ... 10. risc strategic - riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor și capitalului determinat de schimbări în mediul de afaceri sau de decizii de afaceri defavorabile, de implementarea inadecvată a deciziilor sau de lipsa de reacție la schimbările din mediul de afaceri; ... 11. riscuri semnificative - riscuri cu impact însemnat asupra situației patrimoniale și/sau reputaționale a S.S.I.F.; ... 12. activități semnificative:
6. a)activități care prezintă o asemenea importanță încât orice dificultate sau eșec în desfășurarea acestora ar putea avea un efect negativ semnificativ în ceea ce privește abilitatea S.S.I.F de a-și îndeplini obligațiile prevăzute de cadrul de reglementare și/ori de a-și continua activitatea; ...
7. b)orice alte activități care necesită o autorizație din partea autorităților competente; ...
8. c)orice activități care au un impact semnificativ din perspectiva administrării riscurilor; și ...
9. d)administrarea riscurilor aferente activităților prevăzute la lit.
10. a)... ... 13. beneficii discreționare de tipul pensiilor - înseamnă beneficiile discreționare de tipul pensiilor, așa cum sunt definite la alin.

(1)pct. 73 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ... 14. portofoliu de tranzacționare - semnificația prevăzută la art. 4 alin.

(1)pct. 86 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ...

1. risc de piață - riscul de a înregistra pierderi aferente pozițiilor din bilanț și din afara bilanțului datorită fluctuațiilor nefavorabile pe piață ale prețurilor (cum ar fi, de exemplu, prețurile acțiunilor, ratele de dobândă, cursurile de schimb valutar); ...
2. risc de model - o pierdere posibilă pe care o S.S.I.F ar putea să o înregistreze ca urmare a unor decizii care ar putea fi bazate, în principal, pe rezultatele modelelor interne, din cauza unor erori în dezvoltarea, implementarea sau utilizarea acestor modele; ...
3. inițiator - semnificația prevăzută la art. 4 alin.

(1)pct. 13 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ... 18. sponsor - semnificația prevăzută la art. 4 alin.

(1)pct. 14 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ... 19. contraparte centrală - semnificația prevăzută la art. 4 alin.

(1)pct. 34 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ... 20. risc operațional - semnificația prevăzută la art. 4 alin.

(1)pct. 52 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ... 21. diminuarea riscului de credit - semnificația prevăzută la art. 4 alin.

(1)pct. 57 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ... 22. securitizare - semnificația prevăzută la art. 4 alin.

(1)pct. 61 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ... 23. poziție din securitizare - semnificația prevăzută la art. 4 alin.

(1)pct. 62 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ... 24. entitate special constituită în scopul securitizării - semnificația prevăzută la art. 4 alin.

(1)pct. 66 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ...

1. risc de credit - riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor și capitalului ca urmare a neîndeplinirii de către debitor a obligațiilor contractuale sau a eșecului acestuia în îndeplinirea celor stabilite; ...
2. risc de transfer - riscul ca un debitor să nu poată converti moneda locală într-o monedă străină, fiind astfel în imposibilitatea de a efectua plăți în contul datoriei în moneda străină respectivă. Acest risc rezultă în mod normal din restricții de schimb valutar impuse de guvernul din țara debitorului; ...
3. risc de lichiditate - riscul actual sau viitor de afectare negativă a profiturilor și capitalului, determinat de incapacitatea S.S.I.F de a-și îndeplini obligațiile la scadența acestora; ...
4. risc sistemic - riscul de producere a unei deteriorări la nivelul sistemului financiar, care poate avea consecințe negative grave pentru sistemul financiar și pentru economia reală; ...
5. instituție de importanță sistemică - o firmă de investiții mamă la nivelul UE, o societate financiară holding-mamă la nivelul UE, o societate financiară holding mixtă-mamă la nivelul UE sau o firmă de investiții al cărei faliment sau a cărei funcționare defectuoasă ar putea conduce la manifestarea riscului sistemic; ...
6. amortizorul de conservare a capitalului - fondurile proprii pe care o S.S.I.F. este obligată să le mențină în conformitate cu art. 66 ...
7. amortizorul anticiclic de capital specific S.S.I.F. - fondurile proprii pe care o S.S.I.F. este obligată să le mențină în conformitate cu art. 67 ...
8. amortizorul de capital aferent instituțiilor globale de importanță sistemică (amortizorul G-SII) - fondurile proprii pe care o S.S.I.F. este obligată să le mențină în conformitate cu art. 18 din Regulamentul Comitetului Național pentru Supravegherea Macroprudențială nr. 2/2017 privind metodologia și procedura utilizate pentru stabilirea amortizoarelor de capital și sfera de aplicare a acestor instrumente; (la 13-06-2018, Punctul
9. din Articolul 3 , Capitolul II , Titlul I a fost modificat de Punctul 1, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) ...
10. amortizorul de capital aferent altor instituții de importanță sistemică (amortizorul O-SII) - fondurile proprii pe care o S.S.I.F. este obligată să le mențină în conformitate cu art. 79 alin.

(1)... 34. amortizorul de capital pentru riscul sistemic - fondurile proprii pe care o S.S.I.F. este obligată să le mențină în conformitate cu art. 103 (la 13-06-2018, Punctul 34. din Articolul 3 , Capitolul II , Titlul I a fost modificat de Punctul 1, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) ... 35. cerința amortizorului combinat - totalul fondurilor proprii de nivel 1 de bază necesare pentru a îndeplini cerința amortizorului de conservare a capitalului, căreia i se adaugă cerințele aferente următoarelor amortizoare, după caz:

1. a)amortizorul anticiclic de capital specific S.S.I.F.; ...
2. b)amortizorul G-SII; ...
3. c)amortizorul O-SII; ...
4. d)amortizorul de capital pentru riscul sistemic; ... ... 36. rata amortizorului anticiclic de capital - cota procentuală pe care S.S.I.F. trebuie să o aplice pentru a calcula amortizorul anticiclic de capital specific S.S.I.F. respective; (la 13-06-2018, Punctul 36. din Articolul 3 , Capitolul II , Titlul I a fost modificat de Punctul 1, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) ... 37. firmă de investiții autorizată la nivel național - o S.S.I.F. pentru care rata amortizorului anticiclic de capital este impusă prin hotărâre emisă de Autoritatea de Supraveghere Financiară, denumită în continuare A.S.F., la recomandarea Comitetului Național pentru Supravegherea Macroprudențială, denumit în continuare C.N.S.M.; (la 13-06-2018, Punctul 37. din Articolul 3 , Capitolul II , Titlul I a fost modificat de Punctul 1, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) ... 38. Abrogat. (la 13-06-2018, Punctul 38. din Articolul 3 , Capitolul II , Titlul I a fost abrogat de Punctul 2, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) ... 39. abordări interne - abordări conform Regulamentului (UE) nr. 575/2013 astfel: abordarea bazată pe modele interne de rating, menționată la art. 143 alin.

(1), cea bazată pe modele interne menționată la art. 221, cea bazată pe estimări proprii menționată la art. 225, cea aferentă abordării avansate de evaluare menționată la art. 313 alin.

(2), metoda modelelor interne menționată la art. 283 și 363 și abordarea bazată pe evaluări interne menționată la art. 259 alin.

(3). ------------- Pct. 39 al art. 3 a fost introdus de pct. 1 al art. 5 din REGULAMENTUL nr. 11 din 19 iunie 2014, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 484 din 30 iunie

1. ...
2. stat terț semnificativ - statul terț care a fost identificat ca fiind semnificativ în urma evaluărilor periodice efectuate de C.N.S.M. (la 13-06-2018, Articolul 3 din Capitolul II , Titlul I a fost completat de Punctul 3, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) ... Articolul 3^1

(1)Termenii și expresiile utilizate în cuprinsul prezentului regulament au semnificația prevăzută de Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare.

(2)Pentru scopurile prezentului regulament, termenii și expresiile: instituție, entitate din sectorul financiar, situație consolidată, bază consolidată, bază subconsolidată, fonduri proprii, piață reglementată, capital eligibil, efect de levier, risc asociat folosirii excesive a efectului de levier, instituție externă de evaluare a creditului au înțelesul prevăzut la art. 4 alin.

(1)din Regulamentul (UE) nr. 575/

1. ------------- Art. 3^1 a fost introdus de pct. 2 al art. 5 din REGULAMENTUL nr. 11 din 19 iunie 2014, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 484 din 30 iunie
2. Capitolul III Prevederi legate de structura organizatorică a S.S.I.F. și procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri Secţiunea 1 Prevederi privind structura organizatorică a unei S.S.I.F. pentru a asigura aplicarea prevederilor Regulamentului (UE) nr. 575/2013 Articolul 4 Structura organizatorică a unei S.S.I.F. respectă prevederile titlului III cap. I din Regulamentul nr. 32/2006 privind serviciile de investiții financiare, aprobat prin Ordinul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 121/2006, cu modificările ulterioare. Articolul 5

(1)În cadrul structurii organizatorice stabilite cu respectarea prevederilor art. 4

(2)În sensul alin.

(3)Președintele organului de conducere, în funcția sa de supraveghere a unei S.S.I.F., trebuie să nu exercite simultan o funcție de execuție în cadrul aceleiași S.S.I.F., cu excepția cazului în care această suprapunere de funcții este justificată de S.S.I.F. și este autorizată de A.S.F. (3^1) Prin excepție de la autorizarea prevăzută la alin.

(3)------------- Alin. (3^1) al art. 5 a fost introdus de pct. 3 al art. 5 din REGULAMENTUL nr. 11 din 19 iunie 2014, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 484 din 30 iunie 2014.

(4)Organul de conducere al unei S.S.I.F. trebuie să aprobe și să revizuiască periodic strategiile și politicile pentru asumarea, administrarea, monitorizarea și diminuarea riscurilor la care S.S.I.F. este sau ar putea fi expusă, inclusiv acelea care provin din mediul macroeconomic în care S.S.I.F. își desfășoară activitatea și care sunt legate de stadiul ciclului economic. Articolul 6 Organul de conducere trebuie să monitorizeze și să evalueze periodic eficacitatea structurii organizatorice a S.S.I.F. și să ia măsuri corespunzătoare pentru remedierea oricărei deficiențe. Articolul 7

(1)S.S.I.F. care sunt semnificative din punctul de vedere al mărimii, organizării interne și naturii, extinderii și complexității activităților lor trebuie să înființeze un comitet de administrare a riscurilor compus din membri ai organului de conducere care nu exercită nicio funcție executivă în S.S.I.F. respectivă. Membrii comitetului de administrare a riscurilor trebuie să dispună de cunoștințe, competențe și expertiză corespunzătoare pentru a înțelege pe deplin și a monitoriza strategia privind administrarea riscurilor și apetitul la risc a S.S.I.F.

(2)În sensul prezentului regulament, A.S.F. apreciază că o S.S.I.F. este semnificativă din punctul de vedere al mărimii, organizării interne și naturii, extinderii și complexității activității dacă îndeplinește cel puțin 3 dintre criteriile de mai jos:

1. a)cota de piață a respectivei SSIF este mai mare de 5%; ...
2. b)valoarea activelor aflate în custodie este mai mare de 10 milioane euro; ...
3. c)procentul reprezentat de valoarea tranzacțiilor realizate pe cont propriu din valoarea totală a tranzacțiilor realizate de S.S.I.F. este mai mare de 20%; ...
4. d)capitalul inițial reprezintă echivalentul în lei a 730.000 euro; ...
5. e)S.S.I.F. îndeplinește calitatea de formator de piață și/sau furnizor de lichiditate; ...
6. f)S.S.I.F. derulează tranzacții cu instrumente financiare derivate și/sau în afara piețelor reglementate și a sistemelor alternative de tranzacționare în nume propriu. ...

(3)A.S.F. reevaluează respectarea criteriilor menționate la alin.

(4)A.S.F. poate încadra o S.S.I.F. care nu îndeplinește prevederile alin.

(1)------------- Art. 7 a fost modificat de pct. 4 al art. 5 din REGULAMENTUL nr. 11 din 19 iunie 2014, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 484 din 30 iunie 2014. Articolul 8

(1)S.S.I.F. care sunt semnificative din punctul de vedere al mărimii, organizării interne, naturii, extinderii și complexității activităților lor trebuie să înființeze un comitet de nominalizare compus din membri ai organului de conducere care nu exercită nicio funcție executivă în S.S.I.F. respectivă.

(2)Abrogat. ------------- Alin.

(2)al art. 8 a fost abrogat de pct. 5 al art. 5 din REGULAMENTUL nr. 11 din 19 iunie 2014, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 484 din 30 iunie 2014.

(3)Comitetul de nominalizare trebuie:

1. a)să identifice și să recomande spre aprobare organului de conducere sau adunării generale candidați pentru ocuparea posturilor vacante din cadrul organului de conducere, să evalueze echilibrul de cunoștințe, competențe, diversitate și experiență în cadrul organului de conducere, să pregătească o descriere a rolurilor și a capacităților în vederea numirii pe un anumit post și să evalueze așteptările în ceea ce privește timpul alocat în acest sens; ...
2. b)să evalueze periodic, dar cel puțin o dată pe an, structura, mărimea, componența și performanța organului de conducere și să facă recomandări organului de conducere cu privire la orice modificări; ...
3. c)să evalueze periodic, dar cel puțin o dată pe an, cunoștințele, competențele și experiența fiecărui membru al organului de conducere și al organului de conducere în ansamblul său și să raporteze organului de conducere în mod corespunzător; ...
4. d)să revizuiască periodic politica organului de conducere în ceea ce privește selecția și numirea membrilor conducerii superioare și să facă recomandări organului de conducere. ...

(4)În sensul alin.

(3)lit. a)

(5)În îndeplinirea atribuțiilor sale, comitetul de nominalizare trebuie să țină cont, în măsura în care este posibil și pe o bază continuă, de necesitatea asigurării ca procesul decizional al organului de conducere să nu fie dominat de nicio persoană sau de niciun grup mic de persoane într-un mod care să fie în detrimentul intereselor S.S.I.F. în ansamblu.

(6)Comitetul de nominalizare trebuie să poată utiliza orice tip de resurse pe care le consideră corespunzătoare, inclusiv consultanță externă, și trebuie să beneficieze de finanțare corespunzătoare în acest sens. Articolul 9

(1)Membrii organului de conducere au în orice moment o reputație suficient de bună și posedă suficiente cunoștințe, competențe și experiență pentru a-și exercita atribuțiile. Întreaga componență a organului de conducere reflectă o gamă suficient de largă de experiențe. Membrii organului de conducere îndeplinesc în special cerințele prevăzute la alin.

(2)-

(2)Toți membrii organului de conducere trebuie să dedice suficient timp pentru a-și îndeplini atribuțiile în cadrul S.S.I.F.

(3)Numărul de funcții de conducere care pot fi deținute simultan de un membru al organului de conducere se stabilește în funcție de circumstanțele specifice și de natura, amploarea și complexitatea activităților S.S.I.F. În afara cazului în care reprezintă statul membru, membrii organului de conducere al unei S.S.I.F. care este semnificativă din punctul de vedere al dimensiunii, al organizării interne și al naturii, obiectului și complexității activităților sale dețin simultan, începând cu data de 1 iulie 2014, doar una dintre următoarele combinații de funcții de conducere: a) funcție de conducere executivă cu două funcții de conducere neexecutive; ... b) 4 funcții de conducere neexecutive. ...

(4)În sensul prevederilor alin.

(7)din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; sau ... (ii) întreprinderilor, inclusiv entități nefinanciare, în cadrul cărora S.S.I.F. deține o participație calificată. ... ...

(5)Funcțiile de conducere în organizațiile care nu urmăresc, în mod predominant, obiective comerciale nu sunt avute în vedere în sensul alin.

(6)A.S.F. poate autoriza membri ai organului de conducere să dețină o funcție neexecutivă suplimentară. Autoritățile competente informează periodic Autoritatea Bancară Europeană, denumită în continuare A.B.E., în legătură cu astfel de autorizații.

(7)Organul de conducere posedă în ansamblu cunoștințe, competențe și experiență adecvate pentru a putea înțelege activitățile instituției, inclusiv principalele riscuri.

(8)Fiecare membru al organului de conducere acționează cu onestitate, integritate și independență de spirit pentru a evalua și contesta în mod eficient deciziile conducerii superioare atunci când este necesar și pentru a superviza și monitoriza în mod eficace procesul de luare a deciziilor de către echipa de conducere.

(9)S.S.I.F. alocă resurse umane și financiare adecvate pentru integrarea și formarea membrilor organului de conducere.

(10)S.S.I.F. și comitetele lor de nominalizare respective trebuie să folosească o gamă largă de calități și competențe atunci când recrutează membrii organului de conducere și, în acest sens, să pună în aplicare o politică de promovare a diversității în cadrul organului de conducere.

(11)A.S.F. colectează informațiile publicate în conformitate cu art. 435 alin.

(2)lit. (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și le utilizează pentru a compara practicile în materie de diversitate. A.S.F. transmite A.B.E. aceste informații. Secţiunea a 2-a Dispoziții privind procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri Articolul 10

(1)Procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri al unei S.S.I.F. trebuie să reprezinte o componentă a procesului de conducere al S.S.I.F. și a culturii decizionale a acesteia.

(2)În sensul alin.

(3)În cadrul procesului intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri, S.S.I.F. trebuie să realizeze:

1. a)identificarea, măsurarea, diminuarea și raportarea riscurilor la care S.S.I.F. este sau poate fi expusă, pentru calcularea și evaluarea continuă a necesităților de capital intern; ...
2. b)planificarea și menținerea surselor de capital intern necesare realizării adecvării capitalului la profilul de risc al S.S.I.F. ... Articolul 11 S.S.I.F. trebuie să informeze A.S.F. cu privire la:
3. a)modul în care este structurat procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri; ...
4. b)ipotezele care sunt utilizate pentru determinarea riscurilor pe sectoare și a tipurilor de riscuri; ...
5. c)senzitivitatea la risc și nivelurile de încredere utilizate pentru cuantificarea riscurilor; ...
6. d)modalitatea de agregare a riscurilor pentru a determina necesarul de capital intern; ...
7. e)ipotezele utilizate pentru determinarea disponibilului de capital intern, inclusiv orizontul de timp avut în vedere la planificarea capitalului intern. ... Articolul 12

(1)Pentru evaluarea adecvării capitalului intern la riscuri, S.S.I.F. trebuie să identifice și să evalueze toate riscurile semnificative la care este sau poate fi expusă, incluzând:

1. a)riscurile pentru care, potrivit Regulamentului (UE) nr. 575/2013, există cerințe de capital reglementate, inclusiv diferențele semnificative dintre tratamentul reglementat al riscurilor pentru calculul cerințelor minime de capital și tratamentul prevăzut de procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri; ...
2. b)riscurile pentru care cerințele de capital reglementate nu sunt integral acoperitoare: (
3. i)riscuri rezultate din aplicarea unor abordări mai puțin sofisticate - subestimarea riscului de credit în contextul utilizării abordării standard, subestimarea riscului operațional în contextul utilizării abordării de bază sau abordării standard; ... (
4. ii)subestimarea pentru pierderea în caz de nerambursare în condiții de criză; ... (iii) riscul rezidual aferent tehnicilor de diminuare a riscului de credit; și ... ...
5. c)riscuri precum: riscul de rată a dobânzii din activități în afara portofoliului de tranzacționare, riscul de concentrare, riscul de lichiditate, riscul efectului de levier excesiv, riscul reputațional și cel strategic. Pentru riscurile din această categorie S.S.I.F. pot utiliza metode calitative de evaluare și diminuare; ...
6. d)riscuri externe S.S.I.F., respectiv riscuri aferente mediului de reglementare, economic sau de desfășurare a activității S.S.I.F. și care nu se încadrează în situațiile prevăzute la lit. a)-
7. c)...

(2)S.S.I.F. trebuie să stabilească modalitatea și măsura în care riscurile semnificative sunt tratate în cadrul procesului intern de evaluare a adecvării capitalului. În acest sens, S.S.I.F. trebuie să stabilească riscurile pentru care vor determina o cerință de capital intern pentru acoperirea lor, precum și cele pentru care vor fi utilizate alte metode pentru administrarea și reducerea lor. Articolul 13

(1)S.S.I.F. sunt responsabile de procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri, precum și pentru stabilirea unor cerințe de capital intern care să fie conforme cu profilul lor de risc și cu mediul în care acestea își desfășoară activitatea.

(2)Procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri trebuie să fie adaptat necesităților S.S.I.F. și trebuie să utilizeze datele de intrare și definițiile pe care S.S.I.F. le folosesc pentru scopuri interne.

(3)În sensul alin.

(4)În sensul alin.

(2)Articolul 14 S.S.I.F. trebuie să stabilească în mod clar în cadrul procesului intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri tipurile de riscuri pentru care utilizează o abordare cantitativă în ceea ce privește evaluarea, administrarea și diminuarea acestora și cele pentru care utilizează o abordare calitativă a acestor aspecte. Articolul 15

(1)Procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri trebuie să ia în considerare planurile strategice ale S.S.I.F. și legătura acestora cu factorii macroeconomici.

(2)În sensul alin.

(3)S.S.I.F. trebuie să dispună de un plan explicit privind capitalul, aprobat de către organul de conducere, care să cuprindă cel puțin următoarele:

1. a)obiectivele S.S.I.F. și orizontul de timp necesar pentru atingerea obiectivelor respective; ...
2. b)descriere generală a procesului de planificare a capitalului și a responsabilităților aferente acestuia; ...
3. c)modul în care S.S.I.F. se va conforma în viitor cu cerințele de capital; ...
4. d)orice limite relevante legate de capital; ...
5. e)un plan general pentru situații neprevăzute pentru tratamentul divergențelor și al evenimentelor neașteptate, cum ar fi posibilitatea majorării capitalului, restrângerea activității sau utilizarea tehnicilor de diminuare a riscului. ...

(4)În cadrul planului privind capitalul, S.S.I.F. își stabilesc ca obiectiv un nivel intern al cerinței de capital având în vedere profilul de risc, mediul economic în care își desfășoară activitatea, calitatea proceselor de control intern și de administrare a riscurilor, planurile strategice, calitatea capitalului intern disponibil etc.

(5)S.S.I.F. trebuie să analizeze impactul pe care noul cadru de reglementare, comportamentul competitorilor sau alți factori îl pot avea asupra performanței lor, pentru a determina acele modificări ale mediului în care își desfășoară activitatea pe care ar putea să le susțină. Articolul 16

(1)S.S.I.F. își pot proiecta procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri astfel încât să utilizeze abordări precum:

1. a)utilizarea rezultatelor produse de metodologiile reglementate pentru calculul cerințelor de capital aferente riscurilor prevăzute de Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și luarea în considerare a unor riscuri precum riscul de concentrare, riscul rezidual rezultat din utilizarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit și din operațiuni de securitizare sau riscul de rată a dobânzii din activități în afara portofoliului de tranzacționare. În cazul utilizării acestei abordări, S.S.I.F. trebuie să demonstreze că au analizat toate riscurile nereglementate de regulamentul menționat și au constatat că acestea sunt fie absente, fie nesemnificative sau au calculat o cerință de capital care s-a adăugat celei stabilite în baza regulamentului anterior menționat; ...
2. b)utilizarea de metodologii diferite pentru diferitele tipuri de riscuri și calcularea unei sume a cerințelor de capital rezultate. În acest sens, pentru un anumit tip de risc, S.S.I.F. pot utiliza alte metodologii decât cele utilizate în scopurile determinării cerințelor minime reglementate de capital; ...
3. c)utilizarea de metodologii complexe. ...

(2)S.S.I.F. trebuie să fundamenteze situațiile în care în cadrul metodologiei iau în considerare efectele de diversificare și corelare.

(3)În situația în care, pentru unele categorii de riscuri, nu sunt disponibile informații suficiente, S.S.I.F. pot utiliza în cadrul metodologiei și estimări.

(4)S.S.I.F. trebuie să includă în procesul lor intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri estimări ale riscurilor care nu pot fi măsurate, în situația în care acestea sunt semnificative. Această cerință ar putea fi mai puțin strictă dacă S.S.I.F. demonstrează A.S.F. că dispun de o politică adecvată de diminuare/administrare a acestor riscuri. Articolul 17

(1)Procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri trebuie să se bazeze pe procese adecvate de măsurare și evaluare.

(2)Pentru scopurile alin.

(1)art. 12 Articolul 18

(1)Procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri al S.S.I.F. trebuie să fie revizuit ori de câte ori se consideră necesar, dar cel puțin anual, astfel încât riscurile să fie acoperite în mod adecvat, iar acoperirea cu capital să reflecte profilul de risc actual al S.S.I.F.

(2)În scopul alin.

(3)Orice riscuri noi care apar în cadrul activității S.S.I.F. trebuie să fie identificate și incluse în procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri al acesteia. Articolul 19

(1)S.S.I.F. trebuie să proiecteze în detaliu procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri.

(2)Inițierea și proiectarea procesului intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri sunt responsabilitatea organului de conducere al S.S.I.F

(3)În sensul alin.

(4)Organul de conducere al S.S.I.F. este responsabil de integrarea planificării și administrării capitalului în cultura și abordarea generală a S.S.I.F. privind administrarea riscului.

(5)În sensul alin.

(6)Procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri al S.S.I.F. - politicile, metodologiile, ipotezele și procedurile - trebuie să fie prevăzut într-un document, să fie revizuit și aprobat de către organul de conducere al instituției de credit.

(7)Rezultatele procesului intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri al S.S.I.F. trebuie să fie raportate organului de conducere al acesteia. Articolul 20

(1)Procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri al unei S.S.I.F. trebuie să aibă ca rezultat determinarea și menținerea capitalului intern disponibil al instituției de credit la un nivel adecvat în raport cu necesitățile interne aferente profilului de risc al acesteia.

(2)În sensul alin.

(3)În sensul alin.

(1)Articolul 21 Rezultatele și concluziile procesului intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri trebuie să fie luate în considerare la elaborarea și revizuirea strategiei și a apetitului la risc. Secţiunea a 3-a Administrarea riscurilor Articolul 22

(1)Organul de conducere al S.S.I.F. aprobă și examinează periodic strategiile și politicile de asumare, gestionare, monitorizare și diminuare a riscurilor la care instituția este expusă sau ar putea fi expusă, inclusiv riscurile determinate de mediul macroeconomic în care S.S.I.F. respectivă își desfășoară activitatea, având în vedere starea ciclului economic.

(2)Organul de conducere al unei S.S.I.F. trebuie să dedice timp suficient pentru examinarea problemelor legate de riscuri.

(3)În sensul alin.

(4)S.S.I.F. trebuie să stabilească mecanisme de raportare periodică și transparentă, astfel încât organul de conducere și toate structurile organizatorice dintr-o S.S.I.F. să beneficieze de rapoarte la timp, precise, concise, inteligibile și semnificative și astfel încât aceste mecanisme să poată face schimb de informații relevante privind identificarea, măsurarea sau evaluarea și monitorizarea riscurilor.

(5)În sensul alin.

(6)Organul de conducere, în funcția sa de supraveghere, și comitetul de administrare a riscurilor, în cazul în care a fost înființat un astfel de comitet, trebuie să aibă acces adecvat la informații privind situația riscurilor S.S.I.F. și, dacă este necesar și corespunzător, la funcția de administrare a riscurilor și la consultanță externă de specialitate. Articolul 23

(1)Organul de conducere, în funcția sa de supraveghere, și comitetul de administrare a riscurilor, în cazul în care a fost înființat un astfel de comitet, trebuie să stabilească natura, volumul, formatul și frecvența informațiilor privind riscurile pe care urmează să le primească.

(2)S.S.I.F. trebuie să dispună de o funcție de administrare a riscurilor independentă de funcțiile operaționale, cu suficientă autoritate, importanță, resurse și acces la organul de conducere, cu respectarea prevederilor titlului III cap. I secțiunea 3 din Regulamentul nr. 32/2006, aprobat prin Ordinul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 121/2006, cu modificările și completările ulterioare. Articolul 24

(1)Funcția de administrare a riscurilor trebuie să asigure că toate riscurile semnificative sunt identificate, măsurate și raportate în mod corespunzător.

(2)Funcția de administrare a riscurilor trebuie să fie implicată în mod activ la elaborarea strategiei S.S.I.F. privind administrarea riscurilor și în toate deciziile privind administrarea riscurilor semnificative și să poată oferi o imagine completă asupra întregii game de riscuri la care este expusă instituția.

(3)În cazul în care este necesar, funcția de administrare a riscurilor trebuie să poată raporta direct organului de conducere, în funcția sa de supraveghere, independent de raportarea către conducerea superioară, să poată face sesizări și să poată avertiza acest organ, atunci când este cazul, dacă au loc evoluții specifice ale riscurilor care afectează sau ar putea să afecteze instituția, fără a aduce atingere responsabilităților pe care le are organul de conducere în funcțiile sale de supraveghere și/sau de conducere în conformitate cu prevederile Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, prezentului regulament și Regulamentului (UE) nr. 575/2013.

(4)Coordonatorul funcției de administrare a riscurilor trebuie să fie un membru independent al conducerii superioare, cu responsabilități distincte privind funcția de administrare a riscurilor. În cazul în care natura, extinderea și complexitatea activităților S.S.I.F. nu justifică numirea unei persoane distincte, o altă persoană dintre membrii conducerii superioare din cadrul S.S.I.F. poate îndeplini funcția respectivă, cu condiția să nu existe niciun conflict de interese.

(5)Coordonatorul funcției de administrare a riscurilor nu poate fi demis fără aprobarea prealabilă a organului de conducere în funcția sa de supraveghere și trebuie să poată avea acces direct la organul de conducere, în funcția sa de supraveghere, atunci când este necesar. Secţiunea a 4-a Administrarea riscurilor semnificative Articolul 25 În ceea ce privește riscul de credit și riscul de contrapartidă, S.S.I.F. trebuie:

1. a)să dispună de metodologii interne care să le permită să evalueze riscul de credit al expunerilor față de debitori individuali, titluri de valoare sau pozițiile din securitizare, precum și riscul de credit la nivelul portofoliului. În special metodologiile interne nu trebuie să se bazeze exclusiv sau în mod mecanic pe ratinguri de credit externe. În cazul în care cerințele de fonduri proprii se bazează pe o evaluare a unei instituții externe de evaluare a creditului sau pe faptul că o expunere este neevaluată, acest lucru nu scutește S.S.I.F. de a lua în considerare și alte informații relevante pentru a-și evalua modul de repartizare a capitalului intern; ...
2. b)să dispună de sisteme pentru gestionarea și monitorizarea permanentă a diferitelor portofolii purtătoare de risc de credit și a diferitelor expuneri ale S.S.I.F., inclusiv pentru identificarea și gestionarea creditelor problematice și pentru efectuarea ajustărilor de valoare și constituirea unor provizioane adecvate; ...
3. c)să se asigure că acordarea de credite se face pe baza unor criterii solide și bine definite și că procesul de aprobare, modificare, reînnoire și refinanțare a creditelor se stabilește cu claritate; ...
4. d)să se asigure că diversitatea portofoliilor de credite este adecvată în funcție de piețele-țintă și strategiile globale de creditare ale instituției. ... Articolul 26 S.S.I.F. trebuie să dispună de criterii, politici și procese solide și bine definite privind aprobarea noilor expuneri - inclusiv standarde prudente de asumare a expunerilor, operațiunile de modificare, reînnoire și refinanțare a expunerilor existente și identificarea competenței de aprobare corespunzătoare dimensiunii și complexității expunerilor. Articolul 27 S.S.I.F. trebuie să dispună de politici și proceduri scrise pentru a aborda și controla riscul ca tehnicile recunoscute de diminuare a riscului de credit utilizate să se dovedească mai puțin eficace decât previziunile. Articolul 28 S.S.I.F. trebuie să abordeze și să controleze, inclusiv prin intermediul unor politici și proceduri scrise, riscul de concentrare rezultat din expunerile față de fiecare contraparte, inclusiv contrapărți centrale, grupuri de contrapartide asociate și contrapartide din același sector economic, aceeași regiune geografică sau care desfășoară aceeași activitate ori furnizează aceeași marfă, sau din aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit, în special riscurile aferente expunerilor indirecte mari din credite, de exemplu față de un singur emitent de garanții. Articolul 29 S.S.I.F. care sunt inițiatoare de tranzacții de securitizare reînnoibile, cu clauze de rambursare anticipată, trebuie să dispună de planuri de lichiditate care să trateze eventualele implicații care decurg atât din rambursarea planificată, cât și din rambursarea anticipată. Articolul 30 S.S.I.F. trebuie să pună în aplicare politici și procese pentru identificarea, măsurarea și administrarea tuturor surselor și efectelor semnificative ale riscurilor de piață. Articolul 31

(1)Capitalul intern trebuie să fie adecvat la riscurile de piață importante care nu sunt supuse unei cerințe de fonduri proprii.

(2)S.S.I.F. care, la calcularea cerințelor de fonduri proprii pentru riscul de poziție în conformitate cu partea a treia titlul IV cap. 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, și-au compensat pozițiile pe una sau mai multe dintre acțiunile care compun un indice bursier cu una sau mai multe poziții pe un contract futures pe indicele bursier sau un alt produs bazat pe indicele bursier trebuie să dețină un capital intern adecvat pentru a acoperi pierderea aferentă riscului de bază cauzată de faptul că valoarea contractului futures sau a produsului respectiv nu evoluează în deplină concordanță cu valoarea acțiunilor constituente.

(3)De asemenea, S.S.I.F. trebuie să dețină un capital intern adecvat atunci când dețin poziții opuse pe contracte futures pe indici bursieri care nu sunt identice în ceea ce privește scadența și/sau structura lor.

(4)În cazul în care utilizează tratamentul prevăzut la art. 345 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, S.S.I.F. trebuie să se asigure că dețin un capital intern suficient pentru acoperirea riscului de pierdere care există între momentul angajamentului inițial și următoarea zi lucrătoare. Articolul 32 În cazul în care poziția scurtă devine scadentă înaintea poziției lungi, S.S.I.F. trebuie să ia, de asemenea, măsuri împotriva riscului de lipsă de lichidități. Articolul 33 S.S.I.F. trebuie să implementeze sisteme de identificare, evaluare și administrare a riscului care rezultă din variațiile potențiale ale ratelor dobânzii care afectează activitățile S.S.I.F. care sunt în afara portofoliului de tranzacționare. Articolul 34

(1)Organul de conducere al unei S.S.I.F. trebuie să aprobe, precum și să examineze periodic strategia de risc de rată a dobânzii și politicile și procesele pentru identificarea, cuantificarea, monitorizarea și controlul riscului de rată a dobânzii.

(2)Organul de conducere al S.S.I.F. trebuie să asigure elaborarea și implementarea strategiei, politicilor și proceselor de risc de rată a dobânzii. Articolul 35 S.S.I.F. trebuie să aloce responsabilități pe linia administrării riscului de rată a dobânzii unor persoane independente de persoanele responsabile cu tranzacționarea și/sau cu alte activități de asumare a riscului, care să beneficieze de linii de raportare separate. Articolul 36

(1)În vederea conformării cu cerințele prevăzute la art. 33

(2)Limitele stabilite de către S.S.I.F. trebuie să reflecte strategia de risc a acestora, să fie înțelese de către personalul relevant și comunicate acestuia cu regularitate.

(3)Orice excepție de la politicile, procesele și limitele stabilite trebuie analizată cu promptitudine de către conducerea superioară, iar unde este necesar, de către organul de conducere în funcția sa de supraveghere. Articolul 37

(1)S.S.I.F. trebuie să poată demonstra că nivelul capitalului intern deținut, stabilit prin intermediul sistemului de cuantificare a acestuia, aferent S.S.I.F., acoperă și riscul de rată a dobânzii din afara portofoliului de tranzacționare.

(2)Pentru scopurile alin.

(3)S.S.I.F. trebuie să elaboreze și să utilizeze propriile metodologii de calcul al modificărilor potențiale ale valorii lor economice ca urmare a schimbării nivelurilor ratelor dobânzii, în conformitate cu profilul de risc și politicile de administrare a riscului aferente acestora. În cazurile în care metodologia internă a unei S.S.I.F. este considerată inadecvată de către A.S.F. sau nu există o astfel de metodologie, S.S.I.F. trebuie să aplice metodologia standardizată descrisă în anexa care face parte integrantă din prezentul regulament. Articolul 38

(1)S.S.I.F. trebuie să mențină niveluri adecvate ale rezervelor de lichiditate.

(2)În sensul alin.

(3)Strategiile, politicile, procesele și sistemele prevăzute la alin.

(4)Strategiile, politicile, procesele și sistemele prevăzute la alin.

(5)Politicile și procesele pentru administrarea riscului de lichiditate trebuie să aibă în vedere și modalitatea în care alte riscuri, cum ar fi riscul de credit, riscul de piață, riscul operațional și riscul reputațional, pot afecta strategia generală de lichiditate a unei S.S.I.F.

(6)S.S.I.F. trebuie să dispună de profiluri de risc de lichiditate care respectă și nu depășesc nivelul stabilit pentru un sistem robust și care funcționează adecvat.

(7)În scopul îndeplinirii prevederilor alin.

(6)Articolul 39

(1)S.S.I.F. trebuie să elaboreze metodologii pentru identificarea, măsurarea, administrarea și monitorizarea pozițiilor de finanțare.

(2)Metodologiile prevăzute la alin.

(1)Articolul 40

(1)S.S.I.F. trebuie să facă distincție între activele gajate și cele negrevate de sarcini, care sunt disponibile în orice moment, în special în situații de urgență.

(2)S.S.I.F. trebuie să ia în considerare entitatea juridică în care se află activele, țara în care activele sunt înregistrate legal fie într-un registru, fie într-un cont, precum și eligibilitatea acestora și trebuie să monitorizeze modul în care activele pot fi mobilizate în timp util.

(3)S.S.I.F. trebuie să aibă în vedere și limitele juridice, de reglementare și operaționale existente, impuse potențialelor transferuri de lichidități și active negrevate de sarcini dintre entități, atât în cadrul Spațiului Economic European, cât și în afara acestuia. Articolul 40^1

(1)S.S.I.F. trebuie să instituie politici de administrare a riscurilor care să definească abordarea acestora în privința grevării de sarcini a activelor, precum și proceduri și controale care să asigure că riscurile asociate administrării garanțiilor și grevării de sarcini a activelor sunt identificate, monitorizate și administrate în mod adecvat.

(2)Politicile prevăzute la alin.

(3)Politicile prevăzute la alin.

(1)(la 13-06-2018, Subsectiunea 4.7 din Sectiunea a 4-a , Capitolul III , Titlul I a fost completata de Punctul 4, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 41

(1)S.S.I.F. trebuie să ia în considerare diferite instrumente de diminuare a riscului de lichiditate, inclusiv un sistem de limite și rezerve de lichiditate, pentru a putea face față diferitelor situații de criză, precum și o structură de finanțare și un acces la surse de finanțare diversificate în mod corespunzător și să le revizuiască cu regularitate.

(2)Pentru a dispune de capacitatea necesară pentru identificarea tuturor tipurilor semnificative de concentrări ale riscului de lichiditate, S.S.I.F. trebuie să aibă o bună înțelegere a structurii de finanțare și a structurii activelor și să cunoască toți factorii principali care le influențează de-a lungul timpului. Identificarea concentrărilor riscului de lichiditate trebuie să aibă în vedere și angajamentele din afara bilanțului. (la 13-06-2018, Articolul 41 din Subsectiunea 4.7 , Sectiunea a 4-a , Capitolul III , Titlul I a fost completat de Punctul 5, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(3)În funcție de modelul de activitate, S.S.I.F. trebuie să aibă în vedere vulnerabilitățile care provin din structura de finanțare și din cea a activelor. (la 13-06-2018, Articolul 41 din Subsectiunea 4.7 , Sectiunea a 4-a , Capitolul III , Titlul I a fost completat de Punctul 5, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(4)S.S.I.F. care își desfășoară activitatea în mai multe țări și în mai multe monede trebuie să aibă acces la diverse surse de finanțare în fiecare monedă în care S.S.I.F. deține poziții semnificative. (la 13-06-2018, Articolul 41 din Subsectiunea 4.7 , Sectiunea a 4-a , Capitolul III , Titlul I a fost completat de Punctul 5, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 41^1 Pentru determinarea nivelului concentrării riscului de lichiditate, S.S.I.F. trebuie să utilizeze indicatori cantitativi în completarea evaluărilor calitative ale concentrărilor riscului de lichiditate. (la 13-06-2018, Subsectiunea 4.7 din Sectiunea a 4-a , Capitolul III , Titlul I a fost completata de Punctul 6, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 42

(1)S.S.I.F. trebuie să aibă în vedere scenarii alternative privind pozițiile de lichiditate și factorii de diminuare a riscului și să revizuiască ipotezele care stau la baza deciziilor privind poziția de finanțare cel puțin o dată pe an.

(2)Scenariile alternative prevăzute la alin.

(3)S.S.I.F. trebuie să ia în considerare potențialul impact al scenariilor alternative legate de specificul S.S.I.F., de piață în general și o combinare a celor două tipuri de scenarii.

(4)În sensul alin.

(3)Articolul 43

(1)S.S.I.F. trebuie să își ajusteze strategiile, politicile interne și limitele cu privire la riscul de lichiditate și să elaboreze planuri eficiente pentru situații neprevăzute, având în vedere rezultatul scenariilor alternative menționate la art. 42

(2)La elaborarea planurilor de finanțare pentru situații neprevăzute, S.S.I.F. trebuie să aibă în vedere și concentrările riscului de lichiditate. (la 13-06-2018, Articolul 43 din Subsectiunea 4.7 , Sectiunea a 4-a , Capitolul III , Titlul I a fost completat de Punctul 7, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(3)S.S.I.F. trebuie să includă în planurile pentru situații neprevăzute strategii care să ia în considerare grevarea de sarcini contingentă generată de situații de criză relevante, precum o înrăutățire a ratingului S.S.I.F., deprecierea activelor gajate și creșteri ale cerințelor de marjă. (la 13-06-2018, Articolul 43 din Subsectiunea 4.7 , Sectiunea a 4-a , Capitolul III , Titlul I a fost completat de Punctul 7, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 44

(1)S.S.I.F. trebuie să dispună de planuri de redresare privind lichiditatea, care stabilesc strategii adecvate și măsuri de punere în aplicare corespunzătoare pentru a acoperi eventuale deficite de lichiditate, inclusiv în relație cu sucursalele stabilite într-un alt stat membru.

(2)Planurile prevăzute la alin.

(1)art. 42

(3)S.S.I.F. trebuie să ia măsurile operaționale necesare în avans pentru a se asigura că planurile de redresare privind lichiditatea pot fi puse în aplicare imediat.

(4)Măsurile operaționale prevăzute la alin.

(5)În sensul alin.

(4)Articolul 45

(1)S.S.I.F. trebuie să aplice politici și procese pentru evaluarea și administrarea expunerii la riscul operațional, inclusiv la riscul de model, și care acoperă evenimentele cu frecvență redusă și impact negativ potențial major.

(2)S.S.I.F. trebuie să definească riscul operațional în sensul politicilor și proceselor prevăzute la alin.

(3)S.S.I.F. trebuie să instituie planuri de reluare a activității și pentru situații neprevăzute care să le asigure capacitatea de a-și desfășura activitatea fără întreruperi și să le limiteze pierderile în eventualitatea unei întreruperi grave a activității. Articolul 46

(1)S.S.I.F. trebuie să dispună de politici și procese pentru identificarea, gestionarea și monitorizarea riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier. Indicatorii riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier trebuie să includă rata efectului de levier stabilită în conformitate cu art. 429 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și neconcordanțele dintre active și obligații.

(2)S.S.I.F. trebuie să trateze cu precauție problema riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier, ținând cont de creșterile potențiale ale riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier cauzate de reducerea fondurilor proprii ale S.S.I.F. prin pierderi anticipate sau realizate. În acest scop, S.S.I.F. trebuie să poată face față la diferite situații de criză din punctul de vedere al riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier. Secţiunea a 5-a Abordări interne pentru calcularea cerințelor de fonduri proprii Articolul 47

(1)În aplicarea prevederilor art. 166^4 și art. 278 alin.

(1)lit. e) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, fără a aduce atingere îndeplinirii criteriilor prevăzute în partea a treia titlul I cap. 3 secțiunea 1 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, S.S.I.F. semnificative prin dimensiunea, organizarea internă, precum și prin natura, amploarea și complexitatea activităților lor trebuie să acorde o atenție deosebită dezvoltării unei capacități interne de evaluare a riscului de credit și utilizării mai frecvente a abordării bazate pe modele interne de rating pentru calcularea cerințelor de fonduri proprii pentru riscul de credit, în cazul în care expunerile lor sunt semnificative în termeni absoluți și în cazul în care au, în același timp, un număr mare de contrapartide semnificative.

(2)A.S.F. monitorizează, având în vedere natura, amploarea și complexitatea activităților desfășurate de S.S.I.F., faptul că acestea nu se bazează în mod exclusiv sau automat pe ratinguri de credit externe pentru evaluarea bonității unei entități ori pentru evaluarea unui instrument financiar.

(3)În aplicarea prevederilor art. 166^4 și art. 278 alin.

(1)lit. e) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, fără a aduce atingere îndeplinirii criteriilor prevăzute în partea a treia titlul IV cap. 5 secțiunile 1-5 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, S.S.I.F. semnificative prin dimensiunea, organizarea internă, precum și prin natura, amploarea și complexitatea activităților lor trebuie să acorde o atenție deosebită dezvoltării unei capacități interne de evaluare a riscului specific și utilizării mai frecvente a modelelor interne în vederea calculării cerințelor de fonduri proprii pentru riscul specific al titlurilor de creanță din portofoliul de tranzacționare, precum și a modelelor interne în scopul calculării cerințelor de fonduri proprii pentru riscul de nerambursare și de migrație în cazul în care expunerile față de riscul specific sunt semnificative în termeni bsoluți și în cazul în care au un număr mare de poziții semnificative pe titluri de creanță ale unor emitenți diferiți. Articolul 48

(1)S.S.I.F. care au obținut aprobarea A.S.F. pentru a utiliza abordări interne în vederea calculării valorilor ponderate la risc ale expunerilor sau a cerințelor de capital, cu excepția riscului operațional, trebuie să transmită A.S.F. și A.B.E. rezultatele calculelor efectuate prin aplicarea respectivelor abordări pentru propriile expuneri sau poziții incluse în portofoliile de referință, împreună cu o explicație a metodologiilor utilizate pentru a produce respectivele rezultate.

(2)S.S.I.F. trebuie să transmită informațiile precizate la alin.

(3)S.S.I.F. dezvoltă portofolii specifice în consultare cu A.B.E. și se asigură că S.S.I.F. raportează rezultatele calculelor separat de rezultatele calculelor pentru portofoliile A.B.E.

(4)S.S.I.F. trebuie să raporteze informațiile prevăzute la alin.

(5)S.S.I.F. trebuie să raporteze în mod separat rezultatele calculelor prevăzute la alin.

(1)Secţiunea a 6-a Procesul de supraveghere și evaluare Articolul 49

(1)Pe lângă riscurile de credit, de piață și operațional, verificarea și evaluarea efectuate de S.S.I.F. în sensul prevederilor art. 166 și art. 278 alin.

(1)lit.

1. e)din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, includ cel puțin:
2. a)rezultatele simulării de criză efectuate, în conformitate cu art. 177 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, de S.S.I.F. care utilizează abordarea bazată pe modele interne de rating; ...
3. b)expunerea la riscul de concentrare și administrarea acestuia de către S.S.I.F., inclusiv conformarea acestora cu cerințele din partea a patra din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și art. 28 din prezentul regulament; ...
4. c)soliditatea, caracterul adecvat și metoda de aplicare a politicilor și procedurilor implementate de S.S.I.F. pentru administrarea riscului rezidual asociat cu utilizarea tehnicilor recunoscute de diminuare a riscului de credit; ...
5. d)măsura în care fondurile proprii deținute de o instituție cu privire la activele pe care le-a securitizat sunt corespunzătoare având în vedere substanța economică a tranzacției, inclusiv gradul de transfer de risc obținut; ...
6. e)expunerea la riscul de lichiditate, cuantificarea și administrarea acestuia de către instituții, inclusiv elaborarea de analize ale scenariilor alternative, gestionarea factorilor de diminuare a riscului (în special nivelul, componența și calitatea rezervelor de lichiditate) și planuri eficace pentru situații neprevăzute; ...
7. f)impactul efectelor de diversificare și modul în care astfel de efecte sunt integrate în sistemul de cuantificare a riscurilor; ...
8. g)rezultatele simulărilor de criză realizate de S.S.I.F. prin utilizarea unui model intern de calculare a cerințelor de fonduri proprii pentru acoperirea riscului de piață în conformitate cu partea a treia titlul IV capitolul 5 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ...
9. h)distribuirea geografică a expunerilor S.S.I.F.; ...
10. i)modelul de afaceri al S.S.I.F.; ...
11. j)evaluarea riscului sistemic în conformitate cu criteriile prevăzute la art. 166 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare. ...

(2)În sensul alin.

(1)lit. e)

(3)A.S.F. monitorizează măsura în care S.S.I.F. a furnizat un eventual suport implicit în cadrul unei tranzacții de securitizare. În cazul în care se constată că o S.S.I.F. a furnizat suport implicit în mai multe rânduri, A.S.F. ia măsuri adecvate ținând seama de probabilitatea crescută ca respectiva S.S.I.F. să furnizeze un suport ulterior operațiunilor sale de securitizare, împiedicând astfel realizarea unui transfer semnificativ al riscului.

(4)Pentru scopurile procesului decizional prevăzut la art. 166 alin.

(2)din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, A.S.F. examinează măsura în care ajustările de evaluare aplicate în cazul pozițiilor sau portofoliilor din portofoliul de tranzacționare, astfel cum se prevede la art. 105 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, permit instituției să vândă sau să acopere pozițiile într-un termen scurt, fără a suporta pierderi semnificative în condiții normale de piață.

(5)În procesul de analiză și evaluare, A.S.F. include expunerea S.S.I.F. la riscul de rată a dobânzii rezultat din activitățile lor în afara portofoliului de tranzacționare. A.S.F. ia măsuri cel puțin în cazul S.S.I.F. a căror valoare economică scade cu mai mult de 20% din fondurile proprii, ca urmare a unei modificări bruște și neașteptate a ratelor dobânzii de 200 de puncte de bază sau ca urmare a unei modificări așa cum este definită în ghidurile A.B.E.

(6)Analiza și evaluarea efectuate de A.S.F. includ expunerea S.S.I.F. la riscul asociat folosirii excesive a efectului de levier, astfel cum este reflectat de indicatorii folosirii excesive a efectului de levier, inclusiv rata efectului de levier stabilită în conformitate cu art. 429 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Pentru a stabili caracterul adecvat al ratei efectului de levier a S.S.I.F. și al structurii organizatorice, strategiilor, procedurilor și mecanismelor implementate de S.S.I.F. pentru administrarea riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier, A.S.F. ține cont de modelul de afaceri al acestor S.S.I.F.

(7)Analiza și evaluarea efectuate de către A.S.F. includ cadrul de administrare al instituțiilor, cultura și valorile lor corporative, precum și capacitatea membrilor organului de conducere de a-și exercita atribuțiile. La efectuarea analizei și evaluării, A.S.F. are acces cel puțin la ordinea de zi și documentele justificative ale ședințelor organului de conducere și ale comitetelor acestuia, precum și la rezultatele evaluării interne sau externe a performanței organului de conducere. Articolul 50

(1)Programul de supraveghere prudențială, adoptat de către A.S.F. în privința S.S.I.F. pe care le supraveghează, ia în considerare procesul de analiză și evaluare prevăzut la art. 166 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare. Acest program cuprinde următoarele elemente:

1. a)o specificare a modului în care A.S.F. intenționează să își îndeplinească sarcinile și să aloce resursele; ...
2. b)o identificare a S.S.I.F. care urmează să facă obiectul supravegherii sporite și a măsurilor adoptate privind o astfel de supraveghere, în conformitate cu art. 169^1 alin.

(2)din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare; ... c) un plan pentru inspecții la fața locului vizând sediile utilizate de o S.S.I.F., inclusiv sucursalele și filialele stabilite într-un alt stat membru, în conformitate cu art. 174, art. 179, art. 180, art. 194, art. 195 și art. 211 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare. ...

(2)Programele de supraveghere prudențială includ următoarele S.S.I.F.: a) S.S.I.F. în cazul cărora rezultatele simulărilor de criză menționate la art. 49 alin.

(1)lit.

1. a)
2. g)...
3. b)S.S.I.F. care prezintă un risc sistemic pentru sistemul financiar; ...
4. c)orice altă S.S.I.F. pentru care A.S.F. consideră necesar acest lucru. ... Secţiunea a 7-a Analiza continuă a permisiunii de a utiliza abordări interne Articolul 51

(1)Pentru scopurile prevăzute la art. 166^1 alin.

(1)din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, în procesul de analiză continuă a permisiunii de a utiliza abordări interne, A.S.F. are în vedere în special modificările în activitatea S.S.I.F. și aplicarea acestor abordări pentru produsele noi.

(2)A.S.F. analizează și evaluează în special măsura în care, pentru scopurile respectivelor abordări, S.S.I.F. utilizează tehnici și practici corect elaborate și actualizate.

(3)În cazul în care, pentru un model intern destinat riscului de piață, numeroase depășiri menționate la art. 366 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 indică faptul că modelul nu este sau nu mai este suficient de precis, A.S.F. revocă permisiunea de utilizare a modelului intern sau impune măsuri adecvate pentru a se asigura că modelul este îmbunătățit cu promptitudine. Capitolul IV Politici și practici de remunerare Secţiunea 1 Politici de remunerare Articolul 52 Organul de conducere în funcția sa de supraveghere trebuie să se asigure că politicile și practicile de remunerare a personalului S.S.I.F., inclusiv a membrilor organului de conducere în funcția sa de supraveghere și a membrilor conducerii superioare, corespund obiectivelor și strategiei pe termen lung a S.S.I.F. Articolul 53

(1)Principiile stabilite în prezentul articol și în art. 54-56

(2)La stabilirea și aplicarea politicilor de remunerare totală, inclusiv a salariilor și beneficiilor discreționare de tipul pensiilor, pentru categoriile de personal ale căror activități profesionale au un impact semnificativ asupra profilului de risc al S.S.I.F., incluzând membrii conducerii superioare, personalul care expune instituția unor riscuri, personalul aferent funcțiilor sistemului de control intern și orice angajat care primește o remunerație totală ce conduce la încadrarea acestuia în aceeași categorie de remunerație cu cea a membrilor conducerii superioare și a personalului care expune instituția unor riscuri, S.S.I.F. trebuie să respecte următoarele principii în mod corespunzător mărimii, organizării interne și naturii, extinderii și complexității activităților acestora:

1. a)politica de remunerare permite și promovează o administrare a riscurilor sănătoasă și eficace, fără a încuraja asumarea de riscuri care depășește nivelul toleranței la risc a S.S.I.F.; ...
2. b)politica de remunerare corespunde strategiei de afaceri, obiectivelor, valorilor și intereselor pe termen lung ale S.S.I.F. și cuprinde măsuri pentru a evita conflictele de interese; ...
3. c)organul de conducere în funcția sa de supraveghere adoptă și revizuiește periodic principiile generale ale politicii de remunerare și este responsabil cu implementarea acesteia; ...
4. d)implementarea politicii de remunerare face obiectul, cel puțin anual, al unei evaluări interne independente, la nivel centralizat, privind conformitatea cu politicile și procedurile de remunerare adoptate de organul de conducere în funcția sa de supraveghere; ...
5. e)remunerarea coordonatorilor funcțiilor de administrare a riscurilor și de conformitate este supravegheată direct de către organul de conducere în funcția sa de supraveghere sau de către comitetul de remunerare, în situația în care acesta există; ...
6. f)politica de remunerare, cu luarea în considerare a criteriilor naționale de stabilire a salariilor, face o distincție clară între criteriile de stabilire: (
7. i)a remunerației fixe de bază, care trebuie să reflecte în primul rând experiența profesională relevantă și responsabilitatea organizațională, astfel cum sunt prevăzute în fișa postului unui angajat, ca parte a termenilor de angajare; și ... (
8. ii)a remunerației variabile, care trebuie să reflecte o performanță sustenabilă și ajustată la risc, precum și performanța care excedează performanța necesară pentru a îndeplini atribuțiile prevăzute în fișa postului angajatului, ca parte a termenilor de angajare. ... ...

(3)Membrii personalului care dețin funcții de control sunt independenți de funcțiile operaționale pe care le supraveghează, dețin autoritatea corespunzătoare și sunt remunerați în funcție de realizarea obiectivelor legate de funcțiile lor, indiferent de performanțele sectoarelor operaționale pe care le controlează. ------------- Alin.

(3)al art. 53 a fost introdus de pct. 6 al art. 5 din REGULAMENTUL nr. 11 din 19 iunie 2014, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 484 din 30 iunie 2014. Secţiunea a 2-a Elementele variabile ale remunerației Articolul 54

(1)În cazul remunerației variabile, pe lângă principiile prevăzute la art. 53

1. a)în cazul în care remunerația este corelată cu performanța, suma remunerației totale se bazează pe o combinație a evaluării performanței individuale și a structurii în cauză în care se desfășoară activitatea, precum și a rezultatelor generale ale S.S.I.F., iar la evaluarea performanței individuale sunt luate în considerare atât criterii financiare, cât și criterii nonfinanciare, cum ar fi: cunoștințele acumulate/calificările obținute, dezvoltarea personală, conformarea cu sistemele și controalele S.S.I.F., implicarea în strategiile de afaceri și în politicile semnificative ale S.S.I.F. și contribuția la performanța echipei; ...
2. b)evaluarea performanței este realizată într-un cadru multianual, pentru a se asigura că procesul de evaluare se bazează pe performanța pe termen lung și că plata efectivă a componentelor remunerației bazate pe performanță se întinde pe o perioadă care ține cont de ciclul de afaceri al S.S.I.F. și de riscurile specifice activității acesteia; ...
3. c)remunerația variabilă totală nu limitează capacitatea S.S.I.F. de a-și întări baza de capital; ...
4. d)remunerația variabilă garantată nu este compatibilă cu administrarea sănătoasă a riscurilor sau cu principiul remunerării în funcție de performanță și nu trebuie să facă parte din planurile prospective de remunerare; ...
5. e)remunerația variabilă garantată are caracter excepțional și apare doar atunci când S.S.I.F dispune de o bază sănătoasă și solidă de capital și numai atunci când se angajează personal, fiind limitată la primul an de activitate al acestuia; ...
6. f)componentele fixe și variabile ale remunerației totale sunt echilibrate în mod corespunzător și componenta fixă reprezintă o proporție suficient de mare din remunerația totală, astfel încât să permită aplicarea unei politici complet flexibile privind componentele remunerației variabile, incluzând posibilitatea de a nu plăti nicio componentă a acesteia; ...
7. g)S.S.I.F. trebuie să stabilească raporturile adecvate dintre componentele fixe și variabile ale remunerației totale, pentru care se aplică principiul potrivit căruia componenta variabilă nu trebuie să depășească 100% din componenta fixă a remunerației totale pentru fiecare angajat; ...
8. h)plățile referitoare la încetarea anticipată a unui contract reflectă performanța obținută în timp și sunt proiectate într-o modalitate care să nu recompenseze nereușita sau conduita neprofesională; ...
9. i)pachetele de remunerare care sunt legate de compensarea sau preluarea drepturilor cuvenite în temeiul contractelor încheiate pentru perioade de angajare precedente trebuie să fie aliniate la interesele pe termen lung ale S.S.I.F., inclusiv mecanismele privind reținerea, amânarea, performanța și acordurile de tip clawback; ...
10. j)măsurarea performanței utilizate pentru a calcula componentele remunerației variabile sau portofoliile de componente ale remunerației variabile include o ajustare pentru toate tipurile de riscuri curente și viitoare și ia în considerare costul capitalului și lichiditatea necesară; ...
11. k)alocarea componentelor remunerației variabile în cadrul S.S.I.F. trebuie să ia în considerare și toate tipurile de riscuri curente și viitoare; ...
12. l)o parte substanțială și care reprezintă, în toate cazurile, cel puțin 50% din orice remunerație variabilă trebuie să fie formată dintr-un raport corespunzător între: (
13. i)acțiuni sau titluri din care rezultă drepturi de proprietate echivalente în funcție de forma juridică a S.S.I.F. în cauză sau instrumente legate de acțiuni ori instrumente echivalente de tip non-cash în cazul S.S.I.F. necotate; și ... (
14. ii)atunci când este posibil, alte instrumente în sensul art. 52 sau art. 63 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 ori alte instrumente care pot fi complet convertite în instrumente de tipul celor incluse în fondurile proprii de nivel 1 de bază sau anulate, care, în fiecare caz, să reflecte corespunzător, pe o bază continuă, calitatea creditului aferentă S.S.I.F. și care să fie adecvate pentru a fi utilizate în scopul remunerației variabile; ... ...
15. m)o parte substanțială și care reprezintă, în toate cazurile, cel puțin 40% din componenta de remunerație variabilă este amânată pe o perioadă de cel puțin 3-5 ani și este corelată în mod adecvat cu natura activității, cu riscurile acesteia și cu activitățile personalului în cauză. Membrii personalului intră în drepturile aferente remunerației datorate potrivit acordurilor de amânare nu mai rapid decât ar intra pe o bază proporțională. În cazul unei componente a remunerației variabile în sumă deosebit de mare, cel puțin 60% din sumă este amânată. Durata perioadei de amânare este stabilită în conformitate cu ciclul de afaceri, cu natura activității, cu riscurile acesteia, precum și cu activitățile personalului în cauză; ...
16. n)membrilor personalului le este plătită sau aceștia intră în drepturile aferente remunerației variabile, inclusiv ale părții amânate a acesteia, doar dacă remunerația variabilă poate fi susținută în conformitate cu situația financiară a S.S.I.F. în ansamblu și dacă poate fi justificată în conformitate cu performanța S.S.I.F., a structurii în care se desfășoară activitatea și a angajatului în cauză; ...
17. o)politica de pensionare este aliniată la strategia de afaceri, obiectivele, valorile și interesele pe termen lung ale S.S.I.F. Dacă angajatul încetează, din propria voință, raporturile contractuale cu S.S.I.F. înainte de pensionare, beneficiile discreționare de tipul pensiilor trebuie reținute de S.S.I.F. pe o perioadă de 5 ani sub forma instrumentelor, așa cum sunt acestea definite la lit.
18. l)lit.
19. l)...
20. p)personalul se obligă să nu utilizeze strategii personale de acoperire împotriva riscurilor sau polițe de asigurare legate de remunerație și de răspundere pentru a contracara efectele de aliniere la risc prevăzute în acordurile sale de remunerare; ...
21. q)remunerația variabilă nu este plătită prin mijloace sau metode care facilitează eludarea îndeplinirii cerințelor prevăzute în Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, în reglementările emise în aplicarea acesteia și în Regulamentul (UE) nr. 575/2013. ...

(2)Instrumentele prevăzute la alin.

(1)lit. l) alin.

(1)lit. l) alin.

(1)lit. m)

(3)În sensul alin.

(1)lit. n)

(4)În sensul alin.

(1)S.S.I.F. care sunt semnificative din punctul de vedere al mărimii, organizării interne și naturii, extinderii și complexității activităților acestora trebuie să înființeze un comitet de remunerare.

(2)Comitetul de remunerare trebuie să fie constituit astfel încât să aibă capacitatea de a emite opinii competente și independente asupra politicilor și practicilor de remunerare și asupra stimulentelor create pentru administrarea riscului, capitalului și lichidității.

(3)Comitetul de remunerare este responsabil cu pregătirea deciziilor privind remunerarea, inclusiv a deciziilor care au implicații din perspectiva riscului și administrării riscului în S.S.I.F. în cauză și care trebuie luate de organul de conducere. Președintele și membrii comitetului de remunerare trebuie să fie membri ai organului de conducere care nu exercită nicio funcție executivă în cadrul S.S.I.F. în cauză. La pregătirea unor astfel de decizii, comitetul de remunerare trebuie să ia în considerare interesele pe termen lung ale acționarilor, investitorilor și ale altor deținători de interese în instituție, precum și interesul public. Titlul II Fondurile proprii Capitolul I Fondurile proprii la nivel individual Secţiunea 1 Fondurile proprii de nivel 1 de bază și suplimentar Articolul 57 Criteriile de eligibilitate și metodologia de calcul în ceea ce privește fondurile proprii de nivel 1 de bază și suplimentar sunt stabilite prin prevederile art. 25-61 din Regulamentul (UE) nr. 575/

1. Secţiunea a 2-a Fondurile proprii de nivel 2 Articolul 58 Criteriile de eligibilitate și metodologia de calcul în ceea ce privește fondurile proprii de nivel 2 sunt stabilite prin prevederile art. 62-71 din Regulamentul (UE) nr. 575/
2. Secţiunea a 3-a Aprobarea prealabilă a includerii instrumentelor de capital și/sau împrumuturilor subordonate în fondurile proprii de nivel 1 suplimentar și de nivel 2 Articolul 59 Elementele prevăzute de art. 51 lit. a) și art. 62 lit. a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 pot fi incluse în fondurile proprii de nivel 1 suplimentar/nivel 2 doar dacă, în opinia A.S.F., sunt îndeplinite condițiile prevăzute de art. 52, respectiv art. 63 din același regulament. Secţiunea a 4-a Cerințe privind nivelul minim al capitalului inițial Articolul 60 Capitalul inițial al S.S.I.F. este constituit din unul sau mai multe dintre elementele menționate la art. 26 alin.

(1)lit. a)-e) din Regulamentul (UE) nr. 575/

1. Secţiunea a 5-a Condiții pentru reducerea fondurilor proprii Articolul 61 Reducerea, rambursarea sau răscumpărarea instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 de bază, de nivel 1 suplimentar sau de nivel 2 se face cu respectarea prevederilor art. 77 și 78 din Regulamentul (UE) nr. 575/
2. Capitolul II Fondurile proprii la nivel consolidat Articolul 62 Obligația de determinare a fondurilor proprii la nivel consolidat revine S.S.I.F., persoane juridice române, care fac obiectul supravegherii pe bază consolidată de către A.S.F. potrivit titlului IV. Articolul 63 Pentru determinarea fondurilor proprii la nivel consolidat se au în vedere prevederile art. 76-83 din Regulamentul (UE) nr. 575/
3. Capitolul III Amortizoarele de capital Articolul 64

(1)Prezentul capitol și titlul III stabilesc reguli cu privire la fondurile proprii pe care S.S.I.F. trebuie să le dețină în vederea constituirii amortizoarelor de capital.

(2)Prezentul capitol și titlul III se aplică S.S.I.F. și sucursalelor din România ale firmelor de investiții din țări terțe.

(3)Prezentul capitol și titlul III nu se aplică S.S.I.F. care nu sunt autorizate să presteze serviciile de investiții prevăzute la art. 5 alin.

(1)lit.

1. c)și
2. f)din Legea nr. 297/2004, cu modificările și completările ulterioare. (la 13-06-2018, Articolul 64 din Capitolul III , Titlul II a fost modificat de Punctul 8, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 65

(1)În aplicarea prevederilor art. 126^1 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, a prevederilor prezentului capitol și a titlului III, A.S.F. poate stabili prin hotărâre măsuri privind aplicarea prezentului capitol și a titlului III și privind nivelul amortizoarelor de capital.

(2)La recomandarea C.N.S.M., A.S.F. poate emite hotărâri pentru impunerea ratelor amortizoarelor de capital, cu excepția cazurilor în care expunerile sunt situate în alte state, iar amortizoarele anticiclice de capital stabilite de autoritățile competente sau de autoritățile desemnate din aceste state se aplică în mod direct, conform prevederilor art. 72 alin.

(3)În situația în care A.S.F. decide să aplice recomandările emise de C.N.S.M., A.S.F. informează C.N.S.M. în termen de 10 zile lucrătoare de la adoptarea respectivei hotărâri.

(4)A.S.F. informează C.N.S.M. cu privire la publicarea în Monitorul Oficial al României, Partea I, a hotărârii prin care măsurile recomandate de acesta au fost impuse S.S.I.F.

(5)La recomandarea C.N.S.M., A.S.F. poate acorda derogări de la aplicarea anumitor măsuri de reciprocitate în domeniul amortizoarelor de capital firmelor de investiții care înregistrează expuneri sub un anumit prag.

(6)În cazul în care A.S.F. decide să procedeze conform alin.

(7)În situația în care A.S.F. nu este de acord cu oricare dintre elementele cuprinse în recomandarea emisă de C.N.S.M. și, prin urmare, nu aplică măsura recomandată, A.S.F. informează C.N.S.M. și transmite acestuia fundamentarea respectivei hotărâri în termen de 10 zile lucrătoare de la adoptarea acesteia.

(8)A.S.F. elaborează periodic analize privind eficiența și eficacitatea instrumentelor macroprudențiale din categoria amortizoarelor de capital aplicate S.S.I.F., în vederea formulării de eventuale propuneri care să fie supuse analizei C.N.S.M., legate de:

1. a)calibrarea, recalibrarea sau dezactivarea instrumentelor macroprudențiale deja implementate; și/sau ...
2. b)activarea unor noi instrumente macroprudențiale, în scopul atenuării riscurilor și vulnerabilităților identificate. ... (la 13-06-2018, Articolul 65 din Capitolul III , Titlul II a fost modificat de Punctul 9, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Secţiunea 1 Amortizorul de conservare a capitalului Articolul 66

(1)S.S.I.F. trebuie să mențină, după caz, la nivel individual și la nivel consolidat, potrivit prevederilor din partea întâi titlul II din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, pe lângă fondurile proprii de nivel 1 de bază prevăzute la art. 92 din același regulament, un amortizor de conservare a capitalului echivalent cu 2,5% din valoarea totală a expunerii la risc calculată conform art. 92 alin.

(3)din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Amortizorul de conservare a capitalului trebuie constituit din elemente de fonduri proprii de nivel 1 de bază și se adaugă la cerințele de fonduri proprii rezultate din aplicarea dispozițiilor art. 92 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, precum și ale art. 226 alin.

(1)-

(5)din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare. (la 13-06-2018, Alineatul

(1)din Articolul 66 , Sectiunea 1 , Capitolul III , Titlul II a fost modificat de Punctul 10, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(2)La recomandarea C.N.S.M., A.S.F. poate excepta S.S.I.F. mici și mijlocii de la cerințele prevăzute la alin.

(1)(la 13-06-2018, Alineatul

(2)din Articolul 66 , Sectiunea 1 , Capitolul III , Titlul II a fost modificat de Punctul 10, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(3)Hotărârea prin care A.S.F. acordă exceptarea prevăzută la alin.

(2)alin.

(2)(la 13-06-2018, Alineatul

(3)din Articolul 66 , Sectiunea 1 , Capitolul III , Titlul II a fost modificat de Punctul 10, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(4)Abrogat. (la 13-06-2018, Alineatul

(4)din Articolul 66 , Sectiunea 1 , Capitolul III , Titlul II a fost abrogat de Punctul 11, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(5)Abrogat. (la 13-06-2018, Alineatul

(5)din Articolul 66 , Sectiunea 1 , Capitolul III , Titlul II a fost abrogat de Punctul 11, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(6)S.S.I.F. nu trebuie să utilizeze fondurile proprii de nivel 1 de bază menținute pentru a îndeplini cerința prevăzută la alin.

(7)În cazul neîndeplinirii cerinței prevăzute la alin.

(1)art. 106 Titlul III Capitolul I Amortizorul anticiclic de capital Secţiunea 1 Cerința de menținere a unui amortizor anticiclic de capital specific S.S.I.F. Articolul 67

(1)S.S.I.F. trebuie să mențină un amortizor anticiclic de capital specific, echivalent cu produsul dintre valoarea totală a expunerii la risc calculată conform art. 92 alin.

(3)din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 la nivel individual și la nivel consolidat, potrivit prevederilor din partea întâi titlul II din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, și media ponderată a ratelor amortizoarelor anticiclice de capital determinată conform art. 71-73 din prezentul regulament.

(2)Cerința privind menținerea amortizorului anticiclic de capital specific menționată la alin.

(1)(la 13-06-2018, Alineatul

(2)din Articolul 67 , Sectiunea 1 , Capitolul I , Titlul III a fost modificat de Punctul 12, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) (2^1) La recomandarea C.N.S.M., A.S.F. poate excepta S.S.I.F. mici și mijlocii de la cerințele prevăzute la alin.

(1)(la 13-06-2018, Articolul 67 din Sectiunea 1 , Capitolul I , Titlul III a fost completat de Punctul 13, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(3)În cazul neîndeplinirii cerinței prevăzute la alin.

(1)art. 106

(4)Hotărârea prin care A.S.F. acordă exceptarea prevăzută la alin. (2^1) alin. (2^1) (la 13-06-2018, Articolul 67 din Sectiunea 1 , Capitolul I , Titlul III a fost completat de Punctul 14, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Secţiunea a 2-a Abrogată. (la 13-06-2018, Sectiunea a 2-a din Capitolul I , Titlul III a fost abrogată de Punctul 15, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 68 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 68 din Sectiunea a 2-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 15, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Secţiunea a 3-a Abrogată. (la 13-06-2018, Sectiunea a 3-a din Capitolul I , Titlul III a fost abrogată de Punctul 15, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 69 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 69 din Sectiunea a 3-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 15, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Secţiunea a 4-a Abrogată. (la 13-06-2018, Sectiunea a 4-a din Capitolul I , Titlul III a fost abrogată de Punctul 15, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 70 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 70 din Sectiunea a 4-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 15, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Secţiunea a 5-a Calcularea amortizorului anticiclic de capital specific S.S.I.F. Articolul 71

(1)Rata amortizorului anticiclic de capital specific S.S.I.F. este egală cu media ponderată a ratelor amortizorului anticiclic de capital care se aplică în jurisdicțiile în care sunt situate expunerile relevante din credite ale S.S.I.F., potrivit prevederilor prezentului regulament și hotărârilor emise de A.S.F. în materia amortizoarelor de capital. (la 13-06-2018, Alineatul

(1)din Articolul 71 , Sectiunea a 5-a , Capitolul I , Titlul III a fost modificat de Punctul 16, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(2)În vederea calculării mediei ponderate menționate la alin.

(1)Articolul 72

(1)În scopul calculării ratei amortizorului anticiclic de capital specific S.S.I.F., inclusiv, unde este cazul, pentru scopurile elementului de capital consolidat corespunzător, S.S.I.F. utilizează ratele amortizorului anticiclic de capital aplicabile în jurisdicțiile în care sunt situate expunerile relevante din credite, publicate pe website-ul A.S.F., în conformitate cu prevederile alin.

(2)-

(2)Rata amortizorului anticiclic de capital aplicabilă pentru expunerile relevante din credite situate în România este stabilită prin hotărâre a A.S.F., emisă la recomandarea C.N.S.M.

(3)Rata amortizorului anticiclic de capital aplicabilă expunerilor relevante din credite situate într-un alt stat membru este:

1. a)rata stabilită de autoritatea desemnată a acelui stat membru, în cazul în care această rată nu depășește 2,5% din valoarea totală a expunerii la risc; ...
2. b)rata stabilită de autoritatea desemnată a acelui stat membru, în cazul în care această rată depășește 2,5% din valoarea totală a expunerii la risc și este impusă de către A.S.F. prin hotărâre emisă la recomandarea C.N.S.M.; ...
3. c)2,5% din valoarea totală a expunerii la risc dacă rata stabilită de autoritatea desemnată a statului membru respectiv depășește 2,5% din valoarea totală a expunerii la risc și A.S.F. a emis o hotărâre de impunere a unei rate de 2,5% din valoarea totală a expunerii la risc, ca urmare a recomandării C.N.S.M., emisă în baza unei decizii a acestuia de nerecunoaștere a ratei impuse de autoritatea desemnată a statului membru. ...

(4)Rata amortizorului anticiclic de capital aplicabilă pentru expunerile relevante din credite situate într-un stat terț semnificativ este:

1. a)în cazul în care autoritatea desemnată dintr-un stat terț semnificativ nu a stabilit și nu a publicat un amortizor anticiclic de capital pentru acest stat: (
2. i)rata amortizorului anticiclic de capital impusă prin hotărâre emisă de A.S.F., la recomandarea C.N.S.M. ... (
3. ii)0%, dacă A.S.F. nu a emis o hotărâre în acest sens; ... ...
4. b)în cazul în care autoritatea desemnată dintr-un stat terț semnificativ a stabilit și a publicat un amortizor anticiclic de capital pentru acest stat: (
5. i)rata stabilită de autoritatea desemnată a acelui stat terț semnificativ, în cazul în care această rată nu depășește 2,5% din valoarea totală a expunerii la risc, iar C.N.S.M. nu consideră necesară recomandarea unui nivel mai mare decât nivelul stabilit de respectiva autoritate desemnată; ... (
6. ii)rata amortizorului anticiclic de capital impusă prin hotărâre emisă de A.S.F., la recomandarea C.N.S.M., în cazul în care acesta consideră necesară recomandarea unei rate mai mari decât rata stabilită de autoritatea desemnată a statului terț semnificativ; ... (iii) rata stabilită de autoritatea desemnată a statului terț semnificativ, în cazul în care această rată depășește 2,5% din valoarea totală a expunerii la risc și este impusă prin hotărâre emisă de A.S.F., la recomandarea C.N.S.M. ... (
7. iv)2,5% din valoarea totală a expunerii la risc dacă rata stabilită de autoritatea desemnată a statului terț semnificativ respectiv depășește 2,5% din valoarea totală a expunerii la risc și A.S.F. a emis o hotărâre de impunere a unei rate de 2,5% din valoarea totală a expunerii la risc, ca urmare a recomandării C.N.S.M., emisă în baza unei decizii a acestuia de nerecunoaștere a ratei impuse de autoritatea desemnată a statului terț semnificativ. ... ... (la 13-06-2018, Articolul 72 din Sectiunea a 5-a , Capitolul I , Titlul III a fost modificat de Punctul 17, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 73

(1)În sensul art. 71 alin.

(2)S.S.I.F. trebuie să identifice localizarea geografică a unei expuneri relevante din credite, în conformitate cu standardele tehnice de reglementare adoptate de A.B.E. în acest sens.

(3)Pentru scopurile calculului prevăzut la art. 71 alin.

(3)din Articolul 73 , Sectiunea a 5-a , Capitolul I , Titlul III a fost modificat de Punctul 18, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Secţiunea a 6-a G-SII și O-SII Articolul 74 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 74 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 19, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 75 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 75 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 19, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 76 Fiecare instituție identificată de C.N.S.M. drept instituție de tip G-SII trebuie să mențină, la nivel consolidat, un amortizor G-SII la nivelul impus prin hotărâre emisă de A.S.F., la recomandarea C.N.S.M. Amortizorul G-SII trebuie să fie constituit din elemente de fonduri proprii de nivel 1 de bază și se adaugă la cerințele de fonduri proprii rezultate din aplicarea dispozițiilor art. 92 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, precum și ale art. 226 alin.

(1)-

(5)din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare. (la 13-06-2018, Articolul 76 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost modificat de Punctul 20, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 77 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 77 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 21, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 78 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 78 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 21, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 79

(1)S.S.I.F. identificate de C.N.S.M. drept instituții de tip O-SII mențin, la nivel consolidat, subconsolidat sau individual, după caz, un amortizor O-SII, impus prin hotărâre emisă de A.S.F., la recomandarea C.N.S.M. Amortizorul O-SII trebuie să fie constituit din elemente de fonduri proprii de nivel 1 de bază și se adaugă la cerințele de fonduri proprii rezultate din aplicarea dispozițiilor art. 92 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, precum și ale art. 226 alin.

(1)-

(5)din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare. (la 13-06-2018, Alineatul

(1)din Articolul 79 , Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost modificat de Punctul 22, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(2)Abrogat. (la 13-06-2018, Alineatul

(2)din Articolul 79 , Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 23, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(3)Abrogat. (la 13-06-2018, Alineatul

(3)din Articolul 79 , Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 23, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(4)Abrogat. (la 13-06-2018, Alineatul

(4)din Articolul 79 , Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 23, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 80 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 80 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 24, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 81 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 81 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 24, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 82 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 82 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 24, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 83 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 83 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 24, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 84 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 84 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 24, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 85 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 85 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 24, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 86 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 86 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost abrogat de Punctul 24, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 87 Instituțiile de importanță sistemică nu utilizează fonduri proprii de nivel 1 de bază menținute pentru a acoperi amortizorul G-SII și amortizorul O-SII impuse prin hotărâre emisă de A.S.F. potrivit art. 76 art. 79 alin.

(1)(la 13-06-2018, Articolul 87 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost modificat de Punctul 25, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 88 În cazul în care un grup, la nivel consolidat, face obiectul următoarelor tipuri de amortizoare, se aplică amortizorul cu valoarea cea mai mare dintre:

1. a)amortizorul G-SII și amortizorul O-SII; ...
2. b)amortizorul G-SII, amortizorul O-SII și, în conformitate cu art. 103 ... (la 13-06-2018, Articolul 88 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost modificat de Punctul 26, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 89 În cazul în care o S.S.I.F., la nivel individual sau subconsolidat, face obiectul unui amortizor O-SII și al unui amortizor de capital pentru riscul sistemic în conformitate cu art. 103 (la 13-06-2018, Articolul 89 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost modificat de Punctul 27, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 90 Fără a aduce atingere prevederilor art. 88 89 art. 79 art. 76 (la 13-06-2018, Articolul 90 din Sectiunea a 6-a , Capitolul I , Titlul III a fost modificat de Punctul 28, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 91 În cazul în care se aplică dispozițiile art. 88 89 Articolul 92 În cazul în care se aplică prevederile art. 90 Capitolul II Amortizorul pentru riscul sistemic Secţiunea 1 Stabilirea amortizorului pentru riscul sistemic Articolul 93 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 93 din Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul III a fost abrogat de Punctul 29, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 94 S.S.I.F. trebuie să aplice amortizorul de capital pentru riscul sistemic expunerilor localizate pe teritoriul României, expunerilor localizate în state terțe, precum și expunerilor localizate în alte state membre, conform hotărârii emise de A.S.F., la recomandarea C.N.S.M. (la 13-06-2018, Articolul 94 din Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul III a fost modificat de Punctul 30, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 95 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 95 din Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul III a fost abrogat de Punctul 31, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 96 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 96 din Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul III a fost abrogat de Punctul 31, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 97 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 97 din Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul III a fost abrogat de Punctul 31, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 98 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 98 din Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul III a fost abrogat de Punctul 31, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 99 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 99 din Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul III a fost abrogat de Punctul 31, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 100 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 100 din Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul III a fost abrogat de Punctul 31, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 101 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 101 din Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul III a fost abrogat de Punctul 31, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 102 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 102 din Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul III a fost abrogat de Punctul 31, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Articolul 103

(1)S.S.I.F. trebuie să mențină, la nivel individual, consolidat și subconsolidat, pe lângă fondurile proprii prevăzute la art. 92 alin.

(3)din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, un amortizor de capital pentru riscul sistemic, impus prin hotărâre emisă de A.S.F., la recomandarea C.N.S.M. Amortizorul de capital pentru riscul sistemic se constituie din elemente de fonduri proprii de nivel 1 de bază și se adaugă la cerințele de fonduri proprii rezultate din aplicarea dispozițiilor art. 92 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, precum și ale art. 226 alin.

(1)-

(5)din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare. (la 13-06-2018, Alineatul

(1)din Articolul 103 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul III a fost modificat de Punctul 32, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 )

(2)S.S.I.F. nu trebuie să utilizeze fondurile proprii de nivel 1 de bază menținute pentru conformarea cu cerința prevăzută la alin.

(1)Articolul 104 În situația în care S.S.I.F. nu îndeplinesc cerința amortizorului de capital pentru riscul sistemic, acestea fac obiectul restricțiilor prevăzute la art. 106 Secţiunea a 2-a Recunoașterea ratei amortizorului pentru riscul sistemic Articolul 105 Abrogat. (la 13-06-2018, Articolul 105 din Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul III a fost abrogat de Punctul 33, Articolul I din REGULAMENT nr. 6 din 17 mai 2018, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 486 din 13 iunie 2018 ) Capitolul III Măsuri de conservare a capitalului Secţiunea 1 Restricții privind distribuirile Articolul 106

(1)S.S.I.F. care îndeplinesc cerința amortizorului combinat nu trebuie să efectueze distribuiri aferente fondurilor proprii de nivel 1 de bază, în condițiile în care respectivele distribuiri ar conduce la diminuarea fondurilor proprii de nivel 1 de bază la un nivel care ar compromite îndeplinirea cerinței de menținere a amortizorului combinat.

(2)Pentru îndeplinirea scopurilor prevăzute la alin.

(1)lit.

1. a)din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ...
2. c)răscumpărarea sau achiziția de către S.S.I.F. a propriilor sale acțiuni sau a altor instrumente de capital menționate la art. 26 alin.

(1)lit.

1. a)din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ...
2. d)rambursarea sumelor plătite în legătură cu instrumentele de capital menționate la art. 26 alin.

(1)lit.

1. a)din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; ...
2. e)distribuirea elementelor menționate la art. 26 alin.

(1)lit. b)-e) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. ... Secţiunea a 2-a Calcularea sumei maxim distribuibile Articolul 107

(1)S.S.I.F. care nu îndeplinesc cerința amortizorului combinat trebuie să calculeze suma maximă disponibilă a fi distribuită conform art. 108

(2)Înainte de a calcula suma maximă disponibilă a fi distribuită, S.S.I.F. aflate în situația prevăzută la alin.

(3)O S.S.I.F. care nu îndeplinește cerința amortizorului combinat are interdicția de a efectua distribuiri, prin oricare dintre măsurile prevăzute la alin.

(2)Articolul 108

(1)Pentru scopurile art. 107 alin.

(3)alin.

(2)S.S.I.F. trebuie să reducă suma maximă disponibilă a fi distribuită prin oricare dintre măsurile menționate la art. 107 alin.

(2)lit.

1. a)
2. b)c)

(3)În sensul alin.

(2)din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, care au fost generate după cea mai recentă decizie de distribuire a profiturilor sau după inițierea oricăreia dintre măsurile menționate la art. 107 alin.

(2)lit.

1. a)
2. b)
3. c)... (
4. ii)profiturile înregistrate la sfârșitul exercițiului financiar, neincluse în fondurile proprii de nivel 1 de bază, în conformitate cu art. 26 alin.

(2)din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, care au fost generate după cea mai recentă decizie de distribuire a profiturilor sau după inițierea oricăreia dintre măsurile menționate la art. 107 alin.

(2)lit.

1. a)
2. b)
3. c)... ...
4. b)scăderea din suma obținută la lit.
5. a)...

(4)Factorul prevăzut la alin.

(1)a) în cazul în care fondurile proprii de nivel 1 de bază menținute de S.S.I.F. și neutilizate pentru a îndeplini cerința de fonduri proprii prevăzută la art. 92 alin.

(1)lit. c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, exprimată ca procent din valoarea totală a expunerii la risc în sensul art. 92 alin.

(3)din regulamentul menționat, se situează în prima cuartilă, respectiv cea mai scăzută, a amortizorului combinat, factorul este 0; ... b) în cazul în care fondurile proprii de nivel 1 de bază menținute de S.S.I.F. și neutilizate pentru a îndeplini cerința de fonduri proprii prevăzută la art. 92 alin.

(1)lit. c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, exprimată ca procent din valoarea totală a expunerii la risc în sensul art. 92 alin.

(3)din regulamentul menționat, se situează în a doua cuartilă a amortizorului combinat, factorul este 0,2; ... c) în cazul în care fondurile proprii de nivel 1 de bază menținute de S.S.I.F. și neutilizate pentru a îndeplini cerința de fonduri proprii prevăzută la art. 92 alin.

(1)lit. c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, exprimată ca procent din valoarea totală a expunerii la risc în sensul art. 92 alin.

(3)din regulamentul menționat, se situează în a treia cuartilă a amortizorului combinat, factorul este 0,4; ... d) în cazul în care fondurile proprii de nivel 1 de bază menținute de S.S.I.F. și neutilizate pentru a îndeplini cerința de fonduri proprii prevăzută la art. 92 alin.

(1)lit. c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, exprimată ca procent din valoarea totală a expunerii la risc în sensul art. 92 alin.

(3)din regulamentul menționat, se situează în a patra cuartilă, respectiv cea mai ridicată, a amortizorului combinat, factorul este 0,6. ...

(5)Pentru scopurile alin.

(4)Cerințe_amortizorului_combinat Limita inferioară a cuartilei = ─────────────────────────────── x[Q(n)-1] 4 Limita inferioară a cuartilei Cerințe_amortizorului_combinat Limita superioară a cuartilei = ─────────────────────────────── x [Q(n)] 4 Limita superioară a cuartilei, unde: Q(n) reprezintă numărul de ordine al respectivei cuartile. Articolul 109 Fac obiectul restricțiilor prevăzute de art. 106-108 110 Articolul 110

(1)S.S.I.F. trebuie să transmită o notificare A.S.F în cazul în care nu îndeplinesc cerința amortizorului combinat și intenționează să distribuie oricare din profiturile distribuibile sau să inițieze una dintre măsurile menționate la art. 107 alin.

(2)lit. a)

(2)Pentru realizarea scopurilor prevăzute la alin.

(3)Pentru scopurile alin.

(2)lit.

1. a)
2. a)fonduri proprii de nivel 1 de bază; ...
3. b)fonduri proprii de nivel 1 suplimentar; ...
4. c)fonduri proprii de nivel 2. ...

(4)Pentru scopurile alin.

(2)lit.

1. d)
2. a)plăți aferente dividendelor; ...
3. b)răscumpărări de acțiuni; ...
4. c)plăți aferente instrumentelor incluse în fondurile proprii de nivel 1 suplimentar; ...
5. d)plata unei remunerații variabile sau a unor beneficii discreționare de tipul pensiilor, inclusiv obligațiile de plată nou- asumate de o S.S.I.F. sau plățile efectuate de aceasta în temeiul unei obligații de plată asumate în momentul în care S.S.I.F. nu îndeplinea cerința amortizorului combinat. ...

(5)S.S.I.F. trebuie să asigure, printr-un proces de formalizare corespunzătoare, calcularea cu acuratețe a valorii profiturilor distribuibile și a sumei maxim distribuibile.

(6)La solicitarea A.S.F., S.S.I.F. trebuie să fie capabile să demonstreze acuratețea calculelor prevăzute la alin.

(5)Secţiunea a 3-a Planul de conservare a capitalului Articolul 111

(1)S.S.I.F. care nu îndeplinește cerința amortizorului combinat trebuie să întocmească și să transmită spre aprobare A.S.F. un plan de conservare a capitalului, în termen de 5 zile lucrătoare de la data la care a constatat că nu îndeplinește cerința în cauză, cu excepția cazului în care A.S.F. a autorizat un termen mai lung de până la 10 zile.

(2)A.S.F. acordă autorizațiile prevăzute la alin.

(3)În planul de conservare prevăzut la alin.

(4)...

(4)A.S.F. evaluează planul de conservare a capitalului întocmit de S.S.I.F. și îl aprobă doar în măsura în care aceasta consideră că punerea în aplicare a acestui plan poate conduce la menținerea sau majorarea capitalului cu un nivel suficient, care să permită S.S.I.F. să îndeplinească cerința amortizorului combinat într-un termen pe care A.S.F. îl consideră adecvat.

(5)În situația în care A.S.F. nu aprobă planul de conservare a capitalului în conformitate cu alin.

(1)și

(2)din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, în vederea impunerii unor restricții mai stricte decât cele prevăzute la art. 106-110 din prezentul regulament privind distribuirile din profit. ... Titlul IV Supravegherea pe bază consolidată Capitolul I Dispoziții generale Articolul 112 Fac obiectul supravegherii pe bază consolidată de către A.S.F. următoarele S.S.I.F.:

1. a)o S.S.I.F.-mamă la nivelul României sau o S.S.I.F.-mamă la nivelul Uniunii Europene, autorizată de A.S.F.; ...
2. b)o S.S.I.F. autorizată de A.S.F., care are ca societate-mamă o societate financiară holding-mamă la nivelul României sau o societate financiară holding mixtă-mamă la nivelul României ori o societate financiară holding-mamă la nivelul altui stat membru sau o societate financiară holding mixtă-mamă la nivelul altui stat membru ori o societate financiară holding-mamă la nivelul Uniunii Europene sau o societate financiară holding mixtă-mamă la nivelul Uniunii Europene, fără ca, în aceste din urmă 4 cazuri, societatea-mamă să mai aibă ca filiale alte S.S.I.F. în statele membre; ...
3. c)o S.S.I.F. autorizată de A.S.F., care are ca societate-mamă înființată în România o societate financiară holding-mamă la nivelul României sau o societate financiară holding mixtă-mamă la nivelul României ori o societate financiară holding-mamă la nivelul Uniunii Europene sau o societate financiară holding mixtă-mamă la nivelul Uniunii Europene și care este societate-mamă pentru cel puțin încă o firmă de investiții autorizată într-un alt stat membru; ...
4. d)o S.S.I.F. autorizată de A.S.F. care împreună cu firmele de investiții autorizate în două sau mai multe state membre au ca societăți-mamă aceleași societăți financiare holding sau societăți financiare holding mixte având sediul social în state membre diferite, existând o firmă de investiții filială în fiecare dintre aceste state, iar dintre aceste filiale, S.S.I.F., persoană juridică română, are cel mai mare total al activului bilanțier; ...
5. e)o S.S.I.F. autorizată de A.S.F., care are ca societate-mamă o societate financiară holding sau o societate financiară holding mixtă care este societate-mamă și pentru cel puțin o altă firmă de investiții autorizată în oricare alt stat membru, niciuna dintre aceste firme de investiții nefiind autorizată în statul membru în care este înființată societatea financiară holding sau societatea financiară holding mixtă, iar dintre aceste filiale, S.S.I.F. autorizată în România are cel mai mare total al activului bilanțier; această S.S.I.F. este considerată, pentru scopurile supravegherii pe bază consolidată, S.S.I.F. controlată de o societate financiară holding-mamă la nivelul Uniunii Europene sau de către o societate financiară holding mixtă-mamă la nivelul Uniunii Europene. ... Articolul 113 Fac obiectul supravegherii pe bază subconsolidată de către A.S.F. firmele de investiții, filiale în România, dacă ele însele sau societățile-mamă ale acestora, în cazul în care acestea sunt societăți financiare holding sau societăți financiare holding mixte, au într-un stat terț o filială instituție, instituție financiară sau societate de administrare a activelor ori dețin o participație în astfel de entități și supravegherea pe bază consolidată este exercitată de A.S.F., potrivit dispozițiilor art. 279 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare. Capitolul II Nivelul de aplicare a cerințelor prudențiale în condițiile exercitării supravegherii pe bază consolidată Secţiunea 1 Cerințe prudențiale aplicabile pe bază consolidată S.S.I.F.-mamă la nivelul României, respectiv S.S.I.F., persoane juridice române, care sunt controlate de o societate financiară holding-mamă la nivelul României sau la nivelul unui alt stat membru sau de o societate financiară holding mixtă-mamă la nivelul României sau la nivelul unui alt stat membru și care sunt supuse supravegherii pe bază consolidată exercitate de A.S.F. Articolul 114 Fără a se aduce atingere obligațiilor de respectare a cerințelor prudențiale pe bază individuală, conform prevederilor art. 121 din prezentul regulament, S.S.I.F.-mamă la nivelul României trebuie să îndeplinească, în măsura și în modul indicate la partea întâi titlul II cap. 2 secțiunile 2 și 3 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, pe bază consolidată, în plus față de cerințele prevăzute de art. 11 alin.

(1)din același regulament, obligațiile referitoare la procesul intern de adecvare a capitalului la riscuri, prevăzute la art. 148 și 149 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare. Articolul 115

(1)Fără a se aduce atingere obligațiilor de respectare a cerințelor prudențiale pe bază individuală, potrivit prevederilor art. 121 din prezentul regulament, S.S.I.F., persoane juridice române, controlate de o societate financiară holding-mamă la nivelul României sau o societate financiară holding mixtă-mamă la nivelul Românie